Aozora Bank, Ltd. · TSE:8304
Aozora Bank — H1 FY2009 Earnings Presentation
28 slides from Aozora Bank's earnings presentation, Nov 20, 2009
Slide 1: 2009年度中間決算説明会
2009年度（ 年度（平成22年3月期） 月期） 中間決算説明会 2009年 年11月 月20日 日
Slide 2: 目次
目次 2009年度中間決算概要 年度中間決算概要 データブック （注） 本資料は、特段の記載がない限り、連結ベースにて記載しております。 Copyright © 2009 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 2
Slide 3: 財務ハイライト
Ⅰ. 財務ハイライト 財務ハイライト 財務ハイライト p. 3 経常利益は77億円、当期純利益は65億円 PL概要 4 中間期予想 経常利益：15億円、当期純利益：25億円を上回る 資金利益 5 資金利鞘 6 Tier1比率14.24%（前年度末比+1.67%)、自己資本比率13.13% 役務取引等利益 （同+1.53%)、コアTier1比率13.27%（同+1.68%)と、引き続き邦銀 7 特定取引利益 最高水準の資本力を保持 その他業務利益 8 営業経費 9 個人調達は、前年度末比3,188億円増加の2兆2,295億円 株式等関連損益 10 コア調達に占める割合は55.2%と中期目標の50
Slide 4: 損益 － 概要
Ⅱ. 損益 － 概要 財務ハイライト p. 3 (億円） PL概要 4 2008年度中間期 2009年度中間期 A-B 参照 資金利益 5 7-9月期 A 7-9月期 B 増減額 増減率 ページ 資金利鞘 6 連結粗利益 190 364 205 421 +56 +15.4% 役務取引等利益 157 321 112 232 -89 5 7 資金利益 -27.8% 特定取引利益 資金粗利鞘 0.82% 0.83% 0.82% 0.86% - +0.03% 6 その他業務利益 8 役務取引等利益 46 71 30 78 +6 +9.1% 7 営業経費 9 313 321 97 102 -219 7
Slide 5: 損益 － 資金利益
Ⅱ. 損益 － 資金利益 財務ハイライト p. 3 利鞘は改善基調ながら、非中核資産・不良資産削減に伴う資金 PL概要 4 運用平均残高の減少により、 前年同期比-27.8%の232億円 資金利益 5 資金利鞘 6 運用平均残高の減少に伴うもの 約 -90億円 役務取引等利益 7 その他利鞘拡大等によるもの 特定取引利益 約 +1億円 その他業務利益 8 (億円） 営業経費 9 2008年度中間期 2009年度中間期 増減 株式等関連損益 10 7-9月期 A 7-9月期 B B-A 法人税等 資金利益 157 321 112 232 -89 与信関連費用 11 資金運用収益 340 687
Slide 6: 損益 － 資金利鞘
Ⅱ. 損益 － 資金利鞘 財務ハイライト p. 3 資金粗利鞘 ： 前年同期比+0.03%の改善 PL概要 4 資金利益 5 貸出金利鞘（貸出金利回り－資金調達利回り）は前年同期比では 資金利鞘 6 縮小したものの、直近の第1四半期対比では拡大 役務取引等利益 7 2009年4-6月期：1.03% ⇒ 2009年7-9月期：1.19% （+0.16%） 特定取引利益 その他業務利益 8 営業経費 9 2008 年度中間期 2009 年度中間期 増減 株式等関連損益 法人税等 10 月期 7-9 A 月期 7-9 B B-A 与信関連費用 11 資金運用利回り (A) 2.04% 2.05% 1
Slide 7: 損益 － 役務取引等利益・特定取引利益
Ⅱ. 損益 － 役務取引等利益・ 役務取引等利益・特定取引利益 財務ハイライト p. 3 役務取引等利益は、前年同期比+6億円の78億円 PL概要 4 既存貸出のロールオーバーや新規貸出に伴う貸出関連手数料増加が寄与 資金利益 5 (億円) 2008年度中間期 2009年度中間期 増減 資金利鞘 6 7-9月期 A 7-9月期 B Ｂ－Ａ 役務取引等利益 7 46 71 30 78 +6 特定取引利益 役務取引等利益 その他業務利益 8 役務取引等収益 50 79 33 83 +4 36 54 24 68 +14 9 貸出・預金・債券業務 営業経費 証券業務 1 3 1 2 -1 株式等関連損
Slide 8: 損益 － その他業務利益
Ⅱ. 損益 － その他業務利益 その他業務利益 財務ハイライト p. 3 前年度の抜本的処理により、非中核資産・不良資産からの損失 PL概要 4 負担が大幅に軽減 資金利益 5 （億円） 資金利鞘 6 2008 年度中間期 年度中間期 2009 増減 役務取引等利益 特定取引利益 7 月期 7-9 A 7-9月期 B B-A その他業務利益 8 その他業務利益 その他業務利益 -327 -349 -34 9 +358 国債等債券損益 -34 -58 14 65 +124 営業経費 9 日本国債 13 12 9 23 +12 外国国債・モーゲージ債 7 8 2 11 +3 株式等関連損益 10
Slide 9: 損益 － 営業経費
Ⅱ. 損益 － 営業経費 営業経費 財務ハイライト p. 3 厳格なコスト管理により、前年同期比10.8%減の223億円。 PL概要 4 通期予想の460億円に対して48%の進捗率 資金利益 5 資金利鞘 6 役務取引等利益 7 特定取引利益 人件費 物件費 税金 その他業務利益 8 （億円） 営業経費 9 480 500 2009年度見込 2009 年度見込 株式等関連損益 25 460 法人税等 10 与信関連費用 11 400 BS概要 12 229 300 調達 13 貸出 14-17 200 有価証券 18 4 - 9 月期 自己資本比率 19 100 226 実績 223 業績予想
Slide 10: 損益 － 株式等関係損益・法人税等
Ⅱ. 損益 － 株式等関係損益・ 株式等関係損益・法人税等 財務ハイライト p. 3 株式等関係損益は、-1億円 PL概要 4 資金利益 5 その他の臨時損益は、統合契約締結関係費等により-10億円 （億円） 資金利鞘 6 2008年度中間期 年度中間期 2009 増減 役務取引等利益 7-9月期 7-9月期 7 特定取引利益 A B B-A その他業務利益 8 株式等関係損益 -10 -2 -1 -1 +1 営業経費 9 ETF - 9 - - -9 株式等関連損益 10 株式 0 0 -1 -1 -1 法人税等 その他 -10 -10 - 0 +10 与信関連費用 11 BS概要 12 2
Slide 11: 損益 － 与信関連費用
Ⅱ. 損益 － 与信関連費用 財務ハイライト p. 3 与信関連費用は、前年同期比310億円改善して106億円 PL概要 4 （億円） 2008年度中間期 年度中間期 2009 増減 資金利益 5 7-9月期 A 7-9月期 B B-A 資金利鞘 6 不良債権処理額 ① -380 -418 -87 -111 +307 役務取引等利益 貸出金償却 -279 -302 8 -41 +261 特定取引利益 7 個別貸倒引当金純繰入額 -53 -59 10 15 +74 その他業務利益 8 一般貸倒引当金純繰入額 * -2 -10 -102 -80 -70 その他の債権売却損等 -46 -46 -3
Slide 12: バランスシート － 概要
Ⅲ. バランスシート － 概要 財務ハイライト p. 3 総資産は前年度末比5,481億円（-9.0%)減少し、5.5兆円 PL概要 4 貸出金：-1,509億円、 有価証券：+1,729億円、現金預け金：-4,988億円 資金利益 5 （億円） 2008年 2009年 2009年 資金利鞘 6 9月末 3月末 9月末 増減額 B-A 増減率 参照 役務取引等利益 A B ページ 特定取引利益 7 資産の 資産の部 68,035 60,773 55,292 -5,481 -9.0% その他業務利益 8 貸出金 42,604 34,849 33,341 -1,509 -4.3% 14-17 営業
Slide 13: バランスシート － 調達（単体）
Ⅲ. バランスシート － 調達（ 調達（単体） 単体） 財務ハイライト p. 3 個人のお客さまからの調達は好調に推移し、前年度末比+3,188 PL概要 4 億円。コア調達全体に占める割合は55.2%へ 資金利益 5 市場ならびに当行調達構造の安定化を受け、流動性バッファー 資金利鞘 6 を前年度末比2,845億円（-23.4%）削減し、9,305億円へ 役務取引等利益 7 特定取引利益 流動性バッファー＊の運営（ 調達先別残高 その他業務利益 8 【参考】 参考】流動性バッファー 運営（単体） 単体） 営業経費 9 (億円 ) （億円） 51,830 55.2% 68,140 株式等関連損
Slide 14: バランスシート － 貸出 1/4
Ⅲ. バランスシート － 貸出 1/4 財務ハイライト p. 3 貸出金は 貸出金は、前年度末比1 前年度末比1,509億円 509億円の 億円の減少 PL概要 4 引き続き海外向けローンを削減 資金利益 5 不安定な金融環境を背景に慎重に対処 資金利鞘 6 役務取引等利益 貸出金残高 7 特定取引利益 事業法人 その他業務利益 8 投資銀行・ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ 営業経費 9 (億円) 42,604 その他 株式等関連損益 10 法人税等 40,000 34,849 33,341 与信関連費用 11 BS概要 12 30,000 25,000 調達 13 19,340 17,80
Slide 15: バランスシート － 貸出 2/4
Ⅲ. バランスシート － 貸出 2/4 財務ハイライト p. 3 海外向け（-708億円）、 不動産業向け（-363億円）、金融・保険業 PL概要 4 向け（-348億円）が減少 資金利益 5 貸出金業種別残高 （億円） 資金利鞘 6 2008 年9月末 2009 年3月末 2009年9月末 増減 A B B-A 役務取引等利益 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 増減額 増減率 7 国内 特定取引利益 （除く特別国際金融取引勘定分） 特別国際金融取引勘定分） 38,600 90.60% 30,955 88.83% 29,937 89.79% -1,019 -3.3% 製造業 その他業務
Slide 16: バランスシート － 貸出 3/4
Ⅲ. バランスシート － 貸出 3/4 財務ハイライト p. 3 不動産業向け貸出は前年度末比 3.7%（-363億円）減少 PL概要 4 資金利益 5 ノンリコースローンは増加（+43億円） 資金利鞘 6 不動産業向け 不動産業向け貸出残高推移 役務取引等利益 7 特定取引利益 （億円） 11,201 100% その他業務利益 8 9,729 9,366 営業経費 9 10,000 80% 株式等関連損益 10 法人税等 4,913 与信関連費用 11 7,500 4,169 3,763 60% BS概要 12 59.8% 56.1% 57.1% 調達 13 5,000 40% 貸出 14-
Slide 17: バランスシート － 貸出 4/4
Ⅲ. バランスシート － 貸出 4/4 財務ハイライト p. 3 金融再生法開示債権比率は、前年度末の4.33%から3.53%へ低下 PL概要 4 資金利益 5 金融再生法開示債権の保全率は、92.5%と高水準を維持 資金利鞘 6 単体ベース 単体ベース 役務取引等利益 7 特定取引利益 開示債権全体に対する引当・担保・保証等の割合（保全率） その他業務利益 8 総与信に占める開示債権の割合（開示債権比率） 営業経費 9 100% 93.5% 92.5% 株式等関連損益 10 89.4% 法人税等 10% 与信関連費用 11 BS概要 12 80% 調達 13 5% 貸出 14-17 4.33
Slide 18: バランスシート － 有価証券
Ⅲ. バランスシート － 有価証券 財務ハイライト p. 3 国債、外国債券の増加等により、前年度末比+1,729億円(+15.3%） PL概要 4 流動性バッファーの運用対象を現金預け金から国債等へシフト 資金利益 5 評価益は96億円 資金利鞘 6 (億円) 役務取引等利益 特定取引利益 7 貸借対照表計上額 評価損益 年 2008 年 2009 年 2009 B-A 年 2008 年 2009 年 2009 B-A その他業務利益 8 月末 9 月末 3 A 月末 9 B 増減額 増減率 9月末 3月末 A 9月末 B 増減額 営業経費 9 国債 7,889 7,052 8,131 +1
Slide 19: 自己資本比率
Ⅳ. 自己資本比率 財務ハイライト p. 3 自己資本比率は13.13% ■ コアTier1比率は13.27％* PL概要 4 Tier 1比率は14.24% 資金利益 5 資金利鞘 6 リスクアセット 自己資本 資本 Tier1 役務取引等利益 （億円） 自己資本比率 Tier1比率 （コアTier1比率） 7 特定取引利益 50,000 その他業務利益 8 14.75% 営業経費 9 40,000 14.24% 15% 株式等関連損益 10 12.57% 法人税等 13.13% 13.68% 与信関連費用 11 30,000 (13.61%) (13.27%) 49,150 11.60%
Slide 20: 業績予想比進捗率
Ⅴ. 業績予想比進捗率 財務ハイライト p. 3 中間期連結当期純利益は65億円となり通期予想の50億円を PL概要 4 上回る 資金利益 5 資金利鞘 6 不安的な市場環境に鑑み、年間予想は変更せず、据え置き 役務取引等利益 7 特定取引利益 その他業務利益 8 連結ベース 営業経費 9 （億円） 株式等関連損益 2009年度 年度 2009年度 通期予想比 法人税等 10 進捗率 中間期実績 通期予想 与信関連費用 11 経常収益 779 1,350 57.7% BS概要 12 調達 13 連結業務粗利益 421 720 58.4% 貸出 14-17 連結実質業務純益 198 260 76
Slide 21: 目次
目次 2009年度中間決算概要 データブック （注） 本資料は、特段の記載がない限り、連結ベースにて記載しております。 Copyright © 2009 Aozora Bank, Ltd．All Rights Reserved. 21
Slide 22: 部門別実績
部門別実績 部門別実績 （単位：億円） 業務粗利益（連結、管理会計ベース） * 2009年度 2008年度 2009年度 中間期 B-A 非中核資産の 非中核資産の管理 中間期 中間期 業務純益 A B 増減額 増減率 リテール営業 25 41 +16 +65.2% 15 事業法人営業 190 140 -49 -26.0% 75 -209 134 +344 - 79 アイフル向 アイフル向け貸出 投資銀行 不動産ファイナンス 26 46 +20 77.6% 36 スペシャルファイナンス 56 50 -7 -12.0% 36 連結・ 連結・単体差 レバレッジファイナンス 21 19 -1 -7.
Slide 23: 非中核資産の状況
非中核資産の 非中核資産の状況 部門別実績 （億円） 帳簿価額（残高） 損益 2008年 2009年 2009年 2009年 非中核資産の 非中核資産の管理 9月末 3月末 9月末 4-9月 GMAC投資 155 14 13 -0 アイフル向 アイフル向け貸出 CDO投資 50 10 3 15 ABS CDO 24 7 3 -3 連結・ 連結・単体差 CDOエクイティ 0 0 0 - シンセティックCDO* 26 3 - 17 あおぞら銀行 あおぞら銀行と 銀行と ヘッジファンド投資** 1,619 527 313 5*** 新生銀行の 新生銀行の合併 * 2009年度第1四半期に全額売却処分
Slide 24: アイフル（株）向け貸出
アイフル（ アイフル（株）向け貸出 アイフル（株）の現状 部門別実績 2009年9月24日、同社および子会社（株）ライフ等を対象とする事業再生ADR手続きを 申請、事業再生実務家協会により受理される 非中核資産の 非中核資産の管理 当行の現状 当社への貸出残高（2009年9月末） アイフル向 アイフル向け貸出 貸出先 アイフル（株） ライフ（株） 貸出残高 379億円 174億円 連結・ 連結・単体差 CDS保有状況 アイフル（株）を参照組織とするCDSを保有 9月18日時点でのクレジットイベント発生に有無に関して、ISDAに確認 • 9月18日時点ではBankruptcy Credit Ev
Slide 25: 連結・単体差
連結・ 連結・単体差 部門別実績 連結子会社の収益貢献 （純利益ベース） (億円) 非中核資産の 非中核資産の管理 連結当期純利益 65 単体当期純利益 53 連単差 12 アイフル向 アイフル向け貸出 ＜連単差内訳＞ 連単差内訳＞ あおぞら インベストメント 1 あおぞら債権回収 あおぞら債権回収 0 あおぞら信託銀行 あおぞら信託銀行 0 (67.6%) (100%) (100%) 連結・ 連結・単体差 Aozora Asia Pacific あおぞら情報 あおぞら情報システム 情報システム 5 あおぞら証券 あおぞら証券 -1 Finance Limited 9 (100%) (100%
Slide 26: あおぞら銀行と新生銀行との合併について
あおぞら銀行 あおぞら銀行と 銀行と新生銀行との 新生銀行との合併 との合併について 合併について 部門別実績 合併比率 あおぞら銀行普通株 1 ： 新生銀行普通株 1 非中核資産の 非中核資産の管理 代表者 池田憲人（2009年7月 両行顧問に就任） アイフル向 アイフル向け貸出 合併スケジュール 2009年7月1日 Alliance Agreement（統合契約）締結 連結・ 連結・単体差 2010年6月（予定） 両行の取締役会で合併契約承認 合併契約締結 あおぞら銀行 あおぞら銀行と 銀行と 両行の株主総会で合併契約承認 新生銀行の 新生銀行の合併 2010年10月（予定） 合併の効力発
Slide 27: 資本政策
資本政策 部門別実績 公的資金の要返済額 IPO実施前 3,550億円 IPO時返済相当額 1,274億円 IPO後残額 最低 2,276億円 非中核資産の 非中核資産の管理 簿 価（単位：円） 株数 転換価格 潜在普通株式数 強制転換 1株当りの簿価 (単位：円） 24,072,000 第４回優先株 24,072,000,000 200円 120,360,000 2018年4月 アイフル向 アイフル向け貸出 @ 1,000 258,799,500 第５回優先株 155,279,700,000 450～540円 345,066,000 2012年10月 @ 600 合計 179,351,700
Slide 28: ご連絡・ご照会先
< ご連絡・ 連絡・ご照会先 > 株式会社 あおぞら銀行 あおぞら銀行 コーポレートコミュニケーション室 コーポレートコミュニケーション室 電話: 電話: 03- 03-5212- 5212-9253 FAX: 03- 03-3239- 3239-8065 URL: http://www.aozorabank.co.jp 原田: 原田: m1.harada@aozorabank.co.jp 松本: 松本: ｊ.matsumoto@aozorabank.co.jp 三浦: 三浦: r.miura@aozorabank.co.jp 千石: 千石: k.sengoku@aozorabank.co.j