Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — H1 2021 Earnings Presentation
36 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2021 Conference Call
Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2021 Conference Call München, 5. August 2021 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2021 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-6/2021 3. Ausblick 2021 Appendix 05.08.2021 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2021
Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2021 Prof. Klaus Josef Lutz 05.08.2021 Seite 3
Slide 4: Highlights – BayWa Konzern
Highlights – BayWa Konzern Umsatz 1. Halbjahr 2021 +13,3% ✓ Rekord-Halbjahresergebnis 9.283,4 8.193,7 ✓ Umsatz- und Ergebnissteigerungen in allen drei operativen Segmenten: Mio. ▪ Energie (> +100%) Euro ▪ Bau (+95,3%) H1 2020 H1 2021 ▪ Agrar (+43,3%) ✓ Energie: BayWa r.e. Projektverkäufe rd. 140 MW;
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern Q2/2021 Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern Q2/2021 Mehrjahresvergleich EBIT 99,5 81,6 73,1 Ø 77 64,7 66,0 Q2 2017 Q2 2018 Q2 2019 Q2 2020 Q2 2021 05.08.2021 Seite 5
Slide 6: Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2021 Mehrjahresvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern 1-6/2021 Mehrjahresvergleich EBIT 144,6 72,8 Ø 71 52,2 53,8 32,1 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 05.08.2021 Seite 6
Slide 7: Energie
Segment Energie 09.05.2019 Seite 7
Slide 8: Energie 1-6/2021 Marktentwicklungen
Segment Energie 1-6/2021 Marktentwicklungen Erneuerbare Energien Klassische Energie Globale Investitionen in erneuerbare Energien im H1 20211 Entwicklung Brent Rohölpreis2 In Mrd. USD Solarenergie Onshore-Windenergie In USD per Barrel 75 +3,1% 65 124,8 55 Ø 51,4 121,0 45 72,1 78,4 35 25 48,9 46,4 15
Slide 9: Energie 1-6/2021: GF. Regenerative Energien
Segment Energie 1-6/2021: GF. Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Regenerative Energien In Mio. Euro +61,7% 1.351,3 >100% 835,8 50,8 Umsatz EBIT -1,3 H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +515,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +52,1 Mio. Euro ▪ Signifikanter Umsatz- und Ergebnisa
Slide 10: Energie 1-6/2021: GF. Klassische Energie
Segment Energie 1-6/2021: GF. Klassische Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Klassische Energie In Mio. Euro -2,5% -63,9% 915,0 892,4 18,0 Umsatz EBIT 6,5 H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 -22,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -11,5 Mio. Euro ▪ Mengenbedingter Umsatz- und Ergebnisrückgang
Slide 11: Agrar
Segment Agrar 09.05.2019 Seite 11
Slide 12: Agrar 1-6/2021 Marktentwicklungen Erzeugnisse
Segment Agrar 1-6/2021 Marktentwicklungen Erzeugnisse Preisentwicklung Agrar-Rohstoffe1 Welt-Getreidebilanz (Ohne Reis; Juli 2021)2 In Euro/Tonnen In Mio. Tonnen Weizen MTF Mais CBT Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 260 2750 135 240 115 2250 2.171 2.128 2.178 2.289 220 2.124 2.205 95 200 1.99
Slide 13: Agrar 1-6/2021 Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Global Produce
Segment Agrar 1-6/2021 Marktentwicklungen Betriebsmittel, Technik, Global Produce Betriebsmittel Technik Global Produce ▪ Hohe Energiekosten und Erzeugerpreise führen zu ▪ Leichte Erholung der Stimmungslage in der ▪ Neuseeland: Apfelproduktion 2021 bedingt durch Preissteigerungen Landwirtschaft auf
Slide 14: Agrar 1-6/2021: GF. Cefetra Group
Segment Agrar 1-6/2021: GF. Cefetra Group (ehemals BAST) Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Cefetra Group In Mio. Euro +14,5% >100% 2.562,3 20,1 2.238,7 8,6 Umsatz EBIT H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +323,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +11,5 Mio. Euro ▪ Preisbedingte Umsatz- und Ergebnisste
Slide 15: Agrar 1-6/2021: GF. Agrar
Segment Agrar 1-6/2021: GF. Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Agrar In Mio. Euro +7,1% >100% 1.987,0 2.129,0 39,0 18,9 Umsatz EBIT H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +142,0 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +20,1 Mio. Euro ▪ Inländischer Erzeugnishandel profitiert von steigenden Getreidepreis
Slide 16: Agrar 1-6/2021: GF. Technik
Segment Agrar 1-6/2021: GF. Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Technik In Mio. Euro +0,4% -7,5% 876,9 880,8 15,9 14,7 EBIT Umsatz H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +3,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -1,2 Mio. Euro ▪ Umsatz auf Vorjahresniveau ▪ Absatzrückgang bei Neumaschinen (-14,2% y/
Slide 17: Agrar 1-6/2021: GF. Global Produce
Segment Agrar 1-6/2021: GF. Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Global Produce In Mio. Euro +2,2% -20,3% 451,2 461,0 18,2 14,5 Umsatz EBIT H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +9,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 -3,7 Mio. Euro ▪ Preisbedingte Umsatzsteigerung ▪ Deutschland: Gute Absat
Slide 18: Bau
Segment Bau 09.05.2019 Seite 18
Slide 19: Bau 1-6/2021 Marktentwicklungen
Segment Bau 1-6/2021 Marktentwicklungen Auftragseingang im deutschen Bauhauptgewerbe Dynamische Preisentwicklung bei Baumaterialien 1-4/20211 Erzeugerpreisindizes ausgewählter Baumaterialien im Mai 20212 In % ggü. 2020 In % ggü. 2020 13,4% Konstruktionsvollholz 83,3% Bitumen aus Erdöl 63,9% Dachlatt
Slide 20: Bau 1-6/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-6/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Baustoffe In Mio. Euro +13,4% +95,3% 994,6 33,6 876,8 17,2 Umsatz EBIT H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +117,8 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +16,4 Mio. Euro ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung getrieben durch dynamische Preisentwicklung bei
Slide 21: Innovation & Digitalisierung 1-6/2021
Segment Innovation & Digitalisierung 1-6/2021 Umsatz und EBIT vs. Vorjahr Digital Farming & eBusiness In Mio. Euro +1,8% +29,4% 5,6 5,7 EBIT Umsatz -4,8 -6,8 H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 +0,1 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +2,0 Mio. Euro ▪ Smart Farming: Positive Entwicklung im Berei
Slide 22: Finanzkennzahlen Konzern
Finanzkennzahlen Konzern Andreas Helber 05.08.2021 Seite 22
Slide 23: Sonstige Aktivitäten 1-6/2021
Sonstige Aktivitäten 1-6/2021 Sonstige Aktivitäten In Mio. Euro +14,6% -6,0% 6,7 6,3 EBIT Umsatz -29,8 -34,9 H1 2020 H1 2021 H1 2020 H1 2021 ▪ Umsatz: ∆ 20/21 -0,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 20/21 +5,1 Mio. Euro ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Konsolidierungseffekten zusammen ▪ Verbesserung geg
Slide 24: Finanzkennzahlen Energie 1-6/2021
Finanzkennzahlen Energie 1-6/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 1.664,1 1.644,9 1.926,8 1.750,8 2.243,7 28,2% EBITDA 66,0 12,7 32,2 38,9 87,7 >100% in % vom Umsatz 4,0% 0,8% 1,8% 2,2% 3,9% EBIT 49,1 1,3 12,1 16,7 57,3 >1
Slide 25: Finanzkennzahlen Agrar 1-6/2021
Finanzkennzahlen Agrar 1-6/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 5.614,8 5.814,5 5.696,3 5.553,8 6.033,1 8,6% EBITDA 77,4 82,0 97,6 109,0 139,1 27,6% in % vom Umsatz 1,4% 1,4% 1,7% 2,0% 2,3% EBIT 48,3 52,4 53,6 61,6 88,3 43
Slide 26: Finanzkennzahlen Bau 1-6/2021
Finanzkennzahlen Bau 1-6/2021 Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 753,6 797,7 775,3 876,8 994,6 13,4% EBITDA 14,5 15,4 17,6 30,7 47,7 55,4% in % vom Umsatz 1,9% 1,9% 2,3% 3,5% 4,8% EBIT 6,8 7,4 7,0 17,2 33,6 95,3% in % vom Ums
Slide 27: Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2021 Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2021 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 ∆20/21 (%) Umsatz 8.044,0 8.270,4 8.410,6 8.193,7 9.283,4 13,3% EBITDA 138,6 96,8 155,1 160,4 262,9 63,9% in % vom Umsatz 1,7% 1,2% 1,8% 2,0% 2,8% EBIT 72,8 32,1 52,2 53,8 144,6 > 100%
Slide 28: Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2021 Bilanz
Finanzkennzahlen Konzern 1-6/2021 Bilanz In Mio. Euro H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 GJ 2020 H1 2021 ∆20/21 (%) Bilanzsumme 6.698,7 6.993,7 8.453,9 8.863,8 9.044,4 10.067,2 11,3% Eigenkapital 1.111,6 1.363,8 1.351,4 1.312,6 1.256,1 1.872,4 49,1% EK-Quote 16,6% 19,5% 16,0% 14,8% 13,9% 18,6% EK-Quote
Slide 29: Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2021
Operativer Ausblick Geschäftsjahr 2021 Prof. Klaus Josef Lutz 05.08.2021 Seite 29
Slide 30: Ausblick 2021
Ausblick 2021 Energie - BayWa r.e.: Wachstumskurs hält an; projektierte Leistung von knapp 1,1 GW für 2021 geplant; Handel mit PV-Komponenten dürfte sich weiterhin positiv entwickeln - Klassische Energie: Rückgang beim Absatz von Heizöl (hohe Bevorratung Vorjahr) und Kraftstoffe prognostiziert; Posi
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 32: BayWa Aktie 2021
BayWa Aktie 2021 05.08.2021 Seite 32
Slide 33: BayWa Aktie 2021: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
BayWa Aktie 2021: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX BayWa SDAX DAX 1. Januar bis 30. Juli 2021: 130% Performance & Schlusskurse1 125% BayWa 38,65€ 120% 16,9% Schlusskurs 115% SDAX 110% 16.531,16* 105% 12,0% Schlusskurs 100% DAX 95% 15.544,39* 90% Jan. 21 Feb. 21 Mrz. 21 Apr. 21 Mai. 21 Jun
Slide 34: BayWa Aktie 2021
BayWa Aktie 2021 Aktionärsstruktur (30.06.2021) Profil der BayWa Aktie (30.06.2021) Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard WKN WKN 519406 und 519400 34,5% 38,3% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 90.671.895,04 Anzahl der Aktien 35.418.7
Slide 35: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2021/22
Kontakt Investor Relations Josko André Pierre Radeljic Wahlen Leiter Investor Relations Junior Investor Relations Manager Telefon +49 (089) 92 22 3887 T +49 (089) 92 22 3879 Mobil +49 162 2828671 andrepierre.wahlen@baywa.de josko.radeljic@baywa.de Finanzkalender 2021/22 5. 11. 2022 25. 5. August Nov
Slide 36: Verbundenheit schafft Erfolg.
Verbundenheit schafft Erfolg. ian