Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2016 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, May 19, 2017

  1. Slide 1: 2016年度決算説明会 データブック

    2016年度決算説明会 ＜データブック＞ 2017年5月19日 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与 資本関連  連結貸借対照表  自己資本（詳細）  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  信用リスク・アセット  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  資本調達手段  繰延税金資産 子会社・グループ会社関連 各事業の状況  主な子会社・関連会社一覧  事業別損益  日興アセットマネジメント  リテール／ホールセール／証券代行事業  住信SBIネット銀行  マーケット事業  三井住

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 15年度 16年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 1,002 1,002 - 942 942 - △ 59 △ 59 - 資金利益 2,121 1,511 609 2,032 1,410 621 △ 88 △ 100 12 資金運用収益（*1） 3,574 2,256 1,421 3,706 2,068 1,708 131 △ 188 287 103 --- --- 70 --- --- △ 32 --- --- 資金調達費用（*1）（*2） △ 1,453 △ 745 △ 811 △ 1,673

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 15年度 16年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 31.00 0.72% 2,256 33.10 0.62% 2,068 2.10 △ 0.10% △ 188 うち貸出金 18.69 0.84% 1,586 20.05 0.73% 1,477 1.35 △ 0.11% △ 109 うち有価証券 3.12 1.59% 499 3.08 1.52% 471 △ 0.04 △ 0.07% △ 27 うち国債 0.84 0.46% 39 0.44 0.58% 26

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 15年度 16年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 11.95 1.18% 1,421 11.99 1.42% 1,708 0.03 0.24% 287 うち貸出金 6.99 1.29% 907 7.23 1.64% 1,187 0.24 0.35% 279 うち有価証券 2.01 1.93% 388 2.05 1.72% 354 0.04 △ 0.21% △ 33 うち預け金 2.36 0.42% 100 1.95 0.64% 126 △ 0.40 0.22

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 16年度 16年度 16年度 17/3末 （億円） 増減 増減 償却額 未償却残高 連単差 818 126 437 200 △ 120 1,023 うちパーチェス処理による影響額 △ 27 △ 24 79 △ 171 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 764 114 473 285 △ 120 1,023 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 62 △2 43 △0 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 91 △ 20 47 1 （*4） △ 45 （*4） 385 うち日本トラスティ･サービス信託銀

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 16/3末 17/3末 16/3末 17/3末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 199,245 269,444 70,199 預金 267,019 360,008 92,988 コールローンおよび買入手形 7,052 1,247 △ 5,805 譲渡性預金 71,306 73,266 1,959 債券貸借取引支払保証金 3,264 4,804 1,539 コールマネーおよび売渡手形 389 540 151 買入金銭債権 8,894 9,065 171 売現先勘定 6,534 10,637 4,102 特定取引資産 6,142 4,965 △ 1,177 特定取引負債

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 17/3末 16/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 47,209 100,057 112,861 21,460 281,589 △ 2,091 3,182 10,634 △ 578 11,146 変動金利 --- 71,656 78,787 21,459 171,903 --- △ 1,737 405 △ 578 △ 1,910 固定金利 --- 28,401 34,074 0 62,476 --- 4,919 10,228 0

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 17/3末 16/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 135,289 41,024 15,050 23,719 215,084 25,164 △ 3,210 585 △ 3,845 18,694 変動金利 --- 967 892 2,468 4,329 --- 27 26 291 345 固定金利 --- 40,056 14,157 21,250 75,465 --- △ 3,238 559 △

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 16/3末 17/3末 16/3末 17/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 796 802 5 1,401 1,268 △ 132 有価証券償却有税分 252 263 11 218 210 △7 貸倒引当金（貸出金償却含む） 214 288 74 386 458 71 繰延ヘッジ損益 32 69 37 34 75 41 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 263 131 △ 132 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 56 51 △4 その他 418 324 △ 93 816 707

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 事業別損益

    事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 15年度 16年度 15年度 16年度 15年度 16年度 （億円） 増減 増減 増減 リテール事業 1,479 1,402 △ 76 212 157 △ 55 283 336 53 ホールセール事業 1,259 1,185 △ 73 833 786 △ 47 1,060 1,040 △ 19 証券代行事業 185 196 10 154 162 7 163 171 7 事業粗利益 288 297 8 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 103 △ 101 1 --- --- --- --- -

  14. Slide 14: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業

    リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 15年度 16年度 15年度 16年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 1,113 1,058 △ 55 事業粗利益 1,570 1,475 △ 95 資金利益等 480 456 △ 23 資金利益等 1,187 1,114 △ 72 個人ローン 508 564 55 与信 1,230 1,213 △ 17 受信 △ 41 △ 110 △ 69 受信 △ 13 △ 23 △ 10 その他 12 3 △9 その他 △ 30 △ 75 △ 45 手数料 632 601 △ 31 手数料

  15. Slide 15: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 15年度 16年度 1,500 （億円） 財務マネージ 投資 対顧客サービス （億円） 増減 財務マネージ 471 △ 487 △ 959 970 975 1,000 850 投資 77 175 98 348 471 対顧客サービス 426 395 △ 31 328 82 合計 975 82 △ 892 500 172 175 118 77 ＜財務マネージ＞ 402 449 426 395 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 0 ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング -487 ＜対顧客サービス＞ 貸出・預金

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 80.1 80.9 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 76.6 150 141.0 75 70.6 129.5 130.2 19.4 20.3 17.4 125 16.3 112.8 60 6.6 8.1 9.5 51.0 64.5 4.8 100 55.6 40.3 45 22.1 21.9 24.6 25.4 75 30 32.6 33.7 31.9 33.7 50 17.4 5.7 6.1 16.3 15

  17. Slide 17: 与信ポートフォリオ関連

    与信ポートフォリオ関連 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 16/3末 17/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 230,116 84.9% 244,472 86.7% 14,356 1.8% 製造業 26,582 9.7% 25,955 9.2% △ 626 △ 0.5% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 132 0.0% 128 0.0% △4 △ 0.0% 建設業 1,266 0.5% 1,298 0.5% 32 △ 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 7,951 2.9% 8,913 3.2% 961 0.3% 情報通信業 3,383 1.2%

  19. Slide 19: 非日系／海外日系向け与信：単体

    非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 40,000 オーストラリア 1,897 11.5% アジア・ 中華人民共和国 1,619 30,000 （10.9%） 香港 1,554 27.6% オセアニア 韓国 1,261 （28.2%） シンガポール 904 20,000 38,778 北米 アメリカ合衆国 10,430 34,363 36,784 30.7% 25,486 （33.6%） 欧州 イギリス 4,235 10,000 フランス 2,332 30.2% スイス 1,330 （27.3%） オランダ 1,220 0 1

  20. Slide 20: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 金融機関 消費者金融 30% 26% リース 一般業種（*2） （億円） カード・信販（製造業系以外） ノンバンク 30,000 カード・信販（製造業系） 27,093 18% 製造業 25,977 25,974 26% 25,000 3,814 3,476 3,061 22,245 1,776 （*2）一般業種：流通・サービス業等 4,082 4,365 4,524 20,000 3,766 729 461 547 721 格付別（親会社格付ベース）（*3） 15

  21. Slide 21: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 <地域別> <物件用途別> 16/3末 17/3末 （億円） 増減 12% 9% 不動産業向け貸出等 29,809 30,696 886 14% コーポレート 9,695 10,078 383 19% 不動産NRL（*1） 12,429 12,095 △ 333 56% 62% 18% REIT(*2) 7,684 8,522 837 7% （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 3% （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 ＜参考＞ 首都圏 その他 物流 その他 不動産エクイテ

  22. Slide 22: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  23. Slide 23: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

    金融再生法開示債権、債権区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 16/3末 17/3末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 901 712 △ 189 90.7% 62.0% （開示債権比率） (0.3%) (0.2%) (△ 0.1%) 保全・引当額合計 79 破産更生等債権 119 79 △ 40 担保評価相当額 44 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 35 保全・引当額合計 314 危険債権 449 354 △ 95 担保評価相当額 248 88.9% 62.8% 個別貸倒引当金 66 保全・引当額合計 251 要

  24. Slide 24: 金融再生法開示債権：単体、業種別

    金融再生法開示債権：単体、業種別 16/3末 17/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 889 837 51 678 628 50 △ 210 △ 209 △1 製造業 177 177 - 131 131 - △ 46 △ 46 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 12 12 - 10 10 - △2 △2 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 5 5

  25. Slide 25: リスク管理債権：連結、単体

    リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 16/3末 17/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 1,160 1,109 51 962 912 50 △ 197 △ 196 △1 （リスク管理債権比率） (0.4%) (0.4%) (9.2%) (0.3%) (0.3%) (10.7%) (△ 0.1%) (△ 0.1%) (1.5%) 破綻先債権 42 42 - 29 29 - △ 13 △ 13 - 延滞債権 707 656 50 587 537 49 △ 120 △ 119 △0 3ヶ月以上延滞債権 - - - 1 1 - 1

  26. Slide 26: リスク管理債権：単体、業種別

    リスク管理債権：単体、業種別 16/3末 17/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 849 798 51 643 593 50 △ 205 △ 204 △1 製造業 177 177 - 130 130 - △ 46 △ 46 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 11 11 - 9 9 - △1 △1 - 建設業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 - - - - - - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 4 4 - 3

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 自己資本（詳細）（17年3月末基準）

    自己資本（詳細）（17年3月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 31,858 普通株式等Tier1資本 21,418 21,665 Tier1資本 26,257 基礎項目 23,608 24,402 普通株式等Tier1資本 21,418 21,665 うち株主資本 20,067 20,067 基礎項目 23,608 24,402 うちその他の包括利益累計額 3,447 4,309 調整項目 △

  29. Slide 29: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 17/3末 16/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 545,585 31.4% 171,591 1,494 4,839 1.9% 12,147 122 事業法人等向け 376,512 27.4% 103,460 1,120 △ 6,576 1.9% 5,542 132 事業法人向け（特定貸付債権含む） 197,863 49.0% 97,009 1,089 2,971 2.9% 7,244 135 ソブリン向け 162,018 0.9% 1,604 20 △ 1,858 △ 0.1% △ 307 △1 金融機関等向け

  30. Slide 30: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ［永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）］ （17年3月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第1回 700億円 2.49％ 固定 なし 2015年9月8日 2020年12月5日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 ［優先

  31. Slide 31: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 15年度 16年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 1,431 776 △ 654 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 43 43 △0 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 3 3 0 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (

  33. Slide 33: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け 国内機関投資家向け （兆円） 国内リテール等向け (*) 15年度 16年度 （億円） 増減 20.35 営業利益 56 66 9 19.46 20 経常利益 89 83 △6 17.41 3.17 16.30 親会社株主に帰属する当期純利益 49 51 1 4.77 3.11 15 4.62 4.40 2.78 3.47 2.23 10 AUMのアセットクラス別内訳の推移 国内株式 海外株式 海外債券 11.90 12.56 国内債券 その他 5 9.66 10.82 100%

  34. Slide 34: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 16/3末 17/3末 （億円） 増減 （億円） 貸出金残高 口座数（万口座） 258 282 24 預金残高 預金残高 34,464 40,068 5,603 35,000 貸出金残高 20,755 23,528 2,772 30,000 25,000 主要P/L 20,000 40,068 35,760 34,464 15年度 16年度 15,000 30,766 （億円） 増減 23,528 10,000 20,755 18,178 業務純益 120 151 30 13,879 経常利益 116 1

  35. Slide 35: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） カード・クレジット事業 11,774 12,000 リース、割賦事業 3,500 9,804 10,000 3,182 3,000 8,403 8,626 1,953 8,000 477 2,500 1,389 1,604 527 665 582 2,000 6,000 3,309 3,501 1,500 3,016 3,111 3,0

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 経常利益 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 親会社株主に帰属する当期純利益 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 ＜単体＞ 実質業務純益 3,138 2,84

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 貸出金 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 有価証券 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 資産の部合計 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,894 462,359 582,299 654,537 預金 208,

  39. Slide 39: Copyright © 2017 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

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