Unicharm Corporation · TSE:8113

Unicharm — Q3 2018 Earnings Presentation

22 slides from Unicharm's earnings presentation, Nov 5, 2018

  1. Slide 1: 2018年12月期 第3四半期累計 決算説明資料

    2018年12月期 第3四半期累計 決算説明資料 2018年11月5日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 本資料には、現在入手している将来に関する、見通し・計画に基づく予測が含まれております。 実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因により記載の計画と 大幅に異なる可能性があります。 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  2. Slide 2: 2018年12月期 第3四半期累計 決算概要

    2018年12月期 第3四半期累計 決算概要 ◆資料内の表記 BC： ベビーケア事業 FC： フェミニンケア事業 HC： ヘルスケア事業 C&F：クリーン＆フレッシュ事業 PC： ペットケア事業 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  3. Slide 3: 2018年12月期 第3四半期累計 決算総括

    2018年12月期 第3四半期累計 決算総括  連結業績（過去最高を更新）  売上高4,981億円（325億円増収 +7.0%）、コア営業利益758億円（92億円増益 +13.8%）。  コア営業利益率 14.3%➡15.2%、アジアを中心に大幅に改善。  日本業績 106億円増収（+5.6％）、1億円減益（-0.3％）  HC・・・市場シェアを継続拡大。圧倒的No.1を維持。中度、軽度の新商品が好調を継続。  BC・・・中国への越境ECが約1.6倍成長。ハイプレミアム商品の構成が高まる。  海外業績 219億円増収（+7.9％）、93億円増益（+38.4％）  アジア・・・1

  4. Slide 4: 連結決算ハイライト

    325億円増収（+7.0％）、92億円営業増益（+13.8％ ） いずれも過去最高を更新 年間業績予想に対し、売上高、利益ともに順調に推移  連結決算ハイライト （百万円） ‘17/12月期 ‘18/12月期 （業績予想） 増減額 増減率 進捗率 3Q累計 3Q累計 ‘18/12月期 売上高 465,592 498,115 +32,523 +7.0% 687,000 72.5% コア営業利益 66,632 75,808 +13.8% 94,000 +9,176 80.6% (利益率) (14.3%) (15.2%) (+0.9%P) (13.7%) 税引前四半期利益 66,966 73,90

  5. Slide 5: コア営業利益増減

    効率的なマーケティング投資の効果により、販売数量の増加 や商品ミックスの改善を実現、売上とのネット販促費を削減 したことにより、原材料価格の上昇等を吸収し92億円増益  コア営業利益増減 （億円） 販売管理費率 粗利益率 0.5%P改善 0.4%P改善 +126 758 666 -4 -9 -26 -17 -52 +74 ‘17年12月期 販促費 広告費 運賃 その他 原材料 商品構成 数量 ‘18年12月期 関連 改善等 増加等 3Q累計 3Q累計 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rig

  6. Slide 6: 所在地別セグメント情報

    日本では、BCの越境ECが高成長を継続、他事業も好調を持続 アジアでは、主要国の中国、タイ、インドネシア等が収益性改善  所在地別セグメント情報 （百万円） （参考）※1 ‘17/12月期 ‘18/12月期 増減額 増減率 実質 3Q累計 3Q累計 増減率 売上高 189,798 200,430 +10,632 +5.6% ― 日本 コア営業利益 42,072 41,944 -128 -0.3% ― (利益率) (22.2%) (20.9%) (-1.3%P) ― 売上高 201,417 219,910 +18,493 +9.2% +10.1% アジア コア営業利益 20,463 29,53

  7. Slide 7: 所在地別 コア営業利益率

    原材料価格の高騰の影響もありながら、 日本では、輸出の拡大や高付加価値化を推進し高収益性維持 アジアでは、主要国で順調に収益性が改善  所在地別 コア営業利益率（営業利益率） 25.0% 日本 アジア その他※1 連結 22.2% 20.9% 20.0% 15.8% 14.7% 14.3% 15.2% 15.0% 13.6% 13.7% 13.3% 13.7% 12.0% 12.8% 10.1% 13.4% 12.5% 9.4% 10.0% 11.2% 11.1% 10.2% 7.4% 6.2% 5.0% 5.5% 5.2% 5.3% 4.6% 0.8% 2.8% 0.0% 1.9% '12

  8. Slide 8: 事業別セグメント情報

    パーソナルケアでは、中国を中心としたFCが牽引 ペットケアでは、アジア市場でも、日本の技術を活かし伸長  事業別セグメント情報 （百万円） ‘17/12月期 ‘18/12月期 増減額 増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 403,877 434,760 +30,883 +7.6% パーソナルケア コア営業利益 60,037 68,791 +8,754 +14.6% (利益率) (14.9%) (15.8%) (+0.9%P) 売上高 57,048 58,251 +1,203 +2.1% ペットケア コア営業利益 6,681 6,950 +269 +4.0% (利益率) (11.7%) (11.

  9. Slide 9: 国内・海外売上高推移

    海外売上高構成比は60.2％（為替影響を除くと60.4％）  国内・海外売上高推移 （十億円） 900 ※2 70% 800 64.4% 62.5％ 64.0％ 61.7% 57.2% 58.1% 60% 700 60.2% 59.6% 50.4% 49.3% 600 46.0% 50% 43.2% 43.3% 44.2% 42.0% 500 36.5% 40% 400 30% 300 20% 200 10% 100 0 0% '12/3Q '13/3Q '14/3Q ※1 '15/3Q '16/3Q 17/3Q(IFRS) 18/3Q(IFRS) 国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛

  10. Slide 10: 通貨別変動推移

    為替変動の影響額は 売上高 約32億円減、コア営業利益 約1億円増  通貨別変動推移 通貨 ‘17/12期3Q累計レート ‘18/12期3Q累計レート 増減率 中国(CNY) 16.47 16.85 +2.3% インドネシア(IDR) 0.0084 0.0078 -7.1% タイ(THB） 3.27 3.41 +4.3% サウジアラビア(SAR) 29.89 29.27 -2.1% インド(INR) 1.73 1.65 -4.6% ベトナム(VND) 0.0049 0.0048 -2.0% 米国(USD) 111.92 109.61 -2.1% 台湾(TWD) 3.67 3.67 0.0%

  11. Slide 11: 2018年12月期 業績予想見通し

    2018年12月期 業績予想見通し Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  12. Slide 12: 連結業績予想

    売上高は4Qも好調を持続。4Qは当初計画以上に、来期に向 けたマーケティング投資を積極的に投下。また、想定以上の 原材料価格の変動等の影響により、当初業績予想を据置く  連結業績予想 （百万円） ※1 （参考） ‘17/12月期 ‘18/12月期 増減額 増減率 実質増減率 売上高 641,647 687,000 +45,353 +7.1% +7.5% コア営業利益 86,838 94,000 +8.2% +7,162 +8.5% (利益率) (13.5%) (13.7%) (+0.2%P) 税引前当期利益 92,926 93,000 +0.1% ― +74 (利益率) (14.5%) (1

  13. Slide 13: 株主還元政策

    株主還元政策 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  14. Slide 14: 2018年度も総還元性向50％を予定

    2018年度も総還元性向50％を予定 株主への配当と自社株の取得155億円規模を実施予定  株主還元政策 （百万円） 60% 配当金 自社株買い 総還元性向 35,000 50% 50% 30,000 25,000 40% 20,000 30% 15,000 20% 10,000 10% 5,000 0 0% '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12E ※1 ‘14/12は、会計年度9ヶ月の変則決算。 継続的な成長を実現するための事業投資を優先しつつ、中長期的な連結業績の成 長に基づき、安定的かつ継続

  15. Slide 15: 1株当たり配当金の推移

    安定的かつ継続的な増配を実施し、17期連続増配を計画 配当性向は段階的に上昇  1株当たり配当金の推移 （円） 年間配当金（円） 連結配当性向 35% 30 30% 約24% 25% 20 20% 15% 24 10 20 10% 15 16 13 13 11 11 5% 9 8 0 0% '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '14/12※1 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12E ※1 ‘14/12は、会計年度9ヶ月の変則決算。 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unich

  16. Slide 16: 企業価値向上に向けて

    企業価値向上に向けて Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  17. Slide 17: 持続可能な開発目標（SDGs）

    ユニ・チャームの目指す『共生社会』の実現に向けた 取り組みを通じて、重要課題を解決し持続的な成長を実現 持続可能な開発目標（SDGs） ユニ・チャームの重要課題 １．健康寿命の延伸 ４．地域社会への 貢献・人間尊重 ２．新興国における女性 ５．組織基盤の強化と公正な事業慣行 の自立支援及び衛生改善 ３．環境と持続可能性への貢献 重要課題に対する取り組み ガバナンスの強化 健康寿命の延伸 地球環境への貢献 新興国の女性の自立支援および衛生改善 地域社会への貢献 ユニ・チャームの目指す世界 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012

  18. Slide 18: 健康寿命の延伸

    健康寿命の延伸 ◆『ライフリー』で健康寿命をささえる ◆「認知症サポーター※養成講座」の実施  「ソーシャル・ウォーキング※」で健康寿命  認知症予防とケアの両面で社会貢献活動 の延伸に貢献 推進の大切さを学び、 「共生社会」 の実現 ※「社会参加＆歩行」の造語で、人と関わり、楽しみながら歩くことを誰もが 取り組みやすい形にした認知症予防のためのウォーキング （地方独立行 に貢献する人材を育成 （社内研修） 政法人 東京都健康長寿医療センター研究所の監修のもと、当社考案。） ※ 認知症当人や家族を支援する正しい知識と理解のある人  尿もれの不安をなくして外出意欲を促進 し、健康寿命を延伸

  19. Slide 19: 新興国の女性の自立支援および衛生改善

    新興国の女性の自立支援 および衛生改善 ◆「生理だから学校に行けない」をなくすために  インド、インドネシア、ミャンマーでの初潮教育プログラムの展開  開発途上国関係者向け「学校保健」研修で初潮教育活動を講義 ミャンマーで開発した 初潮教育用教材 インドでの初潮教育活動 開発途上国関係者向け「学校保健」研修 ◆サウジアラビアの女性専用工場での就労支援  働きやすい環境をさらに拡大  託児所や子どもとも過ごせる休憩スペースの充実  女性社員をリーダーに置き、工場運営をレベルアップ Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 201

  20. Slide 20: 環境と持続可能性への貢献

    環境と持続可能性への貢献 ◆紙おむつの再資源化に向けた取り組み  ユニ・チャームの目指す紙おむつの循環型モデル  使用済み紙おむつから低質パルプを抽出した後、独自のオゾン処理を添加  再利用の工程で設備不具合の原因となるSAPを酸化させて水と二酸化炭素にまで分解し、 バージンパルプと同等の衛生的で安全な上質パルプとして再資源化  紙おむつリサイクル工程での微生物燃料電池を利用して水質浄化と同時に発電が可能な処理方法に関する 特許を取得  志布志市とともに世界で普及可能なリサイクルシステム確立へ エコチャーミング商品 146品目まで上昇 （FY2017） Copyright Copyr

  21. Slide 21: 地域社会への貢献

    地域社会への貢献 ◆被災地支援の取り組み  被災地支援と節電活動を組み合わせたマッチングファンド※の継続  「Super Coolbiz 2018」の売上は4,014千円で、震災遺児の進学の 夢を叶える「みちのく未来基金」への寄付や「平成30年7月豪雨」の 被災地への義援金に活用 ※「被災地支援」と「節電推進」を目的に、社員が着用するオリジナルポ ロシャツやジャンバー、グッズなどを社内で販売。社員の購入した代金 相当額と同額を寄付する制度。  インド洪水被災地への物資支援  「平成30年7月豪雨」被災地への物資支援 ◆地域活性化支援 インド洪水被災者への寄付  静岡県掛川市と災害対策

  22. Slide 22: Copyright Corporation. All rights

    Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 22

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