Slide 1: 2009年12月期 第2四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2009年12月期 第2四半期連結決算報告 代表取締役 COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2009年8月11日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2009年度第2四半期 連結業績ハイライト
2009年度第2四半期 連結業績ハイライト 2009年4月～6月 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2008 2Q2009 変化率 売上高 26,105 24,244 - 7% 売上原価 3,859 3,511 - 9% 販売費及び一般管理費 13,693 13,503 - 1% 営業利益 （営業利益率） 8,552 （33%） 7,229 （30%） - 15% 経常利益 9,313 7,522 - 19% 当期純利益 3,936 4,028 + 2% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 29,769 26,288 - 12% (為替影響を除去した場合） + 4% (Non-GAAP) 2008年
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第2四半期 3ヶ月累計 2Q2008 2Q2009 変化率 売上高 249,284 249,373 0% 売上原価 36,852 36,115 - 2% 販売費及び一般管理費 130,760 138,900 6% 営業利益 81,670 74,358 - 9% 経常利益 88,933 77,372 - 13% 当期純利益 37,595 41,433 10% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 2Q2008：1米ドル＝
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) (未監査) - 3% 10,000 9,885 9,631 9,000 2Q2008 8,000 + 2% 2Q2009 7,000 6,570 6,729 6,551 - 22% 6,000 5,100 5,000 4,000 - 9% 3,000 2,325 2,124 2,000 - 15% 1,000 772 658 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高(為替影響除去)
地域別売上高 2008年第2四半期と同じ為替レートを2009年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 10,000 9,885 9,631 - 3% (0) 9,000 + 10% (+512) 2Q2008 8,000 - 4% 7,242 2Q2009 (+1,192) 7,000 6,570 6,551 6,292 6,000 5,000 + 10% 4,000 (+441) 3,000 2,565 2,325 + 16% 2,000 (+238) 1,000 772 897 0 Japan North Am erica Eu
Slide 8: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） Latin America Europe (未監査) + 124M - 258M Japan Asia Pacific + 240M - 253M North America + 671M Exchange impact - 2,385M 2008Ｑ2 Net sales 2009Ｑ2 Net sales 26,105 M 24,244 M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 8
Slide 9: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 10,000 Growth rate 9,000 Consumer + 11% 8,000 4,372 All Enterprise - 14% 7,000 6,000 3,003 5,000 303 4,000 3,000 5,259 4,796 2,000 3,725 418 1,000 1,705 21 637 0 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 9
Slide 10: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 2Q2008 2Q2009 26,105 百万円 24,244 百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ ｱｼﾞｱ・ 3% ｵｾｱﾆｱ 3% ｵｾｱﾆｱ 9% 9% 日本 欧州 日本 欧州 21% 40% 38% 25% 北米 北米 28% 25% (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 10
Slide 11: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) - 1% 11,066 10,918 2Q2008 2Q2009 7,625 - 17% 6,920 6,352 - 21% 5,471 3,246 2,792 - 14% - 17% 910 753 Japan North Am erica Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 11
Slide 12: 現地通貨建て Bookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 2Q2008 2Q2009 2Q2008 ($ in thousands) (€ in thousands) 2Q2009 80,000 40,000 + 7% 36,900 37,242 + 1% 70,000 67,243 35,000 62,564 60,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 No
Slide 13: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 72,000 70,000 71,751 69,817 69,707 68,000 66,000 67,516 64,000 65,166 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 50,000 Jun-'08 Sep-'08 Dec-'08 Mar-'09 Jun-'09 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 40,000 35,654 4% * 短期及び長期合計 35,000 34,367 30,000 Mar-09 Jun-09 25,000 -2% 20,000 17,340 16,963 3% 15,000 12,195 12,566 10,000 14% 5,000 4,637 5,305 8% 1,167 1,261 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 14
Slide 15: 地域別繰延収益(為替影響除去)
地域別繰延収益 2009年第1四半期と同じ為替レートを2009年第2四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 40,000 4% 35,654 (0) * 短期及び長期合計 35,000 34,367 Mar-09 30,000 Jun-09 25,000 0% (+392) 20,000 17,340 17,355 -1% (-526) 15,000 12,195 12,039 10,000 7% (-325) -3% 5,000 4,637 4,979 (-130) 1,167 1,131 0 Japan North America
Slide 16: Cost
Cost (単位：百万円) Stock option & Goodwill Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing Goods / Material 20,000 18,000 603 451 519 688 16,000 3,198 3,342 743 2,954 3,201 14,000 2,411 2,647 2,474 12,000 2,791 2,052 2,252 2,388 10,000 2,086 2,075 2,356 1,896 1,2
Slide 17: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 32,000 30,000 28,000 29,769 26,000 27,456 26,288 24,000 22,000 23,667 20,000 21,680 18,000 18,385 16,000 17,552 17,014 16,699 14,000 15,886 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 (Non-GAAP) * “Total costs” means C
Slide 18: Q2 ハイライト
Q2 ハイライト • 新技術製品の良好な成長があらわれている • 全体としての売上モメンタムは若干改善傾向に Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 18
Slide 19: Q2 “ロー”ライト
Q2 “ロー”ライト ・ 顧客の支出動向は未だかなりの弱さがある ・ 法人向けビジネスは想定より低い ・ ＰＣ ＯＥＭビジネスの価格下落は著しい Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 19
Slide 20: 従業員数
従業員数 2009年3月末 2009年6月末 4,239 4,304 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 618 ティング 648 ティング 1,154 + 65 1,191 テクニカル (+ 2%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,331 1,299 1,136 1,166 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 20
Slide 21: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) その他 持分法投資利益 為替差損 41 M 153M その他 固定資産除却損 受取利息 17M 6M 140 M 394M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 7,522 M 7,381 M 7,229M (日本会計基準) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 21
Slide 22: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2009年3月末 増減 2009年6月末 資産 現金及び現金同等物 67,869 + 3,390 71,259 売掛金 (貸倒引当金控除後) 21,775 - 2,210 19,565 有価証券及び投資有価証券 52,848 + 7,808 60,656 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 69,707 + 2,044 71,751 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 21,801 - 539 - 22,340 （日本会計基準） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2009年6月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000
Slide 24: 2009年度上期連結業績ハイライト
2009年度上期連結業績ハイライト 2009年1月～6月 Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 連結決算業績（中間期）
連結決算業績（中間期） (未監査) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 上半期 上半期 変化率 売上高 51,709 47,159 - 9% 売上原価 7,914 7,108 - 10% 販売費及び一般管理費 26,904 25,793 - 4% 営業利益 （営業利益率） 16,890 （33%） 14,257 （30%） - 16% 経常利益 16,830 15,458 - 8% 当期純利益 8,531 8,849 4% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 54,071 53,744 - 1% (Non-GAAP) 2008年度上期と同じ為替レートを2009年
Slide 26: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) （未監査) 20,000 19,709 19,416 - 1% 18,000 1H2008 16,000 1H2009 - 1% 14,000 12,748 12,683 12,737 12,000 - 23% 10,000 9,849 8,000 - 21% 6,000 5,005 3,966 4,000 - 18% 2,000 1,508 1,243 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America （日本会計基準） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 26
Slide 27: 地域別売上高(為替影響除去)
地域別売上高 2008年度上期と同じ為替レートを適用した場合: (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準との差額 （未監査) 20,000 19,709 19,416 - 1% (0) 18,000 + 9% 1H2008 16,000 (+1,217) 1H2009 13,900 14,000 12,748 12,737 12,432 - 2% (+2,583) 12,000 10,000 8,000 - 0% 6,000 (+1,016) 5,005 4,983 + 17% 4,000 (+527) 2,000 1,508 1,770 0 Japan US Europe Asia P
Slide 28: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2008年度 中間期 2009年度 中間期 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 17,094 22,095 29% 投資活動によるキャッシュ・フロー 18,362 - 9,521 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 21,229 - 13,481 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 312 2,686 － 現金及び現金同等物の増減額 13,914 1,779 - 87% 現金及び現金同等物の期首残高 52,367 60,535 16% 現金及び現金同等物の期末残高 66,281 62,314 - 6% （日
Slide 29: Q3業績予想前提
Q3業績予想前提 • 日本は1けた台前半のプラス成長を見込む一方、為替影 響により北米は1けたマイナス、欧州は2けたのマイナ ス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 95円 （昨年108円） 1EUR = 130円（昨年161円） Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 29
Slide 30: 3Q2009 業績予想
3Q2009 業績予想 (未監査) 第3四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2009年7月~ 9月 予想変化率 売上高 25,000 - 4% 営業利益 7,400 - 2% 経常利益 7,600 - 17% 当期純利益 4,600 - 22% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約887百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 6% (Non-GAAP) Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 30
Slide 31: 投資単位の引下げ
投資単位の引下げ • 投資単位： 500株→ 100株 • 目的： 当社株式流動性の一層の向上 • 変更日： 平成21年9月1日（火曜日）取引より Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 31
Slide 32: Thank you!
Thank you! Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 32
Slide 33: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 25,604 26,105 25,968 24,030 22,915 24,244 売上原価 4,054 3,859 4,188 3,646 3,597 3,511 販売費及び 一般管理費 13,211 13,693 14,197 13,053 12,289 13,503 営業利益 8,338 8,552 7,582 7,330 7,028 7,229 経常利益 7,517 9,313 9
Slide 34: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,823 9,885 9,405 9,987 9,784 9,631 北米 6,178 6,570 7,098 6,344 5,953 6,729 欧州 6,185 6,551 6,137 5,016 4,748 5,100 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,680 2,325 2,530 2,060 1,842 2,124 中南米 735 772 795 621 58
Slide 35: Copyright 2009 - Trend Micro Inc.
Copyright 2009 - Trend Micro Inc. 35