Grupo Empresarial San Jose, S.a. · BME:GSJ
Grupo Empresarial San Jose — Shareholder Meeting (June 2013)
31 slides from Grupo Empresarial San Jose's shareholder meeting presentation, June 2013
Slide 1: D. Roberto Rey, Consejero Delegado
D. Roberto Rey Consejero Delegado
Slide 2: Índice
ÍNDICE 1. Entorno Económico 2. Grupo Global 3. Líneas de Actividad 4. Información Económico Financiera 5. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 3: Entorno económico: Datos macroeconómicos
E NT O R N O ECO NÓMIC O Datos macroeconómicos • Durante el ejercicio 2012 el PIB de España descendió un 1,4%, debido principalmente a la disminución de la demanda interna. La Zona Euro tuvo un descenso del PIB del 0,6%. • En el primer trimestre 2013 el PIB de España ha descendido un 0,5%, las estim
Slide 4: Entorno económico: Datos macroeconómicos
E NT O R N O ECO NÓMIC O Datos macroeconómicos • El importe de la licitación pública en España descendió en 2012 hasta los 7.370 MM€ (reducción del 46% con respecto al año anterior). Fuentes: Ministeria de Fomento, INE, Seopan, Josep Oliver con datos de EPA 4
Slide 5: Entorno económico: Datos macroeconómicos
E NT O R N O ECO NÓMIC O Datos macroeconómicos • Según el FMI, la economía mundial crecerá a un ritmo del 3,3% y 4,0% en los ejercicios 2013 y 2014, respectivamente. • La previsión del FMI de crecimiento en los mercados emergentes, donde Grupo SANJOSE tienen presencia, es del 5,3% y 5,7% para el 201
Slide 6: Entorno económico: Datos macroeconómicos
E NT O R N O ECO NÓMIC O Datos macroeconómicos • El PIB del 2012, junto con la estimación del FMI para el ejercicio 2013 en los países donde Grupo SANJOSE tiene presencia, es el siguiente: Países / Zonas 2012 2013E Perú 6,3 6,3 Uruguay 3,8 3,8 Argentina 1,9 2,8 Chile 5,5 4,9 Emiratos Árabes Unidos1
Slide 7: Índice
ÍNDICE 1. Entorno Económico 2. Grupo Global 3. Líneas de Actividad 4. Información Económico Financiera 5. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 8: Grupo Global: Evolución del negocio
G R U P O GLO BAL Evolución del negocio INGRESOS Nacional España Internacional 90% CARTERA España Nacional 81% 81% 80% Resto del Mundo Internacional Resto del Mundo 77% 69% 64% 59% 59% 52% 48% 41% 41% 36% 31% 23% 19% 19% 20% 10% 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 Otros paíse
Slide 9: Índice
ÍNDICE 1. Entorno Económico 2. Grupo Global 3. Líneas de Actividad 4. Información Económico Financiera 5. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 10: Aportación por línea de actividad
L Í N E AS D E ACTIVIDAD Aportación por línea de actividad 60% EBITDA 2012 2011 85% INGRESOS 2012 2012 2011 2011 2012 2011 76% 34% 34% 29% 24% 13% 14% 8% 5% 3% 2% 1% 3% 3% 3% 3% 0% 0% Construcción Inmobiliaria Energía Concesiones Otros Construcción Inmobiliaria Energía Concesiones Otros • Construcci
Slide 11: Líneas de actividad: Construcción
L Í N E AS D E ACTIVIDAD Construcción Ingresos por tipo de obra Edif. Industrial 641,1 Ingresos Ingresos Residencial 3% Obra Civil EBITDA EBITDA 14% 23% 501,1 Importes MM€ 30,0 50,6 Edif. No 2012 2011 Residencial 60% • Los ingresos se incrementan en los mercados exteriores sin llegar a compensar la
Slide 12: Líneas de actividad: Inmobiliario
L Í N E AS D E ACTIVIDAD Inmobiliario 91,6 Ingresos Ingresos GAV ajustado al % de parGcipación EBITDA EBITDA Importes MM€ 1.009 58,8 528 29,3 19,8 226 215 27 17 Terrenos y Edificios en Edificios Inversiones Inversiones Inmovilizado 2012 2011 solares construcción construidos inmobiliarias inmobiliarias
Slide 13: Líneas de actividad: Energía
L Í N E AS D E ACTIVIDAD Energía 11,2 10,6 Ingresos Ingresos EBITDA EBITDA Importes MM€ 2,3 2,5 2012 2011 • Buen comportamiento de esta línea de negocio debido a que los clientes, principalmente centros hospitalarios, no se ven afectados por el entorno económico. • El margen por EBITDA se sitúa por
Slide 14: Líneas de actividad: Concesiones y Servicios
L Í N E AS D E ACTIVIDAD Concesiones y Servicios 33,8 Ingresos Ingresos EBITDA 26,2 EBITDA Importes MM€ 21,9 10,7 2012 2011 • Aumento de los ingresos con motivo de los Hospitales Maipú y La Florida en Chile. • La cartera fuera de España representa el 90,7%. • Como última adjudicación destaca la Auto
Slide 15: Índice
ÍNDICE 1. Entorno Económico 2. Grupo Global 3. Líneas de Actividad 4. Información Económico Financiera 5. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 16: Hechos destacados 2012
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Hechos destacados 2012 • Mejora del EBITDA un 3,5% alcanzando la cifra de 87,2 MM€ en 2012 frente a los 84,2 MM€ del 2011. El margen EBITDA se ha incrementado desde el 11,2% en 2011 al 13,2% en 2012. • Siguiendo con la política de saneamiento del balance, Grupo SA
Slide 17: Cuenta de pérdidas y ganancias
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Cuenta de pérdidas y ganancias 2012 2011 MM€ % MM€ % Variación Importe Neto de la cifra de Negocios (INCN) 658,4 100,0% 752,2 100,0% -12,5% Otros Ingresos de Explotación 9,1 1,4% 5,1 0,7% 79,7% Gastos de Explotación -580,3 -88,1% -672,1 -89,5% -13,8% Resultado Bru
Slide 18: Composición del resultado
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Composición del resultado Conc. Rdo. Const. Inmob. Energia y Serv. Otros EBITDA Finan. Amort. Prov. Deter. EBT 2,4 26,2 -‐0,8 -‐55,9 29,3 87,1 -‐13,8 -‐4,9 30,0 -‐155,2 -‐142,6 INCN EBITDA España 64,4 % 49,8% Resto de países 35,6% 50,2% 18
Slide 19: Balance
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Balance 2012 2011 MM€ % MM€ % Variación ACTIVO 20,7 0,7% 16,3 0,6% 26,8% Inmovilizado Material 60,8 2,2% 76,2 2,6% -20,3% Inversiones Inmobiliarias 499,9 17,9% 546,8 18,9% -8,6% Otros Activos No Corrientes (Inv. Asoc., diferidos, otros) 344,8 12,4% 246,0 8,5% 40,1
Slide 20: Deuda financiera neta
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Deuda financiera neta 2012 2011 MM€ % MM€ % Variación Efectivo y Otros Activos Líquidos 358,7 100,0% 274,6 100,0% 30,6% Total Posiciones Activas 358,7 100,0% 274,6 100,0% 30,6% Deuda Financiera No Corriente 1.551,6 78,8% 1.494,1 78,2% 3,8% Instrumentos Financieros
Slide 21: Deuda financiera neta
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Deuda financiera neta • La deuda financiera neta en 2012 se mantiene con respecto al ejercicio anterior. • Dentro de la deuda financiera corriente se incluyen 185 MM€ de financiación de proyectos (Hospitales de Chile y ST-4) sin recurso al grupo. • Grupo SANJOSE v
Slide 22: Generación de caja
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Generación de caja 2012 2011 MM€ MM€ Recursos Generados por las Operaciones 87,2 84,2 Variaciones de Circulante 24,9 23,6 Otros 18,9 -1,0 Flujo de Caja Operativo Neto 131,0 106,8 Desinversiones / (Inversiones) -63,1 -49,0 Otros -40,1 -81,4 Flujo de Caja por Invers
Slide 23: Generación de caja
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Generación de caja • Aumento del flujo de caja operativo neto en 24,2 MM€ (22,7%). • Aumento del flujo de caja total en 34,2 MM€. • Generación de caja como factor clave de negocio. 23
Slide 24: Cartera
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Cartera 2012 2011 Mayo 2013 Cartera por Tipología MM€ % MM€ % Variación MM€ % Construcción 723 37% 887 44% -18,5% 1.014 100% Obra Civil 237 12% 317 16% -25,2% 399 13% Edificación No Residencial 403 21% 427 21% -5,6% 557 18% Edificación Residencial 71 4% 116 6% -38
Slide 25: Comportamiento de la acción
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Comportamiento de la acción • Mal comportamiento del mercado bursátil español. • Variación de la cotización del Grupo en 2013 por encima de la media. Índice Var. Var. Var. 2012 2013 Acumulado IBEX-35 -4,7% -0,4% -5,0% Construcción1 -16,1% -4,9% -20,2% Inmobiliaria
Slide 26: Potencial de la acción
I NF O R M A CI Ó N FI NA N C IER A Potencial de la acción • Valoración de la línea de construcción: negocio exterior en crecimiento. • Valoración de la línea inmobiliaria: NNAV positivo. • Desarrollo urbanístico Chamartín (DUCH). • Proyectos de energía recurrentes y seguros en ingresos. • Recientes
Slide 27: Índice
ÍNDICE 1. Entorno Económico 2. Grupo Global 3. Líneas de Actividad 4. Información Económico Financiera 5. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 28: Responsabilidad Social Corporativa: Principios y compromisos
R E S P O NSABILI DAD S OC IA L C ORPORA TIVA Principios y compromisos • Máxima atención a las personas, a la calidad de sus condiciones de trabajo, de igualdad y formación. • Prevención de Riesgos Laborales como cultura de empresa. • Implantación de procedimientos formales y de diálogo abierto con
Slide 29: Gerencia de riesgos
R E S P O NSABILI DAD S OC IA L C ORPORA TIVA Gerencia de riesgos • Grupo SANJOSE ha convertido la Gerencia de Riesgos en una de sus herramientas fundamentales para minimizar los peligros inherentes al desarrollo de sus negocios y generar con ello valor para el accionista. Entre sus sistemas de cont
Slide 30: Medio Ambiente y Calidad
R E S P O NSABILI DAD S OC IA L C ORPORA TIVA Medio Ambiente y Calidad • Grupo SANJOSE posee varios certificados de gestión medioambiental que demuestra su compromiso permanente en esta área. Entre sus objetivos se encuentran: Implantación de medidas para anular el impacto medioambiental, reducción
Slide 31: D. Roberto Rey, Consejero Delegado
D. Roberto Rey Consejero Delegado
Grupo Empresarial San José — Shareholder Meeting (June 2013) on 6ix