35 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 26, 2015
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za I półrocze 2015
Warszawa Ryga Wilno Kijów Tallin Wyniki finansowe Grupy PZU za I półrocze 2015 Warszawa, 26 sierpień 2015
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I kwartale 2015 2. Wyniki operacyjne za I półrocze 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 1
Slide 3: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) ● Powrót do trendu wzrostowego po 4,1% 2,2% nieznacznym wyhamowaniu w 2013 roku. 7 046 6 953 7 037 7 191 6 377 5 655 5 719 ● Mocna pozycja rynkowa Grupy PZU w ub
Slide 4: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki regularnej brutto (mln zł) 3,4% ● Udział PZU Życie w rynku składki regularnej na stabilnym poziomie, 2,9% 42,7% na koniec I kwartału 2015 3 970 3 991 4 107 roku. 3 645 3 774 4 226 3 460 ● Kolejny rok wzrostu regularnej składki przypisanej brutto na
Slide 5: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Udział w rynku Udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych ubezpieczeń na życie (składka regularna) ∆ I kw.2014 – I kw.2015 ∆ I kw.2014 – I kw.2015 (0,3) p.p. 4,7% (0,1) p.p. 4,1% 5,4% 0,0 p.p. 7,4% (1,6) p.p. 5,7% 0,0 p.p. 7
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I kwartale 2015 2. Wyniki operacyjne za I półrocze 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4.Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 5
Slide 7: Wysoka rentowność działalności ubezpieczeniowej pomimo utrzymującej się presji cenowej
Wysoka rentowność działalności ubezpieczeniowej pomimo utrzymującej się presji cenowej ● Utrzymująca się wysoka rentowność pomimo wzrostu szkodowości portfela ubezpieczeń komunikacyjnych: - niższy poziom odszkodowań i świadczeń w ubezpieczeniach odpowiedzialności cywilnej ogólnej oraz od ognia i Ub.
Slide 8: Przegląd wyników finansowych Grupy po I półroczu 2015 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy po I półroczu 2015 roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 8,2% (23,2)% 8 438 9 126 1 720 1 322 06.2014 06.2015 06.2014 06.2015 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* (0,5)% (6,4) p.p. 27,5% 11,92 11,85 21,1% 06.2014 06.2015 06.
Slide 9: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Niższa rentowność ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 10,8% 3 689 3 330 w tym (16,6)% Link4 - 188 2 212 1 971 w tym 964 w tym 804 Link4 - 39 Link4 - 11 399 1 359 1
Slide 10: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe segment masowy segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako efekt : Niższy przypis składki brutto r/r jako efekt: • wzrostu przypisu składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych o • niższej sprzedaży ubezpieczeń od ognia i innych szkód majątkowych 1
Slide 11: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Spadek rentowności Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych Segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2.0% 2,2% 5,7% 643 680 3 266 3 338 227 258 416 422 06.2014 06.2015 06.2014 06.2015 składka jednorazowa składka r
Slide 12: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie grupowe i kontynuowane indywidualne Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Wzrost przypisu składki brutto wskutek: • wzrost liczby osób ubezpieczonych w produktach grupowych • wyższych średnich wpłat na rachunki IKE; ochronnych i zwiększani
Slide 13: Działalność za granicą
Działalność za granicą Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia na życie ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia na życie Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 227,1% (8,0)% 648 Estonia 80 140 Łotwa 198 258 Litwa (LD) 11 14 PZU Litwa * 38
Slide 14: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą Składka przypisana brutto Wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost przypisu składki brutto dzięki kontrybucji nowonabytych • Spadek wskaźnika mieszanego: spółek: • wskaźnik szkodowości (60
Slide 15: Wyższe koszty administracyjne
Wyższe koszty administracyjne Efekt szybszej realizacji strategii 3.0 oraz konsolidacji Grupy mln zł Na wzrost poziomu kosztów administracyjnych r/r wpłynęły: Koszty administracyjne Grupy PZU • włączenie do wyników Grupy PZU kosztów administracyjnych ponoszonych przez nowo nabyte spółki ubezpieczeni
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I kwartale 2015 2. Wyniki operacyjne za I półrocze 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 15
Slide 17: Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale
Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale Dynamika kursu akcji PZU zmodyfikowanego o wypłacone dywidendy od początku notowań na tle wybranych indeksów 12.05.2010=100* 34,00 zł/1 akcję za rok 2013 (ponad wypłaconą zaliczkę w 2013 dynamika zwrotu w indeks roku) okresie 12.05.2010 - 30.06.2015 30.06.2
Slide 18: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po I kwartale 2015 2. Wyniki operacyjne za I półrocze 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 17
Slide 19: Realizacja Strategii 3.0 w liczbach
Realizacja Strategii 3.0 w liczbach numer #1 w Polsce po przejęciach w 2014 roku numer ubezpieczeniowa #1 na Litwie i Łotwie działalność udział w rynku ub. majątkowych i poz. osobowych w 32,8% Polsce (składka przypisana brutto po I kw. 2015) 30,3% 25,3% udział w rynku ub. majątkowych udział w rynku
Slide 20: Zakup akcji Alior Banku
Zakup akcji Alior Banku • 30 maja PZU podpisał przedwstępną umowę Dynamika (%) akcji Alior Banku zakupu 25,25% Alior Banku za cenę 89,25 zł za akcję; 170 • akcje zostaną nabyte w 3 transzach. Realizacja 150 kolejnych transz będzie się odbywała po upływie 70 dni od zakończenia poprzedniej 130 transzy
Slide 21: Szczegółowe dane finansowe
Slide 22: Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU
Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana I pólrocze I półrocze II kwartał I kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r II kwartał 2015 / 2014 2015 2015 2015 I kwartał 2015 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 8 438 9 126 8,2% 4 446 4 681 (5,0)% Składka zarobiona 8 033 8 744 8,9% 4 437 4
Slide 23: Wyniki segmentów operacyjnych
Wyniki segmentów operacyjnych mln zł 3 689 3 330 3 338 3 266 Składka przypisana brutto (wg lokalnych standardów 964 804 rachunkowości) 643 680 608 278 159 74 77 74 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Klient korporacyj
Slide 24: Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej
Rentowność według segmentów działalności ubezpieczeniowej Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze Zmiana r/r Zmiana r/r rachun
Slide 25: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł mln zł, MSSF 06.2014 06.2015 1 Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na umowy Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ P. 2 235,7 1 637,0 sprawozdaniem finansowy
Slide 26: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych • Zmiana wskaźnika szkodowości w rezultacie: Wskaźnik mieszany (COR - %) • wyższego poziomu odszkodowań i świadczeń w ub. komunikacyjnych (+15,8%, po wyłączeniu efektu Link
Slide 27: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych • Zmiana wskaźnika szkodowości jako efekt: Wskaźnik mieszany (COR - %) • wyższego poziomu odszkodowań i świadczeń w grupie ubezpieczeń komunikacyjnych jako kons
Slide 28: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) • Wzrost przypisu składki brutto o 2,2% r/r głównie w wyniku przyrostu portfela ryzyk Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w w ubezpieczeniach ochronnych i zdrowotnych (w tym ubezpieczeń dodatkowych do umów segm
Slide 29: Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w • Wzrost przypisu składki brutto o 5,7% r/r głównie w efekcie wzrostu średnich wpłat na segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) rachunki IKE, wyższej sprzedaży produktów unit-lin
Slide 30: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych • Wzrost wskaźnika szkodowości jako efekt wyższego wskaźnika szkodowości Wskaźnik mieszany (COR - %) nowozakupionych spółek bałtyckich. • Spadek wskaźnika kosztów administracyjnych wynikając
Slide 31: Inwestycje
Inwestycje Słabsze wyniki na instrumentach dłużnych częściowo bilansowane lepszymi wynikami na instrumentach kapitałowych oraz pochodnych mln zł Wynik netto z działalności Instrumenty kapitałowe i instrumenty pochodne** Odsetkowe aktywa finansowe** 06.2015 struktura lokat*** inwestycyjnej* 22,8% Raz
Slide 32: Inwestycje
Inwestycje Słabsze wyniki na instrumentach dłużnych częściowo bilansowane lepszymi wynikami na instrumentach kapitałowych oraz pochodnych mln zł Wynik netto z działalności inwestycyjnej Wynik netto z działalności inwestycyjnej na portfelu głównym Grupy PZU 1 370 1 058 1 221 913 01-06.2014 01-06.2015
Slide 33: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku mln zł Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia Środki własne PZU Życie i wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) 598,2% 486,0% 211,6% 195,4% 8 190 6 654 3 750 3
Slide 34: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Planowania i Kontrolingu Piotr Wiśniewski – Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl 33
Slide 35: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju oraz Strategii 3.0 opublikowanej 28 stycznia