Sakai Moving Service Co., Ltd. · TSE:9039
Sakai Moving Service — Q2 FY2022 Earnings Presentation
35 slides from Sakai Moving Service's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期決算説明会
2022年度第２四半期決算説明会 2022年11月8日 株式会社サカイ引越センター 1
Slide 2: 2022年度第2四半期決算サマリー
2022年度第2四半期決算サマリー 需要の環境（引越ニーズの状況） 国交省の新設住宅着工戸数では前年より0.7％減少しており厳しい経営環境が続いておりますが、 総務省の住民基本台帳人口移動報告では、移動者は前年より0.4％増加しております。 当社の需要については、７月以降の新型コロナウイルス（以下コロナ）第７波によって少し停滞し ましたが、上期全体では引合件数が増加しております。 供給の体制（サカイの提供体制） ７月以降、コロナ（第７波）の感染および濃厚接触による休業者が急増し、 営業活動の制限や突発的な稼働減少による作業効率の低下、およびその後の不測の事態に備え るため、一部受注制限などを行
Slide 3: 2022年度第2四半期決算サマリー 下期の見通し
2022年度第2四半期決算サマリー 下期の見通し 需要の環境 上期では法人需要が安定しており、セグメント別では“事業会社”及び“宅建”が順調に推移して おります。転勤需要はリモートワークの推奨から若干減少すると見込んでおりますが、大きな影響はご ざいません。下期も順調に推移するものと見込んでおります。 供給の体制 足元では、当社においても従業員のコロナ感染は収まっているので、第８波などの大きな阻害要因 がなければ今後の業績へ与える影響は徐々に縮小していくものと見込んでおります。 業績変動要因 お客様にご理解をいただいたこと、また、コロナで停滞していた長距離需要が戻ってきたことで 作業単価が想定
Slide 4: 決算概要
決算概要 4
Slide 5: 1. 連結決算概要
1. 連結決算概要 作業単価上昇により、前年同期比、売上高7.8％増、経常利益23.7％増 ‘21年9月期 ‘22年9月期 前年 計画 (単位:百万円) 実績 実績 増減比 増減比 売上高 50,492 54,428 ＋7.8% ＋3.3% 営業利益 4,859 6,305 ＋29.8% ＋25.9% 経常利益 5,194 6,424 ＋23.7% ＋13.8% 親会社に帰属する 四半期純利益 3,231 4,480 +38.6% ＋28.2% EPS 157.40 220.37 ＋40.0% ＋28.2% ROE 4.4％ 5.8％ - - 配当 30円 30円 ０% - 5
Slide 6: 2. セグメント別売上高
2. セグメント別売上高 主要セグメント 全て増収増益 電気工事事業 (単位:百万円) ‘21年9月期 ‘22年9月期 増減比 単価上昇に伴い増収増益 引越事業 44,537 46,802 ＋5.1% 電気工事事業 1,964 2,275 ＋15.9% クリーンサービス事業 前期コロナの影響で伸び悩んだが クリーンサービス事業 2,110 2,667 ＋26.4% 回復し増収増益 リユース事業 1,636 2,385 ＋45.8% その他 245 297 ＋21.4% リユース事業 AC販売好調、金の高騰で増収増益 合計 50,492 54,428 ＋7.8% （注）金額は内部消去後の外部売上
Slide 7: 3. 個別決算概要
3. 個別決算概要 2022年9月期の売上高は前年同期比5.4%増、経常利益は前年同期比12.2％増 (単位:百万円) ‘21年9月期 ‘22年9月期 増減比 引越単価:114,092円 売上高 44,858 47,269 ＋5.4％ (前年同期比 7.7 ％増) 営業利益 4,367 5,498 ＋25.9％ 取扱引越件数: 410,232件 営業利益率 9.7％ 11.6％ ＋1.9pt. (前年同期比 2.4 ％減) 経常利益 4,988 5,599 ＋12.2％ 四半期純利益 3,439 3,737 ＋8.7％ 純利益率 7.7％ 7.9％ ＋0.2pt. 7
Slide 8: 4. チャネル別売上高（個別）
4. チャネル別売上高（個別） 作業単価上昇により、今期は全チャネルで増収 (単位:百万円) ’21年9月期 ’22年9月期 増減比 売上高 44,858 47,269 ＋5.4％ 法人 21,092 22,372 +6.1％ うち事業法人※ 7,676 7,834 ＋2.1％ インターネット 16,867 17,082 +1.3％ 一般 6,578 7,348 ＋11.7％ その他 321 465 ＋45.0％ 8
Slide 9: 5. 個別経常利益の要因分析
5. 個別経常利益の要因分析 （単位：百万円） 人件費 +295 △684 雑費 +63 件数減少影響 △243 その他 △760 他販管費 +160 3,338 売上原価 △519 単価上昇影響 販管費 △520 営業外損益 外注費 +1,096 労務費 △286 4,988 商品仕入 △303 5,599 他売上原価 +253 ‘21年9月期 ’22年9月期 経常利益 経常利益 9
Slide 10: 6. 件数・単価の動向
6. 件数・単価の動向 長距離引越が増加、および原価高騰の価格反映により単価は上昇 価格帯別（万円）件数割合（％） 21.0 22.4 25.4 19.4 19.4 21.1 37.8 37.6 36.1 21.0 20.1 17.4 '20年9月期 '21年9月期 '22年9月期 ~4 4~8 8~12 12~（万円） 10
Slide 11: 7. 傭車費増加の要因（第2Q）
７. 傭車費増加の要因（第２Q） コロナ感染拡大により 傭車費の増加 64%増 ７月～８月に臨時休業者増 ＞休業者数及び日数（正社員運転手のみ） 2Q 人数 370名 日数 3,439日 ＞引越件数で換算すると 3,439日×1.5件/日 2021年度 2022年度 5,158件 ▶コロナによる臨時休業者増 引越人員の臨時手配 のため社内稼働が減少 ※特に７、8月は傭車費増 11
Slide 12: 8. 連結貸借対照表
８. 連結貸借対照表 (単位:百万円) ‘22年3月期(A) ‘22年9月期(B) (B)－(A) 流動資産 32,852 28,505 △4,346 現金及び預金 23,677 24,090 ＋412 支社展開＆車両台数 受取手形及び売掛金 7,200 2,691 △4,509 174拠点・206支社 (上期+1支社） 固定資産 70,690 72,961 +2,270 上期開設支社 有形固定資産 65,619 66,671 ＋1,051 (大阪府) 都島支社 無形固定資産 627 537 △89 投資その他 4,443 5,751 ＋1,308 下期開設予定支社 資産合計 103,542
Slide 13: 9. 連結キャッシュフロー計算書
９. 連結キャッシュフロー計算書 (単位:百万円) ‘21年9月期(A) ’22年9月期(B) （B)－(A) 857 3,503 ＋2,646 税引前当期純利益 5,186 6,432 ＋1,246 設備投資額22億3千4百万円 減価償却費 608 658 ＋49 営業活動に 売上債権増減 3,995 3,170 △825 主な設備は よるCF 仕入債権増減 △ 3,006 △ 2,783 ＋222 寮３か所建物等 ：903百万円 豊中支社土地 ：281百万円 各種引当金増減 △ 312 △ 74 ＋238 大宮支社土地 ：269百万円 その他 △2,943 △1,604 ＋ 1,338 東
Slide 14: 中長期戦略と進捗状況
中長期戦略と進捗状況 14
Slide 15: 10. 業界を取り巻く環境 ～業界の業績～
10. 業界を取り巻く環境 ～業界の業績～ 過去1６年間の引越業績推移 売上高 9年連続№１ (億円) 943（予算） 892 888 914 900 850 802 800 732 682 702 未踏の 700 644 売上高 582 600 543 1000億円へ 491 481 495 500 456 400 300 200 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 サカイ引越センター A社 B社 C社 D社 E社 15 ※日経MJ･日本流通新聞・ＨＪ引越情報・輸送経済
Slide 16: 11. サカイの成長戦略
11. サカイの成長戦略 K 顧客当たり価値 引越単価:114,092円 価値の訴求 P 現在の単価水準の向上 評 価 ○ (前年同期比 7.7 ％増) I （パートナー除く） 5つの指針 2027年3月期 主要KPI 2022年9月期KPI進捗状況 K 売上高は計画通りに推移 評 共創の経営 P パートナー売上高 42億円 価 ◎ 継続的な教育で品質は担保する I K エンゲージメントスコア 前回より改善傾向（B→B） 人材活用 P 全体平均以上 A以上 評 価 △ コロナ禍による負担の増加 I K 事務職１人あたり取扱件数 評 コロナで作業件数減少も、人員増加を 生産性向上 P 595件/
Slide 17: 12. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～
12. サカイの成長戦略1 ～共創の経営～ ～サカイ×パートナー企業～ お客様の要望に応えるべく創業50年超の引越ノウハウを以って パートナー企業への引越技術の教育を行い、共に成長・創造する 単身の引合件数（上期） 家族・単身引越のベストミックス 引合件数 (単身) 成約率 45.0% 獲得件数は増加 38.1% 引合件数の伸びに 800 000 37.9% 700 000 37.4% 40.0% 対応しきれていない 35.0% 600 000 500 000 400 000 30.0% 25.0% まだまだ単身の 300 000 200 000 20.0% 100 000 15.0% 取り込
Slide 18: 13. サカイの成長戦略2 ～共創の経営～
13. サカイの成長戦略２ ～共創の経営～ 売上実績と目標値 パートナー企業様からの声 (億) 引越ノウハウが無い状態での参画でしたが定期的な講習 60 目標 実績 も開催していただき安心して作業ができています。 今期目標：18億円 パートナー企業A様 40 目標進捗率：57％ 営業活動を担っていただき、負担がなく売上が確保でき大 20 変ありがたい取り組みだと感じております。 0 パートナー企業B様 2021.3 2022.3 2023.3 2024.3 2025.3 2026.3 2027.3 パートナー企業様からもご評価いただいております！ 品質（アンケート評価） 対応エリア 優良パート
Slide 19: 14. サカイの成長戦略3 ～人材活用～
14. サカイの成長戦略３ ～人材活用～ 寮戦略 ダイバーシティ推進 新たな寮を設立 ブルーデージープロジェクト （関東：横浜、関西：神戸・尼崎） 【３施設 全77戸】 当社のイメージカラーの一つである青色は、「幸せの色」であり 「誠実、信頼、信用」の意味合いがあると言われています。 サカイが大切にする “ まごころ ” を持って “ いきいきと活躍できる職場 ” を目指すという想いを込めて、 ブルーデージーの花言葉 「希望、幸福、協力」 「ブルーデージー」という花をプロジェクト名にしました。 取り組み内容 従業員が生き生きと活躍できる職場環境を整えるために ▲神戸寮 ▲尼崎寮 ▲横浜寮 女性
Slide 20: 15. サカイの成長戦略4 ～グループ戦略～
15.サカイの成長戦略４ ～グループ戦略～ 今後のグループ戦略について 新生活応援グループの付加サービスを提供 電気工事事業:(株)エレコン 前期売上:70億円 グループ展開と積極的M&Aによるシナジー発揮 B To B事業領域への挑戦(管理会社向けへサービス提案) →新生活応援企業としての差別化を図る 戦 エリアの拡大 略 協力会社ネットワークの拡充 リユース事業:(株)ジェイランド (株)キッズドリーム 前期売上:45億円 【2027年3月期目標】 戦 未出店地域への積極的な出店 略 豊富な商品仕入れを活かした店舗展開 電気工事 住環境 100億円 整備 クリーンサービス事業:(株)SDホ
Slide 21: 16. グループ戦略1 ～顧客接点～
16. グループ戦略１ ～顧客接点～ 新たに住環境サービスに参入 ライフイベントの発生 引越前 (引越見積) 基軸 入学・入社・結婚・転勤 グループシナジー マイホーム購入 等の新生活を応援 ・リユース：不要品買取 ライフイベント ・電気工事：空調工事、配線 ・商品販売：家具家電の販売 引越後 引越前 引越後 (新生活) 引越作業 ・ハウスクリーニング事業を基盤に 引越作業 顧客への縦断的なサービス提供 入退去時にリユース、電気工事や ・株式会社キャンディルとの業務提携により 商品搬入等のサービスを提供 継続的な顧客接点の強化 21
Slide 22: 17. グループ戦略2 ～キャンディル社とのシナジー～
17. グループ戦略２ ～キャンディル社とのシナジー～ 2022年8月15日、相対取引を通じて株式会社キャンディルの株式2,521,200株 （所有割合：27.51％）を取得し持ち分法適用会社となりました。（証券コード：1446 スタンダード市場） 足元では、かねてより取引のあったリペア領域での業務提携により生産性向上と先方の業績向上に寄与 ・全社発信による問い合わせ窓口や ・キャンディル社保有のシステムを用いた 手配方法 の共通化により、 ✔見積書の発行 ✔作業依頼 等 シームレスな 両社間でのシームレスな情報連携が可能 見積業務 によって、支社での作業効率化を図る 情報連携 削減 ・データ
Slide 23: 18. グループ戦略3 ～環境～
18. グループ戦略３ ～環境～ 従業員が長く安心して働ける環境を目指して １.グループ会社との横断的なキャリア整備 ２.一般貨物運送事業とのキャリア接続 サカイグループ横断的な雇用環境整備 安心して働ける環境を目指したグループ展開 【M&A:関越物流株式会社(新潟県)】 引越作業 重労働な引越作業による負担 リユース 電気 →「トラックの運転」が好きな従業員が 工事 好きなことを続けられる環境を整備 クリーン リペア 【社内設立:株式会社サカイパンダロジ(大阪府)】 サービス メイン業務：家具家電の配送設置 →引越で培ったノウハウを存分に発揮 長期的雇用促進を目的に ジョブチェンジの選択肢を
Slide 24: 19. グループ戦略4 ～新生活応援～
19. グループ戦略４ ～新生活応援～ 引越事業を基盤とし、新生活応援グループと して事業展開 今後も顧客ニーズに寄り添ったグループサービ ス展開によって更なる競争優位性の拡大を 図る。 2027年３月期 グループ売上合計 1,362億 海外引越 ハウスクリーニング 電気工事 商品販売 ダンボール製造 一般物流 24 リユース
Slide 25: 業績予想
Sei AR 25
Slide 26: 20. 連結業績予想
20. 連結業績予想 2021年度 2022年度 セグメント別 売上高 経常利益 (単位:百万円) 実績 予想 前期比 (単位:百万円) 予想 予想 売上高 103,884 108,057 +4.0% 引越業 94,297 10,449 営業利益 10,790 10,908 +1.1% 電気工事業 4,286 551 経常利益 11,286 11,379 +0.8% 親会社株主に帰属する 当期純利益 6,711 7,373 +9.9% クリーンサービス事業 5,478 440 リユース事業 3,530 80 EPS 327.87 362.71 +10.6% その他 465 300 ROE 9.
Slide 27: 21. 個別業績予想
21. 個別業績予想 2021年度 2022年度 チャネル別 2021年度 2022年度 (単位:百万円) 実績 予想 前期比 (単位:百万円) 実績 予想 売上高 92,139 95,000 +3.1％ 一般 13,793 14,377 売上総利益 36,011 36,543 +1.5％ インターネット 33,495 34,420 営業利益 9,778 9,922 +1.5％ 営業利益率 10.6％ 10.4% △0.2pt. 法人 44,158 45,500 経常利益 10,531 10,670 +1.3％ その他 692 703 当期純利益 6,547 7,170 +9.5％ 純利益率
Slide 28: 22. 財務戦略と投資方針
22. 財務戦略と投資方針 投資・配当の考え方を見直し、企業価値最大化のためのバランスをとる • 生産性向上のためのIT投資（DX）や設備投資 • 従来からの出店投資は、エリアを厳選し、所有に拘らずに実施 成長投資 • また、「新生活応援グループ」に向けたM&Aも検討 • いずれにしても、投資実行にあたっては資本生産性を考慮する • 従来からの安定配当を維持しつつ、連続増配の実現を目指す 配当 • 2022年度は、一株当たり【95円】を予定する • 2023年度は、一株当たり【100円】を予定する 28
Slide 29: TOPICS
TOPICS 29
Slide 30: 23. TOPICS
23. TOPICS 静岡県清水区に向け緊急支援物資輸送に協力 本年９月、台風１５号に伴う大雨 等の影響により断水が続いた静岡 県に向け約1000箱の飲料水の運搬 を実施 ▶大阪市からトラック２台 ▶静岡県内でトラック２台 【過去実績】 2021年 和歌山市への支援物資輸送 飲料水合計６８０箱を トラック４台で輸送 30
Slide 31: 24. TOPICS
24. TOPICS 浅田真央アイスショー「BEYOND」へのご招待・チケット寄付を実施 ▶子供たちへ新しい体験を提供 スポンサーを務める 浅田真央アイスショーチケットを 各地の福祉協議会を通じ 児童養護施設等へ寄附 ▶社員とその家族も招待 エンゲージメント向上にも寄与 31
Slide 32: 25. TOPICS
25. TOPICS 三重県の農山漁村資源の プロバスケットボールチーム「大阪エヴェッサ」 利活用の推進に関する協定を締結 を通じバスケットボールを大阪市内の高校 へ寄附/バスケット教室に協賛 一見三重県知事(左)と田島社長(右) 32
Slide 33: 26. 個別四半期売上・経常利益・件数・単価
26. 個別四半期売上・経常利益・件数・単価 売上高 経常利益 取扱引越件数 単価 （百万円） 前年同期比 （百万円） 前年同期比 （件） 前年同期比 （百円） 前年同期比 4～6月 24,664 +5.7% 5,082 +7.5% 203,023 +2.8% 1,207 +2.8% 7～9月 19,493 +8.0% 1,517 +15.9% 183,626 +3.4% 1,052 +4.5% 2019年度 10～12月 18,647 +2.6% 1,205 △8.9% 186,578 +2.5% 990 +0.1% 1～3月 27,018 +3.6% 2,823 △9.3% 210,453
Slide 34: 27. 会社概要
27. 会社概要 • 商 号 株式会社サカイ引越センター (Sakai Moving Service Co.,Ltd.） • 創 業 1971年11月(昭和46年) • 設 立 1979年9月19日(昭和54年) • 本 社 〒590-0823 大阪府堺市堺区石津北町56番地 56,ishidu-kitamati,sakai-ku,sakai city,osaka 590-0823,Japan • 主な事業内容 引越運送、引越付帯サービス業務 • 資 本 金 4,731百万円 • 発行済株式数 21,162,000株 • 代 表 者 代表取締役社長 田島 哲康 • 従業員数 6,293名 •
Slide 35: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧 誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すため慎重に行なっております が、完全性を保証するもではありません。本資料の情報によって生じた障害 や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料に記載されている将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手 可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素が含 まれています。そのため、実際の業績はさまざまな要素により、記載された見 通しと大きく異なる結果となり得ることをご承知おきください。
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