Sun Life Financial Inc. · TSX:SLF
Sun Life Financial — Q4 2023 Earnings Presentation
40 slides from Sun Life Financial's earnings presentation, February 2024
Slide 1: T4 2023 Procurer une valeur durable aux actionnaires
T4 2023 Procurer une valeur durable aux actionnaires
Slide 2: Ordre du jour
• Aperçu de la compagnie • Aperçu stratégique • Résultats et faits saillants des organisations • Gestion du capital • Portefeuille d’actifs Sun Life – T4 2023 2
Slide 3: Aperçu de la compagnie
Aperçu de la compagnie Chef de file du secteur des services financiers à l’échelle mondiale Modèle d’affaires équilibré et 40,2 G$ diversifié2 Plus de 85M 58 200 91 700 Bureaux dans 1,40 T$ en Cumul annuel au 31 décembre 2023 de Clients3,4 employés3,5 conseillers3,6 28 marchés3 d’actif géré1,7 capit
Slide 4: L’histoire Sun Life
L’histoire Sun Life • Modèle commercial diversifié, quatre piliers adéquatement positionnés, accent sur la création de valeur et la génération de retombées favorables pour nos Clients, nos employés et nos actionnaires • Portefeuille d’activités ayant un fort potentiel de croissance et générant un ca
Slide 5: Tirer parti des tendances mondiales
Tirer parti des tendances mondiales • Attention portée à la santé physique et mentale par les personnes et les employeurs • Changements démographiques dans les marchés développés • Volatilité accrue sur les marchés et sur les plans économique et géopolitique • Travail à la demande et changement dans
Slide 6: Ordre du jour
• Aperçu de la compagnie • Aperçu stratégique • Résultats et faits saillants des organisations • Gestion du capital • Portefeuille d’actifs Sun Life – T4 2023 6
Slide 7: Réaliser notre ambition : être l’une des meilleures sociétés de gestion d’actifs et d’assurance
Réaliser notre ambition : être l’une des meilleures sociétés de gestion d’actifs et d’assurance dans le monde Quatre piliers stratégiques Notre raison d’être Impératifs stratégiques Aider nos Clients à atteindre une sécurité financière durable et un GA Leader mondial dans les mode de vie sain. • Éta
Slide 8: Procurer de la valeur aux actionnaires avec constance
Procurer de la valeur aux actionnaires avec constance Rendement total pour les actionnaires sur 5 ans2 Résultats par rapport aux objectifs à moyen terme Au 31 décembre 2023 Objectifs financiers à moyen terme3,4 T4 2023 Sur 2 ans3,5 Sun Life 13.2% Croissance du BPA sous-jacent1 11 % 11 % Compagnies d
Slide 9: Notre plan de durabilité donne vie à notre raison d’être
Notre plan de durabilité donne vie à notre raison d’être Suivant notre raison d’être, nous ciblons les aspects où nous pouvons avoir la plus grande incidence : Accroître la Encourager un Faire progresser les sécurité financière mode de vie sain placements durables • Nous aspirons à accroître la • No
Slide 10: Faits saillants sur la durabilité et progrès par rapport à notre plan
Faits saillants sur la durabilité et progrès par rapport à notre plan • 2,4 millions de personnes couvertes par des contrats d’assurance abordables établis en Asie1. Accroître la sécurité • Versements totalisant 2,4 milliards $ dans des produits d’assurance et 706 millions $ dans des produits de fin
Slide 11: Leadership numérique
Leadership numérique T4 2023 – Faits saillants Penser et agir comme une entreprise numérique axée sur ces éléments : Montrer notre engagement à agir comme une entreprise numérique • 63 % de nos Clients ont une relation numérique avec la Sun Life, et le traitement direct est possible pour 39 % des pr
Slide 12: Excellence en distribution
Excellence en distribution Distribution sur l’ensemble de nos quatre piliers GA • La MFS travaille avec des intermédiaires de renom pour ses solutions aux particuliers et avec des Approche omnicanal en consultants de portée mondiale pour ses solutions institutionnelles. matière de service : plus de
Slide 13: Ordre du jour
• Aperçu de la compagnie • Aperçu stratégique • Résultats et faits saillants des organisations • Gestion du capital • Portefeuille d’actifs Sun Life – T4 2023 13
Slide 14: Résultats du T4 2023
Résultats du T4 2023 Rentabilité T4 2023 T4 2022 Variation Faits saillants des résultats Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de $) 983 892 +10 % Bénéfice reflétant nos solides données fondamentales et nos activités diversifiées Bénéfice net déclaré (en millions de $) 749 1 165 (36) % • Gestion de
Slide 15: Résultats du T4 2023
Résultats du T4 2023 Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de $) Bénéfice net déclaré (en millions de $) L’incidence du change a donné lieu à une augmentation du bénéfice net sous- L’incidence du change a donné lieu à une augmentation du bénéfice net jacent de 2 M$2 déclaré de 3 M$2 GA CAN É.-U. AS
Slide 16: Gestion d’actifs : Leader mondial dans les catégories d’actifs publics et alternatifs
Gestion d’actifs : Leader mondial dans les catégories d’actifs publics et alternatifs grâce à la MFS et à Gestion SLC Résultats du secteur d’activité (en $ CA) T4 2023 – Faits saillants stratégiques Rentabilité T4 2023 T4 2022 Variation MFS Bénéfice net sous-jacent1 (en millions de $) 331 324 +2 % •
Slide 17: Gestion de patrimoine et d’actifs : MFS
Gestion de patrimoine et d’actifs CLIENTS INDIVIDUELS CLIENTS INSTITUTIONNELS TOTAL DE LA MFS Actif géré de 401 G$ US1 Actif géré de 197 G$ US1 Actif géré de 599 G$ US1 Distribution par des conseillers financiers affiliés à des Partenariats avec des consultants de premier La MFS apporte une contribu
Slide 18: Gestion de patrimoine et d’actifs : Gestion SLC
Gestion de patrimoine et d’actifs Immobilier Crédit de première Crédit alternatif Infrastructures Distribution Actif géré de 84 G$1,2 qualité Actif géré de 55 G$1,2 Actif géré de 17 G$1,2 Actif géré de 5 G$1,2,3 Actif géré de 62 G$1,2 Au sommet du classement Investit dans un éventail de Recherche de
Slide 19: Canada : Leader en santé, en gestion de patrimoine et en assurance
Canada : Leader en santé, en gestion de patrimoine et en assurance Résultats du secteur d’activité T4 2023 – Faits saillants stratégiques Rentabilité T4 2023 T4 2022 Variation • Obtention de l’approbation de l’Organisme canadien de réglementation Gestion de patrimoine et d’actifs (en millions de $)
Slide 20: Canada
Gestion de patrimoine Protection Santé et et d’actifs individuelle protection collective Régimes collectifs de Gestion de patrimoine retraite (RCR) de l’Individuelle Assurance individuelle Sun Life Santé Actif géré de 134 G$1,3 Actif géré de 32 G$1,3 Primes nettes de 5,9 G$ 1,4 Primes nettes de 6,4
Slide 21: États-Unis : Leader en santé et en garanties collectives
États-Unis : Leader en santé et en garanties collectives Résultats du secteur d’activité ($ US) T4 2023 –Faits saillants stratégiques Rentabilité T4 2023 T4 2022 Variation Santé et protection collective (en millions de $) 153 160 (4) % • DentaQuest a obtenu les contrats de garanties de frais dentair
Slide 22: États-Unis
Santé et protection Protection collective individuelle Soins dentaires Santé Collectif Individuelle Primes nettes de 3,0 G$ US1,3 Primes nettes de 2,5 G$ US1,3 Primes nettes de 2,2 G$ US1,3 Actif géré de 15,9 G$ US1 Environ 36 millions de participants Environ 10 millions de participants Environ 9 mi
Slide 23: Asie : Leader régional axé sur les marchés en croissance rapide
Asie : Leader régional axé sur les marchés en croissance rapide Résultats du secteur d’activité T4 2023 – Faits saillants stratégiques Taux de change Rentabilité T4 2023 T4 2022 Variation constant1 Gestion de patrimoine et d’actifs (en millions de $) 16 16 - - • Lancement d’une nouvelle assurance-vi
Slide 24: Asie
Philippines Hong Kong Vietnam Indonésie Souscriptions d’assurance Souscriptions d’assurance Souscriptions d’assurance Souscriptions d’assurance de 269 M$1, 2 de 740 M$1, 2 de 115 M$1, 2 de 62 M$1, 2 • 1er rang au chapitre du total des • 3e rang pour ce qui est des • 5e rang pour les souscriptions As
Slide 25: Ordre du jour
• Aperçu de la compagnie • Aperçu stratégique • Résultats et faits saillants des organisations • Gestion du capital • Portefeuille d’actifs Sun Life – T4 2023 25
Slide 26: Modèle de capital offrant de la souplesse financière
Modèle de capital offrant de la souplesse financière FSL inc. SLF Inc. - External Capital Securities Ratio du TSAV1 de 149 % Subord inated Debt Coupon Pr inc ipal, SM Par Call Date SLF Series 2007-1 5.40% $400 29-May-37 SLF Series 2019-1 Susta inability Bond 238% $750 13-Aug-24 SLF Series 2020-1 2.5
Slide 27: Solidité et souplesse du capital
Solidité et souplesse du capital • Cible minimale pour la trésorerie et les autres actifs liquides de la société de portefeuille de 500 millions de dollars1, 2, 3 Capital au T4 2023 (en millions de dollars) Mesures du capital au T4 2023 FSL inc. Titres de créance subordonnés5 6 178 $ Occasions de dé
Slide 28: Les activités de fusions et acquisitions reflètent les priorités stratégiques
Les activités de fusions et acquisitions reflètent les priorités stratégiques • Les activités des 10 dernières années ont favorisé la croissance de nos activités en Asie et à la Gestion d’actifs et nous ont conféré des capacités en garanties collectives et en garanties de frais dentaires aux États-U
Slide 29: Ordre du jour
• Aperçu de la compagnie • Aperçu stratégique • Résultats et faits saillants des organisations • Gestion du capital • Portefeuille d’actifs Sun Life – T4 2023 29
Slide 30: Portefeuille de placements diversifiés et de haute qualité
Portefeuille de placements diversifiés et de haute qualité Profil de placement Titres de créance par notation • Le portefeuille est composé à 74 % Au 31 décembre 2023 de titres à revenu fixe; à 97 % de Au 31 décembre 2023 titres à revenu fixe de première BB ou moins qualité.1 BBB- 1% Titres de 3% Im
Slide 31: Exposition à des prêts hypothécaires et à des immeubles de placement
Exposition à des prêts hypothécaires et à des immeubles de placement Prêts hypothécaires par catégorie et emplacement géographique1 Prêts hypothécaires par catégorie et notation1,3 Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2023 Immeubles Immeubles (en millions Immeubles Immeubles Immeubles (en millions de
Slide 32: Annexe
Annexe Sun Life – T4 2023 32
Slide 33: Évaluations et marques de reconnaissance en matière de durabilité
Évaluations et marques de reconnaissance en matière de durabilité En 2024, pour la 15e année d’affilée, la Sun Life figure dans le palmarès des 100 sociétés les plus engagées en matière de développement durable à l’échelle mondiale établi par Corporate Knights. Au palmarès Women Lead Here pour la 4e
Slide 34: Sensibilités aux marchés
Sensibilités aux marchés Variation des marchés des actions1,2,3 Variation des taux d’intérêt2,3,6 Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 20225 Baisse de Baisse de Hausse de Hausse de (en millions de $, sauf indication 25 % 10 % 10 % 25 % (en millions de $, sauf indication contraire)
Slide 35: Mises en garde et notes aux lecteurs
Dans le présent document, les termes « la Compagnie », « Sun Life », « nous », « notre » et « nos » font référence à la Financière Sun Life inc. (la « FSL » ou la « FSL inc. ») et à ses filiales, ainsi que, s’il y a lieu, à ses coentreprises et entreprises associées. Le bénéfice net déclaré (la pert
Slide 36: Monnaie, arrondissement et mesures non conformes aux normes IFRS
Monnaie À moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens. Arrondissement Les montants indiqués dans le présent document sont arrondis. Utilisation de mesures financières non conformes aux normes IFRS Nous présentons certaines informations financières en ayant recours à des
Slide 37: Notes de bas de page
Notes de bas de page Diapositive 3 2 La composition des activités est fondée sur le bénéfice net sous-jacent, excluant les charges de l’Organisation internationale et autres. La catégorie « Gestion de patrimoine et d’actifs » comprend MFS Investment Management, Gestion SLC, la Gestion de patrimoine
Slide 38: Notes de bas de page (suite)
Notes de bas de page (suite) Diapositive 16 2 La marge d’exploitation brute avant impôt était de 35 % au quatrième trimestre de 2023 et de 35 % au quatrième trimestre de 2022. 3 Ce ratio est fondé sur les 12 derniers mois. La norme IFRS 9 a été adoptée le 1er janvier 2023, de sorte que la marge du q
Slide 39: Notes de bas de page (suite)
Notes de bas de page (suite) Diapositive 24 2 Souscriptions – protection individuelle pour l’exercice 2023. Comprennent les souscriptions enregistrées par nos coentreprises et entreprises associées avec les partenaires d’Asie, en fonction de notre pourcentage de participation. 3 Commissions d’assura
Slide 40: Relations avec les investisseurs – Sun Life
Relations avec les investisseurs – Sun Life David Garg Vice-président principal, gestion du capital et relations avec les investisseurs 416-408-8649 david.garg@sunlife.com Paul Poon Vice-président adjoint, relations avec les investisseurs 416-305-3389 paul.poon@sunlife.com Sun Life – T4 2023 40