Veritas In Silico Inc. · TSE:130A
Veritas In Silico — Q3 2025 Earnings Presentation
19 slides from Veritas In Silico's earnings presentation, Nov 11, 2025
Slide 1: 2025年12月期 第3四半期 決算説明資料
Bringing new hope with mRNA-targeted drugs 2025年12月期 第3四半期 決算説明資料 株式会社Veritas In Silico 証券コード： 130A 2025年11月11日
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料は、株式会社Veritas In Silico（以下「当社」といいます。）の会社情報の説明のみを目的として当社が作成したものであり、日本国、米国その他の一切の 法域における有価証券の買付け又は売付け申し込みの勧誘を構成するものではありません。日本国、米国その他の法域において、適用法令に基づく登録若しくは 届出又はこれらの免除を受けずに、当社の有価証券の募集又は販売を行うことはできません。 本資料の作成にあたり、当社は当社がその作成時点において入手可能な情報の真実性、正確性及び完全性に依拠し、かつ前提としており、将来情報、外部データ 等については、その真実性、正確性及び完全性につ
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 2025年12月期 第3四半期ハイライト プラットフォーム事業 • mRNA標的低分子創薬事業にて各パートナーとの共同創薬研究が進捗し、 マイルストーン収入や研究支援金 など65百万円（第1～３四半期累計）を計上 パイプライン事業 • 心臓血管手術後に惹起される急性腎不全への予防薬としての核酸医薬品の開発を進める • 東京慈恵会医科大学と抜本的な医薬品主作用の亢進と副作用の低減を目的とした共同研究を開始 第３四半期累計の事業収益は65百万円、事業費用は353百万円、 四半期純損失は2８7百万円 ２０２５年12月期の業績予想を変更 • 2025年10月14日付で2025年
Slide 4: 事業ハイライト Business Highlights
1 事業ハイライト Business Highlights ©2025 Veritas In Silico Inc. 4
Slide 5: 2025年12月期 第3四半期累計の事業進捗
事業ハイライト 事業活動 知財 その他 2025年12月期 第3四半期累計（１～9月）の事業進捗 KPI項目達成 KPI項目 国際学会の招待講演に 三菱ガス化学との 塩野義製薬との共同創薬研究 CSOが登壇 共同研究契約を締結 にてマイルストーン達成 核酸医薬の創出及び製造方法確立を目 mRNA標的低分子創薬の共同研究にて、 的とする共同研究の実施について合意 特異的な作用を示す高活性の化合物取 →詳細はスライドP.6 得を、塩野義製薬の高い基準にて実現 →詳細はスライドP.8 KPI項目 20th Annual Drug Discovery Chemistry mRNA標的核酸医薬 ラクオリ
Slide 6: 三菱ガス化学との核酸医薬の共同研究開始
核酸医薬品の共同事業 事業活動 三菱ガス化学との核酸医薬の創出・製造方法確立をめざした共同研究開始 プレスリリース https://www.veritasinsilico.com/pressrelease/20250703_3825/ RNAを標的とした核酸医薬（ASO）の創出と 目的 製造方法の確立 共同研究期間 3年間 Veritas In Silicoの創薬プラットフォーム 技術基盤 製造後の核酸医薬品のイメージ 「ibVIS®」を活用 VIS： ASO化合物の取得 役割 三菱ガス化学：製造方法の確立 • VISにとって初の核酸医薬創薬の事業化 • 2025年度のKPIとして設定している
Slide 7: 2025年度パイプライン
2025年度パイプライン 心臓血管手術後に惹起される急性腎不全への予防薬としての核酸医薬品 対象疾患である虚血性急性腎不全は、心臓血管手術時の血流低下（虚血）により腎臓が損傷を受ける疾患。 現在有効な予防法は存在しておらず、本治療法の開発により発症を防ぐことができれば、患者さまのQOL向上に大きく貢献できる。 日本国内における心臓血管手術 日本国内における予防対象 約 50,000件/年 約 １４,９00件/年 心臓の血管手術では、 一時的に血流を止めるため、 虚血により臓器が損傷する。 急性腎不全の発症 リスクが高い高齢者 35% 虚血の影響を受けやすい 対象者の85% 腎臓が損傷し、 で治
Slide 8: 塩野義製薬との共同研究にてリード化合物につながる化合物取得
共同創薬研究の進捗 事業活動 塩野義製薬との共同研究にてリード化合物につながる化合物取得に成功 プレスリリース https://www.veritasinsilico.com/pressrelease/20250523_3680/ 創薬研究進行段階 ターゲット探索 スクリーニング 本件共同創薬研究の中心メンバー ヒット to リード • タンパク質標的では困難だった特異的な作用を示す高活性の化合物取 得を、塩野義製薬の高い基準で実現した。 リード化合物創出 • 未知のmRNAに対して、当社の技術で独自に発見したmRNA上の構造を 創薬対象として画期的な成果が得られた。 リード化合物 最適化 •
Slide 9: 既存契約の潜在収益
既存契約の潜在収益 事業活動 ハイブリッド型ビジネスの収益ポテンシャル プラットフォーム事業およびパイプライン事業の契約にもとづき短期的（創薬研究期間中）、中期的（開発期間中）な事業収益源を確保している。 医薬品の上市後には、長期的（販売期間中）に販売額に応じたマイルストーン収入のほか、数％のロイヤリティ収入（下図に含まれない）を見込む。 契約一時金・研究支援金・ 開発マイルストーン 売上マイルストーン 研究マイルストーン 最大総額 約1９.4 億円 最大総額 最大総額 約80.5億円 約1,050 億円 取得済総額 約８.96億円 2025年９月末現在 ■ 取得済収益 （～2025年9月）
Slide 10: CDA数にもとづく事業開発
CDA数にもとづく事業開発 事業活動 年間2社との新規契約締結に必要な秘密保持契約数の確保 秘密保持契約（CDA）を締結した製薬会社のうち、新規契約締結まで至った確率は約43%、契約締結に至るまでの期間（中央値）は14か月。 2025年以降も毎年２社と契約締結するため、その数を期待できるCDA数を確保するように事業開発を展開している。 CDA締結下 CDA下交渉および契約締結社数の累積 CDA下交渉中社数の推移 8 社数 契約 ¥¥ 40 12社／43% 交渉中 社 10 35 （CDA下契約交渉済28社中） 交渉 30 中7社 8 7 7 25 6 6 6 20 4 15 交渉済 4 28社
Slide 11: 今後のスケジュール
今後のスケジュール 事業活動 知財 その他 2025年12月期 第4四半期（１0～12月）スケジュール KPI項目 KPI項目 自社パイプライン 学会への参加 新規契約の締結 （2025年度 ３件目） １本目（核酸医薬品） 特許出願 CBI学会2025年大会 第52回国際核酸化学シンポジウム ・日本核酸化学会第9回年会 パートナー企業との 将来の事業基盤となる 共同創薬研究の推進 知財の強化・拡充 第42回 メディシナルケミストリー シンポジウム 8th Annual RNA-Targeted 各種展示会への参加 Drug Discovery & Development Summit 新川崎研
Slide 12: KPI星取表
KPI星取表 2025年度中のKPI達成に向けた進捗状況 KPI項目達成 下期に計画していた新規契約4件目の締結が未達となったため、2025年度は最終赤字を見込む。 残りの新規契約1件は、第4四半期中に締結予定。自社パイプラインは、第4四半期中に特許出願を予定。 KPI達成を目指す 新規契約 （年度内に４件） LCC Technologies 三菱ガス化学 残り1件は年度内達成を目指す 自社パイプライン創出 （年度内に１本） 年度内の特許出願を目指す 事業収益額 黒字回復未達 2025年６月末現在 ©2025 Veritas In Silico Inc. 12
Slide 13: 財務ハイライト Financial Highlights
2 財務ハイライト Financial Highlights ©2025 Veritas In Silico Inc. 13
Slide 14: 損益計算書 2025年12月期 第3四半期業績概要
損益計算書 2025年12月期 第3四半期業績概要 事業収益は、mRNA標的低分子創薬事業にて各パートナーとの共同創薬研究が進捗し、マイルストーン収入や研究支援金など65百万円を計上。 事業費用は、研究員の増加に伴う人件費の増加等により、前年度より23%増の353百万円を計上した。 (要約)損益計算書 （単位：百万円） 2024年度 2025年度 2025年度第3四半期 増減額 増減率 第3四半期実績 第3四半期実績 主な内訳 （単位：百万円） 事業収益 165 65 △99 -60.1% うち マイルストーン収入 10 事業費用 286 353 66 23.3% 研究支援金等 55 営業利益
Slide 15: 四半期業績の推移（FY2023Q3～FY2025Q3）
業績推移 四半期業績の推移（FY2023Q3～FY2025Q3） （要約）四半期会計期間損益計算書 （単位：百万円） FY2023 FY2023 FY2024 FY2024 FY2024 FY2024 FY2025 FY2025 FY2025 QoQ Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 事業収益 29 81 32 83 49 29 24 19 22 事業費用 80 83 97 85 104 120 105 124 124 営業利益 -51 -2 -65 -1 -54 -91 -81 -105 -101 営業外損益 -1 0 -22 0 0 1 1 1 1 経常利益 -53 -
Slide 16: 貸借対照表 財務状況の推移
貸借対照表 財務状況の推移 バランスシート推移 （単位：百万円） 総資産は ２６４百万円減少 自己資本比率は概ね横ばい ２０２５年第2四半期に、資本政策の柔軟性・機動性を確保するため、 202４年12月末 資本金の額を77百万円から10百万円に減少（減資）させた。 資産 負債・資本 2025年6月末 貸借対照表の推移 （単位：百万円） 負債 資産 負債・資本 39 2024年度 2025年度 期末 第3四半期末 負債 60（＋21） 現金及び預金 2,173 1,902 流動資産合計 2,232 1,935 有形固定資産 14 25 流動資産 純資産 流動資産 純資産 固定資産合計 16 49
Slide 17: 事業収益の内訳
事業収益の内訳 各年度 事業収益の実績及び見込/計画 2025年10月14日付で2025年12月期の業績予想を修正。新規契約4件中1件の成約目途が見込めなくなったため。 通期の事業収益は91百万円を見込む。 実績 見込・計画 百万円 1,000 研究支援金等 マイルストーン収入 800 契約一時金 600 400 360 150 194 未定 未定 200 178 30 99 90 10 140 110 104 81 8 0 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 FY2027 実績 実績 実績 予算 計画 計画 （注）グラフの2025年度から2027年度は、契約
Slide 18: 理念
理念 mRNA標的創薬で 希望に満ちたあたたかい社会の実現を 創薬のフロンティアを どんな疾患の患者さまも 切り拓くパスファインダー 最適な治療が （Pathfinder）として 受けられるように ©2025 Veritas In Silico Inc. 18
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