Mapfre Sa · BME:MAP
Mapfre Sa — FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Mapfre Sa's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: Comunicación a la CNMV - Otra información relevante
Madrid, 9 de febrero de 2023 COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES A los efectos de dar cumplimiento al artículo 227 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, MAPFRE, S.A. (MAPFRE), pone en conocimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores la siguiente OTRA INFORMACIÓN RELEV
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Slide 3: Resultados 2022: entorno económico
RESULTADOS 2022 2022 Riesgos geopolíticos (Ucrania). Un entorno económico pospandemia Inflación elevada y disrupciones en cadenas de suministro. MUY Subida de tipos de interés, volatilidad del mercado. 2
Slide 4: Sólido modelo de negocio y fortaleza de su balance
RESULTADOS 2022 MAPFRE sigue mostrando un SÓLIDO MODELO DE NEGOCIO y la FORTALEZA DE SU BALANCE Diversificación Mayores ingresos de Gestión ESG basada en tres pilares: la historia de MAPFRE de las geográfica, de negocio y mayor volumen inversiones. y de balance. de primas en 5 años. Rigor técnico y
Slide 5: Principales magnitudes
PRINCIPALES MAGNITUDES BENEFICIO INGRESOS PRIMAS ATRIBUIBLE 29.510 24.540 642 +8,3% +8,7%* +10,8% -16,1% 98% 8,2% 216,8% RATIO COMBINADO ROE RATIO NO VIDA DE SOLVENCIA II ** 4 Millones de euros. / *Sin BANKIA, ni póliza bienal México y a tipos de cambio constantes. / **Datos a septiembre 2022
Slide 6: Compromiso con los accionistas
ü COMPROMISO CON LOS ACCIONISTAS DIVIDENDO DIVIDENDO PAGADO EN 2022 2022 447 M€ 14,5 Céntimos por acción. TOTAL 447M€ 2021 416 M€ 2020 416 M€ DIVIDENDO COMPLEMENTARIO 8,5 ctms. 2019 447 M€ RENTABILIDAD DEL DIVIDENDO PAGADO SOBRE COTIZACIÓN MEDIA 8,3% 2018 447 M€ 5
Slide 7: Fernando Mata
Fernando Mata
Slide 8: Siniestralidad COVID
SINIESTRALIDAD COVID 323 460 899M€ Total impacto COVID 116 Siniestralidad se reduce a una cuarta parte la del año pasado. 2020 2021 2022 RAMOS 2021 2022 VIDA RIESGO 279 50 SALUD 89 20 OTROS RAMOS 93 46 TOTAL ACUMULADO 460 116 7 Cifras en millones de euros.
Slide 9: Ingresos
INGRESOS INGRESOS CONSOLIDADOS INGRESOS CONSOLIDADOS 19.342 29.510M€ +8,3% +10,8%* 7.658 5.199 5.912 +2,1%* 2.544 2.426 2.481 2.025 NO VIDA VIDA FINANCIEROS OTROS INGRESOS 1.823 +12% +6,4% -8,0% +3,7% SEGUROS AUTOS SALUD & VIDA RIESGO VIDA AHORRO GENERALES ACCIDENTES PRIMAS TOTALES +16,6% +9,7% +14,
Slide 10: Desglose del beneficio
DESGLOSE DEL BENEFICIO ROE 8,2% 823 722 642 -147 -314 -442 NO VIDA VIDA OTROS CONCEPTOS* IMPUESTOS SOCIOS EXTERNOS RESULTADO NETO -23,2% +75,2% -16,1% 2021 2022 Hiperinflación (12,5) (41,2) Operaciones corporativas 62,6 18,5 RESULTADO AJUSTADO 715,1 664,8 -7% ROE AJUSTADO 8,4% 8,4% 9 Millones de eur
Slide 11: Evolución ratio combinado No Vida y Vida Riesgo
EVOLUCIÓN RATIO COMBINADO NO VIDA Y VIDA RIESGO DICIEMBRE DICIEMBRE DICIEMBRE RATIO COMBINADO 2020 2021 2022 AUTOS 91,7% 100,8% 106,1% SEGUROS GENERALES 95,0% 91,8% 87,9% SALUD & ACCIDENTES 94,1% 100,1% 100,1% TOTAL NO VIDA 94,8% 97,5% 98,0% VIDA RIESGO 85,4% 94,6% 83,1% 10
Slide 12: Primas y beneficios por unidades de negocio
PRIMAS Y BENEFICIOS POR UNIDADES DE NEGOCIO SEGUROS MAPFRE RE ASISTENCIA 7.626 LATAM 20.508€ +13% 7.221€ +15% 8.976 +25% 5.671 4.852 PRIMAS 2.117 2.007 2.590 1.317 1.551 214 IBERIA BRASIL LATAM NORTELATAM SUR NORTEAMERICA EURASIA REASEGURO GLOBAL RISKS ASISTENCIA 0,4% +45% -3% +23% +25% -3% +14% +21
Slide 13: Balance del grupo
BALANCE DEL GRUPO ACTIVOS TOTALES 63.854 59.626M€ 59.626 -6,6% DICIEMBRE 2021 DICIEMBRE 2022 FONDOS PROPIOS 8.463 7.289M€ 7.289 -13,9% 642 -447 -1.756 343 44 DICIEMBRE 2021 RESULTADO DIVIDENDOS PLUSVALIAS NO DIFERENCIAS OTROS DICIEMBRE 2022 EJERCICIO REALIZADAS CONVERSIÓN 12 Millones de euros.
Slide 14: Inversiones y tesorería
INVERSIONES Y TESORERÍA CARTERA DE INVERSIONES RENTA FIJA 27.185 41.388M€ DEUDA PÚBLICA 19.779 -10,3% España 8.903 78,6% Resto de Europa Estados Unidos 4.230 1.009 Brasil 2.734 RENTA FIJA Latinoamérica - Resto 2.005 Y OTROS Otros países 899 DEUDA CORPORATIVA 7.406 Cartera de Inversiones 41.388 -10,3
Slide 15: Capital y solvencia
CAPITAL Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DE CAPITAL 11.295M€ RATIO SOLVENCIA II *Datos a septiembre de 2022 216,8%* 74% PATRIMONIO NETO 7,6% Tier 1 DEUDA SENIOR 8.357 (84%) 14,4% DEUDA 3,9% SUBORDINADA DEUDA BANCARIA Tier 2 y 3 1.479 (16%) RATIO ENDEUDAMIENTO 26% 14 Millones de euros.
Slide 16: Iberia
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR ESPAÑA 7.367 -1,3% PORTUGAL 259 +98% IBERIA 2.328 2.267 1.916 PRIMAS 7.626 M€ +0,4% +2,5% RESULTADO NETO 816 376 M€ -31% RATIO COMBINADO SEGUROS GENERALES AUTOS VIDA SALUD & ACCIDENTES 96,8% ROE +5,9% +0,4% -8,7% +4,8% 10,3% DESGLOSE DE PRIMAS 15 Millones de euro
Slide 17: Brasil
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 2.722 BRASIL PRIMAS 1.505 4.852 M€ +45% +23% RESULTADO NETO 623 144 M€ +93% RATIO COMBINADO 86,9% SEGUROS GENERALES VIDA AUTOS ROE 18,2% +58% +30% +35% DESGLOSE DE PRIMAS 16 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 18: LATAM Norte
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR LATAM 1.022 NORTE PRIMAS +8,2%* 647 2.117 M€ -3% 448 RESULTADO NETO 46 M€ +71% RATIO COMBINADO 98,3% MÉXICO AMÉRICA CENTRAL REP. DOMINICANA ROE 9% -22% +23% +30% DESGLOSE DE PRIMAS 17 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local y sin póliza bienal México
Slide 19: LATAM Sur
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 707 LATAM SUR 407 398 PRIMAS 2.007 M€ +23% +20% +12% 212 RESULTADO NETO +18% 111 M€ +103% +87% RATIO COMBINADO 104,4% PERÚ COLOMBIA CHILE ARGENTINA ROE +37% +12% +17 % +15% 21% DESGLOSE DE PRIMAS PRINCIPALES MERCADOS 18 Millones de euros. / *Variaciones en moneda
Slide 20: Norteamérica
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 2.226 NORTEAMÉRICA PRIMAS 2.590 M€ +25% +10,9% RESULTADO NETO 364 -17 M€ -119% RATIO COMBINADO ESTADOS UNIDOS PUERTO RICO 108,2% +28% +9% DESGLOSE DE PRIMAS 19 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 21: Eurasia
DESGLOSE REGIONAL NEGOCIO ASEGURADOR 375 368 EURASIA 336 PRIMAS +124% 198 1.317 M€ -3% RESULTADO NETO -30 M€ RATIO COMBINADO ALEMANIA TURQUÍA MALTA ITALIA 112,2% +1% +21% -17% -9% DESGLOSE DE PRIMAS 20 Millones de euros. / *Variaciones en moneda local.
Slide 22: Evolución cotización
EVOLUCIÓN COTIZACIÓN 5.574M€ CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL a 31-12-22 MAPFRE +0,2% IBEX 35 -5,6% STOXX INSURANCE 600 -1% 21
Slide 23: Presentación Resultados 2022 - Antonio Huertas
PRESENTACION RESULTADOS 2022 Antonio Huertas
Slide 24: Negocio de automóviles
NEGOCIO DE AUTOMÓVILES § Primas medias ajustadas a la baja durante el Covid. § Aumento de costes de siniestros por mayor frecuencia y severidad. § Costes internos al alza (salarios, proveedores, alquileres, energía). § Precios reparación/sustitución autos. § Mercado muy competido. Retención mejores
Slide 25: Plan estratégico 2022-2024: objetivos aspiracionales
PLAN ESTRATÉGICO 2022 - 2024 OBJETIVOS ASPIRACIONALES CRECIMIENTO EFICIENCIA Y TRANSFORMACIÓN: 2023 - 2024 PRODUCTIVIDAD Personas y sostenibilidad BRECHA SALARIAL PRIMAS DE GÉNERO RATIO COMBINADO Crecimiento medio NO VIDA +/-1% 5% - 6% en 2024 PROMEDIO 2023- 2024 INVERSIONES ESG ROE Ratio promedio 9
Slide 26: Conclusiones: dónde estamos
CONCLUSIONES DÓNDE ESTAMOS § Una empresa cada vez mejor diversificada, con crecimiento robusto y rentabilidad resiliente. ESPAÑA continúa siendo el principal contribuidor al resultado. LATAM emerge como un pilar clave: #1 primas #2 resultado § MAPFRE RE importancia creciente. § Gran fortaleza financ
Slide 27: Conclusiones: hacia dónde queremos ir
CONCLUSIONES HACIA DÓNDE QUEREMOS IR § Transformación: Plan estratégico. § Flexibilidad: Nos adaptamos al contexto cambiante. § Recuperar la rentabilidad en autos. § Oportunidades de crecimiento. 26
Slide 28: @ahuertasmejias www.linkedin.com/in/antoniohuertasmejias @ahuertasmejias
@ahuertasmejias www.linkedin.com/in/antoniohuertasmejias @ahuertasmejias 27