A2a S.p.a. · MIL:A2A
A2a — 9M 2022 Earnings Presentation
26 slides from A2a's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: Risultati 9M 2022
A2A gggggg Risultati 9M 2022 Milano 11 Novembre 2022
Slide 2: Highlights di Gruppo
HIGHLIGHTS DI GRUPPO. A y ? thy A Sh . . »
Slide 3: Piano Industriale 2021-2030 – Risultati Q3 2022
Piano Industriale 2021-2030 – Risultati Q3 2022 Transizione energetica Principali KPI Garantire la flessibilità del sistema +5% Rifiuti trattati2 (Mt) 4,1 +59 Completato l’upgrade tramite AGP dell’impianto di vs 2021 MW Chivasso, vincitore del capacity market per 15 anni Recupero energetico (GWh) 1.
Slide 4: Highlights del periodo
Highlights del periodo Margine MSD Capacity Market Effetto scenario su EE e Calore Portafoglio di Trading Portafoglio Gas Impianti Fotovoltaici ed Eolici Cessioni asset (immobili e ATEM non strategici) Marginalità unitaria Mercato Libero Ele e Gas Produzioni Idroelettriche Ricavi ammessi distribuzio
Slide 5: 9M 2022 vs 9M 2021: Principali Indicatori Finanziari
9M 2022 VS 9M 2021 Principali Indicatori Finanziari (M€) Ricavi EBITDA EBITDA Ordinario (1) (1) (1) Utile Netto di Gruppo Utile Netto di Gruppo Posizione Finanziaria Netta Ordinario (1) (1) (1) 5 (1) Valori restated espressi al netto del contributo degli ATEM Minori ceduti nel 2022. Il loro impatto
Slide 6: EBITDA di Gruppo
9M 2022 VS 9M 2021 EBITDA di Gruppo (M€) +127% -57% +18% -2% 1.131 942 7- 6
Slide 7: Generazione & Trading
Generazione & Trading EBITDA 9M (M€) Produzioni (GWh) Rinnovabili: 13.649 13.925 Idro; 3.653 2.544 Solare; Eolico Termo: 9.996 11.381 CCGT; Carbone; Olio Comb. 2021 2022 Margine MSD (M€) +139 (+91%) 291 152 2021 2022 • Maggiore margine MSD, contributo positivo del Capacity Market e dello scenario su
Slide 8: Mercato
Delta EBITDA per Quarter (M€) Mercato EBITDA 9M (M€) Clienti Libero Mass Market (#/000) +290 (+16%) 2.086 1.796 2021 2022 Vendite Energia Elettrica Vendite Gas (TWh) (Bmc) +2,2 (+17%) +0,1 (+4%) 15,8 1,8 1,9 13,6 • Contrazione principalmente registrata in H1; recupero parziale in Q3, soprattutto del
Slide 9: Ambiente
Ambiente Raccolta (Kton) -33 (-2%) EBITDA 9M (M€) 1.377 1.344 +49 (+21%) +44 (+18%) 2021 2022 Trattamento (Kton) -27 (-1%) 2.545 2.517 707 706 Altro 703 715 Recupero Materia 1,135 1,097 Recupero Energia 2021 2022 Volumi trattamento rifiuti al netto delle elisioni tra impianti Vendita Energia Equival
Slide 10: Smart Infrastructures
Smart Infrastructures EBITDA 9M (M€) RAB EE* (M€) RAB GAS* (M€) +74 (+10%) +19 (+1%) 827 753 1.466 1.485 2021 2022 2021 2022 * Dati provvisori sottostanti la stima dei ricavi ammessi nel periodo Volumi TLR Acqua Ditribuita (GWht) (Mmc) -60 (-3%) -0,2 (-0%) 1.965 1.904 56,6 56,4 • Effetto scenario po
Slide 11: Dall’EBITDA all’Utile Netto di Gruppo
Dall’EBITDA all’Utile Netto di Gruppo (M€) 9M 2021 955 (485) (14) 2 (45) 413 (123) (2) (32) 256 138 394 11
Slide 12: Capex
Capex (M€) Breakdown per Finalità Breakdown per BU 640 Suddivisione tra Economia Circolare & Suddivisione per SDGs Transizione Energetica ~30% ~60% Altri Capex Transizione Energetica SDGs ~40% Economia Circolare ~70% 12
Slide 13: Flusso di Cassa Netto
Flusso di Cassa Netto (M€) - (I) (2) 9M 2021 955 199 (135) 1.019 (640) - (248) 131 (301) (140) (310) (1) Flusso di cassa al netto del delta circolante 13 (2) Altro: -109M€ acquisto azioni proprie; -31M€ applicazione direttive ESMA
Slide 14: Flusso di cassa al netto degli impatti temporanei
Flusso di cassa al netto degli impatti temporanei (M€) Impatto temporaneo sul Capitale Circolante(I) pari a 589M€ dovuto a incrementi di prezzi e misure governative (tra cui rateizzazioni e cancellazione oneri di sistema) - 9M 2021 (310) 441 - 131 - - 131 (1) Include sia impatti su Capitale Circolan
Slide 15: Guidance Rivista 2022
Guidance 2022 EBITDA 1.450 – 1.500 M€ 2022 GUIDANCE UTILE NETTO RIVISTA ORDINARIO (I) 340 – 380 M€ 15 (1) Escluse le partite non ricorrenti e gli interventi normativi del Governo
Slide 16: Annexes
ANININIEXES
Slide 17: Breakdown EBITDA per BU
Breakdown EBITDA per BU (M€) 9M 2022 9M 2021 Delta Contabile Ordinario Contabile Ordinario Contabile Ordinario A2A 1148 1131 955 942 193 20% 189 20% Generazione & Trading 445 445 203 196 242 119% 249 127% Portafoglio Elettrico 432 432 225 218 207 92% 214 98% Margine Gas 13 13 -22 -22 35 n.s. 35 n.s.
Slide 18: Conto Economico
9M 2022 VS 9M 2021 Conto Economico (M€) 9M 2021 Delta vs Delta % 9M 2022 Restated 2021 vs 2021 Ricavi 16.869 6.445 10.424 162% EBITDA 1.148 955 193 20% Ammortamenti -530 -485 -45 9% Accantonamenti per rischi -57 -14 -43 n.s. Utile operativo 561 456 105 23% Oneri finanziari netti -57 -45 -12 27% Risu
Slide 19: Stato Patrimoniale
9M 2022 VS 9M 2021 Stato Patrimoniale (M€) ∆ vs ∆ vs 30.09.2022 30.09.2021 31.12.2021 30.09.2021 31.12.2021 Immobilizzazioni materiali 5.951 5.421 5.588 530 363 Immobilizzazioni immateriali 3.298 2.888 3.125 410 173 Partecipazioni e altre attività finanziarie non correnti 123 69 73 54 50 Altre attiv
Slide 20: Scenario Energetico
Scenario Energetico UdM 9M 2022 9M 2021 Δ% vs 2021 Brent $/bbl 102,2 67,8 51% CO2 (costo medio di sistema) €/Tonn 82,4 48,3 71% €/$ €/$ 1,1 1,2 -11% Brent € €/bbl 96,2 56,7 70% PSV(1) €/MWh 130,7 30,1 335% Tariffa Gas Pfor(2) c€/mc 90,8 19,7 360% Carbone € (API2) €/Tonn 292,0 86,0 239% PUN Baseload(
Slide 21: Volumi
Volumi UdM 9M 2022 9M 2021 Δ vs 2021 Δ% vs 2021 Produzione energia termoelettrica GRUPPO A2A GWh 11.381 9.996 1.386 14% - di cui impianti CCGT GWh 9.804 8.945 858 10% - di cui impianti Carbone GWh 368 135 233 173% - di cui impianti Olio GWh 1.209 915 294 32% Produzione energia da fonti rinnovabili G
Slide 22: Maturità del debito al 30 Settembre 2022
Maturità del debito al 30 Settembre 2022 1.117 7 39 9M 2022 1,3% 841 Costo del Debito ➢ -30 bps 29 9M 2021 1,6% 682 679 706 6 300 14 12 575 548 523 522 10 1071 469 5 297 4 3 406 405 7 23 16 595 646 495 496 512 395 494 494 300 299 370 108 IFRS 16 7 28 22 Obbligazioni 83 90 73 70 67 3 3 99 Prestiti e
Slide 23: Posizione di liquidità rafforzata per affrontare la volatilità dei mercati
Posizione di liquidità rafforzata per affrontare la volatilità dei mercati Posizione di liquidità al 31/12/2021(I) Posizione di liquidità al 30/09/2022 (I) 2.089 M€ 3.859 M€ 1.195 1.125 +1.770 M€ FY21 9M22 964 2.664 Cash Linee Committed non tirate Cash Linee Committed non tirate 23 (1) Escluse linee
Slide 24: Strategia Finanziaria Allineata alla Sostenibilità: Highlights 2022
Strategia Finanziaria Allineata alla Sostenibilità: HIGHLIGHTS 2022 Aggiornamento Piano 4° Green Bond Industriale decennale A2A ha emesso un nuovo A2A ha presentato Green Bond che andrà a l’aggiornamento del finanziare progetti proprio Piano Green allineati alla Target al Industriale rafforzando Tas
Slide 25: A2A Investor Relations Team
Contatti A2A Investor Relations Team E-mail: ir@a2a.eu Telefono: +39 02 7720 3974 http://www.a2a.eu/en/investor/ 25
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