Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q3 FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Honda Motor's earnings presentation, Feb 9, 2021
Slide 1: 2020年度 第３四半期 決算説明会
2020年度 第３四半期 決算説明会 本田技研工業株式会社 2021年２月９日 1
Slide 2: 目次
目次 • 2020年度 第３四半期 決算および 2020年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 2
Slide 3: 第３四半期累計（９ヵ月間）Honda販売台数
2020年度 第３四半期累計（９ヵ月間）Honda販売台数 （千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 増減 販売台数 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 日本 154 155 +1 489 418 - 71 218 233 + 15 北米 221 240 + 19 1,402 1,098 - 304 1,661 1,815 + 154 欧州 186 159 - 27 103 77 - 26 502 567 + 65 * アジア 13,453
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業 日本
主要市場の状況 四輪事業 ■販売実績 日本 小売実績 【市場】 前年同期を下回る 台数 前年比 ９ヵ月間累計 （千台） （％） 10月以降は昨年の消費増税影響などにより 前年を上回る 全需 3,227 88.0 （当第３四半期:前年同期比 114.6％） 販売台数 432 86.1 （全需出典:日本自動車販売協会連合会） 【ホンダ】 新型車 N-ONE の投入効果などにより、 10月以降は前年を上回る N-BOX シリーズ: 2020年新車販売台数 4年連続第1位 軽四輪車新車販売台数 6年連続第１位 ■2020年度 販売見通し 【市場】 新型コロナウイルス感染症拡大影響により 前年度を下回る
Slide 5: 主要市場の状況 四輪事業 米国
主要市場の状況 四輪事業 米国 小売実績 ■販売実績 台数 前年比 ９ヵ月間累計 【市場】 5月以降の段階的な経済活動再開などにより （千台） （％） 緩やかに回復するも、前年同期を下回る 全需 11,066 84.9 （当第３四半期:前年同期比 97.5％） 販売台数 1,048 84.6 【ホンダ】 CR-V、Civic や Pilot を中心に回復、 （全需出典:Autodata） 市場とほぼ同等 ■2020年度 販売見通し 【市場】 新型コロナウイルス新規感染者数は 依然高水準であり、見通しは不透明 Pilot 【ホンダ】 新型MDX を投入するなど、 ライトトラックを中心に販売の拡大
Slide 6: 主要市場の状況 四輪事業 中国
主要市場の状況 四輪事業 ■販売実績 中国 小売実績 【市場】 消費刺激策の効果などにより 台数 前年比 ９ヵ月間累計 前年同期を上回る （千台） （％） 全需 * 21,620 111.5 【ホンダ】 Breeze、CR-V や Civic などの好調な販売に加え 販売台数 1,405 115.2 Civic ハッチバック、Fit や Life などの 新型車投入効果により市場の伸びを上回る *全需は卸売台数 （当社調べ） ６ヵ月連続で単月の販売実績が過去最高を更新 東風本田と共同開発した量産EV、M-NV を発売 ■2020年度 販売見通し Breeze 【市場】 2021年暦年は前年を上
Slide 7: 主要市場の状況 二輪事業 アジア
主要市場の状況 二輪事業 ■販売実績 アジア 卸売実績 【市場】 中国や米国などでは回復。 ９ヵ月間累計 台数 前年比 最大市場のアジアも緩やかに回復するも、 （千台） （％） 前年同期を下回る インド 2,643 70.1 ベトナム 1,603 77.5 【ホンダ】 前年同期を下回るが、 インドやタイでの堅調な回復に加え、 タイ 769 75.4 インドネシアも緩やかに回復 フィリピン 400 83.3 インドネシア 1,677 46.1 ■2020年度 販売見通し パキスタン 723 89.7 【市場】 新型コロナウイルス感染症の影響などにより 見通しは依然不透明 ６ヵ国 計 7,815
Slide 8: 第３四半期累計（９ヵ月間）連結決算総括
2020年度 第３四半期累計（９ヵ月間）連結決算総括 営 業 利 益: 新型コロナウイルス感染症の拡大影響による需要の減少はあったものの 全社横断での抜本的事業活動見直しを継続、 販売費及び一般管理費の抑制やコストダウン効果などにより 営業利益は 4,470億円 四半期利益: 持分法による投資利益の増加もあり 4,441億円 *1 Honda ９ヵ月間 2019年度 2020年度 増減 グループ販売台数 2019年度 2020年度 損益状況 （億円） 実績 実績 増減率 額 率 (連結売上台数) （千台） 実績 実績 15,038 10,591 - 29.6% 売上収益 114,729 95,
Slide 9: 連結業績見通し
2020年度 連結業績見通し 営 業 利 益: 新型コロナウイルスの感染再拡大や、半導体供給不足の影響はあるものの、 1,000億円増益の 5,200億円 に上方修正 当 期 利 益: 持分法による投資利益の増加などもあり、 * 750億円増益の 4,650億円 に上方修正 Honda 12 ヵ月間 増減 前回見通し 前回見通し 2019年度 2020年度 グループ販売台数 2019年度 2020年度 損益状況 （億円） からの 増減率 からの増減 実績 見通し 額 率 増減額 (連結売上台数) （千台） 実績 見通し 19,340 15,000 - 22.4% + 200 売上収益 149,
Slide 10: 配当
配当 2020年度 対2019年度 前回見通し １株当たり配当金 2019年度 （予想） 増減額 からの増減額 （円） 第１四半期末配当金 28 11 - 17 - 第２四半期末配当金 28 19 -9 - 第３四半期末配当金 28 26 -2 +7 期末配当金 28 (26) (- 2) (+ 7) 年間配当金 112 (82) (- 30) (+ 14) 10
Slide 11: 目次
目次 • 2020年度 第３四半期 決算および 2020年度見通しの総括 • 決算および見通しの詳細 11
Slide 12: 第３四半期 連結決算総括
2020年度 第３四半期 連結決算総括 Honda 第３四半期（３ヵ月間） 【Hondaグループ販売台数の概要】 グループ販売台数 2019年度 2020年度 増減率 (連結売上台数)（千台） 実績 実績 パキスタン、インドなどで増加はあったものの、 5,019 4,269 - 14.9% 二輪 インドネシア、ベトナムなどで減少 二輪事業 (3,190) (3,019) (- 5.4%) 1,247 1,380 + 10.7% 四輪 中国、米国、日本などで増加 四輪事業 (808) (809) (+ 0.1%) ライフ 1,195 1,402 + 17.3% クリエーション事業 (1,195)
Slide 13: 第３四半期 税引前利益増減要因
2020年度 第３四半期 税引前利益増減要因 税引前利益 + 1,796 億円 ( + 86.9 % ) （億円） 営業利益 + 1,110 億円 ( + 66.7 % ) 為替影響除く + 1,365 億円 + 607 + 78 3,864 + 621 - 255 金融収益及び 金融費用 + 534 - 151 為替影響 持分法による *3 投資利益 販売費及び 研究開発費 + 361 一般管理費 2,067 コストダウン 効果 等 売上変動 構成差 等 ・円 対 米ドル - 180 億円 営業利益 営業利益 ・米ドル 対 他通貨 *1 - 70 億円 1,666 ・円 対 アジア通貨 *2
Slide 14: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（３ヵ月間） 上段:2020年度 下段:2019年度 ライフクリエーション事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 及びその他の事業 (台数:千台) 4,269 1,380 - 1,402 Honda (3,019) (809) - (1,402) グループ販売台数 5,019 1,247 - 1,195 (連結売上台数) (3,190) (808) - (1,195) (金額:億円) 4,908 26,381 6,176 864 売上収益 5,302 25,748 6,197 863 727 1,231 857 - 38 営業利益 745 337 64
Slide 15: 第３四半期累計（９ヵ月間）決算概要
2020年度 第３四半期累計（９ヵ月間）決算概要 2019年度 2020年度 増減 損益状況（億円） 実績 実績 額 率 売上収益 114,729 95,467 - 19,262 - 16.8% 営業利益 6,392 4,470 - 1,922 - 30.1% 営業利益率 5.6% 4.7% - 0.9pt 持分法による投資利益 1,497 2,045 + 548 + 36.6% 税引前利益 7,861 6,587 - 1,274 - 16.2% 親会社の所有者に 4,852 4,441 - 411 - 8.5% 帰属する四半期利益 １株当たり四半期利益 276.13円 257.21円 - 1
Slide 16: 第３四半期累計（９ヵ月間）税引前利益増減要因
2020年度 第３四半期累計（９ヵ月間）税引前利益増減要因 税引前利益 - 1,274 億円 ( - 16.2 % ) （億円） 営業利益 - 1,922 億円 ( - 30.1 % ) 為替影響除く - 1,452 億円 7,861 - 4,521 + 760 + 548 + 99 6,587 - 470 金融収益及び + 1,286 持分法による 金融費用 為替影響 研究開発費 投資利益 + 1,023 販売費及び 一般管理費 売上変動 コストダウン 構成差 等 効果 等 ・円 対 米ドル - 255 億円 営業利益 営業利益 ・米ドル 対 他通貨 - 205 億円 6,392 【減益要因
Slide 17: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) 2019年度 2020年度 9ヵ月間 営業活動によるキャッシュ・フロー + 6,988 + 7,615 投資活動によるキャッシュ・フロー - 3,998 - 6,575 フリーキャッシュ・フロー + 2,990 + 1,040 財務活動によるキャッシュ・フロー - 3,354 - 151 為替影響 - 189 - 302 現金及び現金同等物の純増減 - 553 + 585 現金及び現金同等物の 23,261 25,212 四半期末残高 ネットキャッシュの四半期末残高 19,516 17,848 17
Slide 18: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し (千台） 二輪事業 四輪事業 ライフクリエーション事業 グループ 2020年度 2020年度 2020年度 2020年度 2020年度 2020年度 増減 増減 増減 販売台数 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 日本 210 210 - 620 595 - 25 295 320 + 25 北米 340 320 - 20 1,535 1,485 - 50 2,775 2,580 - 195 欧州 240 230 - 10 110 95 - 15 790 890 + 100 アジア 12,930 13,195 + 265 2,205
Slide 19: 連結業績見通し
2020年度 連結業績見通し 増減 前回見通し 2019年度 2020年度 損益状況 （億円） からの 実績 見通し 額 率 増減額 売上収益 149,310 129,500 - 19,810 - 13.3% - 1,000 営業利益 6,336 5,200 - 1,136 - 17.9% + 1,000 営業利益率 4.2% 4.0% - 0.2pt + 0.8pt 持分法による投資利益 1,642 2,350 + 707 + 43.1% + 100 税引前利益 7,899 7,450 - 449 - 5.7% + 850 親会社の所有者に 4,557 4,650 + 92 + 2.0% +
Slide 20: 対前年度 2020年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2020年度見通し 税引前利益増減要因 税引前利益 - 449 億円 ( - 5.7 % ) （億円） 営業利益 - 1,136 億円 ( - 17.9 % ) 為替影響除く - 446 億円 7,899 - 4,186 + 460 - 690 + 707 - 20 7,450 + 2,110 金融収益及び 研究開発費 金融費用 為替影響 持分法による 投資利益 + 1,170 ・円 対 米ドル - 470 億円 販売費及び ・米ドル 対 他通貨 - 210 億円 一般管理費 ・円 対 アジア通貨 - 20 億円 ・その他 + 10 億円 売上変動 コストダウン 構成差 等 効果 等
Slide 21: 対前回見通し 2020年度見通し 税引前利益増減要因
対前回見通し 2020年度見通し 税引前利益増減要因 税引前利益 + 850 億円 ( + 12.9 % ) （億円） 営業利益 + 1,000 億円 ( + 23.8 % ) 為替影響除く + 1,010 億円 + 490 - 10 + 100 - 250 7,450 + 300 為替影響 持分法による 6,600 - 180 + 400 研究開発費 投資利益 金融収益及び 金融費用 販売費及び 売上変動 コストダウン 一般管理費 構成差 等 効果 等 ・円 対 米ドル - 110 億円 ・米ドル 対 他通貨 + 80 億円 【減益要因】 ・円 対 アジア通貨 + 15 億円 半導体供給不足
Slide 22: 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し
2020年度 設備投資・減価償却費・研究開発支出 見通し 2019年度 2020年度 前回見通し 増減 （億円） 実績 見通し からの増減額 設備投資 *1 3,756 3,500 - 256 - 減価償却費 *1 3,969 3,600 - 369 - 研究開発支出 *2 8,214 8,000 - 214 - 200 *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し 見積耐用年数に基づき
Slide 23: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項: このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであ り、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要 素には、当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 24: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 25: 補足資料
補足資料 25
Slide 26: 売上収益 事業別増減
売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） （億円） ３ヵ月間 前年度比 + 239億円 / + 0.6 % (為替換算影響除く:+ 1,706 億円 / + 4.6 %) 為替換算影響除く増減 2019年度 2020年度 増減 (%) 二輪事業 5,302 4,908 - 393 - 30 - 0.6% 四輪事業 25,231 25,851 + 620 + 1,484 + 5.9% 金融サービス事業 6,163 6,145 - 17 + 207 + 3.4% ライフクリエーション事業及びその他の事業 778 809 + 30 + 45 + 5.8% 合計 37,475 37,715 +
Slide 27: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（９ヵ月間）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（９ヵ月間） 上段:2020年度 下段:2019年度 ライフクリエーション事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 及びその他の事業 (台数:千台) Honda 10,591 3,425 - 3,855 グループ販売台数 (7,263) (1,899) - (3,855) (連結売上台数) 15,038 3,809 - 3,630 (9,732) (2,541) - (3,630) (金額:億円) 12,581 63,609 18,631 2,414 売上収益 15,857 78,559 19,725 2,534 1,523 526 2,505 - 85
Slide 28: 所在地別 売上収益/営業利益の状況
所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 日本 北米 欧州 アジア その他 ３ヵ月間 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 売上収益 10,449 10,782 21,628 21,678 1,903 1,735 10,165 10,289 1,818 1,377 営業利益 - 431 436 1,017 1,499 12 71 886 791 271 - 16 営業利益 + 868億円 + 47.3% + 492.3% - 10.7% - 287億円 増減 日本 北米 欧州 アジア その
Slide 29: 第３四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出
2020年度 第３四半期 設備投資・減価償却費・研究開発支出 第３四半期（３ヵ月間） 9ヵ月間 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 実績 実績 実績 実績 （億円） 設備投資 936 924 - 12 2,289 2,125 - 164 減価償却費 968 922 - 46 3,006 2,727 - 279 研究開発支出 2,050 1,882 - 168 5,806 5,442 - 364 29
Slide 30: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2019年度 2020年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2019年度 2020年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 5,330 5,225 5,302 4,735 2,742 4,930 4,908 - 393 - 7.4% 15,857 12,581 - 3,275 - 20.7% 四輪事業 27,501 25,308 25,748 23,387 12,557 24,670 26,38
Slide 31: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2019年度 2020年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 4,921 5,098 5,019 4,302 1,855 4,467 4,269 - 750 15,038 10,591 - 4,447 19,340 15,000 - 4,340 日本 51 61 42 51 5
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