Sompo Holdings,inc. · TSE:8630
Sompo Holdings,inc — Q1 FY2024 Earnings Presentation
48 slides from Sompo Holdings,inc's earnings presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: 2024年度第1四半期 決算説明資料
2024年度第1四半期 決算説明資料 2024年8月9日
Slide 2: 目次
目次 エグゼクティブ・サマリー 3 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益 29 決算のポイント 4 （参考）海外自然災害（SIコマーシャル） 30 連結業績 （参考）純利益へのコンバージョン 31 連結の業績変動要因 6 （参考）決算数値 32 （参考）2024年度通期業績予想 7 国内生保事業 （参考）決算数値 8 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因 34 事業別詳細 年換算保険料 35 国内損保事業（損保ジャパン） 事業費 36 国内損保事業（損保ジャパン）の業績変動要因 10 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益 37 保険引受利益 11 （参考）純利益・修正純資産へのコンバージ
Slide 3: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー ⚫ 2024年度第1四半期の修正連結利益は803億円となり、概ね前年同期並み グループ • 国内損保事業と海外保険事業を中心に、2024年度通期予想に対し順調（進捗率31%） 業績 ⚫ 2024年度第1四半期の正味収入保険料は対前年＋820億円増収の12,184億円 • 海外保険事業は現地通貨ベースでも増収、再保険とグローバルマーケットが成長に寄与 ⚫ 2024年度第1四半期の修正利益は181億円と想定をやや上振れ 国内 • 4月雹災（発生保険金：277億円）以降、目立った自然災害影響はなし 損保 • 自動車保険の発生損増加を火災保険のベース収支改善でオフセット ⚫
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント 事故率と修理費単価は概ね想定通り 政策株式は着実に削減 海外保険事業は順調な進捗 • 海外保険事業の2024年度中間期（速報） • 2024年度第1四半期の事故率は＋0.6%、 • 2024年7月末時点で、1,526億円削減 修正利益は、対前年＋232億円増益の1,050億円 修理費単価は＋6.8%と概ね想定通りの推移 • 同時点の政策株式売却益は803億円（税前） • 引き続き資産運用利益が成長をけん引 ＜自動車保険事故率＞ ＜政策株式削減額※2＞ ＜修正利益＞ （対前年同期増加率） （億円） （億円） 2023年度 実績 対予想 2024年度 対計画 1,900 ＋5.6%
Slide 5: 連結業績
連結業績
Slide 6: 連結の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 連結の業績変動要因 • 2024年度第1四半期の修正連結利益は、国内自然災害の影響を海外保険事業の増益がオフセットし、対前年概ね横ばいの803億円 修正連結利益の増減要因（税後） 連結純利益へのコンバージョン※ （億円） 国内損保事業 海外保険事業 国内生保事業 介護事業 その他 損保ジャパン 海外グループ会社 ひまわり生命 その他・ 通期 連結調整 予想 通期 有価証券売却損益（＋155億円）、 繰延新契約費 2,300 4月雹災等による自然災害増加影響 予想 異常危険準備金取崩益（＋102億円） （△66億円）が主因 再投資利回りの向上
Slide 7: （参考）2024年度通期業績予想
2024年度連結純利益・修正連結利益（予想）は2024年5月公表数値から修正なし グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）2024年度通期業績予想 修正連結利益の増減要因（税後） 連結純利益へのコンバージョン （億円） 国内損保 海外保険 国内生保 介護 その他 損保 海外 ひまわり その他・ 事業 事業 事業 事業 ジャパン グループ会社 生命 連結調整 有価証券売却損益等 （＋697億円） 責任準備金補正 （△142億円） 先行投資（システム開発等、△200億円程度）、 のれん償却費（△329億円） 自動車保険の修理費単価の上昇等（△180億円程度）、 自然災害、大口
Slide 8: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 第1四半期業績 通期業績 （単位：億円） 2023年度 2024年度 増減 2023年度 2024年度予想 対前年増減 第1四半期 第1四半期 連結経常収益 14,494 15,225 ＋730 49,336 - - 正味収入保険料 11,364 12,184 ＋820 36,904 40,030 ＋3,125 生命保険料 754 759 ＋5 3,118 3,438 ＋319 連結経常利益 1,287 1,437 ＋149 4,880 3,200 △1,680 損保ジャパン 555 539 △15 2,515 1,850
Slide 9: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 9 海外保険事業 24 国内生保事業 33 介護事業 40 ERM 43
Slide 10: 国内損保事業（損保ジャパン）の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 国内損保事業（損保ジャパン）の業績変動要因 • 2024年度第1四半期の修正利益は208億円、4月雹災の影響を受けるも通期予想に沿った進捗 修正利益の増減要因 （億円） 保険引受利益※1 資産運用損益※3 対前年 対前年 △196億円 △42億円 除く国内 国内 ネット利配 為替差損益 資産運用 その他※4 自然災害 自然災害※2 その他 4月雹災影響 （△277億円）が主因 保険関連（外国代理店貸等）にかかる 為替差益の減少（△39億円）が主因 356 △32 ファンド入替の影響が主因 △163 ＋90 208 ＋6 200 △18 △2
Slide 11: 保険引受利益（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 保険引受利益（損保ジャパン） • 自然災害発生損の増加（4月雹災）があったものの、火災保険のベース収支改善により、コア保険引受利益は概ね想定通りの進捗 保険引受利益の増減要因 （億円） コア保険引受利益※1 異常危険準備金等※2 △196億円 除く国内自然災害 国内自然災害 58 △32 ＋209 71 △163 △470 自動車：事故件数増加・修理費単価の上昇等（△80億円程度） 火災：ベース収支改善（＋60億円程度）など 4月雹災影響（△277億円）が主因 2023年度 2024年度 2024年度 第1四半期 第1四半期 （予想） コア
Slide 12: 正味収入保険料（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 正味収入保険料（損保ジャパン） • 2024年度第1四半期の正味収入保険料は、対前年＋7億円増収の5,241億円 正味収入保険料（除く自賠責・家計地震）の増減要因 （億円） 傷害 自動車 火災※ 海上 その他 ビジネスマスター・プラスの販売好調 20,740 5,233 ＋5 △1 △19 ＋11 5,241 ＋12 大口契約の計上期繰越が主因 2023年度 2024年度 2024年度 第1四半期 第1四半期 （予想） その他 合計 （億円） 火災※ 海上 傷害 自動車 合計 うち賠償責任 （除く自賠責・家計地震） 2023年度 799 1
Slide 13: コンバインド・レシオ（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM コンバインド・レシオ（損保ジャパン） • 自然災害発生損や新システム償却費の増加を主因に、コンバインド・レシオは対前年+4.3ptの100.9％ コンバインド・レシオ（E/I）※（除く自賠責・家計地震） 事業費率 E/I損害率 コンバインド・レシオ（E/I） 第1四半期の推移 先行投資（システム開発等）を主因とした 自然災害影響（＋3.2pt）、 事業費増加（＋1.0pt）など 新システム償却費（＋0.6pt）など ＋4.3pt ＋1.3pt 100.9% 99.3% 100.6% 100.9% 94.3% 93.5% 96.7% 33.9
Slide 14: 損害率（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 損害率（損保ジャパン） • 2024年度第1四半期の損害率は対前年＋3.8ptの66.9%と想定通りの水準 • 下期に予定している火災保険を中心とした料率水準の適正化により、通期では65.8％まで改善する見込み E/I損害率（除く自賠責・家計地震）の推移 種目別E/I損害率 2024年度第１四半期 2024年度 実績 増減※ （予想） 第1四半期の推移 火災（除く家計地震） 63.1% +2.2pt 67.4％ 自然災害影響（+3.2pt） 事故件数増加・修理費単価の上昇等（+0.8pt） 海上 62.2% +3.9pt 63.7％ 傷害
Slide 15: 事業費率（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 事業費率（損保ジャパン） • 新システム償却費影響を火災保険の代理店手数料率引き下げ効果で一部オフセットし、2024年度第1四半期の事業費率は 想定通りの34.0％ 事業費率・社費率※（除く自賠責・家計地震）の推移 事業費率（除く自賠責・家計地震） 事業費率（除く自賠責・家計地震・新システム償却費） 第1四半期の推移 社費率（除く自賠責・家計地震） 社費率（除く自賠責・家計地震・新システム償却費） 新システム償却費影響（＋0.6pt）、 火災保険の代理店手数料引き下げ効果（△0.2pt） 34.8% +0.4pt 34.5% 34.5% 3
Slide 16: 資産運用損益（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 資産運用損益（損保ジャパン） • 為替差益の減少を国内株式配当の増加が一部オフセットし、2024年度第1四半期の資産運用損益（修正利益ベース）は291億円 資産運用損益（修正利益ベース、税前）の増減要因 資産運用損益（J-GAAPベース、税前）へのコンバージョン （億円） ネット利息及び 金融派生 為替差損益 その他 有価証券売却損益・ その他※3 配当金収入※1 商品損益※2 評価損 通期予想 政策株式売却益 2,534 国内株式配当の増加 保険関連（外国代理店貸等）にかかる 通期予想 （238億円）が主因 （＋14億円）が主因 為替差益
Slide 17: （参考）自動車保険関連の指標①
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）自動車保険関連の指標①（損保ジャパン） コンバインド・レシオ（E/I）の推移 ノンフリート継続率の推移※ 損害率 事業費率 コンバインド・レシオ（E/I） 第1四半期の推移 自然災害、大口事故影響（＋2.8pt）、 事故件数増加・修理費単価の上昇等（＋2.7pt）、 先行投資（システム開発等）などによる 現時点では前年並みの水準まで一定回復 新システム償却費の増加などによる 事業費増加（＋2.2pt）、 事業費増加（＋1.5pt） 修理費単価の上昇等（＋1.4pt）、 自然災害影響（△0.6pt）など ＋2.8pt ＋7.0pt 9
Slide 18: （参考）自動車保険関連の指標②
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）自動車保険関連の指標②（損保ジャパン） 事故受付件数※1の推移 修理費単価上昇率（対前年）※2 （千件） △4.8% 第1四半期の計画値＋6.2%に 対して、概ね想定通り 2,061 第1四半期の推移 1,963 1,886 1,774 1,806 6.8% 5.5% 5.0% 4.4% △0.5% 2.7% 463 460 1.5% 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2024年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 2024年度 第1四半期 第1四
Slide 19: （参考）火災保険、新種保険関連の指標
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）火災保険、新種保険関連の指標（損保ジャパン） 火災保険※コンバインド・レシオ（E/I）の推移 新種保険正味収入保険料 （億円） 損害率 事業費率 コンバインド・レシオ（E/I） 第1四半期の推移 第1四半期の推移 商品改定に伴う代理店 自然災害、大口事故影響（＋5.4pt）、 ベース収支改善（△2.7pt）、 ＋5.0％ 手数料率の低下（△2.0pt）など 再保険を主因とした手数料の低下 （△1.1pt）など 3,684 3,508 △3.0pt 3,378 3,148 3,280 131.6% 126.8% △0.4pt 115.
Slide 20: （参考）国内自然災害
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）国内自然災害（損保ジャパン） 国内自然災害の正味発生損（当年度発生）※ （億円） 1,778 第1四半期の推移 1,260 1,117 1,100 1,043 993 932 842 744 558 571 4月雹災（277億円） 332 278 115 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2023年度 2024年度 （予想） 第1四半期 第1四半期 ※ 除く自賠責・家計地震 20
Slide 21: （参考）運用資産ポートフォリオ
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）運用資産ポートフォリオ（損保ジャパン） 運用資産ポートフォリオ（2024年6月末、一般勘定） 利息及び配当金収入の内訳 有価証券売却損益の内訳 （兆円） （億円） （億円） 外国債券 預金等 ファンド関連の利配減少等 売却損の減少 0.3 外国証券・その他 円金利上昇を見越した 社債・地方債 △11 その他 債券の売却が主因 0.2 国内債券 ＋25 37 国内債券 30 国債 △14 外貨建資産 子会社株式等 ＋1 △11 1.2 0.4 2.2 △14 貸付金 0.2 合計 合計 ヘッジ外債等 合計 ファンド等 0.3 403億
Slide 22: （参考）純利益へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益へのコンバージョン 純利益へのコンバージョン （億円） 有価証券 特殊要因※ 異常危険準備金等 価格変動準備金 売却損益・評価損 ＋154 ＋6 459 ＋98 △8 208 2024年度第1四半期 2024年度第1四半期 修正利益 当期純利益 ＋915 1,570 ＋697 200 △209 △32 2024年度 2024年度 修正利益 当期純利益 （予想） （予想） ※グループ会社配当・自然災害責任準備金影響・株式先物損益等 22
Slide 23: （参考）決算数値（損保ジャパン）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値（損保ジャパン） 第1四半期業績 通期業績 （単位：億円） 2023年度 2024年度 2024年度 増減 増減 第1四半期 第1四半期 （予想） 正味収入保険料 5,738 5,675 △62 22,700 ＋920 （除く自賠責・家計地震） 5,233 5,241 +7 20,740 ＋916 既経過保険料（除く自賠責・家計地震） 4,950 5,039 +89 20,576 ＋283 発生保険金（除く自賠責・家計地震） 2,854 3,114 +259 12,478 ＋187 事業費（除く自賠責・家計地震） 1,757
Slide 24: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 9 海外保険事業 24 国内生保事業 33 介護事業 40 ERM 43
Slide 25: 海外保険事業の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 海外保険事業の業績変動要因 • 2024年度第1四半期の修正利益は対前年＋155億円増益の502億円、現地通貨ベースでも＋71百万ドルの増益 • 安定したSIコマーシャルの保険引受利益と、再投資利回り向上等による資産運用利益増加が、地理的拡大やインフレによるコスト増をカバー 修正利益の増減要因 (百万ドル) SIコマーシャル 対前年 SIコンシューマー 対前年 （保険引受利益） △27百万ドル （保険引受利益） △8百万ドル (参考) 既経過保険料 発生保険金 募集契約費 社費 既経過保険料 発生保険金 募集契約費 社費 ブラジル事業 コー
Slide 26: 収入保険料（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 収入保険料 (SIコマーシャル） • 農業保険における穀物価格下落影響を、再保険とグローバルマーケットの力強い成長でカバー • 2024年度第1四半期のグロス保険料は＋255百万ドル増収、地理的拡大が+120百万ドル寄与 （参考）セグメント別トップライン グロス保険料 2023年度 2024年度 2024年度 増減 (百万ドル) （単位：百万ドル） 第1四半期 第1四半期 (予想) 15,163 (参考) 北米 1,050 1,068 +17 5,011 レートアップ率 グローバルマーケット 548 691 +143 2,999 第1四半期
Slide 27: コンバインド・レシオ（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM コンバインド・レシオ(SIコマーシャル) • 2024年度第1四半期のコンバインド・レシオは＋1.7pt上昇の94.1% • 過年度のネガティブ要因の剥落が、地理的拡大によるコスト増を一部オフセット （参考）セグメント別のコンバインド・レシオ コンバインド・レシオ 2023年度 2024年度 2024年度 増減 第1四半期 第1四半期 (予想) 事業費率 損害率 北米 65.0% 71.3% +6.3pt 65.1% +1.7pt グローバルマーケット 61.7% 53.1% △8.5pt 55.6% 損害率 農業保険 91.9% 91.3
Slide 28: SIコンシューマー業績概要
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM SIコンシューマー業績概要 • トルコのインフレに対応したレートアップにより、2024年度第1四半期の正味収入保険料は＋36百万ドル増加 正味収入保険料 コンバインド・レシオ 2023年度 2024年度 2024年度 第1四半期 第1四半期 増減 （予想） (百万ドル) 1,060 トルコ 56.2% 60.8% +4.6pt 71.4% アジア 損害率 アジア 56.6% 59.1% +2.5pt 55.3% トルコ 合計※2 59.2% 60.1% +1.0pt 65.6% 384 トルコ 23.7% 30.9% +7.2pt 24.7
Slide 29: 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益（海外保険事業）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益（海外保険事業） • 2024年度第1四半期の資産運用損益は47%増益となる316百万ドル、再投資利回りの向上と運用資産の増加が寄与 • コア債券の簿価利回りは対前年で1pt程度上昇、運用規模は200億ドル超に拡大 運用資産ポートフォリオ（2024年3月末、海外保険事業※) 海外保険事業の資産運用損益の内訳 （億ドル) （百万ドル） 利配収入 その他 運用費用 米国国債・ 運用収益 その他 (参考) エージェンシー債等 中間期速報：637 59 その他 トルコリラ、ブラジルレアル、 31 アジア各通貨 1
Slide 30: （参考）海外自然災害（SIコマーシャル）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）海外自然災害（SIコマーシャル） 海外自然災害影響※ (当年度発生) （百万ドル） (参考) 損害率影響 中間期速報：122 （対既経過保険料） 30.0% 570 553 25.0% 第1四半期の推移 517 22.7% 464 20.0% 324 293 15.0% 168 10.0% 86 6.3% 6.7% 6.6% 65 71 5.0% 5.5% 5.5% 3.6% 2.4% 3.2% 3.4% 0.0% 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 202
Slide 31: （参考）純利益へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益へのコンバージョン 純利益へのコンバージョン 為替差損※ 有価証券未実現・ 保険負債 その他※ (億円) 実現損益※ 割引影響※ +132 811 ＋256 502 +1 △80 2024年度第1四半期 2024年度第1四半期 修正利益 純利益 +288 △196 +33 △30 1,996 1,900 2024年度 2024年度 修正利益 純利益 （予想） （予想） ※ 税後（みなし税率を適用） 31
Slide 32: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 第1四半期業績 通期業績 2023年度 2024年度 2024年度 増減 増減 第1四半期 第1四半期 (予想) 海外 SIコマーシャル SIコンシューマー コーポレート 海外計 海外計 グロス保険料 5,574 5,522 290 - 5,812 +237 16,419 +799 (+5.1%) 正味収入保険料 4,046 3,908 231 - 4,139 +93 10,970 +779 (+7.7%) 既経過保険料 2,288 2,129 213 - 2,342 +53 10,422 +423 (+4.2%) 発生保
Slide 33: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 9 海外保険事業 24 国内生保事業 33 介護事業 40 ERM 43
Slide 34: 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 国内生保事業（ひまわり生命）の業績変動要因 • 2024年度第1四半期の修正利益は、大口保険金支払等の影響を資産運用利益の増加でオフセットし、前年並みの99億円 修正利益の増減要因 （億円） 保険料等 責任準備金等 保険金等 事業費 資産運用損益 その他※ 収入 繰入額 支払 通期予想 410 貯蓄性商品減少と 為替差益（＋13億円）、 保障性商品拡大が主因 運用資産増加（＋8億円）、 年齢上昇に伴う自然増等（△15億円）、 ヘッジコスト圧縮効果（＋7億円） 大口保険金支払影響（△11億円） ＋13 △26 △1 ＋29 ＋0 99 99
Slide 35: 年換算保険料
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 年換算保険料 • 2024年度第1四半期末の保有契約年換算保険料は、InsurhealthⓇを中心とする保障性商品の積み上げで＋59億円増加 新契約年換算保険料 保有契約年換算保険料 （億円） （億円） ※ Insurhealth商品 Insurhealth商品以外 保障性商品 貯蓄性商品 第1四半期の推移 第1四半期の推移 Insurhealth商品占有率 保障性商品占有率 医療・がん保険により 保障性商品＋93億円 397 ＋59 76 332 3,812 3,826 3,853 3,903 4,020 3,859 3,918 319
Slide 36: 事業費
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 事業費 • 2024年度第1四半期の事業費は、概ね計画どおりの244億円 事業費の推移 一般事業費の推移 （億円） （億円） 定常経費 保険契約関連経費 成長投資・一時費用 一般事業費 募集事業費 1,070 第1四半期の推移 第1四半期の推移 641 990 961 602 609 948 579 576 872 ＋44 84 121 64 ＋56 429 380 63 成長投資＋6億円 345 384 58 ＋6 64 本社移転＋5億円 293 初年度保険料増収で IT基盤更改＋5億円 募集事業費＋6億円 ＋１ ＋64 +14 +20
Slide 37: 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 運用資産ポートフォリオ・資産運用損益 • 国内債を中心としたポートフォリオにより金利リスクの抑制を継続 • 2024年度第1四半期の資産運用損益は、円安影響やヘッジコスト圧縮効果等で＋15億円増益の120億円 運用資産ポートフォリオ（2024年6月末、一般勘定） 資産運用損益（一般勘定）の増減要因 （兆円） 預金等 （億円） 利配収入 為替差損益・ 売却損益・ 外貨建 ヘッジコスト 評価損等 貸付金 0.09 資産 0.04 0.3 低利回り債券の 576 ヘッジ 外債等 入替による売却損 0.1 社債 運用資産増加 地方債 合計 △14
Slide 38: （参考）純利益・修正純資産へのコンバージョン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）純利益・修正純資産へのコンバージョン 純利益へのコンバージョン 修正純資産へのコンバージョン （億円） 資本性準備金※1 責任準備金 繰延新契約費・ 有価証券 （億円） 資本性準備金※1 責任準備金 繰延新契約費・ 補正※2 新契約費 売却損益・ 補正 ※2 新契約費償却等※3 償却等※3 評価損 ＋1,107 5,491 99 △2 △33 ＋2,238 △4 △25 ＋341 32 1,804 2024年度第1四半期 2024年度第1四半期 2024年度第1四半期末 2024年度第1四半期末 修正利益 当期純利益 純資産（J-G
Slide 39: （参考）決算数値
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）決算数値 第1四半期業績 通期業績 2023年度 2024年度 2024年度 （億円） 増減 2023年度 増減 第1四半期 第1四半期 予想 新契約年換算保険料 76 75 △0 （△0.7％） 329 397 ＋67 保険料等収入※1 1,044 1,043 △1 （△0.1％） 4,330 4,527 ＋196 責任準備金繰入等※2 627 613 △14 （△2.4％） 2,622 2,655 ＋32 保険金等支払 209 235 ＋26 （＋12.8％） 896 992 ＋96 事業費 223 244 ＋20 （＋9.2％
Slide 40: 事業別詳細
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 9 海外保険事業 24 国内生保事業 33 介護事業 40 ERM 43
Slide 41: 介護事業の業績変動要因
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 介護事業の業績変動要因 • 2024年度第1四半期修正利益は、処遇改善等の影響を売上高の増収で一部オフセットし、前年と概ね横ばいの12億円 修正利益の増減要因 純利益へのコンバージョン （億円） 売上高※ 人件費※ 物件費等※ その他 のれん償却費 介護利用者・単価増（+5億円）、 処遇改善影響（△7億円）、 NDソフトウェアの受注単価増等（+4億円） 生産性向上影響（＋2億円） 通期予想 ＋14 △10 60 通期予想 商品仕入（△4億円）、 56 NDソフトウェアのシステム開発投資等（△2億円） △10 14 ＋3 △1 60 12 1
Slide 42: 売上高・営業利益率・入居率
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM 売上高・営業利益率・入居率 • 2024年度第1四半期の売上高は、介護利用者増・単価増等を主因に＋14億円増収の444億円 • 2024年度第1四半期の入居率は、93.3%と計画通り進捗 介護事業の売上高・営業利益率の推移 入居率※の推移（SOMPOケア） 100% 2024年度末（予想） 第1四半期の推移 94.1％ 営業利益率 5.5％ 6.7％ 5.7％ 95% 6.2％ 4.7％ 2024年度 90% 6月末実績 処遇改善影響や新棟・プロダクト開発費用 93.3％ 増加を売上高増収で一部オフセット ＋58 85% 新棟・M&A効果、
Slide 43: ERM
事業別詳細 国内損保事業（損保ジャパン） 9 海外保険事業 24 国内生保事業 33 介護事業 40 ERM 43
Slide 44: ESR（99.5%VaR）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM ESR（99.5%VaR） • 利益の積み上げ等により、ESR水準は2024年3月末対比で7pt上昇の258% • 7月以降、政策株式売却の進展や金融市場の変動の影響はあるも、ESRの水準は概ね期初想定に沿った動き ESR（99.5%VaR）※1の推移 ESR（99.5%VaR）の感応度分析（2024年6月末時点） 200%水準 258% その他要因 市場変動要因 ＋3pt 30%上昇 △0pt 258% 株価 ＋4pt 251% （国内） △3pt 30%低下 • 国内外金利変動等 ＋3pt 50bp上昇 △0pt • 為替変動 ＋2pt
Slide 45: （参考）実質自己資本・リスク量のブレークダウン
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）実質自己資本・リスク量のブレークダウン 実質自己資本※1 リスク量※5 5% 税効果 4.7 4% 税効果 △13% 4.4 △13% 0.4 非保険事業 （兆円） 24% 24% 0.4 0.4 資産運用 (その他) 分散 分散 0.4 効果 効果 △38% △38% 負債性資本調達手段等 1.1 資産運用 26% 1.1 (国内株式) 27% 資本性準備金等※2 資産運用 資産の含み損益※3 (国内金利) 5% 4% 保険引受 グループ グループ 12% 全体の 13% 全体の （国内生保） リスク リスク 2.4 2.6 保険
Slide 46: （参考）運用資産ポートフォリオ（グループ連結ベース）
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）運用資産ポートフォリオ（グループ連結ベース） 運用資産ポートフォリオ（2024年6月末、グループ連結ベース） グループ資産格付構成（2024年6月末、債券その他） 投資適格 （兆円） その他※ （BBB以上） 0.7 92.2％ BB以下 貸付金 預貯金等 7.8% 0.4 1.1 AAA BBB 6.8% 国内株式 国内債券 5.0% 1.7 国債 4.0 A 合計 3.1 10.6% 13.1兆円 社債・地方債 0.9 AA 69.8% 外国証券 5.3 ※ “その他”は土地・建物、非連結子会社株式など 46
Slide 47: （参考）経営数値目標等
グループ 国内損保 海外保険 国内生保 介護 ERM （参考）経営数値目標等 経営数値目標等 修正連結利益※1の定義 （単位：億円） 国内損保事業 2024年度 2026年度※7 当期純利益 ＋異常危険準備金繰入額等（税引後） 第1四半期実績 （通期予想） （目標） ＋価格変動準備金繰入額（税引後） －有価証券の売却損益・評価損（税引後） 修正EPS成長率※3 - - 年率＋12%超 －特殊要因（税引後） 海外保険事業 修正連結ROE※4 - 7%程度 13～15% Operating Income※2 なお、持分法適用関連会社は、原則当期純利益 国内損保事業 - 1.5% 8%以上 国内生保
Slide 48: 将来予想に関する記述について・お問い合わせ先
将来予想に関する記述について 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると判断する 一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 【お問い合わせ先】 ＩＲ室 電話番号 ： 03-3349-3913 email ： ir@sompo-hd.com URL ： https://www.sompo-hd.com/