Koninklijke Heijmans N.v. · EURONEXT:HEIJM
Koninklijke Heijmans — FY2023 Earnings Presentation
42 slides from Koninklijke Heijmans's earnings presentation, Mar 1, 2024
Slide 1: Jaarcijfers 2023
Koninklijke Heijmans Jaarcijfers 2023 VRIJDAG 1 MAART 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Deze presentatie is opgesteld door Heijmans N.V. die hiervoor verantwoordelijk is. De inhoud van dit document wordt u enkel v erschaft ter informatie en voor gebruik op de presentatie welke is of wordt gehouden op 1 maart 2024. Deze informatie mag niet, geheel of gedeeltelijk, nader worde
Slide 3: Goed resultaat 2023; stevig fundament voor de toekomst
Goed resultaat 2023; stevig fundament voor de toekomst Ton Hillen, CEO | Gavin van Boekel, CFO
Slide 4: Met trots hebben wij het predicaat Koninklijk ontvangen
MET TROTS HEBBEN WIJ HET PREDICAAT KONINKLIJK ONTVANGEN
Slide 5: Hoogtepuntenfilm
heijmans Hoogtepuntenfilm
Slide 6: Samen naar 2030: Makers van de gezonde leefomgeving
Samen naar Makers van de gezonde leefomgeving 2030 Wij zijn Wij zijn makers. Wij voegen iets toe aan de wereld. Dat doen we altijd met respect voor mens, dier en natuur. Ons gele hart Wij helpen graag. We zorgen voor elkaar en dat het voor elkaar komt. Nu en in de toekomst. Nederland loopt vast op g
Slide 7: Heijmans houtskeletbouwwoningfabriek officieel in gebruik
SINDS OKTOBER 2023 IS DE HEIJMANS HOUTSKELETBOUWWONINGFABRIEK OFFICIEEL IN GEBRUIK
Slide 8: Heijmans neemt activiteiten van Van Wanrooij over
HEIJMANS NEEMT DE PROJECTONTWIKKELINGSACTIVITEITEN, BOUWBEDRIJF, TIMMERFABRIEK EN BOUWMATERIALENHANDEL VAN VAN WANROOIJ OVER
Slide 9: Veiligheidsdoelstellingen niet gehaald
Veiligheidsdoelstellingen niet gehaald KPI Score 2023 Score 2022 Aantal ongevallen, incl onderaannemers 72 71 Aantal dodelijke ongevallen 1* 1 Ongevalsidentificatie (IF-cijfer**) 3,1 2,7 * Dodelijk verkeersongeval bij projectcombinatie dijkversterking tussen Gorinchem-Waardenburg ** De Injury Freque
Slide 10: Wel hoger bewustzijn van veiligheid
Wel hoger bewustzijn van veiligheid • Medewerkers melden onveilige situaties eerder en vaker • Van reactieve naar proactieve houding • Proactieve veiligheidscultuur wordt daadwerkelijk zo ervaren • Gecertificeerd op trede 4 Safety Culture ladder* Blijven bouwen aan het fundament van een veilige werk
Slide 11: Extra maatregelen op het gebied van veiligheid in 2024
Extra maatregelen op het gebied van veiligheid in 2024 • Tools en procedures verder op orde brengen en naleven • Duidelijkere standaarden voor hoog risico-activiteiten • Leiderschap op het gebied van veiligheid in gedrag en cultuur blijvend ontwikkelen 11
Slide 12: Bevorderen veiligheid, óók in de sector
Bevorderen veiligheid, óók in de sector • Afspraken met Rijkswaterstaat om voor de sector het werken op vluchtstroken veiliger te maken: hoog risico voor wegwerkers • Stimuleren bij opdrachtgevers om het nachtwerk aan onze wegen te minimaliseren: structureel nachtwerk is ongezond en minder veilig 12
Slide 13: Kernpunten 2023
Kernpunten 2023 Omzet EBITDA* Netto resultaat Orderportefeuille € 2,1 € 147 € 60 € 2,8 miljard miljoen miljoen miljard Autonome groei 10% *Marge 6,9% incl. Van Wanrooij Dividendvoorstel € 0,89 per (2022: € 2,4 miljard) aandeel (40% pay-out) Solvabiliteit Netto schuld Verkoop woningen stabiel 29% € 1
Slide 14: Organisatie Heijmans
Organisatie Heijmans Medewerkers eNPS 5.316 +35 fte Inclusief Van Wanrooij (2021: eNPS +25) 14
Slide 15: Ontwikkelingen per sector
heymans Ontwikkelingen per sector
Slide 16: Vastgoed: Lager volume, onderliggende EBITDA-marge binnen bandbreedte
Vastgoed: Lager volume, onderliggende EBITDA-marge binnen brandbreedte x € 1 miljoen • In 2023 zijn 1.803 woningen verkocht, waarvan 680 aan particulieren en 1.123 aan corporaties en beleggers. Het totaal aantal verkochte woningen bleef praktisch gelijk aan 2022 (1.811 verkochte woningen) • Rendemen
Slide 17: Nijmegen, project Blent beleeft vliegende start
NIJMEGEN, PROJECT BLENT BELEEFT VLIEGENDE START
Slide 18: Van Wanrooij: grondposities en Optio concept tonen waarde
Van Wanrooij: grondposities en Optio concept tonen waarde x € 1 miljoen • Vraag naar grondgebonden woningen blijft goed, 776 woningen verkocht in 2023 (netto) • 431 woningen getransporteerd na 5 september: sterk resultaat • Werkvoorraad aan grondposities toegenomen tot ruim 14.000 woningen (netto) •
Slide 19: Project Van Wanrooij: Landgoed Coudewater
PROJECT VAN WANROOIJ: LANDGOED COUDEWATER
Slide 20: Bouw & Techniek: 15% omzettoename in 2023
Bouw & Techniek: 15% omzettoename in 2023 bij stijgend orderboek x € 1 miljoen • Opening Heijmans’ houtskeletbouwwoningfabriek in Heerenveen met plaatsing eerste woningen in Eindhoven • Vooral het groeiend aandeel recurring business voortkomend uit goede klantrelatie stemt tot tevredenheid • Sterke
Slide 21: Oplevering Gorlaeus gebouw op Leiden Bio Science Park
OPLEVERING GORLAEUS GEBOUW OP LEIDEN BIO SCIENCE PARK
Slide 22: Infra: 20% stijging omzet en EBITDA-marge boven bandbreedte
Infra: 20% stijging omzet en onderliggende EBITDA-marge boven strategische bandbreedte x € 1 miljoen • Ook zonder vrijval Wintrack II presteert Infra boven de strategische bandbreedte voor onderliggende EBITDA-marge • Omzetstijging door hoger volume bij energie infrastructuur, assetmanagement en hoo
Slide 23: Verbindingsweg N59 tussen Zeeland en Zuid-Holland verbreed
HEIJMANS DE VERBINDINGSWEG N59 TUSSEN ZEELAND EN ZUID-HOLLAND VERBREED.
Slide 24: Concrete stappen op duurzaamheid
Concrete stappen op duurzaamheid • Aanmelding Science Based Target initiative (SBTi) voor validatie van onze plannen voor vermindering uitstoot • Verdere daling op totale CO₂-uitstoot; doelen CO₂ aangescherpt • € 12 miljoen geïnvesteerd in elektrisch materieel • Waterberging en -hergebruik in projec
Slide 25: Financieel
heymans Financieel
Slide 26: Winst- en verliesrekening
Winst- en verliesrekening x € 1 miljoen 26
Slide 27: Winst- en verliesrekening
Winst- en verliesrekening 27 x € 1 miljoen
Slide 28: Netto kaspositie en financiering
Netto kaspositie en financiering • Netto schuldpositie naar € 137 miljoen, versus 151 miljoen netto cashpositie een jaar eerder • Daling primair vanwege aankoopprijs Van Wanrooij (€ 297 miljoen waarvan € 23,5 miljoen in de vorm van aandelenuitgifte). Acquisitieprijs voor het overgrote deel zichtbaar
Slide 29: Van Wanrooij – verbeterde outlook
Van Wanrooij – verbeterde outlook Guidance 21/6 Laatste outlook Korte termijn • € 30 miljoen - € 40 miljoen onderliggende EBITDA • € 30 miljoen - € 50 miljoen onderliggende EBITDA per per jaar voor impact PPA o.b.v.: jaar na impact PPA, o.b.v: ➢ Verkoop 1.000 woningen per jaar (bruto) ➢ Verkoop 750-
Slide 30: Analisten
heymans Analisten
Slide 31: PPA impact Van Wanrooij - openingsbalans
PPA impact Van Wanrooij - openingsbalans Verkrijgingsprijs per 5/9/2023 (incl rente en verrekeningen) € 296,8 miljoen Boekwaarde eigen vermogen per 5/9/2023 (na IFRS conversie -/- € 107,0 miljoen Aankoopprijs > te alloceren € 189,8 miljoen Posten tot waardering / herwaardering gebracht: Immaterieel:
Slide 32: PPA impact Van Wanrooij - winst- en verliesrekening
PPA impact Van Wanrooij - winst- en verliesrekening 5/9/23 – 31/12/23 2024 (outlook) Onderliggende EBITDA voor impact PPA/acquisitie € 31 miljoen € 50 – € 70 miljoen Release fair value step up PPA -/- € 11 miljoen € 15 – € 25 miljoen Onderliggende EBITDA € 20 miljoen € 30 – € 50 miljoen Retentiebonu
Slide 33: PPA impact Van Wanrooij – Fair Value step-up
PPA Impact Van Wanrooij – Fair Value step-up Waarom meer impact op EBITDA in eerste jaren? • In eerste jaren worden uitsluitend woningen getransporteerd uit huidige woningvoorraad Eerste jaren: Totale Fair Value step-up van €142mln Release van Fair • Projecten ‘aan de voorkant’ overwegend vergund en
Slide 34: Outlook 2024
heymans Outlook 2024
Slide 35: Outlook 2024
Outlook 2024 • Uitstekende positionering voor oplossingen bij infra, bouw- en vastgoedontwikkelingsopgaven van vandaag en morgen • Omzet groeit in 2024, waarbij de € 2,5 miljard in zicht komt, met onderliggende EBITDA-marge van minimaal 6,5% • Verwachting is dat Heijmans beter zal presteren dan de v
Slide 36: Financiële agenda 2024
Financiële agenda 2024 Datum Evenement Tijdstip 30 april Algemene Vergadering van Aandeelhouders 14.00 uur 3 mei Ex-dividend Vóór beurs 7 mei Trading update Q1 Vóór beurs 22 mei Capital Markets Day 26 juli Publicatie halfjaarcijfers 2024 Vóór beurs 31 oktober Trading update Q3 Vóór beurs 36
Slide 37: Heijmans.nl
fi vin} oO 100:
Slide 38: HES batterij, voor opslag van stroom bij bedrijven en fabrieken
HES BATTERIJ, VOOR OPSLAG VAN STROOM BIJ BEDRIJVEN FABRIEKEN
Slide 39: Appendix
heymans Appendix
Slide 40: Van Wanrooij, een gerenommeerd bedrijf in vastgoedontwikkeling en bouw
Van Wanrooij, een gerenommeerd bedrijf in vastgoedontwikkeling bouw • Projectontwikkeling: o Verkoop en ontwikkeling van gemiddeld 1.200 woningen per jaar o Circa 14.00 woningen in grondbank o 95% grondgebonden (vs. gestapeld) o Voornamelijk in Noord-Brabant, Gelderland en Utrecht • Bouw: 600 - 700
Slide 41: Belangrijkste strategische rationale
Belangrijkste strategische rationale WONINGTEKORT 2022 1 Sterke match met activiteiten van Heijmans, waardoor exposure naar de markt voor residentiële projectontwikkeling en bouw wordt vergroot (een markt die gekenmerkt wordt door gunstige onderliggende ontwikkelingen) 2 Zeer aantrekkelijke grondban
Slide 42: Investeringscase voor de combinatie
Investeringscase voor de combinatie 1 Verhoogde exposure aan winstgevende sector met sterke lange termijn markttrends 2 Directe verbetering van grondbank zowel in omvang als in mix (#2 grondbank in NL) 3 Kans om industriële en conceptuele productie op te schalen, inclusief de fabriek 4 Win-win door