Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明会
2024年３月期 第３四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2024年２月９日 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと １．2023年度 ３Q実績は 増収減益 ２．2023年度 通期業績予想を 修正 （営業利益以下は維持も、売上高を下方修正） Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 2
Slide 3: 目次
I. 2023年度 ３Q業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. アプライド マテリアルズ社との業務提携 IV．参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 3
Slide 4: 2023年度3Q：業績サマリー
2023年度３Q：業績サマリー 前年同期比 ： 41億円増 （＋3.2%） 売上高 - 半導体及びFPDの市況悪化を受け、Industrial Process事業は減収 1,325億円 - 部材不足解消による映画館向けデジタルシネマプロジェクター(DCP)の 販売増加及び円安効果で、Visual Imaging事業は増収 前年同期比 ： 29億円減 （▲15.4%） EBITDA * - 増収も、製品ミックス変化及び戦略投資拡大で減益 163億円 親会社株主に帰属する 前年同期比 ： 33億円減 （▲28.0%） 四半期純利益 -【営業外収支】為替差益 ２億円(2022年度３Q：25億円) 8
Slide 5: 2023年度3Q：財務ハイライト
2023年度３Q：財務ハイライト 前年同期比 2022年度 2023年度 ３Q実績 ３Q実績 単位：億円 増減額 増減率 売上高 1,283 1,325 ＋41 ＋3.2% 営業利益*1 135 102 ▲33 ▲24.5% 営業利益率*1 10.5% 7.7% ▲2.8P - EBITDA*2 192 163 ▲29 ▲15.4% EBITDAマージン 15.0% 12.3% ▲2.7P - 経常利益 180 126 ▲54 ▲30.1% 120 86 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲33 ▲28.0% EPS（円） 101.81 76.84 ▲24.97 ▲24.5% USD 136
Slide 6: 2023年度3Q：EBITDA増減分析(前年同期比)
2023年度３Q：EBITDA増減分析(前年同期比) 単位：億円 ＋5 ▲55 192 ＋1 ▲8 ＋16 ▲19 為替影響 ＋29 PHS （売上増減影響等） 戦略投資 ＋2 163 LS （売上増減影響等） R&D 戦略投資 その他 人財投資 IP VI （売上増減影響等） （売上増減影響等） FY22_３Q FY23_３Q EBITDA ▲29億円 EBITDA IP = Industrial Process事業 LS = Life Science事業 VI = Visual Imaging事業 PHS = Photonics Solution事業 Copyright © 2023 Us
Slide 7: 2023年度3Q：セグメント別業績
2023年度３Q：セグメント別業績 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 ３Q実績 ３Q実績 増減額 増減率 売上高 666 603 ▲63 ▲9.5% Industrial Process 営業利益 150 80 ▲70 ▲46.6% (営業利益率) (22.6%) (13.3%) (▲9.3P) - 売上高 496 592 ＋96 ＋19.4% Visual Imaging 営業利益 26 45 ＋18 ＋70.3% (営業利益率) (5.4%) (7.8%) (＋2.3P) - 売上高 40 40 ▲0 ▲0.6% Life Science 営業利益 ▲39 ▲16 ＋23
Slide 8: 2023年度3Q：Industrial Process事業
2023年度３Q：Industrial Process事業 2022年度 2023年度 前年同期比 ３Q実績 ３Q実績 単位：億円 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 63億円減収 - 需要の減少により液晶パネル向け装置の販売が減少 ① 売上高 666 603 ▲63 ▲9.5% - 最終需要減速で設備投資が抑制され装置の販売が減少 ② 営業利益 150 80 ▲70 ▲46.6% - 主に前期の特需の反動で販売が減少 ③ 営業利益率 22.6% 13.3% ▲9.3P - ■営業利益 ： 前年同期比 70億円減益 サブセグメント別売上高 - 高付加価値製品の販売減少による利益率の悪化
Slide 9: 2023年度3Q：Visual Imaging事業
2023年度３Q：Visual Imaging事業 2022年度 2023年度 前年同期比 ３Q実績 ３Q実績 単位：億円 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 96億円増収 - 部材不足が解消し、置き換え需要を取り込み、DCP販売が増加 ① 売上高 496 592 ＋96 ＋19.4% - 大型案件の検収(２Q)及び設備投資が堅調に推移し販売が増加 ② 営業利益 26 45 ＋18 ＋70.3% - 一般映像向けプロジェクターの固体光源化でランプ販売が減少 ③ - 円安効果で増収 営業利益率 5.4% 7.8% ＋2.3P - ■営業利益 ： 前年同期比 18億円増益 サブセグメント別売
Slide 10: 2023年度3Q：Life Science事業 /Photonics Solution事業
2023年度３Q：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 ３Q実績 ３Q実績 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 ０億円減収 売上高 40 40 ▲0 ▲0.6% - 環境衛生向け光源の販売が減少 ■営業利益 ： 前年同期比 23億円増益 営業利益 ▲39 ▲16 ＋23 - - 前期の棚卸資産評価損の減少及び環境衛生向けで投資を抑制 営業利益率 ▲98.7% ▲41.7% ＋56.9P - Photonics Solution事業 2022年度 2023年度 前年同期比
Slide 11: 目次
I. 2023年度 ３Q業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. アプライド マテリアルズ社との業務提携 IV．参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 11
Slide 12: 2023年度 通期業績予想について
2023年度 通期業績予想について 足元の事業環境変化を反映し 通期業績予想を修正 (営業利益以下は維持も、売上高は下方修正) ⚫ 1,780億円 (前回予想から100億円下方修正) - Industrial Process事業 (＋20億円 上方修正) 売上高 ・想定より液晶パネル関連の稼働が改善。また、保守メンテナンス収入が上振れる見込み - Visual Imaging事業 (▲120億円 下方修正) ・ハリウッドストライキや中国経済悪化の影響により販売が想定を下回る見込み ⚫ 125億円 (前回予想維持) - Industrial Process事業 (+10億円 上方修正) 営業利益
Slide 13: 通期業績予想：修正内容及び財務ハイライト
2023年度 通期業績予想：修正内容及び財務ハイライト 前回 2022年度 今回 差異 増減額 増減率 単位：億円 2023.5.11 通期 売上高 1,780 1,880 ▲100 1,750 ＋29 ＋1.7% 営業利益*1 125 125 - 158 ▲33 ▲21.2% 営業利益率*1 7.0％ 6.6% ＋0.4P 9.1% ▲2.0P - EBITDA*2 210 210 - 236 ▲26 ▲11.2% EBITDAマージン 11.8% 11.2% ＋0.6P 13.5% ▲1.7P - 経常利益 140 140 - 201 ▲61 ▲30.5% 親会社株主に帰属する 当期純利益
Slide 14: 通期業績予想：セグメント別業績 修正内容
2023年度 通期業績予想：セグメント別業績 修正内容 今回*1 前回*1 差異 2022年度 増減額 増減率 単位：億円 2023.11.6 （参考値*2） 売上高 830 810 +20 900 ▲70 ▲7.8％ Industrial Process 営業利益 100 90 ＋10 184 ▲84 ▲45.7％ (営業利益率) (12.0%) (11.1%) (＋0.9P) (20.5%) (▲8.4P) - 売上高 780 900 ▲120 683 ＋96 ＋14.1% Visual Imaging 営業利益 55 65 ▲10 32 ＋22 +67.2％ (営業利益率) (7.1%)
Slide 15: 通期業績予想：Industrial Process事業
2023年度 通期業績予想：Industrial Process事業 2023年度 前期比 通期予想 ■事業環境 2022年度 に対する 予想 （参考値*） （修正後） 増減額 増減率 ３Q進捗率 全般的に不透明な景況感が継続 単位：億円 - 半導体市場は、需要回復の兆しが見えつつも、最終製品の需要減速で 売上高 900 830 ▲70 ▲7.8％ 72.7% 稼働調整が継続 - ICパッケージ基板市場は、足元で投資の抑制が発生も、FY24後半よ り徐々に回復し、中長期での需要拡大を見込む 営業利益 184 100 ▲84 ▲45.7％ 80.4％ - FPD市場は、巣ごもり需要一巡で稼働が低
Slide 16: Industrial Process事業の主要製品
2023年度 Industrial Process事業の主要製品 最新の状況（更新） 売上高推移（更新） ■最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置及びダイレクトイメージング露光装置 • ICパッケージ基板市場は、中長期の成長拡大想定は変わらずも、足元はサーバー及び パソコンの市況悪化に伴い、関連する設備投資の抑制が発生 DI 精査中 ＝＞ 関連市場の回復はFY24後半以降を想定 その影響でFY24は一時的な落ち込みが 発生するものの、FY24を底に再び成長拡大の見込み • 生成AIの本格普及によるAI関連投資が拡大 パッケージ基板の大型化やチップレット化が 投影露光 （UX-5） 加速し、高
Slide 17: 通期業績予想：Visual Imaging事業
2023年度 通期業績予想：Visual Imaging事業 2023年度 前期比 通期予想 ■事業環境 2022年度 に対する （参考値*） 予想 （修正後） 増減額 増減率 ３Q進捗率 コロナから回復、部材不足も解消へ 一方、ハリウッドストラ 単位：億円 イキや中国経済悪化の影響を受ける - シネマ市場は、投資意欲は回復し置き換え需要が本格化も、ハリ 売上高 683 780 ＋96 +14.1％ 76.0% ウッドストライキによるコンテンツ不足で映画館での一時的な稼働 低下や投資抑制及び中国経済悪化で新設の抑制影響あり 営業利益 32 55 ＋22 +67.2％ 83.6% - 一般映像市
Slide 18: Visual Imaging事業の主要マーケット
2023年度 Visual Imaging事業の主要マーケット 項目 最新の状況（更新） プロジェクター販売台数推移（更新） RGBレーザー ランプ • シネマ市場は概ねコロナ前の稼働率へ回復 • 前期に発生した部材不足は解消し、仕入原価も正常化 コロナ及び部材不足影響 • 足元でハリウッドストライキや中国経済悪化の影響があるもの シネマ市場 の、DCP置き換え需要は、FY24以降も安定した推移を見込む • 映画館の付加価値重視の傾向が続き、高付加価値なRGB機種の FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 販売が増加傾向 見通し 以降 RGBレーザー ランプ＆LaPh •
Slide 19: 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業
2023年度 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 ４Qコメント(対３Ｑ進捗) 2023年度 前期比 通期予想 • 販売は低調、戦略投資は計画通り実施 2022年度 に対する （参考値*） 予想 単位：億円 （修正後） 増減額 増減率 ３Q進捗率 ■事業環境 医療業界で光を使った機器需要が緩やかに伸長 売上高 56 45 ▲11 ▲19.9％ 89.2% ■売上高 ： 前期比 11億円減収 - 環境衛生向けで戦略変更による減収を見込む 営業利益 ▲51 ▲20 +31 － － ■営業利益 ： 前期比 31億円増益
Slide 20: 株主還元
株主還元 配当金 配当性向 56.3 55.2 【配当方針】 単位：円 47.2 47.8 43.2 安定的な配当 30.3 30.2 35.5 27.8 50 50 50 50 １株当たり 2023年度は 50円／年 を継続 期末配当額 24 26 26 26 26 26 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 【自己株式取得の方針】 300.0 自社株式取得は順調に進展 機動的に実施 2024年1月31日時点の買い付け状況(累計) なお、保有する自己株式は、発行済株式総数の ５％を上限とし、発行済株式総数の５％を上回る 買付
Slide 21: 中期経営計画
中期経営計画 ■最新状況 ・ サーバーやパソコン関係の市場停滞が長期化し、関連する設備投資の抑制が発生。これに伴い、 ICパッケージ基板向け露光装置の足元の環境は厳しくなっている ・ このような事業環境変化を踏まえ、新経営体制で中長期の成長戦略の検証を実行中 ■今後の方向性 ・ 足元の環境悪化による事業影響の確認 ・ 中長期のICパッケージ基板市場の環境及びアプライドマテリアルズ社との業務提携を踏まえた 成長戦略の構築 ・ 事業ポートフォリオ戦略の再構築 ・ 成長戦略と連動した資本効率改善及びPBR1倍超への道筋の検証 通期決算発表を目途に、中期経営計画１年目の振り返りとともに、再検証結果を合
Slide 22: 目次
I. 2023年度 ３Q業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. アプライド マテリアルズ社との業務提携 IV．参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 22
Slide 23: アプライド マテリアルズ社との業務提携
アプライド マテリアルズ社との業務提携 ■業務提携による目的 当社の20年以上のパッケージング向け露光装置の開発・製造実績と、アプライド マテリアルズ社の新し いデジタルリソグラフィテクノロジー(DLT)を融合することで、これらの技術的課題を解決できるソ リューションの提供が可能となります。 この戦略的パートナーシップにより、最先端半導体パッケージ基板市場における露光装置のリーディン グカンパニーとして、当社が保有する同市場領域での事業基盤を更に強固なものとし、中長期でのロー ドマップに沿った戦略を強化(製品ポートフォリオ拡大)することで、当社の中核事業である Industrial Proce
Slide 24: 業務提携に伴う両社の役割
アプライド マテリアルズ社との業務提携 ■業務提携に伴うアプライド マテリアルズ社とウシオの役割 - アプライド マテリアルズ社 ・ デジタルリソグラフィテクノロジー(DLT)システム技術を開発 ・ 長年のディスプレイ分野経験、大型基板処理ノウハウ、幅広いヘテロジニアスインテグレーション技術保有 ＝＞１μm以下の高度なパッケージングに向けた継続的なイノベーションを可能にするために、ウシオと共に、 市場拡大が見込まれる最先端ICパッケージ基板向け市場の将来ロードマップの作成と研究開発を促進 - ウシオ ・ 高度な最先端ICパッケージ基板用途における豊富な導入経験を保有 （同分野へリソグラフィシス
Slide 25: デジタルリソグラフィテクノロジー(DLT)とは？
アプライド マテリアルズ社との業務提携 ■デジタルリソグラフィテクノロジー(DLT)とは？ DLT技術を搭載したDI露光(イメージ図) -「マスクレス」のリソグラフィ技術 Light Source Customer Design File ・ フォトマスクなしで基板への直接転写可能 Computation ・ フィールドサイズの制限なし Infrastructure - 高生産性、高精細化に対応する複数の革新的技術 Digital Micromirror Device ・ 高度なデータ処理技術により、基板に描画する光への 制御性能が格段に向上 ＝＞描画時に、基板の“歪み”や“ダイの配置誤差”を
Slide 26: 最先端ICパッケージ基板市場の今後の動向
アプライド マテリアルズ社との業務提携 ■最先端ICパッケージ基板市場の今後の動向 - AI進展に伴う大型チップ化・チップレット化 panel ＝＞より高度な大型パッケージニーズが増加 ＝＞高度なパッケージにおける基板革新 wafer （新素材(ガラス)やサイズ(パネル)など） ■現行の露光装術の課題 - 光学ステッパー ・大きな基板サイズに対し → ショットサイズに制限あり → 繋ぎ合わせが必要 ＝＞歩留りの悪化やタクトの悪化 - ダイレクトイメージングシステム* (*DLT技術を搭載しないDI) ・高度な基板に対する解像力や重ね合わせ精度 ・生産性 Source: Applied Mate
Slide 27: 製品ポートフォリオ（イメージ）
アプライド マテリアルズ社との業務提携 ■製品ポートフォリオ（イメージ) Advanced Packaging Resolution Panel Wafer End Application DI Stepper DI HPC/ Data ＜１um DI center DI Increasing I/O count （with DLT） （with DLT） Mobility/ PC ５um USHIO DI DI （ADT） IOT/ Edge ＞10um （ADT） Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 27
Slide 28: 目次
I. 2023年度 ３Q業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. アプライド マテリアルズ社との業務提携 IV．参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 28
Slide 29: (新)事業セグメントと主な製品
(新)事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 光源： 露光用ランプ、OA用ランプ、光学機器 Industrial 用ランプ他 Process 装置： （提供：TNO） 露光装置、キュア装置、EUVマスク検査 ダイレクト EUVマスク検査用 露光用ランプ OA用ランプ 投影露光装置 イメージング露光装置 EUV光源 用光源、保守メンテナンスサービス他 光源： シネマ用ランプ、データプロジェクター 用ランプ他 Visual 装置： Imaging デジタルシネマプロジェクター、一般映 シネマ用 データ デジタルシネマ 一般映像用 ディスプレイ 映像周辺機器 像向けプロジェ
Slide 30: 参考：報告セグメント区分変更
参考：報告セグメント区分変更 旧事業セグメント 新事業セグメント Industrial Process 光源事業 光学装置事業は、概ね Industrial Processへ 光源事業は ４事業へ分解 Visual Imaging 光学装置事業 映像装置事業は、概ね Visual Imagingへ 一部 一部 Life Science 映像装置事業 Photonics Solution 一部 その他 その他 サブセグメント別の新旧関連図はスライド31～32を参照ください Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 30
Slide 31: セグメント区分変更(旧光源事業 → 新事業セグメント)
参考：セグメント区分変更(旧光源事業 → 新事業セグメント) 旧事業セグメント 新事業セグメント 報告セグメント サブセグメント サブセグメント 報告セグメント ●OA ハロゲン ●露光用ランプ ランプ ●照明 ●その他 ●OA用ランプ 光源事業 ●UVランプ ●光学機器用ランプ Industrial Process 光源事業 ●映画館 ●露光装置 放電ランプ ●データプロジェクター 光学装置事業 ●光学装置その他 ●光学機器 ●その他 ●プロジェクター用ランプ 光源事業 ●固体光源 ●照明用ランプ Visual Imaging ●UV装置 ●シネマ 光学装置事業 ●キュア装置 映像装置事業
Slide 32: セグメント区分変更(旧光学装置・映像装置・その他事業)
参考：セグメント区分変更(旧光学装置・映像装置・その他事業 → 新事業セグメント) 旧事業セグメント 新事業セグメント 報告セグメント サブセグメント サブセグメント 報告セグメント ●OA ハロゲン ●露光用ランプ ランプ ●照明 ●その他 ●OA用ランプ 光源事業 ●UVランプ ●光学機器用ランプ Industrial Process 光源事業 ●映画館 ●露光装置 放電ランプ ●データプロジェクター 光学装置事業 ●光学装置その他 ●光学機器 ●その他 ●プロジェクター用ランプ 光源事業 ●固体光源 ●照明用ランプ Visual Imaging ●UV装置 ●シネマ 光学装置事業 ●キュ
Slide 33: 半導体プロセスとウシオのかかわり
Industrial Process 半導体プロセスとウシオのかかわり 前工程 後工程 実装工程 Highエンド マスク検査用EUV光源 ステッパ（投影露光装置） 中期的に保守メンテナンス拡大による 微細パッケージ基板向け露光機 世界シェア 高収益モデル FC-BGA向け量産露光機パイオニア 90％* * 最先端ICパッケージ基板市場 (ステッパ露光機市場) ウエハ用露光装置 MEMS, Power半導体, RF device 向けシェア50% ダイレクトイメージング露光装置 顧客生産性で競合優位性をもつ 世界シェア グループ会社アドテックエンジニアリングにて Mid-Highエンド基板向け高
Slide 34: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源
Industrial Process EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 （提供：TNO） ウシオのEUV光源開発の歴史 ■ウシオの強み マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 半導体業界での長いビジネス経験 2001年 EUVA*設立、参画 2013年 リソグラフィ用途から撤退 ＋
Slide 35: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置
Industrial Process 最先端ICパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージ 需要拡大 最先端ICパッケージ基板向け IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 装置 パッケージ基板 チップ実装 分割投影露光装置（UX-5） 販売 メーカー サーバー搭載 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ■世界シェア：90％* ■ウシオの強み * 最先端ICパッケージ基板市場 （ステッパ露光機市場） １．大面積一括投影露光 CPU → 高生産性、低CoO （Server） ２．マスク
Slide 36: ダイレクトイメージング露光装置
Industrial Process ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ■世界シェア：50％* ■ウシオの強み *ICパッケージ基板市場 （DI露光機市場） 高解像力(ハイエンド) 世
Slide 37: 四半期推移《損益》
四半期推移《損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q 増減額 増減率 売上高 397 482 404 466 392 457 475 ＋70 ＋17.6% 営業利益 44 56 34 23 20 29 52 ＋18 ＋53.3% 営業利益率 11.3% 11.7% 8.5% 5.0% 5.2% 6.4% 11.0% ＋2.6P - EBITDA* 63 76 53 43 39 50 73 ＋20 ＋37.6% EBITDAマージン 15.9% 15.8% 13.2% 9.4% 10.1% 11.0% 15.5% ＋2.3P - 経常利
Slide 38: 四半期推移《セグメント別損益》
四半期推移《セグメント別損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q 増減額 増減率 単位：億円 参考値* 売上高 198 275 193 233 174 203 225 ＋32 ＋17.0% Industrial 営業利益 39 69 41 33 22 17 40 ▲0 ▲1.2% Process 営業利益率 19.8% 25.4% 21.4% 14.5% 12.9% 8.4% 18.1% ▲3.3P - 売上高 155 166 174 187 176 212 203 ＋29 ＋17.0% Visual 営業利益 12 8 6 5 6 23 15
Slide 39: キャッシュアロケーション戦略
2023年５月公表の キャッシュアロケーション戦略 中期経営計画より再掲 2023～25年度の３年間 ： 自社株投資と成長投資への大規模な配分により資本効率の改善を目指す キャッシュ創出 ＜Cash-in＞ ＜Cash-out＞ ●中計期間の営業CF：3ヵ年累計で600億円 ●資産売却：150～200億円 ●有利子負債活用：400+α億円 資本コストの引き下げ 有利子負債 戦略投資 400+α億円 400+α億円 キャピタル・アロケーション ●戦略投資：400+α億円 M&A含む成長投資：400+α億円 資産売却 150～200億円 ●財務基盤 自己資本比率：60%以上を維持 ●自社株投資＋配
Slide 40: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 その他 0.8% FY22_３Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 1,283億円 21.1% 25.9% 45.5% 6.7% FY23_３Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 21.9% 28.0% 41.1% 8.4% 1,325億円 その他 0.6% Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 40
Slide 41: 研究開発費／設備投資額・減価償却費
研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 110 7.9 7.1 6.4 6.5 89 140 85 6.1 82 79 76 114 73 ３Q ３Q 71 68 69 69 101 105 67 実績 101 100 実績 ３Q ３Q 実績 実績 85 94 64 56 72 60 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 予定 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserv
Slide 42: 貸借対照表
貸借対照表 資産（億円） 負債・純資産（億円） 増減 増減 3,418 +182 3,418 +182 3,236 ▲18 支払手形・買掛金 3,236 243 ▲82 現金・預金 262 ▲9 その他流動負債 560 352 642 ▲4 受取手形・売掛金 362 +273 固定負債 380 444 +29 有価証券 171 384 55 25 +117 棚卸資産 951 834 +22 その他流動資産 120 97 +1 有形固定資産 ▲62 純資産 506 2,441 2,378 504 無形固定資産・ +97 投資その他の資産 746 844 2023/3 2023/12 2023/3
Slide 43: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 単位：億円 216 161 158 115 145 110 130 85 88 55 66 43 27 ▲3 11 7 8 ▲ 11 FY18 FY19 FY20 ▲7 FY21 FY22 ▲ 39 ▲ 34 ▲ 55 ▲ 106 ▲ 203 ▲ 268 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 43
Slide 44: 用語集
用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUV光を使ったマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI D
Slide 45: IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ
IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ • 当社オフィシャルWebサイト「投資家情報」をリニューアルしました。 よりアクセスしやすく、ウシオの現在～未来を知っていただけるような構成に整理しました。 • 法定開示や適時開示、その他IR情報等、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールでお届けできるように IRメール配信サービスを導入しました。IRサイトからご登録いただきますようお願いいたします。 IRメール配信登録は こちらから 「大和インターネットIR表彰 2023」 「優秀賞」受賞 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Rese
Slide 46: 免責事項
<免責事項> 本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能 な情報を基に当社が判断した予想です。従いまして、様々な要因の変化により、 実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 46
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＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機株式会社 コーポレートコミュニケーション部 IR課 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ir Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 47