Hokuriku Electric Power Company · TSE:9505
Hokuriku Electric Power — Q2 FY2009 Earnings Presentation
15 slides from Hokuriku Electric Power's earnings presentation, Nov 4, 2009
Slide 1: 2009年度 第2四半期 決算詳細説明
2009年度 第２四半期 決算詳細説明 2009年 11月 4日(水) 販 売 電 力 量 販売電力量は、128.7億kWhとなり、15.0億kWhの減少。 大口電力を中心とした産業用需要の低迷や 冷夏による民生用需要の減少などにより、前年同期比89.6％。 (億kWh,%) 2009/2Q 2008/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 需 特 電 灯 35.0 35.4 Δ0.4 98.8 要 定 電 力 6.5 7.3 Δ0.7 89.9 以 規 外 模 電灯電力計 41.5 42.7 Δ1.2 97.3 需 特 業 務 用 26.1 27.0 Δ
Slide 2: 発受電電力量 / 収支概要
発 受 電 電 力 量 販売電力量の減少や 志賀原子力１号機の運転再開などによる原子力発電所の稼動増 に伴い、火力発電量が大幅に減少。 (億kWh,%) 2009/2Q 2008/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(Ｂ) (A)-(B) (A)/(B) [出水率] [88.8] [87.5] [1.3] 水 力 31.7 31.5 0.2 100.5 火 力 66.8 99.7 Δ32.9 67.0 [設備利用率] [65.5] [50.5] [ 15.0] 原 子 力 50.2 39.9 10.3 125.8 自社計 148.7 171.2 Δ22.5 86.9 他社受電 28.1 20.
Slide 3: 連結経常利益の変動要因(前年同期対比)
連結経常利益の変動要因(前年同期対比) (億円) 販売電力量 そ の 他 減 少 * 火力燃料費 減 少 38 程度 志 賀 １ 号 機 運 転 再 開 100億 円 程 度 Δ70 程度 他社原子力受電増 70億 円 程 度 志 賀 ２ 号 機 稼 動 減 Δ 20億 円 程 度 160 程度 原 子 力 稼 動 増 218 150 程度 09/2Ｑ累計 Δ59 [実 績 ] 08/2Ｑ累計 [実 績 ] ｢*｣は 燃 料 費 控 除 後 4 連結経常利益の変動要因(７月３１日公表 業績予想との対比) (億円) 販売電力量 そ の 他 減 少 * 石油火力 焚き減らし等 18 程度 Δ30
Slide 4: 年度収支見通し(諸元)
年度収支見通し（諸元） 【販売電力量】 通期では、271億kWh程度の見通し。 (億kWh) （参 考） 2009年度 増減 2008年度 今回予想(A) 7/31公表予想(B) (A)-(B) 実 績 271 程度 275 程度 Δ4 程度 281.5 販売電力量 (96%程度) (98%程度) (96.1％) ※( )内は前年度比 【主要諸元】 (円/$, $/b, %) (参 考） 2009年度 2008年度 7/31公表 1･2Q実績 3･4Q予想 年度予想 予 想 実 績 為 替 レート 96 95 程度 95 程度 99 程度 100.7 原油ＣＩＦ(全日本) 62 70 程度
Slide 5: 連結経常利益の変動要因(7月31日公表予想との対比)
連結経常利益の変動要因(７月３１日公表 業績予想との対比) (億円) 販売電力量 そ の 他 減 少 * 石油火力 25 程度 Δ35 程度 焚き減らし等 志 賀 2号 機 定検延長 35 程度 Δ25 程度 350 程度 350 程度 09年度予想 09年度予想 [7/31公 表 ] [10/30公 表 ] ｢*｣は 燃 料 費 控 除 後 8 連結経常利益の変動要因(前年度対比) (億円) 販売電力量 ｢*｣は 燃 料 費 控 除 後 そ の 他 減 少 * 火力燃料 価格低下 47 程度 原 子 力 Δ80 程度 稼 動 増 30 程度 志 賀 １ 号 機 運 転 再 開 200億 円
Slide 6: 連結貸借対照表(要旨)
連 結 貸 借 対 照 表 (要旨) 総資産1兆4,162億円。 (前年度末比 376億円の減少) (億円) 2009年9月末 2008年度末 増減 増減内訳 (A) (B) (A)-(B) 固 定 資 産 12,383 12,682 Δ299 電気事業固定資産 9,785 10,059 Δ274 当社：減価償却 Δ437、設備竣工 171 そ の 他 2,597 2,623 Δ25 流 動 資 産 1,779 1,856 Δ77 当社：貯蔵品 Δ66 総資産 計 14,162 14,539 Δ376 有利子 負債 8,902 9,427 Δ524 当社：社債Δ300、借入金 Δ223 その
Slide 7: 個別決算収支概要(詳細)
個 別 決 算 収 支 概 要 (詳細) (億円,%) 2009/2Q 2008/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 経 電 灯 料 683 704 Δ 21 97.0 電 力 料 1,250 1,402 Δ 151 89.2 常 (小計) (1,934) (2,106) (Δ 172) (91.8) 収 地帯間･他社販売電力料 362 349 13 103.7 (売 上 高) (2,325) (2,485) (Δ 159) (93.6) 益 収 益 計 2,349 2,503 Δ153 93.9 人 件 費 270 250 19 108.0 経 燃 料
Slide 8: 電灯・電力料収入
電灯・電力料収入 販売電力量の減少などにより減収。 (億kWh,億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 販売電力量 128.7 143.6 Δ 15.0 電灯・電力料収入 1,934 2,106 Δ 172 (電灯料) (683) (704) (Δ21) (電力料) (1,250) (1,402) (Δ151) 14 地帯間・他社販売電力料 融通送電量の増加や卸電力取引所の活用などにより増収。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 地帯間･他社販売電力料 362 349 13 (内訳) 地帯
Slide 9: 費用
費 用 販売電力量の減少や 志賀原子力１号機の運転再開など原子力発電所の稼動増に伴う 火力燃料費の減少などにより、経常費用は大幅な減少。 (億円,%) 2009/2Q 2008/2Q 増減 対比 累計(A) 累計(B) (A)-(B) (A)/(B) 人 件 費 270 250 19 108.0 経 燃 料 費 377 784 Δ 406 48.1 修 繕 費 241 255 Δ 13 94.6 常 減 価 償 却 費 437 465 Δ 27 94.0 購 入 電 力 料 229 288 Δ 58 79.8 支 払 利 息 77 81 Δ3 95.4 費 公 租 公 課 159 167
Slide 10: 燃料費
燃料費 販売電力量の減少や志賀原子力1号機の運転再開などに伴う 原子力発電所の稼動増により、火力燃料費が大幅に減少。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 燃 料 費 377 784 Δ 406 (内訳) 火力燃料 341 757 Δ 415 (石 油) (29) (280) (Δ 250) (石 炭) (311) (476) (Δ 165) 核 燃 料 35 27 8 (参考)主要諸元 為替レート(円/$) 96 106 Δ 10 原油ＣＩＦ[全日本] ($/b) 62 120 Δ 58 石炭ＣＩＦ[ 〃 ] ($/t) 102 130
Slide 11: 減価償却費
減価償却費 大型電源の償却進行等により減少。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 減価償却費 437 465 Δ 27 (主な内訳) 火 力 設 備 73 80 Δ7 原 子 力 設 備 176 192 Δ 15 そ の 他 設 備 187 192 Δ4 20 購入電力料 卸電力取引所からの購入電力量の減少などから減少。 (億円) 2009/2Q 2008/２Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 購入電力料 229 288 Δ 58 (内 訳) 地帯間購入電力料 10 16 Δ6 他社購入電力料 219 271 Δ 51
Slide 12: 支払利息
支払利息 社債の償還、借入金の返済などにより減少。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 支払利息 77 81 Δ3 (有利子負債残高) (8,852 ) (9,623 ) (Δ 771 ) 22 原子力ﾊﾞｯｸｴﾝﾄﾞ費用 志賀原子力１号機の運転再開に伴う 原子力発電量の増加などにより増加。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) 原子力ﾊﾞｯｸｴﾝﾄﾞ費用 57 43 14 (内 訳) 使用済燃料再処理等費 29 25 4 使用済燃料再処理等準備費 5 4 0 原 子 力 発 電 施
Slide 13: その他費用 / 項目別増減見通し
その他費用 ＣＯ２排出クレジット費用や耐震安全性評価費用の増加 などにより増加。 (億円) 2009/2Q 2008/2Q 増減 累計(A) 累計(B) (A)-(B) その他費用 290 227 63 24 項目別増減見通し(前年度対比) (億円) （参 考） 項 目 ２００９年度予想（前年度対比） 2008年度実績 収 電灯・電力料 減収 販売電力量の減少や燃料費調整制度による収入の減少などにより減収の見込み 4,344 益 地帯間･他社 販売電力料 減収 志賀原子力２号機の定期検査に伴う融通送電量の減少などにより減収の見込み 725 年金資産の時価低下(2008年度)に伴う、退職給付
Slide 14: (参考)経営目標に掲げる指標等の実績推移
（参考）経営目標に掲げる指標等の実績推移 <利益・財務目標> 2006 2007 2008 2009予想 (H21) 経営目標 (H18) (H19) (H20) 400億円以上 連 結 経 常 利 益 (億円) 331 125 83 350 程度 (2010年度) 3％以上 連 結 Ｒ Ｏ Ａ (％) 2.3 1.2 1.1 2.2 程度 (2010年度) 30％ 連結自己資本比率 (％) 24.4 23.7 24.2 25 強 (2010年度) (参考) 連 結 有 利 子 負 債 残 高 (億円) 9,468 9,795 9,427 8,950 程度 － <販売目標 [個別]> 2006
Slide 15: (参考)決算関係データ
（参考）決算関係データ <損益計算書関係> （億円) 2004 2005 2006 2007 2008 2009予想 (H16) (H17) (H18) (H19) (H20) (H21) [連結] 4,709 4,808 4,856 4,779 5,246 4,800 程度 売 上 高 [個別] 4,583 4,672 4,734 4,660 5,129 4,700 〃 [連結] 705 551 553 276 261 490 〃 営 業 利 益 [個別] 673 522 504 243 225 470 〃 [連結] 391 315 331 125 83 350 〃 経 常 利 益 [個別]
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