Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q2 FY2015 Earnings Presentation
34 slides from Septeni's earnings presentation, Apr 30, 2015
Slide 1: 2015年9月期 第2四半期決算説明会
2015年9月期 第２四半期決算説明会 2015年4月30日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
2 目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．２Q累計の連結業績と３Q業績予想 ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 3: １．四半期連結決算概要
3 １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 4: ２Q（1－3月）決算ハイライト
4 ２Ｑ（1－3月）決算ハイライト 売上高 15,495百万円（前年同期比8.8%増） 営業利益 616百万円（前年同期比0.9%増） 連 結 営業利益は期初予想を約12%上回る着地となり増益を確保 売上高 14,615百万円（前年同期比15.6%増） ネット 営業利益 830百万円（前年同期比21.7%増） マーケティング 事業 着実に成長し収益性が向上、営業利益も過去最高を更新 売上高 953百万円（前年同期比11.4%増） メディア 営業利益 －118百万円（前年同期比83百万円減） コンテンツ 事業 モバイルゲーム事業でネイティブゲームの新タイトルを２本投入 ©SEPTENI HOLD
Slide 5: 連結P/L（1－3月）
5 連結P/L（1－3月） ネットマーケティング事業の利益拡大が連結業績を牽引 - 売上高、売上総利益が過去最高を更新、総利益率も改善 - メディアコンテンツ事業の先行投資やDM事業売却によるマイナスをカバーして営業増益を確保 2014/9期 ２Q 2015/9期 2015年9月期 ２Q （前年同期） ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 売上高 15,495 100.0% +8.8% 14,246 100.0% 15,200 売上総利益 2,801 18.1% +11.3% 2,516 17.7% ― 販売管理費 2,184 14.1% ＋14.7% 1,90
Slide 6: 連結業績四半期推移 売上高（事業区分別）
6 連結業績四半期推移 売上高（事業区分別） 連結売上高は前四半期比で10.5%増となり過去最高を更新 （百万円） 15,495 14,246 953 13,985 14,026 14,000 13,580 811 668 794 12,532 855 715 11,971 849 11,566 11,552 671 879 12,000 10,891 595 10,803 718 696 873 10,365 10,478 990 944 912 894 889 10,000 929 775 940 1,138 1,088 1,092 8,000 14,615 13,299 12,641 1
Slide 7: 連結業績四半期推移 営業利益（事業区分別）
7 連結業績四半期推移 営業利益（事業区分別） 2Qとしては過去最高を更新 5.5% 4.6% （百万円） 4.2% 4.2% 4.3% 4.0% 4.0% 4.0% 3.4% 3.0% 3.0% 3.1% 2.8% 900 2.7% 682 616 36 555 611 39 429 60 479 499 410 600 498 35 44 50 41 351 290 323 118 27 41 310 39 793 830 44 682 709 691 300 55 581 567 554 432 423 443 399 270 0 -16 -59 -60 -44 -34 -60 -42
Slide 8: 連結業績四半期推移 販売管理費
8 連結業績四半期推移 販売管理費 前年同期比で人件費、のれん償却費、事務所賃料等が増加 2,184 2,103 （百万円） 2,048 2,033 2,000 1,877 1,887 1,895 1,905 1,865 1,854 1,817 586 1,722 508 566 1,722 532 448 474 487 560 523 440 571 61 1,500 419 32 62 514 28 37 32 32 36 40 23 34 36 28 1,000 1,507 1,475 1,536 1,471 1,327 1,368 1,335 1,388 1,385 1,270 1,
Slide 9: ２．ネットマーケティング事業
9 ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 10: ネットマーケティング事業 業績概況
10 ネットマーケティング事業 業績概況 売上高、売上総利益、営業利益の全指標で過去最高を更新 売上総利益率が大幅に改善 人件費やのれん償却費等による販売管理費の増加をカバーし営業利益率は5.7%に向上 スマホ広告が引き続き伸長、構成比は58%に 2014/9期２Q 2015年9月期 ２Q （前年同期） （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 14,615 100.0% +15.6% 12,641 100.0% 売上総利益 2,527 17.3% +21.9% 2,072 16.4% 販売管理費 1,696 11.6% ＋22.0% 1,390 11.0% 営業利益 83
Slide 11: ネットマーケティング事業 四半期業績推移
11 ネットマーケティング事業 四半期業績推移 売上高・売上総利益 ともに過去最高を更新 営業利益 過去最高を更新 （百万円） （百万円） 14,615 25.0% 5.7% 4,000 13,299 5.7% 6.0% 12,641 12,538 800 5.4% 5.2% 12,048 2,000 20.0% 4.6% 17.8% 17.6% 17.3% 0,000 17.0% 600 16.4% 4.0% 8,000 15.0% 400 830 6,000 682 709 691 554 2.0% 4,000 10.0% 2,338 2,527 200 2,072 2,051 2,225
Slide 12: 注力分野① ～ モバイル
12 注力分野① ～ モバイル スマートフォン広告売上高は前年同期比約1.5倍に拡大 Gunosy、SmartNewsを中心にネイティブ広告の高成長が続く スマートフォン広告売上推移 主な取扱メディア （百万円） 9,000 ネットM事業における構成比 58.5 58.5% % 56.1% 51.0% 53.6% 8,000 45.7% 7,000 6,000 5,000 8,542 4,000 7,455 6,720 3,000 6,146 5,779 2,000 1,000 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. A
Slide 13: 注力分野② ～ ソーシャル
13 注力分野② ～ ソーシャル Facebook広告では、国内においては海外向け配信の拡大等により堅調に推移する一方、 季節性の影響により韓国子会社取扱い分が前四半期比で減少 Twitter広告は高成長を持続、ソーシャル事業売上高は前年同期比約1.8倍に ソーシャル事業売上推移 ビジネスモデル （Facebook、Twitter、LINEの合計） ,400 （百万円） セプテーニ メディア ,200 前年同期比 ,000 1.8倍 ,800 ,600 広告販売 ,400 広 ,200 2,296 2,335 告 ,000 主 ソーシャル広告 800 1,658 運用最適化ツール 1,493
Slide 14: 注力分野③ ～ グローバル
14 注力分野③ ～ グローバル 売上高は前年同期比約1.4倍に拡大 季節性の影響もあり一部の大型案件で出稿抑制、前四半期比では減収に 海外売上推移 ビジネスモデル 800 （百万円） 12.9% 海外に４か所の営業拠点を展開し、 ネット広告のクロスボーダー取引体制を構築 ネットM事業における構成比 500 10.5% 日本 9.3% 8.6% 200 7.1% アジア 欧米 900 1,710 ロンドン 1,312 ソウル 600 1,263 1,122 サンフランシスコ 897 シンガポール 300 0 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q ©SEPTENI HOLD
Slide 15: ３．メディアコンテンツ事業
15 ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 16: メディアコンテンツ事業 業績概況
16 メディアコンテンツ事業 業績概況 モバイルゲーム「大乱闘!!ドラゴンパレード」、「キングダム –英雄の系譜–」をリリースし増収 人材採用や広告宣伝計画の見直しによる経費抑制もあり、アクセルマークは営業黒字を確保 マンガコンテンツ事業では、自社ＩＰの商業化に向けた取り組みを積極化 作家育成や配信サービス充実のための先行投資を継続し、新規事業に係る営業損失は120百万円に 2014/9期 ２Q 2015年9月期 ２Q （前年同期） （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 953 100.0% +11.4% 855 100.0% 売上総利益 341 35.8% +0.9%
Slide 17: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移
17 メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 売上高・売上総利益 営業利益 （百万円） （百万円） 1,000 953 50% -35 40 879 855 849 40 -95 -118 794 -104 800 45% 1 -155 0 7 -13 39.5% -30 600 40% -40 -70 -92 35.6% 35.8% -85 34.7% -120 400 338 35% -4 313 32.6% 341 -80 294 -4 -120 258 -5 200 30% -120 -5 0 25% -4 -160 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q 14/2
Slide 18: モバイルゲーム事業の概況
18 モバイルゲーム事業の概況 2Qリリースの新タイトル 今後の展開 「大乱闘!!ドラゴンパレード」 「大乱闘!!ドラゴンパレード」を大幅アップデート （2015/1/22配信開始） 2015年5月を目途にリリース予定 ©SEGA / AXEL GameStudio ©SEGA / AXEL GameStudio 「キングダム –英雄の系譜–」 「ダージュ・オブ・ロア（仮）」を開発中 （2015/3/12配信開始） パートナー企業決定後にリリース予定 ©原泰久・集英社／NHK・NEP・ぴえろ ©DeNA Co., Ltd. All rights reserved. / Developed by
Slide 19: マンガコンテンツ事業の概況
19 マンガコンテンツ事業の概況 GANMA!の月間PV数が 2.5億PVを突破（2015年4月） iOS版アプリをリニューアル 「ミリオンドール」のテレビアニメ化が決定（2015年夏放送予定） アニメ放送に先だち、キャスト（声優）が出演するラジオ番組が 4月からスタート 「猫はまたたび」を書籍化（2015年4月30日発売） GANMA! アプリの累計ダウンロード数 128 （万DL） 120万DL突破 120 100 80 60 40 20 0 4月 7月 10月 1月 4月 © 藍（あい）/ コミックスマート © Miho Isshiki 2015 「ミリオンドール」製作委員会 © COM
Slide 20: ４．２Q累計の連結業績と３Q業績予想
20 ４．２Q累計の連結業績と３Q業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 21: 連結P/L（10－3月）
21 連結P/L（10－3月） ネットマーケティング事業の順調な業容拡大により二ケタ増収を維持 営業利益は業績予想を上回るが、メディアコンテンツ事業への先行投資等により減益に ＤＭ事業子会社売却に伴う特別利益により当期純利益が大幅に拡大 2014/9期２Q累計 2015/9期 2015年9月期 ２Q累計 （前年同期） ２Ｑ累計 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 （単位：百万円） 売上高 29,522 100.0% +10.2% 26,779 100.0% 29,226 売上総利益 5,334 18.1% +4.7% 5,094 19.0% ― 販売管理費 4,288 14.5% +
Slide 22: 事業区分別業績（10－3月）
22 事業区分別業績（10－3月） 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 30,000 1,500 97 1,747 +1.1% 1,482 1,729 1,000 ＋3.1% 20,000 1,476 1,521 ＋17.9% 500 27,915 23,685 10,000 0 -77 （-196） -274 -202 -201 0 -500 14/2Q累計 15/2Q累計 14/2Q累計 15/2Q累計 ネットマーケティング メディアコンテンツ その他（DM等） 調整額（全社費用等） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 23: ３Q連結業績予想
23 ３Q連結業績予想 3Q（4-6月）の連結営業利益は前年同期比12%増益を予想 4月に104名の新入社員が入社 3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加 ネットマーケティング事業は前年同期比で増収増益を見込む メディアコンテンツ事業は、新作ゲームのリリース予定がなく、 マンガコンテンツ事業への先行投資も続くため、減収かつ赤字幅は拡大する見通し 2014年9月期 2015年9月期 予想成長率 2Q累計 ３Q累計実績 ２Q累計 ３Q累計予想 （累計期間） 3Q実績 ３Q予想 （単位：百万円） 実績 実績 売上高 26,779 13,580 40,3
Slide 24: 【参考】事業区分別の３Ｑ業績予想
24 【参考】事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想 売上高 営業利益 2014/9期 2015/9期 2014/9期 2015/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ３Q実績 ３Q予想 ３Q実績 ３Q予想 ネット マーケティング 12,048 15,100 ＋25.3％ 554 706 ＋27.4％ メディア コンテンツ 879 775 －11.9％ －104 －146 （－41） その他 （DM） 715 － （－715） 50 － （－50） 消去・全社 －62 －75 （－12） －90 －100 （－10） 連 結 13,580 15,800 ＋16.3% 410 460 ＋
Slide 25: 中期経営方針
25 中期経営方針 コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 26: 本日はありがとうございました。
26 本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： ir@septeni-holdings.co.jp このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2015年4月30日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS
Slide 27: ５．補足資料
27 ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 28: 会社概要
28 会社概要 2015年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,066百万円 発行済株式数 27,693,200株（うち自己株式1,784,600株） 連結従業員数 769名（正社員）、922名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIG
Slide 29: 事業区分別 主要グループ会社
29 事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2015年4月30日現在 ネットマーケティング事業 北米地域におけるインターネット ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc. マーケティング事業 欧州地域におけるインターネット ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd マーケティング事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等 ソーシャルメディア 韓国におけるインターネット ㈱ハイスコア マーケティング支援事業
Slide 30: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル
30 ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 ウェブソリューション ユーザー 顧客企業 ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディ
Slide 31: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル
31 メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 主にスマートフォン向けにモバイルゲームをはじめとする各種デジタルコンテンツを 企画・開発し、SNSやアプリマーケット等様々なプラットフォームを通じて生活者に提供。 また、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、マンガ家の育成・輩出、マンガ配信 サービスの運営を手がける。 メディアコンテンツ事業 SNS 版権元 アプリマーケット 調達 コンテンツ事業 モバイルゲーム事業 提供 通信キャリア 配信 生活者 ・音楽 ・動画 ・ソーシャルゲーム ユーザー ・電子書籍 ・占い ・ネイティブアプリ etc マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 マ
Slide 32: 連結BS
32 連結BS 2015年9月期 2015年9月期 増減 主な変動 ２Q末 １Q末 （単位：百万円） 現金及び預金－393 流動資産合計 19,494 18,922 ＋571 受取手形及び売掛金＋1,094 仕掛品－98 繰延税金資産＋58 固定資産合計 3,192 3,069 ＋122 投資有価証券＋55 資産合計 22,686 21,992 ＋693 買掛金＋253 流動負債合計 11,055 10,727 ＋328 短期借入金－119 未払法人税等＋364 固定負債合計 241 283 －41 長期借入金－41 負債合計 11,297 11,010 ＋286 純資産合計 11,389 1
Slide 33: 連結CF
33 連結CF 2015年9月期 2014年9月期 主な内訳 （単位：百万円） ２Q（1-3月） ２Q（1-3月） 税金等調整前当期純利益＋714 営業活動による キャッシュ・フロー △108 売上債権の増加△1,094 582 仕入債務の増加＋253 投資活動による 定期預金の預入/戻入＋204 キャッシュ・フロー 88 固定資産の取得△78 △479 財務活動による キャッシュ・フロー △160 借入金の増減△161 △39 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △8 △6 現金及び現金同等物の 増減額 △189 57 現金及び現金同等物の 期末残高 9,740 6,729 ©SEPTENI
Slide 34: 連結就業員数推移
34 連結就業員数推移 （単位：人） 1000 948 955 921 922 73 71 834 838 831 73 75 826 29 28 800 743 69 67 67 67 29 27 27 27 183 190 184 179 62 26 177 161 163 186 600 172 400 663 666 664 668 550 567 571 574 483 200 0 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 15/1Q 15/2Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 その他 持株会社 ©SEPTENI HOLDI