Tachibana Eletech Co., Ltd. · TSE:8159
Tachibana Eletech — Q2 FY2025 Earnings Presentation
38 slides from Tachibana Eletech's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明会
2025年3月期 第2四半期 決算説明会 証券コード︓8159
Slide 2: 目次
01 会社概要 02 決算概要（2025年3月期 第2四半期） 03 業績予想（2025年3月期） 04 株主還元/株式情報 中長期経営計画 05 「NEW C.C.J2200」 06 トピックス 2
Slide 3: 会社概要
01 会社概要 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 8159 社名 株式会社立花エレテック 証券コード (東証プライム市場) 創業 1921（大正10）年９月１日 発行済株式数 25,025千株 本社所在地 大阪市西区西本町 １-13-25 株主数 18,262名 代表者 代表取締役社長 布山尚伸 大株主 三菱電機 8.20% 日本マスタートラスト 資本金 58億74百万円 信託銀行 8.04% 従業員数 単体 891名（連結 1,489名） サンセイテクノス 7.15% 連結売上高 2,310億42百万円 <24年3月期> 従業員持株会 4.94% 事業内容 産業用電機・電子の商品、システムを販売する技術商社 三菱UFJ銀行 4.6
Slide 5: 国内営業拠点
国内営業拠点 国内 19 拠点 子会社 ６ 30社 拠点 研電工業(株) (株)立花宏和システムサービス (株)大電社 (株)立花デバイスコンポーネント (株)高木商会 (株)立花電子ソリューションズ <2024年４月１日現在> 5
Slide 6: 海外営業拠点
海外営業拠点 海外子会社 9 社 合計 14 拠点 立花ｵｰﾊﾞｰｼｰｽﾞﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ社（TOH） タチバナセールス(シンガポール)社 タチバナセールス(香港)社 台湾立花股份有限公司 立花機電貿易(上海)有限公司 タチバナセールス(バンコク)社 タチバナセールス(マレーシア)社 高木(香港)有限公司 高機国際貿易(上海)有限公司 <2024年４月１日現在> 6
Slide 7: 沿革
沿 革 2005年 3月 2022年 4月 東京証券取引所・大阪証券取引所市場 東京証券取引所 プライム市場に上場 第一部に指定 2001年 9月 ㈱立花エレテックに商号変更 2023年 3月 売上高2000億円突破 1969年 ７月 三菱電機製半導体や電子部品等の 2021年 9月 取り扱いをスタート 創業100周年 1970年〜 「技術商社」を他社に先駆け標榜 1921年 9月 1944年 8月 電気関係製品の卸売業と電気工事業を 電気工事部門が母体となり 7 目的として「立花商会」を創業 近畿電気工事㈱（現、㈱きんでん）設立
Slide 8: 事業ドメイン
事業ドメイン FAシステム 産業 ＦＡシステム事業 ソリューション メカトロニクス 部門 部門 ＦＡ機器部門 プログラマブルコントローラー、インバーター、ＡＣサーボ、 各種モーター、配電制御機器 FA機器 産業デバイス 部門 コンポーネント ＦＡシステムソリューション部門 部門 生産設備を監視・計測・制御するシステム構築とソリュションの提供、 ロボットシステムの販売 産業メカトロニクス部門 FAシステム 産業用ロボット、放電加工機、レーザー加工機、３Dプリンター 事業 産業デバイスコンポーネント部門 コネクター、エンベデッド機器、産業用パソコン、タッチパネルモニター 電機・機械 半導体デバイス
Slide 9: 技術商社としての当社の強み
技術商社としての当社の強み 製品 と 技術 をトータルで提供する “技術商社” ◆他社に先駆け、1970年代半ばから標榜 提案・開発力と調達力 幅広い アプリケーション 優れた製品 ＋ エンジニアリング・サービス ＝ 提案 幅広いパートナーやベンダー 豊富な技術者 と 高い技術力 幅広い製品 をラインアップ （社員の1/4、約200名の技術者） ◆ソリューション営業の専任組織を設置 ◆常設の展示場＆ラボルームで試作も可能 ◆工場内の制御技術から ◆ロボットスクール、技術Webinarの積極的開催 ITソリューションまでをワンストップで提供 9
Slide 10: 事業紹介ビデオをご覧ください
事業紹介ビデオをご覧ください 10
Slide 11: 決算概要（2025年3月期 第2四半期）
02 RAZ (20254F 3 ABA 52004434)
Slide 12: 連結の決算概要
連結の決算概要 2024年３月期 2025年３月期 前年同期比 第2四半期 第２四半期 売 上 高 1,148 億円 1,067 億円 ▲81 億円 93.0 % 営 業 利 益 57 39 ▲18 68.8 経 常 利 益 65 36 ▲29 56.2 親会社株主に帰属する 中間純利益 45 28 ▲17 62.5 12
Slide 13: 連結のセグメント別売上高
連結のセグメント別売上高 (2025年3月期 第2四半期) 前年同期比 93.0 ％ 事業別売上高構成比 1,148 億円 1,067 億円 2.6％ 25 91 27 ＭＳその他 8.3％ 89 108.3 ％ 442 施設事業 416 97.4 ％ 50.1％ 39.0％ 半導体デバイス事業 588 534 94.3 ％ ＦＡシステム事業 24年3月期2Q 25年3月期2Q 90.7 ％ FAシステム 半導体デバイス 施設 MSその他 13
Slide 14: 仕入先別構成比
仕入先別構成比 その他 33.8％ 三菱電機 及び 三菱電機グループ 2025年３月期 42.4％ 第2四半期 ※主な外資系メーカー マイクロチップ オプリンク ファイソン 仕入取引高 外資系 ルネサス メーカー エレクトロニクス 7.7％ 16.1％ 14
Slide 15: 財務状態（連結貸借対照表）
財務状態（連結貸借対照表） 単位︓百万円 負債の部 24年3末 24年9末 増減 資産の部 24年3末 24年9末 増減 流動負債合計 73,753 64,674 ▲9,079 流動資産合計 141,762 133,915 ▲7,847 支払手形及び買掛金 56,015 49,043 ▲6,972 現金及び預金 14,945 18,768 3,823 短期借入金 7,784 6,022 ▲1,762 受取手形、売掛金及び その他 9,954 9,609 ▲345 77,908 69,470 ▲8,438 契約資産 固定負債合計 11,955 11,464 ▲491 商品 43,285 41,0
Slide 16: 業績予想（2025年3月期）
O03 Sia PAB (20254 3 AR)
Slide 17: 2025年３月期 連結の業績予想
2025年３月期 連結の業績予想 2024/11/11 公表 前回予想 今回予想 2024年３月期 2025年３月期 2025年３月期 前年比 売 上 高 2,310 億円 2,280 億円 2,200 億円 ▲110億円 95.2% 営 業 利 益 107 100 84 ▲ 23 78.0 経 常 利 益 118 101 85 ▲ 33 71.5 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 84 70 65 ▲ 19 76.7 1 株 当 た り 当 期 純 利 益 347.27 円 292.55 円 273.43 円 ▲73.84円 17
Slide 18: 当期の見通し
当期の見通し 環境 : - 個人消費や設備投資に持ち直しの動きあり。 - 原材料価格の上昇、為替の変動、中国市場の需要低迷、地域紛争の長期化など 様々な要因から経済の先行きは不透明。 ■方針 - 需給バランス、顧客投資計画、生産情報の変化に対し先手必勝でアクションを行う。 - OA化を更に加速し、徹底的に無駄の削減を実行。次のDX対応の準備を纏め上げる。 - NEW C.C.J2200最終年度計画達成に向け、POSITIVE&SPEEDを継続し、 確実に計画を実行する。 18
Slide 19: 連結業績の推移
連結業績の推移 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2,272 2,310 2,200 150 利益 売上高 （億円） （億円） 2,000 1,934 118 110 1,705 103 107 1,614 100 1,500 85 84 78 84 74 67 65 64 1,000 60 51 43 50 43 40 34 500 0 0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期（予想） 19
Slide 20: 売上高の推移（連結）
売上高の推移（連結） （億円） 売上高 携帯大口除く ＊子会社展開（国内４社、海外３社） 2,500 2,310 2,272 マレーシア 2,200 立花電子 計画 上海 ソリューションズ 高木商会 1,934 2,000 2,000 1,828 1,802 バンコク 立花デバイス 1,783 1,705 1,728 コンポーネント 1,621 1,614 1,527 1,559 1,602 1,498 1,474 1,500 大電社 1,418 1,308 1,237 1,350 1,165 1,235 1,190 1,258 1,292 1,289 1,219 1,162 1,000 96
Slide 21: 株主還元/株式情報
04 株主還元/株式情報 21
Slide 22: 配当金、配当性向の推移
配当金、配当性向の推移 総還元性向 中間（円） 期末（円） 配当性向（％） 63.6%︕ 実績/予想 100 円 100 円 100 90 円 36.6 45.0 90 29.4 28.8 35.0 27.0 28.7 80 60 円 50 25.0 50 70 50 15.0 60 5.0 50 40 37 円 30 -5.0 -15.0 30 20 20 40 50 50 -25.0 30 -35.0 10 17 0 -45.0 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 （予想） ＊2024/3期は100万株の自己株式を取得 22
Slide 23: 株式の概況（2024年9月末）
株式の概況（2024年9月末） ■ 所有者別株式分布状況 証券会社 自己株式 外国法人 1.0 ％ 6.3 ％ 損害保険 8.0 ％ 0.1% 生命保険 3.6% 個人 金融機関(全体) 23.0％ 32.5 ％ 信託銀行 11.0% 発行済株式総数 銀行 国内一般法人 25,025 千株 8.3% （自己株式1,581千株含む) 29.2 ％ ＊「個人」は従業員持株会、役員持株会も含む 23
Slide 24: 自己株式取得について
自己株式取得について 方針（2023年6月5日発表） ■ 3年間で300万株の自己株式を取得 （2026年3月期迄。発行済株式総数の12％） ■同期間の総還元性向50%以上 進捗（2024年9月末時点） 2024年3月期〜2026年3月期 300万株 2025年3月期 2024年3月期 予定︓100万株 100万株 53万株 29.5億円 15.3億円 総還元性向63.6% 24
Slide 25: 中長期経営計画「NEW C.C.J2200」
中長期経営計画 05 「NEW C.C.J2200」 〜2026年3月期を最終年度 とする5ヵ年計画 25
Slide 26: 環境認識
環境認識 事業環境 人口減 需要減 (これまで通りのビジネス手法では) 売上減少 お客様のニーズ 単品販売ビジネスの 価値低下 モノ １ 新しい時代に適合した 営業戦略 当社としても ２ 体質改善のための コト デジタル化 変革 基盤強化 が必要 ①社内実務のOA化 ②新しい時代を見据えた 人材マーケット 人事制度改革 ゼネラリスト スペシャリスト ３ 2,000億円企業になる 26
Slide 27: 新しい時代に適合した営業戦略
新しい時代に適合した営業戦略 各事業の目指す姿 重点取組み ①ＦＡシステム事業 Ｍ２Ｍビジネス、システムビジネス、 『ＦＡといえば立花』 ロボットビジネス、 『Ｍ２Ｍと言えば立花』 ３Ｄプリンタービジネス ②半導体デバイス事業 品揃えの強化、保有技術力の 高い技術力と営業力 ブラッシュアップ 強い半導体専門商社 ③施設事業 地域のサービスレベルの均一化 第三の柱として主要事業化 ④ＭＳ事業 アジアでの製造委託先開拓 「ものづくり商社」 ⑤海外事業 アジアのローカルマーケット開拓 拠点のローカル化 27
Slide 28: 体質改善のための基盤強化
体質改善のための基盤強化 ②新しい時代を見据えた ①社内実務のOA化 人事制度改革 単純作業からの脱却を図り、より高度な業務、 将来の発展のための業務へと人材の流動化を促進 ・変化する時代に適合する人材の育成 ・利益生産性を高め、高収益体質へと変革する ・ガバナンスに重点をおいて、経営体質を強化する 28
Slide 29: DX推進の全体像
DX推進の全体像 立花DX目指すGOAL 真のグローバル技術商社として 強固なDXプラットフォームを確立し安定成長を遂げる 新たな価値を提供する「攻めのDX」へ IT・デジタル技術を駆使し、販売拡大、コスト削減 、CS 向上など 取引先へ新たな価値を提供し成長を遂げる ２つのDX プラットフォーム 立花DXプラットフォーム IT プラットフォーム 情報・ノウハウを可視化し、意思決定スピードを オペレーションの効率化とデータ基盤の整備 向上させる • 全社レベルの情報の一元化/標準化 • 社員が業界の変化に早く気づきSPEEDのある判断、 • 立花DXのための ITプラットフォーム構築 行動が行
Slide 30: トピックス
06 トピックス 30
Slide 31: ROE、PBRの推移
ROE、PBRの推移 ROEは上昇傾向にあり、24年3月期は9.6% ➢ROE10％を目指す PBRは自己株式取得などの施策による株価上昇に伴い向上 ➢①資本効率向上と株主還元強化 ②積極的なIR活動の展開 (%) (倍) ROE PBR 12 1.0 0.87 9.7 9.6 10 0.8 8 6.7 0.56 0.59 6.4 0.54 0.53 0.6 6 4.8 0.4 4 0.2 2 0 0.0 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 31
Slide 32: 今後のグローバル展開
今後のグローバル展開 ■目標 ・アジアの産業界を支える「一大技術商社」 ・海外関連売上高比率 16.3％ 20％以上 インド進出 (2024年3月期) ■中国・ASEANからインドへ ・進出が続く日系企業の生産ラインやR&D センターへの部材供給を目指す 32
Slide 33: サステナビリティの推進
サステナビリティの推進 当社企業グループでは、持続的な企業価値の向上が重要な経営課題であると の認識に立ち、社会課題を解決し持続可能な環境や社会の実現に貢献すべく サステナビリティ活動の推進に鋭意取り組む。 2023年度の活動実績 2023年４月 サステナビリティ委員会を設置 ６月 サステナビリティに関する基本方針を策定 2024年２月 マテリアリティを特定 33
Slide 34: マテリアリティの特定
マテリアリティの特定 マテリアリティ一覧 一つ一つの重点テーマを事業の活動に落とし込み、全社を挙げて サステナビリティへの取組みを推進。 34
Slide 35: 『なごみ会』の活動実績
『なごみ会』の活動実績 なごみ会 … 社員が当社を自慢に思える会社を目指して活動する会 2023年４月発足 2023年度の活動実績 時期 支援内容 詳細 2023年 豪雨災害に遭われた社員へのお見舞 ７月の集中豪雨で甚大な被害を被った社員へお見舞金を贈呈 ８月 10月 公益団体への寄付 ポリオ撲滅活動・新興国の留学生への奨学金支援として寄付 11月 世帯主を失った社員家族への支援 退職後難病で逝去した元社員の功績を称え、弔慰金等を贈呈 2024年パリオリンピック出場を応援するため、スポンサー契約 12月 フェンシング日本代表 松山恭助選手の支援 を締結 パリオリンピック金メダルを獲得︕ (
Slide 36: 『FOOMA JAPAN 2024』に2年連続で出展
『FOOMA JAPAN 2024』に2年連続で出展 会期︓2024年6月4日（火）〜 2024年6月7日（金） 場所︓東京ビッグサイト 「IoT、M2Mシステム技術に強い」電機・機械・電子・情報の技術商社として、 変革期にある食品業界のニーズに迅速に応える。 36
Slide 37: 『EdgeTech＋2024』に9年連続で出展
『EdgeTech＋2024』に9年連続で出展 会期︓2024年11月20日（水）〜 2024年11月22日（金） 場所︓パシフィコ横浜 ■リアルとオンラインで、全国のお客様とつなぐハイブリッド展示 に加え、Webinarを併設 ・大阪から全国のお客様へお届け ・出展しきれない要素技術デモは 本社会場からオンランイン配信 ・展開豊富なEGNAシリーズを 中心に話題の要素技術を展示 ⇒画像認識AI/各種センシング /無線通信など 展示会風景 37
Slide 38: ご清聴いただき、誠にありがとうございました
ご清聴いただき、誠にありがとうございました。 今後とも何卒宜しくお願い申し上げます。 お問い合わせ先 ㈱立花エレテック 広報ＩＲ部 Tel: (06)6539-2718 Fax: (06)6539-8820 当社ホームページはこちらから⇒ 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の業績は言及または記述されて いる将来見通しとは異なる結果となることがあることをご承知おきください。 38