Wt Microelectronics Co., Ltd. · TWSE:3036
Wt Microelectronics — Q4 2017 Earnings Presentation
21 slides from Wt Microelectronics's earnings presentation, Feb 8, 2018
Slide 1: 2017年第四季法人說明會
年第四季法人說明會 2017年 報告者：楊幸瑜 2018年2月8日
Slide 2: 投資安全聲明
投資安全聲明 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。 除法律規定者外，本公司於任何特定時
Slide 3: 議程
議程 1. 概 況 2. 營 業 成 果 3. 營 運 展 望 4. 問 與 答 3
Slide 4: 概況
1. 概況 擁有經濟規模的強勁長期持續成長 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於1993年，2000年掛牌上市，（股票代碼: 3036 TT） 聚焦於亞洲市場及車電和物聯網應用 2017年營收達新台幣1,890億元，年增長31% 在亞洲擁有45個營運據點（30個位於中國，其餘15個位於韓國、台灣及南 亞），超過8,000家客戶 於2017年第四季合併宣昶後，員工超過2000人（650多位銷售人員，200多 位產品經理以及450多位應用工程師） 倉庫已實現半自動化運作（位於台灣、香港、深圳、上海、韓國及新加坡共6 個倉庫） 完成主要原廠及客戶的B2B平臺搭建 4
Slide 5: 亞洲營運據點
1. 概況 中國營業處 (30) 韓國營業處 (1) 哈爾濱 沈陽 大連 亞洲營運據點 首爾 北京 台灣營業處 (4) 青島 鄭州 台北, 總部 濟南 西安 新竹, 研發 寧波 台中 上海 台南 無錫 蘇州 昆山 南亞營業處 (10) 南京 杭州 新德里, 北印度 溫州 合肥 孟買, 北印度 成都 重慶 浦那, 北印度 長沙 武漢 越南 福州 福清 班加羅爾, 南印度 廈門 東莞 曼谷, 泰國 順德 廣州 檳城, 馬來西亞 珠海 香港 新加坡 深圳 5
Slide 6: 營業收入
1. 概況 營業收入 營業收入 年增 +31% 新台幣十億元 年增 +27% 200 189 180 2011~2015 年複合成長率 +12% 160 144 2006~2010 年複合成長率 +16% 140 120 114 108 100 88 80 80 71 64 60 47 39 41 40 30 34 21 20 10 14 5 9 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6
Slide 7: 綜合損益表 2017年第四季
2. 營業成果 綜合損益表 單位：新台幣百萬元 年第四季 2017年第四季 年第三季 2017年第三季 年第四季 2016年第四季 主要科目 與上期比較 與同期比較 金額 % 金額 % 金額 % 營業收入 59,844 100.00% 50,833 100.00% 17.73% 45,452 100.00% 31.66% 營業毛利 2,456 4.10% 2,245 個百分點 4.42% -0.32個 1,913 個百分點 4.21% -0.11個 營業費用 (1,373) -2.29% (1,136) -2.24% +0.05個百分點 (1,541) -3.39% -1.1個百分點 營業淨利
Slide 8: 綜合損益表 2017年度
2. 營業成果 綜合損益表 單位：新台幣百萬元 年年度 2017年年度 年年度 2016年年度 主要科目 與同期比較 金額 % 金額 % 營業收入 189,419 100.00% 144,147 100.00% 31.41% 營業毛利 8,421 4.45% 6,925 4.80% 個百分點 -0.35個 營業費用 (4,503) -2.38% (4,464) -3.10% -0.72個百分點 營業淨利 3,918 2.07% 2,461 1.71% 個百分點 +0.36個 財務成本 (963) -0.51% (479) -0.33% +0.18個百分點 其他營業外收支 150 0.08% 5
Slide 9: 資產負債表
2. 營業成果 資產負債表 單位：新台幣百萬元 年第四季 2017年 年第三季 2017年 年第四季 2016年 主要科目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 2,670 4 2,178 3 2,081 4 應收帳款淨額 32,527 43 29,980 44 29,302 48 存貨 33,114 44 30,140 44 22,133 36 其他流動資產 2,355 3 1,962 3 3,645 5 非流動資產 4,709 6 4,303 6 4,243 7 資產總計 75,375 100 68,563 100 61,404 100 短期借款 25,884 34 25,524
Slide 10: 營收比重－銷售區域別(交貨地)季
2. 營業成果 營收比重－銷售區域別(交貨地) 0.4% 0.5% 0.7% 0.4% 0.6% 0.5% 0.6% 60 0.5% QoQ +24% 100% 2.1% 2.1% 1.7% 1.5% 2.3% 2.2% 2.0% 1.8% 5.7% 5.7% 50 7.1% 7.0% 年第三 年第三季 (左 左) （新台幣十億元） 10.5% 8.1% 8.1% 8.5% 2017年第 新台幣十億元） 9.5% 6.4% 6.0% 40 vs. 8.9% 8.5% 7.1% 9.2% 年第四 年第四季(右 2017年第 右) 營業收入 7.2% 80% 30 20 60% 10 QoQ -1
Slide 11: 營收比重－銷售區域別(交貨地)年
2. 營業成果 營收比重－銷售區域別(交貨地) 0.5% 0.2% 0.5% 0.5% 0.6% 100% 3.2% 2.3% 2.0% 1.8% 2.0% 6.4% 5.6% 5.1% 7.8% 7.5% 7.4% 7.7% 7.7% 7.5% 8.4% 其他 80% 南亞 60% 韓國 40% 81.5% 84.5% 84.7% 82.2% 82.5% 台灣 20% 中國 0% 2013 2014 2015 2016 2017 180 YoY +32% 160 140 （新台幣十億元） 年(左左) 新台幣十億元） 120 2016年 vs. 營業收入 100 年(右 2017年 右) 80
Slide 12: 營收比重－客戶別季
2. 營業成果 營收比重－客戶別 40 QoQ +34% 100% 2.4% 2.3% 1.7% 1.6% 2.0% 2.2% 2.0% 1.7% 6.1% 7.3% 7.8% 9.3% 8.6% 8.8% 6.4% 35 11.2% 年第三 年第三季 (左 2017年第 左) （新台幣十億元） 30 vs. 新台幣十億元） 年第四 年第四季(右 2017年第 右) 80% 25 QoQ +4% 營業收入 30.4% 34.1% 33.1% 20 36.5% 38.5% 35.7% 47.9% 46.3% 15 60% 10 QoQ -14% 5 QoQ 0% 0 40% 台灣客戶 中國客戶
Slide 13: 營收比重－客戶別年
2. 營業成果 營收比重－客戶別 100% 2.9% 2.2% 2.2% 1.9% 1.9% 7.3% 6.6% 6.1% 8.3% 8.1% 80% 38.5% 35.6% 40.7% 43.6% 45.9% 60% 南亞客戶 韓國客戶 中國客戶 40% 台灣客戶 51.2% 54.4% 49.2% 47.5% 45.8% 20% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 120 YoY +26% YoY +40% 100 80 YoY +21% 年(左 2016年 左) vs. （新台幣十億元） 60 年(右 2017年 右) 新台幣十億元） 營業收入 40 YoY +27%
Slide 14: 營收比重－產品應用別季
2. 營業成果 營收比重－產品應用別 100% 3.7% 3.4% 2.9% 3.0% 3.7% 4.0% 4.2% 3.4% 6.9% 6.2% 6.4% 30 QoQ +31% 8.3% 9.0% 7.2% 7.8% 6.6% 年第三 年第三季 (左 2017年第 左) 12.8% 10.9% 11.4% 25 vs. 13.4% 13.8% 年第四 80% 14.9% 年第四季(右 2017年第 右) （新台幣十億元） 15.9% 15.5% 20 新台幣十億元） 15.5% 17.2% 營業收入 17.1% 15 QoQ +9% 17.7% 16.4% 20.8% 19.5% QoQ
Slide 15: 營收比重－產品應用別年
2. 營業成果 營收比重－產品應用別 100% 7.1% 3.1% 3.8% 3.2% 3.8% 6.2% 7.3% 7.4% 6.9% 12.4% 13.7% 13.4% 13.2% 80% 15.3% 其他 22.0% 18.3% 17.6% 21.3% 60% 21.3% 汽車電子 20.6% 工業與儀器 20.4% 30.4% 27.2% 40% 25.3% 消費性 電腦及周邊 20% 37.4% 37.9% 通訊 28.0% 28.4% 27.0% 0% 2013 2014 2015 2016 2017 80 YoY +33% 70 60 年 (左 2016年 左) （新台幣十億元）
Slide 16: 股東權益報酬率 及 每股盈餘
2. 營業成果 股東權益報酬率 及 每股盈餘 每股盈餘 股東權益報酬率 18.82% 6.00 20% 16.03% 15.27% 5.00 13.42% 14.05% 15% 11.36% 12.51% 12.31% 4.00 11.74% 12.15% 12.01% 3.00 10% 10.67% 9.55% 2.00 5% 1.00 4.69% 0.00 0% 2013年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
Slide 17: 營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收
2. 營業成果 營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收 0.30 25% 淨營運資金/營收 0.25 營運資金報酬率 20% 0.20 14.83% 13.16% 15% 11.92% 0.15 10.94% 11.66% 11.66% 12.04% 10.91% 10.56% 9.32% 10% 0.10 9.04% 8.72% 8.13% 4.54% 5% 0.05 0.00 0% 2013年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二
Slide 18: 營運資金收回天期
2. 營業成果 營運資金收回天期 應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期 100 92 93 82 85 80 73 69 67 65 68 60 61 60 54 52 60 40 20 0 2013年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 年 2015年 2015年 年 2016年 年 2015年 年 2015年 年 2016年 年 2016年 年 2016年 年 2017年 年 2
Slide 19: 營運展望
3. 營運展望 2018年第ㄧ季營運展望： 營收：約新台幣480~510億元，假設美元兌台幣 平均匯率約為1：29.3 毛利率：4.4%~4.6% 營業利益率 : 2.0%~2.2% 19
Slide 20: 問與答
nswers
Slide 21: 謝謝您!
謝謝您! 謝謝您! 文曄科技股份有限公司 網站 : www.wtmec.com 21