Slide 1: 2024年3月期 通期決算説明会
2024年3月期 通期決算説明会 （2023年4月1日～2024年3月31日） 2022年6月3日 2024年5月31日 株式会社シモジマ 1
Slide 2: 2024年3月期 通期 決算報告
2024年3月期 通期 決算報告 １．決算概要 ２．売上高 ≪販売ルート別≫ 前期比増減金額 ３．売上高 ≪商品セグメント別≫ 前期比増減金額 ４．売上高・営業利益推移 ５．財務状況 ６．成長投資計画 ７．配当の状況 2
Slide 3: １．決算概要
１．決算概要 単位：百万円 【連結】 ２０２３年３月期・通期 ２０２４年３月期・通期 科 目 金 額 前 期 比 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 55,028 +14.5％ 57,794 2,766 +5.0％ 売 上 総 利 益 17,543 +17.2％ 19,173 1,629 +9.3％ 売 上 総 利 益 率 31.9％ +0.8pt 33.2％ +1.3pt 販 管 費 15,531 +4.1％ 15,910 378 +2.4％ 営 業 利 益 2,011 +4,413.5% 3,262 1,251 +62.2％ 経 常 利 益 2,388 +527.7％ 3,623
Slide 4: ２．売上高 ≪販売ルート別≫ 前期比増減金額
２．売上高 ≪販売ルート別≫ 前期比増減金額 【連結】 ＜売上増加要因＞ ○営業販売部門 405億80百万円 ○営業販売部門 前期比：+18億72百万円 +4.8％ ・環境配慮型商品及び既製品の主力商品拡販 売上構成比：70.2％ ・特注品受注活動に注力 ・催事、イベント活発化 ○店舗販売部門 113億62百万円 ○店舗販売部門 前期比：+47百万円 +0.4％ ・催事、イベント需要回復→関連資材品揃え充実 売上構成比：19.7％ ○通信販売（EC）部門 通販サイト（シモジマオンラインショップ） ○通信販売（EC）部門 58億51百万円 ・登録商品数増加 （100万SKU突破！） 前期比：+8
Slide 5: ３．売上高 ≪商品セグメント別≫ 前期比増減金額
３．売上高 ≪商品セグメント別≫ 前期比増減金額 【連結】 ＜売上増加要因＞ ○紙製品事業 101億53百万円 前期比：+1億54百万円 +1.5％ ○紙製品事業 売上構成比：17.6％ ・テイクアウト資材・通販資材好調 ○化成品・包装資材事業 ○化成品・包装資材事業 341億66百万円 ・主力既製品（レジ袋、ゴミ袋、コップ）好調 前期比：+23億30百万円 +7.3％ ・特注品の獲得推進 売上構成比：59.1％ ・環境配慮型商品の開発と拡販 ○店舗用品事業 ○店舗用品事業 134億75百万円 ・インバウンド需要回復傾向 前期比：+2億82百万円 +2.1％ ・飲食業界向け資材好調 売上構成比
Slide 6: ４．売上高・営業利益推移
４．売上高・営業利益推移 ■業績推移 【連結】 （単位：百万円） 売上高 ※2009年3月期より連結対象 営業利益 60,000 4,500 営業利益 過去最高売上高更新！ 売上高：577億94百万円 4,000 55,000 3,500 営業利益：32億62百万円 50,000 3,000 2,500 45,000 2,000 40,000 1,500 1,000 35,000 売上高 500 30,000 0 6
Slide 7: ５．財務状況（１）損益計算書
５．財務状況 （１） ■損益計算書 単位：百万円 【連結】 2023年3月期 2024年3月期 勘定科目 増減額 前期比 通期 通期 売上高 55,028 57,794 2,766 +5.0％ 売上原価 37,485 38,621 1,136 +3.0％ 売上総利益 17,543 19,173 1,629 +9.3％ 物流費 4,480 4,458 ▲22 ▲0.5％ 人件費 6,665 6,749 84 +1.3％ 管理費 4,385 4,702 316 +7.2％ 販管費合計 15,531 15,910 378 +2.4％ 営業利益 2,011 3,262 1,251 +62.2％ 営業外
Slide 8: ５．財務状況（２）営業利益の増減要因
５．財務状況 （２） ■営業利益の増減要因 【連結】 単位：百万円 12億51百万円増加 8
Slide 9: ５．財務状況（３）貸借対照表 ① 抜粋
５．財務状況 （３） ■貸借対照表 ① 抜粋 【連結】 ＜資産の部＞ 単位：百万円 2023年 2024年 勘定科目 増減額 ３月末 ３月末 利益の増加及び月末休日による 現金及び預金 7,140 9,681 2,541 支払日のズレ 受取手形及び売掛金 7,991 8,415 423 棚卸資産 5,871 5,763 ▲107 東大阪配送センター建替 等 建物・造作設備・機械設備 等 5,778 6,382 604 土地 7,761 7,760 ▲1 減価償却 無形固定資産 1,619 1,324 ▲294 （のれん、ソフトウエア） 保険積立金 1,636 1,814 177 資産合計 40
Slide 10: ５．財務状況（４）貸借対照表 ② 抜粋
５．財務状況 （４） ■貸借対照表 ② 抜粋 【連結】 ＜負債の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2023年３月末 2024年３月末 増減額 利益の増加及び月末休日による 支払手形及び買掛金 3,010 4,355 1,344 支払日のズレ 未払金 874 1,177 303 退職給付に係る負債 352 288 ▲64 長期リース債務 227 258 30 土地再評価に係る繰延税金 277 277 - 負債 負債合計 7,343 8,651 1,307 ＜純資産の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2023年３月末 2024年３月末 増減額 資本金 1,405 1,405 - 期間純利益 2,372百万
Slide 11: ５．財務状況（５）キャッシュ・フロー計算書
５．財務状況 （５） ■キャッシュ・フロー計算書（抜粋） 単位：百万円 【連結】 2023年3月期 2024年3月期 勘定科目 通期 通期 税金等調整前当期純利益 2,446 3,531 減価償却費 913 954 投資有価証券評価損・売却損 4 92 売上債権の増減額（▲は増加） ▲889 ▲423 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲356 107 利益の増加及び月末休日による 仕入債務の増減額（▲は減少） 94 1,334 支払日のズレ 法人税等の支払額 ▲174 ▲1,199 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,328 4,698 固定資産の取得による支出 ▲1,640 ▲1,354 東
Slide 12: ６．成長投資計画
６．成長投資計画 中期経営計画設備投資予定額 2022年3月期～2026年3月期 今後の成長投資方針 ７０億円程度 年期 年間金額 累計 進捗率 DX投資 30～50億円 2022年3月期 （実績） 9.2億円 9.2億円 13.1％ 物流投資 100～150億円 2023年3月期 （実績） 17.1億円 26.3億円 37.6％ 人的資本投資 ５億程度/年間 2024年3月期 （実績） 11.8億円 38.1億円 54.5％ M&A投資 相当額 2025年3月期 （計画） 13.9億円 52.0億円 74.3％ ・利益の分配 ・外部資金の調達も検討 2026年3月期 （予想） 18億円 70
Slide 13: ７．配当の状況
７．配当の状況 2023年11月9日及び2024年5月13日に24年3月期期末の配当金の修正予想の開示を行いました １株当たり配当金 中間 期末 年間 配当性向 2023年3月期 （実績） 11円 11円 22円 33.2％ 2024年3月期 11円 29円 40円 39.3％ （23年11月発表） （実績） 2024年3月期 11円 40円 51円 50.1％ （24年5月発表） （実績） （※予定） 2025年3月期 （予想） 27円 27円 54円 50.4％ （※予定）2024年6月26日開催の当社第63回株主総会で正式に決定する予定です 13
Slide 14: 2025年3月期 今後の見通しと通期業績予想
2025年3月期 今後の見通しと通期業績予想 １．2025年3月期 今後の見通し（業界動向） ２．2025年3月期 通期業績予想 14
Slide 15: １．2025年3月期 今後の見通し（業界動向）
１．２０２５年３月期 今後の見通し （業界動向） シモジマグループは包装資材を扱う専門業者 経済全般 ・コロナ禍が過ぎ、特需は一巡 内需主導で引続き回復していくことに期待 ・２０２４年問題 金融資本市場の変動 地政学的リスク 物流費の高騰、エネルギー価格、原材料価格不安定、歴史的円安 コストアップ 業界の動向 ・値上げ交渉 情報収集を強化し、慎重に対応 ・環境に配慮した商品の開発、販売 競争激化 その他 ・サステナブルな世界の実現に向けた社会からの要請 UP ・資本コストや株価を意識した経営への対応 具体的な取組み開示 （注）今後の見通しにつきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断したも
Slide 16: ２．2025年3月期 通期業績予想
２．２０２５年３月期 通期業績予想 単位：百万円 【連結】 2024年３月期 実 績 ２０２５年３月期 予想 科 目 金 額 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 57,794 61,800 +4,006 +6.9％ 営 業 利 益 3,262 3,800 +538 +16.5％ 経 常 利 益 3,623 4,000 +377 +10.4％ 親会社株主に帰属する当期純利益 2,372 2,500 +128 +5.4％ （注）業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、実際の 業績は、当該予想数値と異なる場合があります。 16
Slide 17: 長期方針と中期経営計画の関係
長期方針 1.事業の拡大 2.経営基盤の強化 3.経営体制の強化 長期方針と 中期経営計画の関係 中期経営計画 シモジマグループの成長と発展に向けて （中期経営計画に対する活動状況） １．事業の拡大 （1）販売力強化の施策 100万×100万プロジェクト進捗状況 （2）商品力強化の施策 環境配慮型商品の開発と普及 ２．経営基盤の強化 （1）資本コストや株価を意識した経営への対応 現状分析と目標 （2）資本コストや株価を意識した経営への対応 具体的な取組み ３．経営体制の強化 （1）サステナビリティ活動 サステナビリティ活動 植林活動 （2）サステナビリティ活動 サステナビリティ活動 エンゲージ
Slide 18: 100万×100万プロジェクト進捗状況
１-（１）事業の拡大 販売力強化の施策 100万×100万プロジェクト進捗状況 登録商品数：100万SKU達成！ 2026年3月期・商品数目標 2026年3月期・顧客数目標 「100万SKU」 「100万会員」 2024年3月31日現在 2024年3月31日現在 100.9万SKU 73.5万会員 ※ＳＫＵ＝ストック・キーピング・ユニットの略称 在庫管理における最小の品目数を数えるための単位 ※ＣＲＭ＝カスタマー・リレーションシップ・マネジメントの略称 顧客との関係性・コミュニケーションを管理しながら、その関係を長期的に深め て行くマネジメント手法 18
Slide 19: 環境配慮型商品の開発と普及
１-（２）事業の拡大 商品力強化の施策 環境配慮型商品の開発と普及 環境配慮型商品の開発と普及 再生プラスチック原料「Repla®」を活用した レジ袋・ゴミ袋の開発販売について 株式会社esa（イーサ）、株式会社サガシキ、株式会社シモジマ３社共同で開発 2023年3月期 2024年3月期 2030年3月期 実績 実績 計画 当社オリジナル商品における 環境配慮型商品の販売比率 15.4％ 16.5％ 20.0％ 19
Slide 20: 資本コストや株価を意識した経営への対応 現状分析と目標
２-（１）経営基盤の強化 資本コストや株価を意識した経営への対応 現状分析と目標 期末株価 ROE （単位：円） 株価とROEの推移 （単位：％） 現状分析 資本コスト：6.5％と推定 1,600 8.00 1,400 7.00 6.00 ROE 期末株価 PBR 1,200 年期 5.00 （％） （円） （倍） 1,000 4.00 800 3.00 ’18年3月期 3.3 1,144 0.80 600 2.00 1.00 400 0.00 ’19年3月期 1.5 1,135 0.80 200 -1.00 0 -2.00 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期
Slide 21: 資本コストや株価を意識した経営への対応 具体的な取組み
２-（２）経営基盤の強化 資本コストや株価を意識した経営への対応 具体的な取組み 当社グループは、自社の資本コストについて、一般的な計算方法で導き出される数値及び実際に外部から要求 される数値の両面を把握する取組みを行ってまいります。 ＲＯＥが常に資本コストを上回る水準を目指します。そして、ROEと株主資本コストの差であるエクイティ・ スプレッドを拡大させていくことを目標としています。 ①資本コストの低減 ③ＰＥＲの改善 ・会社説明会や面談 ・基本方針は安定配当 ・開示情報の拡充や投資家との対話や交流促進 ・株主の皆様への還元姿勢をより明確化 ・サステナビリティ活動の強化 ②ＲＯＥの改善 ・オ
Slide 22: サステナビリティ活動 植林活動
３-（１）経営体制の強化 サステナビリティ活動 植林活動 ○マテリアリティ「カーボンニュートラルの取組み強化」 「シモジマの森」 植林活動開始！ 一般社団法人more trees 宮川森林組合 シモジマ 共同植林作業 三重県多気郡大台町 植林を行う笠井社長 1.2haを「シモジマの森」と命名 43種類の樹種で多様性のある森づくりに参画 ・ヤマザクラ ・ケヤキ ・イロハモミジ など 2024年3月末時点で990本を植林しました 22
Slide 23: サステナビリティ活動 エンゲージメントアンケート
３-（２）経営体制の強化 サステナビリティ活動 エンゲージメントアンケート ○マテリアリティ「従業員エンゲージメントの向上」 エンゲージメントアンケート実施 当社の状況 具体的意見 ・人間関係が良い ・同僚との関係の良さ 強 ・有給休暇が取得しやすい ・働きやすさ み ・プライム企業で安定している （時間、場所） ・福利厚生がしっかりしている 当社の状況 具体的意見 対応 ・給与体制の見直し 課 ・給与水準を高めてほ 大卒新入社員の初任給 ・評価、報酬制度 題 しい 20％以上引上げ ※2023年11月9日開示 23
Slide 24: 人的資本投資
３-（３）経営体制の強化 人的資本投資 2025年3月期 賃上げ率：7.9% 単位：円 ①初任給アップ 2024年4月から 従来 引上げ後 引上げ額 引上げ率 大卒 営業（東京） 234,980 285,060 50,080 21.3％ 大卒 販売（東京） 220,980 271,060 50,080 22.6％ ②社員研修費推移 単位：千円 実績 計画 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 金額 5,881 6,729 8,753 11,247 18,000 前年比 114％ 130％ 128％ 160％ ③ダイバーシティへの取組み 中途採
Slide 25: 株式会社シモジマ 会社紹介
株式会社シモジマ 会社紹介 １．会社概要 ２．沿革 ３．受け継がれる シモジマの精神 25
Slide 26: １．会社概要
１．会社概要 会社名 株式会社シモジマ ＳＨＩＭＯＪＩＭＡ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． 創業 大正９年 設立 昭和37年4月26日 資本金 1,405百万円 本社 東京都台東区浅草橋五丁目29番8号 代表取締役社長 笠井義彦 代表者 代表取締役専務 下島雅幸 シモジマ本社ビル 連結 1,223名 （2024年3月現在） 従業員数 単独 849名 （2024年3月現在） 卸売販売 ◇紙製品事業 紙袋・包装紙・紙器 ◇化成品・包装資材事業 事業内容 ポリ袋・粘着テープ・食品包材・紐リボン・その他包装資材 ◇店舗用品事業 ＰＯＰ用品・文具事務用品・店舗雑貨・アパレル関連資材 ・園芸関連資材 売上高 577億9
Slide 27: ２．沿革
２．沿革 年月 沿革 年月 沿革 1920年1月 包装材料卸問屋下島商店創業 名古屋市中区に同地区最大規模の名古屋店を 2001年9月 オープン 1943年8月 ㈱下島商店発足 東京浅草橋に浅草橋６号館（現east side 2003年10月 tokyo）をオープン 1943年9月 下島荷具工業㈱に商号変更 2004年9月 東京証券取引所市場第一部に指定替え 1964年7月 ㈱シモジマを設立 2006年3月 子会社、下島（上海）商貿有限公司を設立 1967年7月 （有）彩光社に資本参加 2010年4月 ㈱リード商事を子会社化 浦和市（現さいたま市）に東部配送センター 1972年3月 2014年
Slide 28: ３．受け継がれるシモジマの精神
３．受け継がれる シモジマの精神 初期の平光マーク 「平光マーク」に込められた思い 「良心的でないものは作らない・売らない」というのが創 業時からの当社の信念。当社が扱う商品であることを示す マーク。 「平」＝なだらかに行き渡らせる 「光」＝仏の御心の輝き 正しく、誠の精神に則った商品を世界中に行き渡らせたい。 そうした願いが込められている。 現在のHEIKOマーク 環境配慮型商品の拡大 創業当時の 店舗兼住居 再生紙手提げ袋 昭和の時代の 手提げ紙袋 下島商店時代の カタログ 平紐 クリスタルパック 木製カトラリー 宅配用資材 ※既に製造販売を中止している商品も御座います。 とクラフトBOX
Slide 29: ご清聴ありがとう御座いました。
ご清聴ありがとう御座いました。 お忙しいところ、弊社決算説明会に お集まり頂き、誠にありがとうございました。 29
Slide 30: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料につきましては、情報提供を目的としたものであり、株式 売買の勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料に掲載されております計画や見通し、戦略等は、本 資料の発表日現在において入手可能な情報及び不確実な要因の仮 定を前提とし、当社が独自に判断した予想であるため、実際の業 績等は、今後の経済情勢、原料価格、為替レートなど様々な要因 により、これらの計画とは変動する場合がございます。 従いまして、本資料の掲載内容について情報の誤りが生じた場合 においては、当社は一切責任を負うものではありませんので、ご 了承いただきます様、お願い申し上げます。 30