Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305

Araya Industrial — Q2 FY2023 Earnings Presentation

25 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Dec 2, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算説明資料

    2023年3月期 第2四半期決算説明資料 2022年12月2日 証券コード7305

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ．2023年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2023年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入しております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 1

  3. Slide 3: 2023年3月期 第2四半期 連結決算要旨

    Ⅰ.1_1 2023年3月期 第2四半期 連結決算要旨 売上高 231.1 億円 売上 総利益 54.4 億円 （前年同期比 + 24.2 ％） （前年同期比 + 36.3 ％） 営業 25.5 億円 経常 28.7 億円 利益 利益 （前年同期比 +101.5 ％） （前年同期比 + 105.9 ％） 親会社株主に 帰属する 18.6 億円 【EPS】 1株当たり 334円69銭 四半期純利益 （前年同期比 + 101.2 ％） 四半期純利益 （前年同期比 + 101.2 ％） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 2

  4. Slide 4: 第2四半期 決算のポイント

    Ⅰ.1_2 2023年3月期 第2四半期 連結決算要旨 2023年3月期 第2四半期 決算のポイント 前年同期比 ： 【増収増益】 鉄鋼業界においては、原材料、燃料価格の高騰、自動車等の半導体を中心とする 部品供給の遅れの長期化、急激な円安、ウクライナ情勢の長期化により、国内の鋼 材需要は総じて弱含みの様相。 当第2四半期累計期間は、普通鋼製品の需要に一部陰りが見え始めたもののステ ンレス鋼製品の需要は底堅く推移し、ステンレス鋼製品の販売価格の引き上げと販 売数量の増加が増益に大きく寄与した。 当社グループでは、原材料やエネルギー、副資材等のコスト上昇分に対し、販売 価格の引き上げに注力すると

  5. Slide 5: 連結損益計算書（前年同期比較）

    Ⅰ.2_ 2023年3月期 第2四半期 連結損益計算書（前年同期比較） 当第2四半期 前第2四半期 前年通期 （2022年9月） （2021年9月） 前年 (2022年3月期) 同期比 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 23,117 (100.0%) 18,615 (100.0%) +24.2％ 40,760 (100.0%) 売上原価 17,670 (76.4%) 14,618 (78.5%) +20.9％ 31,784 (78.0%) 売上総利益 5,447 (23.6%) 3,997 (21.5%) +36.3％ 8,975 (2

  6. Slide 6: 連結売上高（推移表）

    Ⅰ.3_1 2023年3月期 第2四半期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 30,000 30.0% 売上高 売上総利益率 25,000 23.6% 25.0% 21.5% 20,000 20.0% 16.9% 16.6% 15,000 15.0% 23,117 10,000 20,621 10.0% 18,615 17,414 5,000 5.0% 0 0.0% 2019年9月 2020年9月 2021年9月 2022年9月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 5

  7. Slide 7: 連結営業利益（推移表）

    Ⅰ.3_2 2023年3月期 第2四半期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 3,500 15.0% 営業利益 営業利益率 3,000 12.0% 11.1% 2,500 9.0% 2,000 6.8% 1,500 6.0% 2,558 1,000 2.7% 3.0% 1,270 500 562 0.6% 0 99 0.0% 2019年9月 2020年9月 2021年9月 2022年9月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 6

  8. Slide 8: 連結経常利益（推移表）

    Ⅰ.3_3 2023年3月期 第2四半期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 3,500 15.0% 経常利益 経常利益率 3,000 12.4% 12.0% 2,500 9.0% 2,000 7.5% 1,500 2,875 6.0% 1,000 3.2% 1,396 3.0% 500 1.0% 651 180 0 0.0% 2019年9月 2020年9月 2021年9月 2022年9月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 7

  9. Slide 9: 連結当期純利益（推移表）

    Ⅰ.3_4 2023年3月期 第2四半期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 2,500 10.0% 当期純利益 純利益率 9.0% 8.1% 2,000 8.0% 7.0% 1,500 6.0% 5.0% 5.0% 5.0% 1,000 4.0% 1,863 3.0% 1.8% 500 2.0% 873 925 1.0% 369 0 0.0% 2019年9月 2020年9月 2021年9月 2022年9月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 8

  10. Slide 10: 連結当期純利益（概況）

    Ⅰ.4_ 2023年3月期 第2四半期 連結当期純利益（概況） 純利益額 18億63百万円 前年同期比 +9億37百万円 （+101.2％） 純利益率 8.1% 前年同期比 +3.1pt 主な変動要因 1.営業利益の増加 + 12億88百万円 主力の鋼管事業において、前年度から引続き様々な要因を背景に各種原材料価格等が上 昇、それに伴い鋼管製品の販売価格の引き上げを実施 ⇒ 当第2四半期累計期間においては、普通鋼製品の需要に一部陰りが見え始めたもののス テンレス鋼製品の需要は底堅く推移 ステンレス鋼製品の販売価格の引き上げと販売数量の増加が増益に大きく寄与 2.法人税等合計の増額 + 4億88

  11. Slide 11: 連結貸借対照表の状況

    Ⅰ.5_1 2023年3月期 第2四半期 連結貸借対照表の状況 当第2四半期 前年期末 増減額 主な変動事項 （2022年9月） （2022年3月） (単位：百万円) 製品および商品の増加 +1,160百万円 流動資産 32,530 31,802 +728 その他（未収金）の減少 ▲196百万円 資産の部 現金及び預金 7,207 8,141 ▲934 - 固定資産 20,655 20,722 ▲66 有形固定資産の減少 ▲82百万円 資産合計 53,185 52,524 +661 - 支払手形および買掛金の減少 ▲264百万円 流動負債 17,276 18,219 ▲943 その他（未払金）

  12. Slide 12: 連結貸借対照表（推移）

    Ⅰ.5_2 2023年3月期 第2四半期 連結貸借対照表（推移） 前年期末(2022年3月)_連結BS 当第2四半期(2022年9月)_連結BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 流動負債 18,219 17,276 流動資産 流動資産 31,802 32,530 固定負債 固定負債 5,376 5,457 純資産合計 純資産合計 28,847 30,533 固定資産 固定資産 20,722 20,655 資産合計 52,524 負債・純資産合計 52,524 資産合計 53,185 負債・純資産合計 53,185 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri

  13. Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書

    Ⅰ.6_1 2023年3月期 第2四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 当第2四半期 前第2四半期 増減 主な変動事項 （2022年9月） （2021年9月） (単位：百万円) 営業活動による 税金等調整前四半期純利益 +1,485百万円 キャッシュ・フロー 496 759 ▲262 仕入債務の増減額 ▲1,672百万円 投資活動による キャッシュ・フロー ▲909 ▲261 ▲647 有形固定資産の取得による支出 ▲890百万円 財務活動による キャッシュ・フロー ▲660 ▲370 ▲289 短期借入金の純増減額 ▲244百万円 現金及び現金同等物 に係る換算差額 138 36 +102

  14. Slide 14: 連結CF概況

    Ⅰ.6_2 2023年3月期 第2四半期 連結CF概況 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF 496百万円 ▲909百万円 ▲660百万円 (前年同期 759百万円) (前年同期 ▲261百万円) (前年同期 ▲370百万円) 主な項目 主な項目 主な項目 税引前四半期純利益 2,874百万円 投資有価証券の取得による支出 ▲5百万円 短期借入金の純増減額 ▲172百万円 減価償却費 418百万円 有形固定資産の取得による支出 ▲890百万円 長期借入金の返済による支出 ▲159百万円 たな卸資産の増減額 ▲1,309百万円 有形固定資産の売却による収入 3百万円 配当金

  15. Slide 15: 目次

    目 次 Ⅰ．2023年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2023年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入してております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 14

  16. Slide 16: セグメント別売上高等

    Ⅱ.1_ 2023年3月期 第2四半期 セグメント別売上高等 当第2四半期（2022年9月） 前第2四半期（2021年9月） 増減 (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 22,609 97.8％ - 18,137 97.4％ +4,471 +24.7％ 自転車関連 188 0.8％ - 163 0.9％ +25 +15.6％ 売上高 不動産等賃貸 303 1.3％ - 303 1.6％ +0 +0.0％ その他 16 0.1％ - 10 0.1％ +5 +49.6％ 小計（連結PL計上額） 23,117 100.0％ - 18,

  17. Slide 17: 鋼管関連セグメント（概況）

    Ⅱ.2_1 2023年3月期 第2四半期 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 226億09百万円 前年同期比 + 44億71百万円 （+ 24.7％） 営業利益 23億00百万円 前年同期比 + 12億29百万円 （+114.7％） 主な変動要因 １．普通鋼製品 ・ 物流倉庫やデータセンターなど大型案件を中心とした需要は底堅く推移。 ・ 中小案件は鋼材価格の高騰の影響等により需要に陰りが見え始め、販売数量は減少。 ２．ステンレス鋼製品 ・ ニッケル価格の高騰に伴う製品価格の先高感により販売数量は増加。 ・ 半導体装置や医療・食品、薬品関連、水処理等の公共投資関連を中心に需要は底堅く推移。 （単

  18. Slide 18: 自転車関連セグメント（概況）

    Ⅱ.2_2 2023年3月期 第2四半期 自転車関連セグメント（概況） 売上高 1億88百万円 前年同期比 + 25百万円 （+ 15.6％） 営業損失 ▲20百万円 前年同期比 ▲ 5百万円 主な変動要因 １．部品不足による完成自転車の供給遅延は継続 ・ 生産拠点である中国や東南アジアの回復に伴い、国内市場における品薄状態は徐々に改善されつつあるも のの、部品不足による完成自転車の供給遅延は続いている。 ２．輸入自転車に関する外部環境の悪化 ・ 新ブランド（POLYGON）の投入など積極的な営業活動を実施したが、急激な円安による仕入れ価格上昇 など、輸入自転車販売をとりまく環境は厳しい状況が

  19. Slide 19: 不動産等賃貸セグメント（概況）

    Ⅱ.2_3 2023年3月期 第2四半期 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 3億03百万円 前年同期比 + 0百万円 （+0.0％） 営業利益 2億66百万円 前年同期比 + 0百万円 （+0.3％） 主な要因 ・前年同期から大幅な変動なし （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） 営業利益（不動産等賃貸） （単位：百万円） 400 300 250 300 200 200 150 265 266 303 303 100 100 50 0 0 前第2四半期 当第2四半期 前第2四半期 当第2四半期 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved

  20. Slide 20: 目次

    目 次 Ⅰ．2023年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2023年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 19

  21. Slide 21: 通期連結業績予想の見通し

    Ⅲ.1_ 2023年3月期 通期連結業績予想の見通し 今後の見通し ■ 足下は堅調に推移しているものの下期後半にかけ鋼材需要の下振れリスクの懸念あり ウィズコロナの新たな段階への移行が進められる中、経済回復が期待される一方で、ウクラ イナ情勢の長期化や半導体を中心とする部品供給制約による生産活動の停滞、急激な円安、 物価上昇など、鋼材需要の下振れリスクが懸念される。 ■ 当社グループとしての取り組み 当社グループにおいては、急激な市況の変化に対応するとともに、適正な販売価格の維持と 生産性の向上によるコスト低減を図り、収益確保に努める。 ■ 当期の業績見通し 2022年8月5日に通期の業績予想

  22. Slide 22: 通期連結業績予想値（2022年8月5日修正分）

    Ⅲ.2_ 2023年3月期 通期連結業績予想値_2022年8月5日修正分 売上高 460 億円 （前年度比 +12.9%） 営業 利益 44 億円 経常 利益 46 億円 （前年度比 30.0%） + （前年度比 21.7%） + 親会社株主に 帰属する 29 億円 1株当たり 520円96銭 当期純利益 当期純利益 （前年度比 12.7%） + （前年度比 12.7%） + ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しで あり、実際の業績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合があります。 ©ARAYA IND

  23. Slide 23: 目次

    目 次 Ⅰ．2023年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2023年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 15 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 20 Ⅳ．株主還元 23 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 22

  24. Slide 24: 配当金実績および予想

    Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 安定的かつ継続的な配当の実施（配当性向等は定めておりません） 年間配当予想については、中間 20 円、期末 45 円、年間で 65 円 を予定。 2022年3月期配当金（前期） 下期 上期 配当性向 中 間 20円00銭 80 60.0% 期 末 55円00銭 70 51.2% 50.0% 年 間 75円00銭 60 配当性向 16.2％ 40.0% 50 ※期末配当には、10円の記念配当を含みます 55 45 45 40 30.0% 2023年3月期配当金（当期） 28.2% 65 30 中 間(予定) 20円00銭 20.0% 20 16.2% 期 末

  25. Slide 25: ディスクレーマー

    ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本 資料に記述されている業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは 大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A

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