Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q3 FY2010 Earnings Presentation
56 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2010
Slide 1: 2010年5月期 第3四半期 決算説明資料
表紙ＶＶ 2010年 2010 年５月期 第３四半期 決算説明資料 決算 説明資料 © Village Vanguard corporation, All right reserved.
Slide 2: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、確信等 本資料に掲載されている当社の現在の計画 見通し 戦略 確信等 は、本資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影 響を与える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際 業績は 今後さまざまな要因によ て予想数値と異なる可能性 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性 があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきます ようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 投資に関する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申 し げま
Slide 3: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション（単体） 連結業績 会社概要 P.3 課題と対策 P.27 業績報告/事業計画 連結 P.47 ■会社概要 P.4 ■テーマ1 「バリエーション増加 P.28 ■ＰＬ （連結） P.48 ■理念 P.5 による売上向上」 ■ＢＳ （連結） P.49 ■事業紹介 P.6 ■テ マ2 「営業推進部商材の拡充」 ■テーマ2 「営業推進部商材の拡充 P.29P 29 ■ＣＦ Ｃ （連結） P.50 ■商品提案 P.7-9 ■テーマ3 「人材育成のｽﾋﾟｰﾄﾞUP」 P.30 ■商品セレクト P.10 ■テーマ4 「たな卸資産のコント P.31 ■販売
Slide 4: 会社概要
会社概要 ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.3
Slide 5: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 本 社 愛知県愛知郡長久手町大字長湫字上鴨田12番地1 TEL 0561-63-3031 代 表 者 代表取締役 菊地敬一 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） 資 本 金 2,242,489千円 （2009年5月期：連結） 売 上 高 33,226百万円 （同 上） 経 常 利 益 3,171百万円 （同 上） 当 期 純 利 益 1,7
Slide 6: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン アンド オンリ のこの空間が美しく、 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3 お客様は常に最上位に位置する存在である 私たちはそのことを片時も忘れてはいけない 3、お客様は常に最上位に位置
Slide 7: 事業紹介
事業紹介 ↑ﾛｰﾄﾞｻｲﾄﾞ店 ←インショップ店 ■ヴィレッジヴァンガード ■ダイナー 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して、独自の視点で提案。 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌ 本 雑貨 ＣＤなど様々な商材を融合して 独自の視点で提案 ｱﾒﾘｶﾝﾀﾞｲﾅｰをｲﾒｰｼﾞした本格派のﾊﾝ ﾞ ﾞ 格 ﾊﾞｰｶﾞｰｼｮｯﾌﾟ。 ■new style ■QK ■オンライン 「生活にこだわりのある30代」をﾀｰゲットに 「Exciting book store for kids」 いつでも気軽にVVの楽しさを提供。 本本・雑貨・CD 雑貨 CD ﾜﾝ・ｱﾝﾄﾞ・ｵﾝﾘｰの個性
Slide 8: 商品提案1
商品提案1 お客様に楽しんでいただくための独創的な空間を 店内のあらゆる場面で創造し、商品を「提案」しています。 ・BAR JAZZ CD カクテル BARの空気を ５Ｐセット イメージさせる 大人のコンピネーション 今夜はキミを帰さない！ ･『カクテルＢＯＯＫ』 ローリング ・『Ｔｏ Ｔｏ Ｔｈｅ Ｂａｒ』 コースター …厳選された日本のＢＡＲ 上にドリンクを乗せて離れ 64店舗を一挙紹介！ た相手にお届けします。 ・ローリングコースター ・ミニ七輪 タイヤで走るコースター 家で一人酒用 ・焼酎グラス ・ごはんにできる ・文庫『焼酎 泡盛 ハンドブック』 ・文庫『本格焼酎 スペシャルセレクシ
Slide 9: 商品提案2
商品提案2 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.8
Slide 10: 商品提案3
商品提案3 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.9
Slide 11: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 神戸ハーバー 神戸ハ バ 高円寺店 高知店 世間では・・・ ランド店 ★印＝店長イチオシ商品 ①ﾏｲﾊﾞｰｽﾃﾞｰﾌﾞｯｸ ①JOURNEY TO THE MOON ①Freedom ①1Q84 ②ﾗｳﾞｧｰｽﾞﾀﾞｲｱﾘｰ ②ゲゲゲの女房 ②ｱｲｱﾑﾋｰﾛｰ ②読めそうで読めない ③人間は瞬間的に、いのち ③カゴネコ ③バカ画像 間違えやすい漢字 書籍 を捨てるために生きている ★人間の土地 ★ｲｴﾛｰﾏﾝ /杉浦茂 ★ﾛﾊﾞｰﾄｻﾌﾞﾀの POP-UP絵本 ③「脳にいいこと」 だけをやり
Slide 12: 販売戦略
販売戦略 仕入・販売に関する権限を現場に委譲 【マーケティング】 【マ ケテ ング】 個店で顧客ニーズを探究 【仕入】 ■顧客ニーズのダイレクトな反映 個店別に ■新たなニーズ発掘へ独自の挑戦 店長裁量で実践 【提案】 POP・ｺｰﾅｰ編集・ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲなど 現場のあらゆるアイデアで独創的な空間を提供 独自性を持つ個店別顧客 ズ対応の売場が、リアルタイムに実現 独自性を持つ個店別顧客ニーズ対応の売場が、リアルタイムに実現 現場の「提案」が常に顧客をワクワクさせ、ファンと購買意欲を誘発 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P
Slide 13: 人材戦略
人材戦略 人材戦略 顧客 アルバイト 社員 会社を深く理解した人材を確保 アルバイトにも発注権限を与える 長期にわたる実践的なＯＪＴの実施 長期に 実践的 実施 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.12
Slide 14: 出店状況（単体）
出店状況（単体） ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 325店 ※内訳に業態変更は含んでおりません。 東北エリア 北海道エリア 直営 21店 Ｆ Ｃ 1店 直営 300店 直営 16店 Ｆ Ｃ 2店 青森 VV 254店 5 new style 26店 北海道 秋田 内訳 18（2） 岩手 QK 10店 4 5 ダイナー 10店 山形 宮城 Ｆ Ｃ 25店 北陸エリア 6（1） 直営 11店 新潟 5 福島 中四国エリア 2 直営 38店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 4（3） 4（2） 茨城 Ｆ Ｃ １店 鳥取 長野 埼玉 九州・沖縄エリア 京都 福井 岐阜 20（1） 7
Slide 15: 業績報告 単体（ＶＶ）
業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.14
Slide 16: ＰＬ
ＰＬ （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 売上高 6,118 12,047 19,761 26,859 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 35,879 計画比（％） - - - - - - - - 101.2 100.7 100.1 - 前期比（％） 123.6 122.0 119.7 118.5 116.0 118.2 119.8 119.4 116.5 113.0 109
Slide 17: ＢＳ
ＢＳ （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 流動資産 12,972 14,725 14,604 15,310 15,839 17,742 18,323 18,895 19,461 19,968 20,210 21,401 構成比（％） 79.6 81.1 81.0 81.4 81.4 79.8 80.4 80.2 80.6 80.8 81.4 82.1 現金および預金 1,976 2,770 2,632 2,938 2,692 2,25
Slide 18: ＣＦ
ＣＦ （単位 百万円） （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △586 459 328 1,076 △393 △565 △1,694 △669 △197 △173 380 1,237 棚卸資産の増減額 45 △1,055 △1,076 △1,126 △421 △2,766 △2,900 △3,107 △770 △1,711 △1,048 △2,050 その他 △632 1,515 1,405 2,203
Slide 19: 業績推移
業績推移 ■業績推移 （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q４ Q Q1 Q Q2 Q Q3 Q Q４ Q Q1 実績 Q Q2 実績 Q Q3 実績 Q Q４ 計画 Q 売上高 6,118 12,047 19,761 26,859 7,096 14,240 23,678 32,075 8,271 16,098 25,986 35,879 構成比（％） 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 売上
Slide 20: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 （％） 既存店売上昨対 114 112 110 108 106 104 102 100 98 08/9 90ヶ月ぶりに昨対100%割れ 96 94 92 09/2～10/２まで13ヵ月連続昨対100%割れ 90 88 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.19
Slide 21: 既存店売上昨対 期別内訳
既存店売上昨対 期別内訳 （期中デビュー既存店／期首既存店） 期中デビュー既存店昨対 期首既存店昨対 既存店合計昨対 130% 【既存店】 ■期首既存店昨対による横ばい維持 2 オ プンから１３カ月以上経過した店舗 →オープンから１３カ月以上経過した店舗 今期、期中デビュー既存店の不調が 今期、期中デビ 既存店の不調が -------------------------------------- 昨対を押し下げるものの 120% ●期中デビュー既存店 全体では横ばいを維持 期中にｵｰﾌﾟﾝ13カ月経過を迎え、既存店となる店舗 ●期首既存店 期首時点でｵｰﾌﾟﾝ13カ月以上経過済みの既存店である
Slide 22: 業態別 既存店売上昨対①
業態別 既存店売上昨対① ■ヴィレッジヴァンガード 既存店売上昨対 ■new style/QK 既存店売上昨対 全社 ヴィレッジヴァンガード new style QK 155% 155% 145% 145% 135% 135% 125% 125% 115% 115% 105% 105% 95% 95% 85% 85% 75% 75% 65% 65% 06/06 07/06 08/06 09/06 06/06 07/06 08/06 09/06 ■業態別 売上高推移（全社/ヴィレッジヴァンガード/new style/QK） （単位：百万円） 2008年5月期 2009年5月期 2010年5月期
Slide 23: 業態別 既存店売上昨対②
業態別 既存店売上昨対② ■オンライン 既存店売上昨対 ■ダイナー 既存店売上昨対 オンライン ダイナー 400% 155% 350% 145% 300% 135% 250% 125% 200% 115% 105% 150% 95% 100% 85% 50% 75% 0% 65% 06/06 07/06 08/06 09/06 06/06 07/06 08/06 09/06 ■業態別 売上高推移（オンライン/ダイナー） （単位：百万円） 2008年5月期 2009年5月期 2010年5月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 オンライン 11 27 57 9
Slide 24: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2008年5月期 2009年5月期 2010年5月期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 SPICE 4,304 8,381 13,927 18,938 5,109 10,352 17,454 23,764 6.193 12,119 19,904 構成比（％） 70.3 69.5 70.5 70.5 72.0 72.7 73.7 74.1 74.9 75.3 76.6 うち営業推進部 733 1,578 2,788 3,898 1,180 2,512 4,516 6,254 1,578 3,143 5,440 構成
Slide 25: 全店舗年齢別 売上昨対
全店舗年齢別 売上昨対 売上昨対 102% 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 92% 91% 90% 89% 88% 87% 86% 85% ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 店舗年齢 ６年目以上 ５年目 ４年目 ３年目 ２年目 １年未満 店舗数※1 101 37 46 20 60 36 売上昨対（％） 91 6 91.6 99 6 99.6 96 5 96.5 97 5 97.5 92 0 92.0 - （※1） モバイル店、退店店舗は含まれません。 © Village Vanguard corporation, All right res
Slide 26: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 2,800 その他売上（フランチャイズ・子会社に対する商 品販売他）増による営業利益増 54百万円 新店（出店より13ヵ月未満の店舗）による 2,700 営業利益増 695百万円 54 2,600 ▲200 2,500 既存店営業利益減 △268百万円 （顕著な増減事由） 2,400 ・既存店の収益性悪化による減少 店舗運営以外の経費増による営業利益減 △234百万円 △200百万円 ・退店による減少 2,300 △33百万円 695 （主な要因） ・本部人員増による人件費の増加 2,200 △78百万 ・棚卸コスト増等による支払手数料の増加 2,521 △25
Slide 27: 今期出店の見込み
今期出店の見込み 08/5期 09/5期 実績 実績 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 通期 通期 通期 実績 実績 実績 見込み 見込み 見込み 出店 27 59 11 8 4 5 9 32 ヴィレッジヴァンガード 22 42 9 8 4 5 9 30 new style 3 8 1 0 0 0 0 1 QK 1 5 0 0 0 0 0 0 ダイナー 1 4 1 0 0 0 0 1 退店 5 6 1 2 3 3 0 6 ヴィレッジヴァンガード 5 6 1 2 3 3 0 6 new style 0 0 0 0 0 0 0 0 QK 0 0 0 0 0 0 0 0 ダイナー 0 0 0 0 0 0
Slide 28: 課題と対策
課題と対策 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.27
Slide 29: テーマ1 バリエーション増加による売上向上
テーマ1 バリエーション増加による売上向上 チャレンジ促進により「商材」「店づくり」のバリエーション減少が回復傾向 チ レンジ促進により「商材 「店づくり のバリエ シ ン減少が回復傾向 課題 売上向上にはまだつながらず ■営業推進部 物流センター商材 「売れるモノをもっと売る」という 売れるモノをもっと売る」という 「TOP1000出荷金額構成比率」および「出荷アイテム数」 近視眼的な販売効率の追求 →上位商材への偏重が回復、バリエーション減少もやや回復傾向 top1000出荷金額構成比率 物流倉庫出荷アイテム数 90% 5,000 売れ筋商材への偏重が、 店内・店舗間の均一化を招く 店内
Slide 30: テーマ2 営業推進部商材の拡充
テーマ2 営業推進部商材の拡充 社内問屋である営業推進部を2チ ム制へ 社内問屋である営業推進部を2チーム制へ ■ 社内問屋である営業推進部を2010年4月より2チーム制へと移行す 新体制 る。人員も大幅増員。 組織図 ＜運営方針＞ 営業推進部 ① 自チームが導入した商品は、自チームのみの取扱い。 ② チーム別に担当店舗を設けない。同一店舗に2チームが営業する。 チームA チームB チーム間で商品開発の競争 チ ム間で商品開発の競争 競争関係 営業推進部の新商品の導入スピードがUPし、 営業課 商品課 営業課 商品課 取扱い商品アイテムの広がりが加速する。 店舗にある既存アイテムがより良いもの
Slide 31: テーマ3 人材育成のスピードUP
テーマ3 人材育成のスピードUP エリアマネ ジャ のマネ ジャ 専任体制へ エリアマネージャーのマネージャー専任体制へ ＜旧体制＞ ＜新体制＞ AM・・・プレイングマネジメント 300店舗 300店舗 旧体制 （AM管掌店舗：約５店舗） ※自店含む GM （1名） BM （3名） BM AM・・・マネジメント専任 （7名） 2010年3月～ 新体制 （AM管掌店舗：約10店舗） AM （27名） ★マネージャー専任 AM （60名） ■ 店舗拡大に、店長のマネジメント能力が追いつい ★店長兼任 ていない。売上不振のマネージャーが店長に対して強 店長 く指導出来ないという問題があった。 （30
Slide 32: テーマ4 たな卸資産のコントロール
テーマ4 たな卸資産のコントロール （単位：百万円） 08/5期 08/5期 09/5期 09/5期 09/5期 09/5期 10/5期 10/5期 10/5期 Ｑ2 Ｑ4 Ｑ1 Ｑ2 Ｑ3 Ｑ４ Ｑ1 Q2 Q3 営業活動によるキャッシュ・フロー 459 1,076 -393 -565 -1,694 -669 -197 -173 380 ■税引前当期純利益 1,276 2,917 744 1,116 2,276 3,149 821 1,320 2,498 ■たな卸資産の増減額 -1,055 1 055 -1,126 1 126 -421 421 -2,768 2 768 -2,900 2 9
Slide 33: © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.32
© Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.32
Slide 34: 会社概要 単体（チチカカ）
会社概要 単体（ﾁﾁｶｶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.33
Slide 35: 会社概要（チチカカ）
会社概要（ﾁﾁｶｶ） 社 名 株式会社チチカカ 事 業 内 エスニック衣料及びエスニック雑貨の輸入販売 本 社 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 代 表 者 代表取締役 木南 仁志 設 立 2005年7月 （創業 1977年5月） 資 本 金 99百万円 （2009年3月期末） 純 資 産 50百万円 （同上） 総 資 産 1,115百万円 （同上） 売 上 高 1 178百万円 （同上） 1,178百万円 経常利益 25百万円 （同上） 当期損失 9百万円 （同上） 店 舗 数 46店舗（直営44+ FC2） （2010年2月末現在）
Slide 36: 基本理念とビジョン
基本理念とビジョン ※社員に配布しているクレドと同じ字体で表示しております。 チチカカの存在理由 ～ FOR THE WORLD ～ ◆「チチカカ」を通して世界の文化を伝えていく ◆ 国 国・世代・ジャンルを超えて取引先各国の人たちと一緒に切磋琢磨、共存共栄して 世代 ジャンルを超えて取引先各国 人たちと 緒に切磋琢磨、共存共栄して 彼らと共に成長する チチカカの信念 ～ FOR THE TEAM , FOR THE CUSTOMER ～ ～ FOR THE TEAM ～ ◆ 全スタッフの”幸せ”を追求する ◆ 全スタッフが常に”成長”を意識する ◆ チ チームワークを大切にする ムワ クを大
Slide 37: 店舗外観
店舗外観 ロードサイド店 インショップ店 ver1 居抜き物件 大型SC・ﾌｧｯｼｮﾝﾋﾞﾙ・駅ﾋﾞﾙ 渋谷本店 ららぽーと新三郷店 （東京都渋谷区） （埼玉県三郷市） 横浜ビブレ店 インショップ店 ver2 （神奈川県横浜市） 衣料および服飾雑貨に特化 P.36
Slide 38: 新店外観
新店外観 新店のデザイン 「お客様を明るく元気に！カラフルで楽しい お店づくり。」を目指し、メキシコの本場の リゾートホテルをモチーフにデザインしている。 商品ディスプレイ用のウッドラックや、 ガラスランプ ハンガーラックなども実際に ガラスランプ、ハンガーラックなども実際に メキシコで使われているものを選び、中南米の 本場でお買い物を楽しむ喜びも感じて頂ける ように、こだわった空間演出を心がけている。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.37
Slide 39: 店内の様子（商品ジャンル構成）
店内の様子（商品ジャンル構成） チチカカ名物 「アルパカ」 お店 お店には数十体 数十体 あります！ © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.38
Slide 40: 出店状況
出店状況 全国 ４９店舗 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 東北エリア 直営 3店 直営 ４７店舗 ＦＣ ２店舗 岩手 1 山形 宮城 北陸エリア 1 1 直営 2店 中四国エリア 群馬 直営 3店 1 茨城 長野 埼玉 九州・沖縄エリア 6 1 滋賀 2 直営 2店 兵庫 1 愛知 神奈川 千葉 Ｆ Ｃ 1店 広島 1 大阪 1 静岡 7 5 山口 2 2 1 東京 奈良 関東エリア 福岡 1 11（1） 1 3(1) 中部エリア 直営 30店 関西エリア Ｆ Ｃ 1店 直営 2店 直営 5店 ※店舗データは、 ※店舗データは 2010年3月末日現在です。 © Village Va
Slide 41: 業績報告 単体（チチカカ）
業績報告 単体（ﾁﾁｶｶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.40
Slide 42: 損益計算書
業績報告 1． 損益計算書 （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期(実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1実績 Q2実績 Q3実績 Q4計画 売上高 251 573 879 1,178 361 835 1,251 1,777 計画比（％） 100 0 100.0 98 4 98.4 97 7 97.7 96 6 96.6 96 8 96.8 97 1 97.1 95 0 95.0 - 前期比（％） 125.1 137.9 140.4 141.6 143.6 145.6 142.3 150.7 売上総利益 179 397 606 799 246 560 832 1151
Slide 43: 業績報告 計画比の要因と対策
業績報告 ① 売上高予算の未達成 計画比 95.0％（金額差▲66百万円） 既存店 97.1％（▲26百万円） 新店 81.2％（▲53百万円） 卸売上 120.6％（13百万円） 既存店 ⇒今期既存店デビューの9店舗の計画比92.6％（▲21百万円） 新店 ⇒特に、今期出店新店のうち6店舗の計画遅延による影響額▲33.8百万円 要因 急速な店舗展開により、「店舗マネジメント」「仕入経験」が不十分な状態、 未経験な新人店長が増えている。 「仕入の環境改善（P 46参照） 」への取り組みに加え、新人店長を対象に 「仕入の環境改善（P.46参照） への取り組みに加え 新人店長を対象に 対策 「ﾏﾈ
Slide 44: 既存店売上昨対・出店計画と実績
業績報告 2． 既存店売上昨対 Q3(4～12月)累計 111.4％ ※ 決算期ごとに色分け表示しております。 150 25か月連続 昨対100％達成 前期衣料部門の6月好反発 前期ｸ ﾗﾝﾄ ｵｰﾌ 前期ｸﾞﾗﾝﾄﾞｵ ﾌﾟﾝ大型店の ﾝ大型店の ｴﾘｱﾏﾈｰｼﾞｬｰ制度 ｴﾘｱﾏﾈ ｼﾞｬ 制度 140 記録更新中 が今年の昨対に影響 ｵｰﾌﾟﾝ景気が昨対に影響 スタート 130 2008年2月 買収月 120 2007年5月 110 100 衣料ｼﾞｬﾝﾙの一部に 90 POSｼｽﾃﾑ導入 季節の変わり目で 冬物衣料の本格稼働 80 2008年5月 大きく苦戦 による好影響 08年 09
Slide 45: 店舗ジャンル別売上昨対
業績報告 4． 店舗ジャンル別売上昨対 「ジャンル別売上昨年対比」の推移 160% 「衣料部門昨対」夏の伸び要因 衣料部門 雑貨部門 既存店昨対 ①現場の接客スタイル改革 150% 148.6% ②売れ筋品番に焦点を絞り販売 144.3% 140% 前期ｸﾞﾗﾝﾄﾞｵｰﾌﾟﾝ大型店の 昨対が回復基調に展開 134.4% ｵｰﾌﾟﾝ景気が昨対に影響 2009年12月 131.8% 130% 127.8% 120% 「既存店昨対」 118.9% 119.6% 118.9% 115.7% 116.5% 115.7% 期を通じ、衣料部門に 113.9% 110% 大きく牽引されている 107.7% 1
Slide 46: 業績報告 施策
業績報告 施策 ① 防寒重要対策・・・コートの強化 ① アウター（コート）を主軸にしたスタイルを提案。 ② 素材・テイストのバリエーションを増やし、客層を広げる戦略を展開。 素材 テイストのバリエ ションを増やし 客層を広げる戦略を展開 結果、前年に比べて一割程度（300円弱）平均単価がアップ 施策 ② “適時適品”の納期体制を整備 適時適品 の納期体制を整備 ① 衣料品同様に季節性の強いスカーフ・バッグ・帽子等の服飾雑貨を中心に、POSによる売上 のピーク週を分析。それに向けた商品企画⇒生産⇒納品⇒店頭展開のスケジュールを管理。 ② 「商品入荷カレンダー」により、商品の入荷状況を商品開発サイ
Slide 47: 【ご参考】店長教育の一環としての仕入環境の改善
【ご参考】 「店長教育の一環としての仕入環境の改善」 課題 未経験店長の増加 対策 店長の仕入れスキルの育成 定量 売上との比較や、 「売りたいもの」 売上とのバランス 「売れているもの」 過少・過剰仕入 を店頭に並べる 店 に並 を意識しない 意識 を店頭に並べる 店 に並 を分析可能な 析 能 システムを整備 これまでの 現在取り組んでいる 仕入環境 仕入環境の改善 「POSや出荷データ」 権限を委ねるも、 全店舗で売れて 「実際の売り場」 仕入の際、 仕入に関する いる品番の情報 の客観と主観的 他店を参考に 教育指導が を共有化 観点から店長を できない フォローアップ なされていない
Slide 48: 業績報告/事業計画 連結
業績報告/事業計画 連結 © Village Vanguard corporation, All right reserved. P.47
Slide 49: ＰＬ（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 売上高 6,317 12,460 20,380 27,678 7,343 14,805 24,544 33,226 8,630 16,903 27,193 37,640 計画比（％） - - - - - - 101 8 101.8 102 1 102.1 101 0 101.0 100 4 100.4 99 8 99.8 - 前期比（％） - - - - 116.2 118.8 120
Slide 50: ＢＳ（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2008年5月期（実績） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 流動資産 13,714 15,501 15,332 15,921 16,512 18,470 19,119 19,695 20,290 21,231 21,267 22,428 構成比（％） 82.0 83.2 83.1 83.3 83.3 81.4 81.9 81.8 82.0 82.5 82.8 83.4 現金および預金 2,095 2,946 2,729 2,985 2,750
Slide 51: ＣＦ（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2009年5月期（実績） 2010年5月期（実績と計画） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 実績 Q2 実績 Q3 実績 Q4 計画 営業活動によるキャッシュ・フロー △419 △533 △1,758 △735 △292 △146 298 1,133 棚卸資産の増減額 △412 △2,783 △2,953 △3,203 △872 △1,796 △1,183 △2,253 その他 △6 2,250 1,194 2,467 579 1,650 1,481 3,386 投資活動によるキャッシュ・フロー △239 △1,182 △1,497 △1,803 △186 △475
Slide 52: 会社概要 Village Vanguard (Hong Kong) Limited
会社概要 Village Vanguard (Hong Kong) Limited （非連結） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.51
Slide 53: 会社概要（VVHK）
会社概要 （VVHK） 社 名 Village Vanguard (Hong Kong) Limited 株 主 構 成 ㈱ヴ レ ジヴ ンガ ド ㈱ヴィレッジヴァンガードコーポレーション ポレ シ ン 70% Era-Bee Limited 30% （※日本語教育事業、カルチャー事業の展開） （※日本語教育事業、カルチャ 事業の展開） 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディ ア（CD・DVD類）を融合的に陳列して販売する小売業 本 社 Flat 1606,16/F.,Nathan Center,580 Nathan Road M
Slide 54: TOPICS
TOPICS ■店舗概要 Dragon Center 1号店 2009年11月28日OPEN JUSCO Kornhill（45坪） 2号店 2009年12月15日OPEN Dragon Center（72坪） ■事業内容 日本国内で展開している「ヴィレッ ジヴァンガード」の直営店舗の運営 ■現況 香港のお客様のニーズに合わせた店 作りをしている状況。 ■今後の展開 ■今後 展開 2店舗の収益状況を見ながら、出店 継続していく予定。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.53
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Slide 56: 2010年5月期 第3四半期 決算説明資料
表紙ＶＶ 2010年 2010 年５月期 第３四半期 決算説明資料 決算 説明資料 © Village Vanguard corporation, All right reserved.