Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q3 2020 Earnings Presentation
49 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, November 2020
Slide 1: Resultatrapport 3. kvartal 2020
jeren sparebank Resultatrapport 3. kvartal/pr. 30.09.2020 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i ‘ Eika Gruppen - et landsdekkende k pamarbeid mellom rundt 65 i okale sparebanker e kapital (mrd) >a Joeeren ° e Banken er notert pa Oslo Bors =ASIN sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN === unclear (tusen) e N
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren a= OSandnes Kontorer strategisk plassert pa Jeren a: @Varhaug a Egersund Ve Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 + 100 + 13. storste borsnoterte sparebanken i Norge En alliansebank i elka.
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. Banken er markedsleder boliglan i primazeromradet - med en markedsandel pa 38,5 %. Markedsandelen i Klepp kommune er 44,2 %. Markedsandelen i Time kommune er 44,7 %. Markedsandelen i Ha kom
Slide 5: Arbeidsledighet
12,0 10,9 10,8 10,7 10,7 9,9 10,0 9,1 9,0 8,0 7,6 6,0 5,7 5,5 5,3 4,8 4,8 4,5 4,5 4,3 4,1 3,7 3,8 3,8 4,0 3,4 3,3 3,2 2,8 2,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk Milepeeler Banken videreforer spareprogram for ansatte i EK-bevis Banken legger til rette for innforing av kundeutbytte + Endring av vedtektene Resultat EK-avkastningen er 7,0 % ved utgangen av 3. kvartal EK-avkastningen er 6,1 % for 3. kvartal isolert sett Netto renter Stabil 3 mnd Nibor
Slide 7: Hovedtall pr 30.09.2020
jeeren sparebank Hovedtall pr 30.09.2020 wesscs.uis Ren kjernekapital* “eee |e | | eee Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Kostnadsandel Kostnadsandel uten Overforingsgrad EBK verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan Overfort volum EBK % av utlan med EBK Resultat etter skatt e193 | Forretnin
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter Netto renter % FVK Netto provisjoner %FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK ™30.09.2019 30.09.2020 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekning).
Slide 9: Endring i resultatposter år/år
J jeeren sparebank Endring i resultatposter ar/ar Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 10: Endring i res for skatt Q3
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q3 MNOK 50,0 464 45,0 a 40,0 —> BA 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Pl 35 00 — | = = -5,0 -10,0 Q319 Netto renter Prov EBK Prov annet —_Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q320 -15,0 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Bankens endring i res for skatt pr 30.09
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt pr 30.09 MNOK 160.0 sa 140,0 ne 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Le! a as — i ~ _ = -20,0 719,7, -40,0 30.09.2019 Netto renter Prov EBK Prov annet _ Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer 30.09.2020 11 En alliansebank i elka.
Slide 12: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Q319 mms Renter Q419 Q120 mmm Provisjoner se Annet Q220 Q320 ——Samlet MNOK 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q319 Q419 Q120 Q220 Q320 mmm Personal mmm Admin ss Avskr mam ADK ===Samlet 12 En all
Slide 13: Rentenetto
jeeren sparebank +12% MNOK -17% I l 70,0 — I |-+ 180% J _ I I 60,0 I [7 1.70% a_i 50,0 47a I 1) 1,60% I I 40,0 - 1,50% I I 30,0 u 1. 1,40% I I 20,0 I 1 - 1,30% I I 10,0 I | - 1,20% I I 1,10% Q319 Q419 Q120 Q220 Q320 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK
Slide 14: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 3.000 900 + 800 2.500 + 700 2.000 600 + 500 1.500 + 400 1.000 ; 300 200 500 100 0 - 0 Q319 Q419 Q120 Q220 I Q320 I mans Inntekt pr arsverk mams Kostnad pr arsverk ——Resultat for tap og skatt pr arsverk 14 En alliansebank i
Slide 15: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q319 Q419 Q120 Q220 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt.
Slide 16: Resultatutvikling
jeeren sparebank Resultatutvikling 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % Q320 - EK-avkastning 7,0 % Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse Covid-19 MNOK 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 mmm Resultat ~—--
Slide 17: Netto renter og renteutvikling
jeeren sparebank Styringsrenta ble redusert med 125 bp i lgpet av 1. kvartal til 0,25 %. Styringsrenta ble redusert med ytterligere 25 bp i lopet av 2. kvartal til 0,00 %. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 70,0 1,80 1,60 63,9, 60,0 1,70 + 1,40 50,0 1,60 + 1,20 1,50 | 1,00 40,0 1,40 | 0,80 30,0
Slide 18: Utlånsrenter
3,20% 3,20% 3,00% 3,10% 2,80% 3,00% 2,60% 2,90% 2,40% 2,80% 2,20% 2,70% 2,00% 2,60% 1,80% 2,50% 1,60% 2,40% 1,40% 2,30% 1,20% 2,20% nov.19 mai.20 nov.19 mai.20 apr.20 jul.20 jul.20 jan.20 mar.20 jan.20 mar.20 apr.20 jun.20 aug.20 jun.20 aug.20 des.19 feb.20 des.19 feb.20 okt.19 sep.20 okt.19 sep.20
Slide 19: Renteendringer utlån
-0,80% -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% okt.19 nov.19 des.19 jan.20 feb.20 Person mar.20 apr.20 Bedrift mai.20 jun.20 jul.20 aug.20 sep.20 -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% okt.19 nov.19 des.19 jan.20 Landbruk feb.20 mar.20 apr.20 mai.20 Annen næring jun.20 j
Slide 20: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK i Q3 - effekt av stabil Nibor-rente og justering av bankens innpris. MNOK 22,0 Netto provisjoner 21,0 20,0 4 19,0 + 18,0 4 17,0 4 16,0 + 15,0 4
Slide 21: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 24,0 ar 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Q319 Q419 Q120 Q220 _ Q320 mmm EBK smmmBetaling/kort m=Forsikring m=mmSparing s=mGarantier m=mAnnet —a—Samlet 21 En alliansebank i elka.
Slide 22: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Positiv utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt i Q4 knyttet til nedleggelse av filialer og awvikling av kassefunksjon. MNOK 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Kostnader og K/I Q319 Q419 Q120 8 Q220 mam Belop ——
Slide 23: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q319 Q419 Q120 Q220 I Q320 | mmm Mislighold mmmTapsutsatt —=%brt utlanuten EBK —%=% brt utla
Slide 24: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger @kte tapsavsetninger hittil i ar - i hovedsak som falge av avsetninger knyttet til covid-19. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 3. kvartal utgjor 0,17 % av brutto utlan samlet og 0,50 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 14,0 45,0 12
Slide 25: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 20% (188% 19,4 % 20 18% wax aerx eS — 18 EBK 16% 16 14% 14 12% 101% a 10% 10 80% 85% 8 8% ial 70% 6 6% 4 4% 2 2% 0 0% 2016 2017 2018 2019 Q320 2016 2017 2018 2019 Q320 mmm Utlan mamminnskudd -Forvaltning =—Forretning mmm EK-av
Slide 26: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse « 942% 2% 1% 4 = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon EE 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 82 % innenfor landbruk/eie
Slide 27: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet 30.578 22.525 - herav omsetning og drift av fast eiendom 884.269 835.689
Slide 28: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling 30.09.2020 + 1,9 % MNOK Arsvekst 2017 + 4,3 % Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Siste aret + 3,0 % Cl — a | 18.000 16.892 “17.064. 17.116 17.247. —_— I I 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Q319 Q419 Q120 Q220 I Q320 mmmPM-balanse sam PM - EBK
Slide 29: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Q319 Q419 memInnskudd s=ammSenior/F-lan Q120 Q220 _ Q320 Fond/ansvarlig mmm OMF-EBK —=Samlet 29 En alliansebank i elka.
Slide 30: Utlån - EBK
jeeren sparebank Utlan - EBK + Samlet volum kr 5,3 mrd pr utgangen av 3. kvartal + Samlet volum er okt med kr 1,0 mrd siden starten av 2016 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet 2016 2017 2018 2019 Q320 Millkr Fordeling lan til personkunder
Slide 31: Innskudd
Innskudd jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.09.2020 Fordeling 30.09.2019 Fordeling Personmarked 6.805.008 71,6 % 6.378.511 69,8 % Offentlig forvaltning 960 0,0 % 1.590 0,0 % Primzrnering 377.954 4,0 % 328.628 3,6 % Produksjonsbedrifter 101.544 1,1% 113.485 1,2% Bygg/anlegg 374.476 3,9% 384.5
Slide 32: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling MNOK 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2017 + 2,1% Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % jeeren sparebank 30.09.2020 + 3,4 % Siste aret + 4,0 % -=—— 4 Q319 Q419 Q120 m= PM mmmBM ——Samlet 2.660 ee 72% Q320 _uo—I| 32 En alliansebank i elka
Slide 33: Innskuddsdekning
79,9 % 78,9 % 77,8 % 78,4 % • 76,8 % • • • •
Slide 34: Forfallsprofil obligasjonsgjeld
400 375 360 360 350 350 325 300 300 300 300 250 225 200 150 115 100 100 100 100 100 50 0 03.12.20 04.03.21 26.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25 25.08.25
Slide 35: Forfall markedsfinansiering
Forfall markedsfinansiering • • 1000 • 910 800 • 800 • 625 • 600 585 • • 375 • 400 • • 200 • 115 • • 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 36: Nøkkeltall - JAEREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) 30.09.2020 30.09.2019 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 53,2 % 54,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs 153,0 133,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (millioner kroner) 755 656 755 686 661 565 Bokfort egenkapital pr. EKB 197,
Slide 37: JAEREN - kursutvikling 2020
175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 jeeren sparebank JAEREN - kursutvikling 2020 ] -p U rT . 7 2 I> 7 7o 7 7 87 75. 99. 43 90 2g 9 77, a7) Ay %& "fag Os, cs Yr YH, Pay Mg, Mey, hin, hin hy “hg MB
Slide 38: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 30.09.2020 Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 210.450 43% SANDNES SPAREBANK 210.000 43% AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2% ESPEDAL &
Slide 39: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering + Tre kvartaler preget av virkninger knyttet til covid-19 + Rekordlavt renteniva * Reduksjon i netto renter malt mot fjoraret * @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret * Positiv utvikling samlet sett innenfor driftskostnader * @kning i tapsavsetninger malt mot fjor
Slide 40: jeren
jeren sparebank En alliansebank i elka.
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q3 Q2 Ql Q4 Q3 Aret Tekst 2020 2020 2020 2019 2019 2019 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 52,9 47,1 63,5 65,1 63,9 248,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 21,1 15,9 19
Slide 42: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.09.20 | 30.09.19} endring Aret 2019 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 163,6 183,2 -10,7 % 248,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 56,4 53,6 5
Slide 43: Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av resultat Q3 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 3. kvartal 2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 28.668 26.544 ~2.268 52.943 Netto provisjonsinntekter 16.802 4.318 - 21.120 Inntekter verdipapirer - - 1.813 1.813 Andre inntekter 8 219 = 227 S
Slide 44: Fordeling av resultat pr. 30.09.2020 - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 30.09.2020 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.09.2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 89.570 75.494 -1.502 163.562 Netto provisjonsinntekter 43.840 12.527 - 56.366 Inntekter verdipapirer - - 33.651 33.651 Andre inntekter 43
Slide 45: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.09.2020) 30.09.2019 31.12.2019 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 708) 948) 730) Utlan til kunder 12.080) 11.790) 11.944] Sertifikater og obligasjoner 1.480) 1.143) 1.164| Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 533) 696 55
Slide 46: Fordeling av balanse pr. 30.09.2020
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.09.2020 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.09.2020 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 8.058.073 4.057.210 = 12.115.283 Nedskrivninger i steg 3 9.868 14.033 - 23.901 Nedskrivninger i steg 1+2 5.918 13.580 - 19.498 Netto utlan
Slide 47: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 30.09.2020 30.09.2019 31.12.2019 Netto renter i % av forvaltning 1,47 % 1,70 % 1,72 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,51 % 0,50 % 0,52 % Kostnadsandel 44,6 % 43,1% 45,5 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 44,9% 43,7 % 46,0 % Nedskrivning tap i % av bru
Slide 48: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 49: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.