Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Honda Motor's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2020年度 決算説明会
2020年度 決算説明会 本田技研工業株式会社 2021年５月14日 1
Slide 2: 目次
目次 • 2020年度決算および 2021年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 2
Slide 3: 2020年度 Honda販売台数（12ヵ月間）
2020年度 Honda販売台数（12ヵ月間） （千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2019年度 2020年度 増減 2019年度 2020年度 増減 2019年度 2020年度 増減 販売台数 日本 205 215 + 10 672 592 - 80 312 336 + 24 北米 330 332 +2 1,825 1,480 - 345 2,848 2,617 - 231 欧州 239 234 -5 133 101 - 32 845 929 + 84 アジア 17,262 13,319 - 3,943 1,952 2,247 + 295 * 1,375 1,4
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業 日本
主要市場の状況 四輪事業 日本 小売実績 ■2020年度 販売実績 台数 前年比 12ヵ月間累計 【市場】 新型コロナウイルス感染症拡大影響などにより （千台） （％） 前年度を下回る 全需 4,657 92.4 販売台数 614 89.1 【ホンダ】 N-BOX などの好調な販売はあったものの （全需出典：日本自動車販売協会連合会） 前年度を下回る N-BOX シリーズ: 2020年度軽四輪車 新車販売台数 ６年連続第１位 Honda Sensing Elite を塔載した 新型 Legend 発売（世界初の自動運転レベル３） LEGEND 2021年3月発売 ■2021年度 販売見通し 【
Slide 5: 主要市場の状況 四輪事業 米国
主要市場の状況 四輪事業 米国 小売実績 ■2020年度 販売実績 台数 前年比 【市場】 ５月以降の段階的な経済活動再開などにより 12ヵ月間累計 （千台） （％） 緩やかに回復するも、前年度を下回る 全需 14,980 90.5 販売台数 1,395 90.8 【ホンダ】 CR-V や Pilot を中心に回復、市場とほぼ同等 （全需出典：Autodata） 当第４四半期は、 ３月に多くのライトトラック機種が 販売レコードを更新するなど、市場の伸びを上回る （前年同期比 116.2％） ■2021年度 販売見通し CIVIC 2021年４月発表 【市場】 新型コロナワクチンの接種拡大や 経
Slide 6: 主要市場の状況 四輪事業 中国
主要市場の状況 四輪事業 中国 小売実績 ■2020年度 販売実績 台数 前年比 12ヵ月間累計 【市場】 政府による消費刺激策の効果などにより （千台） （％） 前年度を上回る 全需 * 28,084 121.8 販売台数 1,795 124.6 【ホンダ】 Breeze 、CR-V や Vezel などの好調な販売や *全需は卸売台数 （当社調べ） 主力機種への電動車ラインアップ拡充などにより 過去最高の販売台数を記録 ■2021年度 販売見通し 【市場】 2021年暦年では経済の回復に伴い 前年を上回る ODYSSEY HEV 【ホンダ】 新型車の投入や電動車ラインアップの 更なる拡充を
Slide 7: 主要市場の状況 二輪事業 アジア
主要市場の状況 二輪事業 アジア 卸売実績 ■2020年度 販売実績 12ヵ月間累計 台数 前年比 【市場】 中国や米国などでは回復。 （千台） （％） 最大市場のアジアも緩やかに回復するも、 インド 3,866 82.2 前年度を下回る ベトナム 2,104 81.9 【ホンダ】 前年度を下回る タイ 1,106 82.4 インドの販売は、第３四半期より前年同期並みに フィリピン 600 95.6 回復、インドネシアは、第４四半期で 前年同期比83%まで回復 インドネシア 2,685 55.4 中国やパキスタンなどでは前年度を上回る パキスタン 1,066 100.6 ６ヵ国 計 11,42
Slide 8: 2020年度 連結決算総括
2020年度 連結決算総括 営 業 利 益： 新型コロナウイルス感染症の影響による需要の減少や半導体供給不足の影響は あったものの、事業活動の見直しによる販売費及び一般管理費の抑制や コストダウン効果に加え、金融事業でのクレジット損失引当金の計上差などにより 営業利益は 6,602億円 と前年度を上回る *1 当 期 利 益： 持分法による投資利益の増加もあり 6,574億円 Honda 12ヵ月間 増減 2019年度 2020年度 グループ販売台数 2019年度 2020年度 損益状況（億円） 増減率 実績 実績 額 率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 19,340 15,132 -
Slide 9: 2021年度 連結業績見通し
2021年度 連結業績見通し 営 業 利 益： 原材料価格高騰の影響、半導体供給不足の懸念や クレジット損失引当金の計上差などはあるものの、 販売台数の増加や、既存事業の盤石化を進めることにより 前年度と同等の 6,600億円 を計画 Honda 12 ヵ月間 2020年度 2021年度 増減 グループ販売台数 損益状況 （億円） 2020年度 2021年度 実績 見通し 額 率 (連結売上台数) （千台） 増減率 実績 見通し 売上収益 131,705 152,000 + 20,294 + 15.4% 15,132 18,000 + 19.0% 二輪事業 （千台） (10,264) (11,
Slide 10: 配当
配当 １株当たり配当金（円） 2019年度 2020年度 2020年度 2021年度 実績 前回見通し 実績 （予想） 第１四半期末配当金 28 11 11 (55) 中間配当金 第２四半期末配当金 28 19 19 第３四半期末配当金 28 26 26 (55) 期末配当金 期末配当金 28 26 54 年間配当金 112 82 110 (110) 年間配当金 【配当政策の変更について】 ・連結配当性向30%を目安に安定的・継続的な配当に努める ・中間配当と期末配当の年2回 配当政策の変更は、６月開催予定の株主総会において必要な定款変更が承認可決されることを条件として、実施する予定 10
Slide 11: 目次
目次 • 2020年度決算および 2021年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 11
Slide 12: 2020年度 第４四半期 連結決算総括
2020年度 第４四半期 連結決算総括 Honda 第４四半期（ ３ヵ月 ） 【Hondaグループ販売台数の概要】 グループ販売台数 2019年度 2020年度 増減率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 インドネシアなどで減少したものの、 4,302 4,541 + 5.6% 二輪 インド、パキスタン、中国などで増加 二輪事業 (2,694) (3,001) (+ 11.4%) 米国などで減少したものの、 981 1,121 + 14.3% 四輪 四輪事業 中国などで増加 (777) (718) (- 7.6%) ライフ 2,071 1,768 - 14.6% 中国などで増加したものの、
Slide 13: 2020年度 第４四半期 税引前利益増減要因
2020年度 第４四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 2,515 億円 営業利益 + 2,188 億円 為替影響除く + 2,188 億円 + 536 - 209 2,553 + 1,464 - 148 -0 金融収益及び 金融費用 研究開発費 為替影響 持分法による 投資利益 ・円 対 米ドル - 75 億円 ・米ドル 対 他通貨 *1 - 20 億円 ・円 対 アジア通貨 *2 + 25 億円 + 302 ・その他 + 70 億円 販売費及び 営業利益 + 570 コストダウン 一般管理費 2,132 37 効果 等 【増益要因】 売上変動 前年同期 構成差 等 クレジッ
Slide 14: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間） 上段：2020年度 ライフクリエーション事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2019年度 及びその他の事業 (台数：千台) 4,541 1,121 - 1,768 Honda (3,001) (718) - (1,768) グループ販売台数 4,302 981 - 2,071 (連結売上台数) (2,694) (777) - (2,071) (金額：億円) 5,291 24,184 6,436 1,004 売上収益 4,735 23,387 6,283 972 722 376 1,063 - 30 営業利益 634 - 756
Slide 15: 2020年度 決算概要
2020年度 決算概要 2019年度 2020年度 増減 損益状況（億円） 実績 実績 額 率 売上収益 149,310 131,705 - 17,604 - 11.8% 営業利益 6,336 6,602 + 265 + 4.2% 営業利益率 4.2% 5.0% + 0.8pt 持分法による投資利益 1,642 2,727 + 1,085 + 66.1% 税引前利益 7,899 9,140 + 1,241 + 15.7% 親会社の所有者に 4,557 6,574 + 2,016 + 44.3% 帰属する当期利益 ※2 １株当たり当期利益 260.13円 380.75円 + 120.62円 期中
Slide 16: 2020年度 税引前利益増減要因
2020年度 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 1,241 億円 ( + 15.7 % ) 営業利益 + 265 億円 ( + 4.2 % ) 為替影響除く + 736 億円 + 1,085 - 109 9,140 + 612 - 471 7,899 - 3,951 + 2,750 金融収益及び 金融費用 研究開発費 為替影響 持分法による 投資利益 ・円 対 米ドル - 330 億円 + 1,325 ・米ドル 対 他通貨 - 225 億円 販売費及び ・円 対 アジア通貨 0 億円 一般管理費 ・その他 + 84 億円 営業利益 営業利益 売上変動 コストダウン 6,336 構成
Slide 17: キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社）
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) 2019年度 2020年度 12ヵ月間 営業活動によるキャッシュ・フロー + 10,550 + 10,509 投資活動によるキャッシュ・フロー - 5,843 - 7,471 フリーキャッシュ・フロー + 4,706 + 3,038 財務活動によるキャッシュ・フロー - 3,025 - 3,281 為替影響 - 869 + 899 現金及び現金同等物の純増減 + 812 + 656 現金及び現金同等物の 24,626 25,283 期末残高 ネットキャッシュの期末残高 19,306 20,483 17
Slide 18: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し (千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 増減 増減 増減 販売台数 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 日本 215 225 + 10 592 645 + 53 336 335 -1 北米 332 405 + 73 1,480 1,700 + 220 2,617 2,840 + 223 欧州 234 285 + 51 101 110 +9 929 950 + 21 アジア 13,319 15,745 + 2,426 2,247 2,405 + 158
Slide 19: 2021年度 連結業績見通し
2021年度 連結業績見通し 2020年度 2021年度 増減 損益状況 （億円） 実績 見通し 額 率 売上収益 131,705 152,000 + 20,294 + 15.4% 営業利益 6,602 6,600 -2 - 0.0% 営業利益率 5.0% 4.3% - 0.7pt 持分法による投資利益 2,727 2,200 - 527 - 19.3% 税引前利益 9,140 8,700 - 440 - 4.8% 親会社の所有者に 6,574 5,900 - 674 - 10.3% 帰属する当期利益 １株当たり当期利益 380.75円 341.70円 - 39.05円 期中平均為替レート 米
Slide 20: 対前年度 2021年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2021年度見通し 税引前利益増減要因 税引前利益 - 440 億円 ( - 4.8 % ) （億円） 営業利益 - 2 億円 ( - ０.0 % ) 為替影響除く - 352 億円 + 3,328 - 510 - 2,260 コストダウン 効果 等 9,140 - 910 + 350 - 527 8,700 販売費及び + 88 売上変動 一般管理費 研究開発費 為替影響 持分法による 金融収益及び 構成差 等 投資利益 金融費用 【減益要因】 クレジット損失引当金の計上差 他 【増益要因】 コストダウン効果 他 ・円 対 米ドル - 125 億円 営業利益 ・米ドル 対 他通貨
Slide 21: 2021年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し
2021年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し 2020年度 2021年度 増減 （億円） 実績 見通し 設備投資 *1 3,212 3,200 - 12 減価償却費 *1 3,658 3,700 + 41 研究開発支出 *2 7,800 8,400 + 599 *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し 見積耐用年数に基づき償却するため、連結損益計算書上の研究開発費と異なり
Slide 22: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや 不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、 当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 23: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 24: 補足資料
補足資料 24
Slide 25: 売上収益 事業別増減
売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） （億円） ３ヵ月間 前年度比 + 1,657 億円 / + 4.8 % (為替換算影響除く：+ 2,283 億円 / + 6.6 %) 為替換算影響除く増減 2019年度 2020年度 増減 （％） 二輪事業 4,735 5,291 + 555 + 708 + 15.0% 四輪事業 22,679 23,594 + 915 + 1,227 + 5.4% 金融サービス事業 6,250 6,406 + 156 + 322 + 5.2% ライフクリエーション事業及びその他の事業 915 945 + 30 + 25 + 2.8% 合計 34,580 36,
Slide 26: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（12ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（12ヵ月間） 上段：2020年度 ライフクリエーション事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2019年度 及びその他の事業 (台数：千台) 15,132 4,546 - 5,623 Honda (10,264) (2,617) - (5,623) グループ販売台数 (連結売上台数) 19,340 4,790 - 5,701 (12,426) (3,318) - (5,701) (金額：億円) 17,872 87,793 25,067 3,418 売上収益 20,593 101,946 26,009 3,506 2,246 902 3,569
Slide 27: 所在地別 売上収益/営業利益の状況
所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 日本 北米 欧州 アジア その他 ３カ月間 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 売上収益 10,846 11,181 20,121 20,099 1,895 2,091 8,261 10,043 1,484 1,191 営業利益 -662 - 445 245 1,866 39 91 446 818 17 - 54 営業利益 + 216億円 + 659.4% + 128.2% + 83.2% - 71億円 増減 日本 北米 欧州 アジア その他 1
Slide 28: 2020年度 第４四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出
2020年度 第４四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出 第４四半期（３ヵ月間） 12ヵ月間 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 （億円） 実績 実績 実績 実績 設備投資 1,466 1,087 - 379 3,756 3,212 - 543 減価償却費 962 931 - 31 3,969 3,658 - 310 研究開発支出 2,408 2,358 - 50 8,214 7,800 - 414 28
Slide 29: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2019年度 2020年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2019年度 2020年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 5,330 5,225 5,302 4,735 2,742 4,930 4,908 5,291 + 555 + 11.7% 20,593 17,872 - 2,720 - 13.2% 四輪事業 27,501 25,308 25,748 23,387 12,557 24,67
Slide 30: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2019年度 2020年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2019年度 2020年度 2020年度 2021年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 4,921 5,098 5,019 4,302 1,855 4,467 4,269 4,541 + 239 19,340 15,132 - 4,208 15,132 18,000 + 2,868 日本 51 61 4