Power Corporation of Canada · TSX:POW
Power Corporation of Canada — Q1 2022 Earnings Presentation
33 slides from Power Corporation of Canada's earnings presentation, May 12, 2022
Slide 1: Présentation aux investisseurs – Résultats du premier trimestre de 2022
Présentation aux investisseurs Résultats du premier trimestre de 2022 Le 12 mai 2022
Slide 2: Déclarations prospectives et informations présentées à l’égard des sociétés ouvertes
Déclarations prospectives et informations présentées à l’égard des sociétés ouvertes dans lesquelles la Société investit Pour obtenir une définition des abréviations utilisées dans le présent document, se reporter à la section Abréviations dans les annexes. Déclarations prospectives Au cours de la r
Slide 3: Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures
Mesures financières non conformes aux normes IFRS et autres mesures Mesures financières non conformes aux normes IFRS La direction se sert de ces mesures financières pour présenter et analyser la performance financière de Power Corporation et elle croit qu’elles procurent au lecteur un supplément d’
Slide 4: Participants à la conférence téléphonique
Participants à la conférence téléphonique R. Jeffrey Orr Président et chef de la direction Gregory D. Tretiak, FCPA, FCA Vice-président exécutif et chef des services financiers PO W E R CO R PO R AT I O N DU CAN ADA PR É S E N T A T I O N D E S R É S U L T A T S T R I ME S T R I E L S | T 1 2 0 2 2
Slide 5: Résultats du premier trimestre de 2022
Résultats du premier trimestre de 2022
Slide 6: Power et sociétés en exploitation cotées en bourse
Power et sociétés en exploitation cotées en bourse Cette conférence téléphonique fait suite à des événements tenus récemment par Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse. Pour toute demande d’information précise, les investisseurs sont priés de communiquer directement avec la socié
Slide 7: Faits saillants des activités de Power
Faits saillants des activités de Power Solide croissance du bénéfice et essor important au sein des sociétés en exploitation cotées en bourse Great-West Lifeco a déclaré un bénéfice net en hausse de 9 % par rapport au T1 de 2021. IGM a déclaré un bénéfice net record pour un premier trimestre, en
Slide 8: Conditions actuelles du marché
Conditions actuelles du marché Nos entreprises sont bien positionnées pour servir les clients et les parties prenantes dans le contexte actuel de volatilité. La situation actuelle renforce l’importance des conseils avisés et des portefeuilles de placement judicieusement composés. Indice des prix
Slide 9: Faits saillants financiers de Power – T1 de 2022
Faits saillants financiers de Power – T1 de 2022 Bénéfice net par action de 0,71 $, comparativement à 0,82 $ au T1 de 2021 Bénéfice net ajusté par action (1) de 0,76 $, comparativement à 1,16 $ au T1 de 2021 Valeur de l’actif net ajustée par action (1) de 49,92 $ au 31 mars 2022, comparativeme
Slide 10: Bénéfice net et bénéfice net ajusté
Bénéfice net et bénéfice net ajusté (1) Bénéfice net de 478 M$, ou 0,71 $ par action, (en M$, sauf les montants par action) T1 2022 T1 2021 Great-West Lifeco 539 494 comparativement à 556 M$, ou 0,82 $ par IGM 135 125 action, au T1 de 2021 GBL (29) 50 Incidence de la consolidation (2) 41 (14) 686
Slide 11: Valeur de l’actif net ajustée
Valeur de l’actif net ajustée Valeur de l’actif net ajustée par action de 49,92 $ au 31 mars 2022, comparativement à 52,60 $ au 31 décembre 2021 • Les sociétés en exploitation cotées en bourse représentent 82 % de la valeur de l’actif brut • Valeur de l’actif net ajustée par action de 43,67 $ au 1
Slide 12: Power déploie une stratégie ciblée mettant l’accent sur les services financiers
Power déploie une stratégie ciblée mettant l’accent sur les services financiers Accent mis sur les services financiers plutôt que sur la diversification. Déploiement de stratégies de création de valeur internes et externes par les sociétés en exploitation cotées en bourse. Valeur supplémentair
Slide 13: Plan de création de valeur
Plan de création de valeur Tirer parti des investissements passés Leviers importants pour générer une croissance internes des interne plus importante des bénéfices Croissance accrue 1 sociétés en du bénéfice exploitation Bonifier les communications pour fournir par action aux intervenants du m
Slide 14: Création de valeur par les sociétés en exploitation cotées en bourse : une priorité
Création de valeur par les sociétés en exploitation cotées en bourse : une priorité Générer une croissance accrue des bénéfices et des flux de trésorerie Rechercher des transactions de fusions et d’acquisitions afin d’améliorer les bénéfices et le positionnement stratégique Gérer le portefeuil
Slide 15: Solide croissance du bénéfice pour Great-West Lifeco et IGM
Solide croissance du bénéfice et essor important pour Great-West Lifeco et IGM Bénéfice net par action et bénéfice fondamental par Bénéfice net par action et bénéfice net ajusté par action (2) action (1) en hausse de 9 % au T1 de 2022 par rapport records pour un premier trimestre, en hausse de 7
Slide 16: La Canada Vie et IG Gestion de patrimoine reconnues comme marques de premier plan
La Canada Vie et IG Gestion de patrimoine reconnues comme des marques de premier plan Brand Finance a classé la Canada Vie au quatrième Meilleure performance dans l’Investment Executive rang des marques les mieux valorisées au Canada Dealers’ Report Card de 2021 • Première compagnie d’assurance
Slide 17: Transformation des activités d’Empower grâce aux récentes acquisitions
Transformation des activités d’Empower grâce aux récentes acquisitions Empower a complété l’acquisition des activités liées aux services de retraite à service complet de Prudential, sa troisième acquisition importante depuis 2020 après celles de Personal Capital et des activités liées aux régimes de
Slide 18: Une société de gestion de patrimoine de détail en croissance rapide
Une société de gestion de patrimoine de détail en croissance rapide Empower intensifie les investissements dans sa stratégie de gestion de patrimoine de détail en ciblant les participants aux régimes de retraite qu’elle administre afin de saisir les occasions de transférer leurs comptes de retraite
Slide 19: Intensification de la stratégie de GBL dans un contexte de marché volatil
Intensification de la stratégie de GBL dans un contexte de marché volatil Croissance du bénéfice en trésorerie (1) de 25 % par rapport au T1 de 2021 pour atteindre 139 M€ à la fin du T1 de 2022. Obtention d’une note de 82/100 lors de l’évaluation des facteurs ESG effectuée par S&P, reflétant sa
Slide 20: Le groupe Power continue de simplifier sa structure d’entreprise
Le groupe Power continue de simplifier sa structure d’entreprise Le 5 janvier 2022, Power a annoncé une entente en vertu de laquelle la participation combinée actuelle de 27,8 % du groupe dans ChinaAMC sera consolidée au sein de la Financière IGM. La croissance des activités de ChinaAMC continue d
Slide 21: Les placements de Power dans des actions de sociétés ouvertes en Chine
Les placements de Power dans des actions de sociétés ouvertes en Chine ont généré de solides rendements au fil du temps La juste valeur des placements de Power dans Power Sustainable China était de 780 M$ au 31 mars 2022. Le portefeuille a généré des rendements annualisés de 15,7 % depuis sa cré
Slide 22: Plateformes de placements dans des actifs alternatifs de Power
Plateformes de placements dans des actifs alternatifs de Power Gestion d’actifs Activités d’investissement + + = Honoraires Intéressement Capital Valeur de gestion aux plus-values exclusif pour Power récurrents Gestion d’actifs – Bâtir des plateformes de placement pour générer un bénéfice récurrent
Slide 23: Obtenir des rendements attrayants sur son capital exclusif grâce à plusieurs stratégies
Obtenir des rendements attrayants sur son capital exclusif grâce à plusieurs stratégies Il est prévu que les rendements se réalisent sur différents horizons temporels. • Les stratégies liées à la croissance du capital devraient générer des rendements à mesure que les placements sont monétisés. • L
Slide 24: Développement de plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Développement de plateformes de placements dans des actifs alternatifs afin de générer un bénéfice récurrent découlant de la gestion d’actifs Power prévoit générer un bénéfice récurrent grâce à ses activités de gestion d’actifs. Honoraires récurrents générés sur le capital engagé, le capital inves
Slide 25: Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements
Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements dans des actifs alternatifs L’actif géré capitalisé et non capitalisé (1) se chiffrait à 19,0 G$, comparativement à 19,1 G$ au 31 décembre 2021. • La juste valeur de la participation de Power dans Wealthsimple a diminué de 147 M$
Slide 26: Entreprises autonomes – une source additionnelle de création de valeur
Entreprises autonomes – une source additionnelle de création de valeur Les entreprises autonomes, représentant une valeur de l’actif net ajustée totale de 1,2 G$ (1), seront gérées par Power de manière à réaliser de la valeur au fil du temps. Juste valeur au 11 mai 2022 Entreprise (sociétés cotées e
Slide 27: Rachats d’actions et levier financier
Rachats d’actions et levier financier Rachats d’actions Power estime que le rachat d’actions participantes dans le cadre de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités lui donne actuellement une occasion de créer de la valeur pour les actionnaires. Power a repris les rachats
Slide 28: Escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée de Power
Escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée (1) de Power L’escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée de Power a diminué en raison de l’intensification des activités de la Société. Annonce de la vente des 40 % activités d’assurance-vie de Great-West Lifeco aux États-Unis Ann
Slide 29: Autres occasions de création de valeur
Autres occasions de création de valeur Power continuera d’utiliser ses trois leviers de création de valeur, en mettant en œuvre des mesures concrètes et en profitant des occasions qui se présenteront à court et à moyen terme. Leviers Continuer de stimuler la croissance des bénéfices des sociétés e
Slide 30: Questions
POWER CORPORATION DU CANADA Questions
Slide 31: Annexe
POWER CORPORATION DU CANADA Annexe
Slide 32: Abréviations
Abréviations Les abréviations suivantes sont utilisées dans la présente présentation : adidas adidas AG Ontex Ontex N.V. Affidea Affidea Group B.V. OPRCNA Offre publique de rachat dans le Canada Vie La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie cours normal des activités Canyon Canyon Bicycles GmbH
Slide 33: Valeur de l’actif net déclarée par GBL
Valeur de l’actif net déclarée par GBL (1) Valeur de l’actif net par action de GBL de 136,10 € au 31 mars 2022, comparativement à 143,91 € au 31 décembre 2021 Quote-part de la valeur Valeur au revenant Participation 31 mars 2022 à Power en % (en M€) (en M€) (2) Placements cotés en bourse et privés P
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