Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2008 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, Nov 14, 2007
Slide 1: 平成20年3月期 中間決算説明資料 目次
平成 19 年 11 月 14 日 平成２０年３月期 中間決算説明資料 － 目次 － Ⅰ．連結決算概要 （参考）紳士服販売事業 既存店売上前年比 ・・・ １２ １．決算概要及び見込 ５．スーツの販売着数・平均売価 ・・・ １２ （１）中間期比較 ・・・ １ ６．設備投資の状況 （２）通期比較 ・・・ ２ （１）設備投資額 ・・・ １３ ２．連結子会社決算概要 （２）地方別中間期末店舗数の推移 ・・・ １３ （１）カジュアルランドあおやま（株） ・・・ ３、４ ７．中間期末従業員の状況 ・・・ １４ （２）(株)青山キャピタル ・・・ ５ ８．単位当たり売上・在庫推移 ・・・ １４ ① 業績推移
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 １．決算概要及び見込 （１）中間期比較 （単位：百万円,％） 平成１８年度中間期 平成１９年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 94,448 100.0 94,779 100.0 100.4 95,600 ▲821 (ポイント除く) (93,482) (100.0) (93,575) (100.0) (100.1) (94,630) (▲1,055) スーツ事業 71,743 ― 74,475 ― 103.8 74,500 ▲25 (ポイント除く) (70,777) ( ― ) (73,271) （ ― ） (103.5) (73,
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
(２) 通期比較 （単位：百万円,％） 平成１８年度 平成１９年度 （平成 19 年 3 月期） （平成 20 年 3 月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 213,703 100.0 215,000 100.0 100.6 215,700 ▲700 (ポイント除く) (211,430) (100.0) (212,230) (100.0) (100.4) （213,550） (▲1,320) スーツ事業 167,573 ― 173,900 ― 103.8 174,000 ▲100 (ポイント除く) (165,300) ( ― ) (171,130) (
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
２．連結子会社決算概要 (1) カジュアルランドあおやま㈱ (キャラジャ事業) ①業績推移 【中間期】 （単位：百万円,％） 平成１８年９月期 平成１９年９月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 4,523 93.3 2,588 57.2 3,120 ▲532 売 上 総 利 益 1,943 96.9 1,183 60.9 1,400 ▲217 販 管 費 2,317 112.8 1,439 62.1 1,495 ▲56 営 業 利 益 ▲374 ― ▲256 ― ▲95 ▲161 経 常 利 益 ▲341 ― ▲243 ― ▲93 ▲150 （注） 店舗数： 平成
Slide 5: 地方別中間期末店舗数の推移・単位当たり売上・在庫推移
③地方別中間期末店舗数の推移 平成１７年９月期 平成１８年９月期 平成１９年９月期 北海道地方 0 0 0 東 北 地 方 6 5 3 関 東 地 方 9 9 4 中 部 地 方 10 10 7 近 畿 地 方 30 32 25 中 国 地 方 9 10 7 四 国 地 方 3 2 1 九 州 地 方 11 10 6 合 計 78 78 53 売場面積(㎡) 42,658 43,019 30,019 期中の出店・閉鎖 1・1 1・2 0・0 (注) 平成 19 年３月期 下期において、28 店舗の閉店を実施いたしました。 ④単位当たり売上・在庫推移 平成１７年９月期 平成１８年９月期 平成１９
Slide 6: ㈱青山キャピタル 業績推移
(2) ㈱青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円,％） 平成１８年８月期 平成１９年８月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 営 業 収 益 4,602 111.8 4,798 104.3 4,310 488 内 青山ｶ ー ﾄ ﾞ 事業 4,293 113.0 4,504 104.9 4,050 454 内 KSK ｶーﾄﾞ事業 269 87.3 240 89.2 210 30 内 ﾗﾝｹﾞｰｼﾞ･ﾁｬﾝﾈﾙ事業 40 500.0 54 135.0 50 4 営 業 費 用 3,694 126.9 3,532 95.6 3,900 ▲368 (内 事務委託料
Slide 7: 営業貸付金・有効会員数、㈱アスコン
② 営業貸付金・有効会員数（ＫＳＫカード事業を除く） （単位：億円,万人,千円） 営業貸付金残高 有 効 会 員 数 一人当たり残高 平成１８年 2 月末（実績） 538 304 244 平成１９年 2 月末（実績） 607 329 254 平成１９年 8 月末（実績） 611 341 252 平成２０年 2 月末（見込） 608 351 250 （注） 「一人当たり残高」は、借り入れている会員の一人当たり借入残高であります。 (3) ㈱アスコン 【中間期】 （単位：百万円，％） 平成１８年９月期 平成１９年９月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 4,912 102.
Slide 8: ㈱青五
(4) ㈱青五 【中間期】 （単位：百万円，％） 平成１８年８月期 平成１９年８月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 10,280 96.5 9,912 96.4 10,100 ▲188 営 業 利 益 283 79.3 318 112.4 305 13 経 常 利 益 302 77.0 335 110.9 320 15 中 間 純 利 益 45 112.5 101 224.4 130 ▲29 （注） 「期初見込比」は、金額の増減であります。 【通期】 （単位：百万円，％） 平成１９年２月期 平成２０年２月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 １．決算概要及び見込 (1) 中間期比較 （単位：百万円,％） 平成１８年度中間期 平成１９年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 71,743 100.0 74,284 100.0 103.5 74,500 ▲216 (ポイント除く) (70,777) (100.0) (73,080) (100.0) (103.3) (73,530) (▲450) 売上総利益 42,255 58.9 44,124 59.4 0.5 43,900 224 (ポイント除く) (41,289) (58.3) (42,920) (58.7) (0.4) (
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
(2) 通期比較 （単位：百万円,％） 平成１８年度 平成１９年度 （平成１９年３月期） （平成２０年３月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 167,539 100.0 173,500 100.0 103.6 173,500 ― (ポイント除く) （165,266） (100.0) (170,730) (100.0) (103.3) （171,350） (▲620) 売上総利益 97,940 58.5 101,800 58.7 0.2 101,500 300 (ポイント除く) （95,667） (57.9) (99,030) (58.0) (0.1) （
Slide 11: 主な経費の明細
２．主な経費の明細 【中間期】 （単位：百万円,％） 平成１８年９月期 平成１９年９月期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 人 件 費 11,956 16.7 12,689 17.1 106.1 12,800 ▲111 ポ イ ン ト 還 元 966 1.3 1,204 1.6 124.6 970 234 ポ イ ン ト 引 当 11 0.0 ▲11 ▲0.0 ― 120 ▲131 広 告 宣 伝 費 5,825 8.1 5,762 7.8 98.9 6,100 ▲338 ( Ｔ ポ イ ン ト ) (262) (0.4) (241) (0.3) (92.0) (387
Slide 12: 営業外収支の状況
３．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成１８年度 平成１９年度 (平成１９年３月期) (平成２０年３月期) 中間期 通期 中間期 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 434 782 567 1,050 不 動 産 賃 貸 料 710 1,438 719 1,420 デ リ バ テ ィ ブ 評 価 益 760 793 ― 417 そ の 他 101 231 143 213 営 業 外 収 入 計 2,005 3,244 1,429 3,100 支 払 利 息 44 82 46 90 営 業 外 賃 借 料 347 806 382 770 デ リ バ テ ィ ブ 評 価 損 ― ― 117
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
４．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成１７年度 平成１８年度 平成１９年度 (平成１８年３月期) (平成１９年３月期) (平成２０年３月期) 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 ス ― ツ 事 業 売 上 99.8 100.4 100.2 103.2 103.6 103.5 101.1 101.0 101.0 客 数 100.5 99.7 100.1 100.9 100.6 100.8 98.3 客 単 価 99.3 100.7 100.1 102.3 103.0 102.7 102.9 （参考） 紳士服販売事業 既存店売上前年比 （単位：％） 平成１
Slide 14: 設備投資の状況
６．設備投資の状況 (1) 設備投資額 （単位：百万円） 平成１７年度 平成１８年度 平成１９年度 (平成１８年３月期) (平成１９年３月期) (平成２０年３月期) 中 間 期 8,381 8,092 8,280 年間合計 16,789 15,103 15,600（見込） (注) 上期設備投資額は、期初 5,500 百万円を見込んでおりましたが、下期設備投資予定分が上期に一部ずれ込んだことなどにより、実績は 8,280 百万円となりました。 (2) 地方別中間期末店舗数の推移 (単位：店) 平成１７年９月期 平成１８年９月期 平成１９年９月期 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・
Slide 15: 中間期末従業員の状況・単位当たり売上・在庫推移
７．中間期末従業員の状況 （単位：人） 平成１７年９月期 平成１８年９月期 平成１９年９月期 増 減 増 減 増 減 社 員 3,345 237 3,627 282 3,828 201 パートタイマー 1,598 ▲ 76 1,622 24 1,536 ▲86 合 計 4,943 161 5,249 306 5,364 115 （注）パートタイマーは、1 人当たり 1 日 8 時間換算で算出しております。 ８．単位当たり売上・在庫推移 平成１７年９月期 平成１８年９月期 平成１９年９月期 平 均 稼 動 人 員 4,696人 4,924人 5,314人 （ 内 パ ー ト ） (1,496人)
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
９．資金運用明細 (1) 種類別残高（平成１９年９月末） (2) 償還期限別残高 （単位：百万円,％） （単位：百万円,％） 金 額 構 成 比 金 額 構 成 比 現 預 金 15,272 20.8 1 年未満 71,319 96.9 コマーシャルペーパー 6,997 9.5 2 年未満 1,000 1.3 公 社 債 2,300 3.1 2年 超 1,300 1.8 株 式 8,050 10.9 合 計 73,619 100.0 外 国 債 券 1,000 1.4 特 定 債権信託 5,000 6.8 （注）1．外国債券は、全て円建てで為替リスクはありません。 貸 付 金 35,000 4
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 １．スーツ（ブラックスーツを含む）の国別輸入実績（出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成 17 年（１月～８月） 平成 18 年（１月～８月） 平成 19 年（１月～８月） 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 (千点) (百万円) （円） (千点) (百万円) （円） (千点) (百万円) （円） (113.4) (112.9) (99.6) (88.4) (94.1) (106.4) (101.7) (102.8) (101.1) 中 国 7,260 41,192 5,674 6,421 38,747 6,034 6,530 39,817 6
Slide 18: 会計処理 クーポンスワップ評価損益の見込み
Ⅳ．会計処理 １．クーポンスワップ評価損益の見込み(19 年度) 【上期】デリバティブ評価損 1 億 17 百万円《為替レート：115.46 円》 【下期】 為替レート、日米金利差不変の場合（平成 19 年 9 月末と平成 20 年 3 月末を比較） デリバティブ評価益 4 億 17 百万円⇒ 通期で 3 億円の評価益 ※ 為替レートが 5 円変化した場合 ● 円安ならば → 約 23 億 47 百万円の評価益 ⇒通期で約 22 億 30 百万円の評価益 ● 円高ならば → 約 15 億 23 百万円の評価損 ⇒ 通期で約 16 億 40 百万円の評価損 －17－
Slide 19: スーツ販売着数・平均売価の推移（上期）
スーツ販売着数・平均売価の推移（上期） (単位：千着) (単位：円) 1,200 27,000 1,150 1,132千着 販売着数 1,100 1,082千着 26,000 平均売価 1,045千着 1,050 1,036千着 1,000 25,135円 25,000 25,035円 24,890円 950 930千着 24,555円 906千着 900 24,198円 24,000 23,950円 850 800 23,000 750 700 22,000 Ｈ14年度 H15年度 H16年度 H17年度 H18年度 H19年度 ※Ｈ15 年度下期より「スーツ 2 着目 1,000 円」の販