Syn Prop e Tech SA · BMFBOVESPA:SYNE3
Syn Prop e Tech SA — M. Dias Branco — Q1 2019 Earnings Presentation
22 slides from Syn Prop e Tech SA's earnings presentation, May 2019
Slide 1: Apresentação dos Resultados 1T19
Apresentação dos Resultados 1T19
Slide 2: As afirmações contidas neste documento relacionadas às perspectivas da administração sobre os negócios da
As afirmações contidas neste documento relacionadas às perspectivas da administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e, como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocor
Slide 3: Aquisição da Piraquê e apresentação dos resultados
Em 16 de maio de 2018, a Companhia concluiu a aquisição de 100% das ações da Indústria de Alimentos Piraquê S.A. (“Piraquê”). Os resultados da Piraquê, contemplados nas informações consolidadas apresentadas neste documento, contemplam informações a partir do dia 17 de maio 2018. Incluímos nesta apre
Slide 4: Resultados e Destaques 1T19
Resultados e Destaques 1T19 4
Slide 5: Receita Líquida (com Piraquê) +8,2%
Receita Líquida (com Piraquê) +8,2% 1T19 vs. 1T18 Variação na Receita Líquida – 1T19 vs. 1T18 (R$ MM) | M.Dias + Piraquê Efeito Volume Efeito Preço -6,9% +4,3% -11,4% -13,0% -15,0% +15,8% +13,9% +20,8% +2,3% +7,7% 1.400 38 2 2 1.317 34 1.350 1.300 1.217 45 96 1.250 1.200 11 24 9 5 1.150 1.100 1.050
Slide 6: Receita Líquida (sem Piraquê) -3,7%
Receita Líquida (sem Piraquê) -3,7% 1T19 vs. 1T18 Variação na Receita Líquida – 1T19 vs. 1T18 (R$ MM) | M. Dias Efeito Volume Efeito Preço -14,9% -6,6% -11,2% -13,5% -20,0% +6,5% +13,5% +20,8% +1,6% +7,6% 1.400 1.350 1.217 1.300 1.250 97 1.173 1.200 31 38 1 1 16 24 38 10 6 1.150 1.100 1.050 1.000 Re
Slide 7: Principais razões da retração dos volumes
Principais razões da retração dos volumes 1T19 vs. 1T18 ▪ Aumento dos preços em 2018 ▪ Retração no mercado de biscoitos ▪ Ajustes decorrentes das fortes variações dos volumes vendidos mês a mês em 2018 7
Slide 8: Impacto das fortes variações dos volumes vendidos mês a mês em 2018
Impacto das fortes variações dos volumes vendidos mês a mês em 2018 (Total* sem Piraquê) 1T19 vs. 1T18 11,6% menor Mar19 vs. Mar 18 = 14% menor Jan19 vs. Jan 18 = 21% menor 2017 2018 2019 8 * Biscoitos, Massas, Farinha e Farelo, Margarina e Gordura e Outras Linhas de Produtos
Slide 9: Impacto das variações dos volumes vendidos (Biscoitos sem Piraquê)
Impacto das fortes variações dos volumes vendidos mês a mês em 2018 (Biscoitos sem Piraquê) 1T19 vs. 1T18 14,9% menor Mar19 vs. Mar 18 = 15% menor Jan19 vs. Jan 18 = 33% menor 2017 2018 2019 9
Slide 10: Expansão de market share em biscoitos e massas
Expansão de market share em biscoitos e massas 1T19 vs. 1T18 Linha de Produto Share volume: 36,0% (+3,8 p.p vs. 1T18) s Share Valor: 30,9% (+6,7 p.p vs. 1T18) Share volume: 37,9% (+4,8 p.p vs. 1T18) 1 Share Valor: 33,1% (+4,5 p.p vs. 1T18) 10 Nota: Dados da NIELSEN para o período de jan e fev de 201
Slide 11: EBITDA e Margem EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%RL) M. Dias Branco + Piraquê 90,0% 800 EBITDA -38,9% e Margem EBITDA – 6,6pp 80,0% 700 70,0% 600 60,0% 500 50,0% 275,8 283,8 400 40,0% 183,5 189,9 112,1 300 30,0% 200 20,0% 15,1% 18,6% 16,3% 12,0% 100 8,5% 10,0% 0,0% 0 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 EBITDA Margem EBITDA 11
Slide 12: Retração de 6,6pp na Margem EBITDA
Retração de 6,6pp na Margem EBITDA 1T19 vs. 1T18 M. Dias Branco + Piraquê 1 Var. Margem bruta 15,1% 5,6% 2,5% 2,6% 0,6% 1,0% 0,7% 8,5% Margem EBITDA Trigo e farinha Outros itens da Despesas com Despesas 2 Despesas não Demais Margem EBITDA 1T18 de terceiros margem bruta vendas administrativas recorre
Slide 13: Custo médio do trigo em BRL +36,9%
Custo médio do trigo em BRL + 36,9% 1T19 vs. 1T18 TRIGO Preço Médio de Aquisição no Estoque M.Dias Branco x Preço de Mercado US$ US$ / TON Ano 2018 e 2019 290 259 257 260 240 241 238 237 234 230 229 233 229 225 230 237 233 224 226 223 224 219 220 216 200 200 210 185 185 193 184 190 179 183 170 jan-1
Slide 14: Lucro Líquido e Margem Líquida
Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%RL) M. Dias Branco + Piraquê 80 % 70 0 70 % 60 0 60 % Lucro Líquido -59,3% e Margem Líquida – 7,2pp 50 0 50 % 40 0 234,3 40 % 209,7 30 0 139,7 139,8 30 % 56,9 20 0 20 % 11,5% 14,1% 13,4% 10 0 10 % 0% 8,9% 4,3% 0 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 Lucro Líquido Margem L
Slide 15: Investimentos de R$ 69,6 milhões no 1T19
Investimentos de R$ 69,6 milhões no 1T19 1T19 vs. 1T18 -1,0% Nova unidade moageira de Bento Gonçalves (RS); 50 % 10 0 70,3 69,6 Ampliação da capacidade dos silos do moinho no 45 % 90 40 % 80 35 % 30 % 70 60 Paraná; 25 % 50 20 % 40 5,8% 5,3% 15 % 30 10 % 5% 20 10 Aumento da capacidade de embalagem na
Slide 16: Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa 15,6% da Receita líquida em 1T19 205,5 67,9 25,4 3,8 14,0 596,2 451,0 Caixa e equivalentes Disponibilidades Pagamento de Fluxo líquido de Pagamento de Aplicações em Caixa e equivalentes de caixa em dez/18 líquidas geradas imobilizado e financiamentos - participações investimentos de c
Slide 17: Sustentabilidade (1T19 vs. 1T18)
Sustentabilidade (1T19 vs. 1T18) - Aumento no índice de reciclagem de resíduos em 3,0 p.p. vs 1T18. - Redução de resíduos sólidos gerados por tonelada produzida em 19,9% vs. 1T18. Aumento de 1,6% na intensidade energética no 1T19. Aumento de 0,32 na Taxa de Frequência de Acidente de Trabalho no 1T19
Slide 18: Lançamentos no 1T19
Lançamentos no 1T19 Biscoito wafer coberto com chocolate Pirachoko, da marca 1 Piraquê. Farinha de trigo da marca Finna, na embalagem de 5 Kg, para pastel, pizza e Tipo 1 18
Slide 19: MDIA3 x IBOV x IGC
MDIA3 x IBOV x IGC 02/01/2018 a 09/05/2019 Volume Médio Diário: MDIA3 (R$ milhões) Rentabilidade % 40 40% 35 30% 30 20% 25 10% 20 0% 15 10 -10% 5 -20% 0 -30% jan-18 fev-18 mar-18 abr-18 mai-18 jun-18 jul-18 ago-18 set-18 out-18 nov-18 dez-18 jan-19 fev-19 mar-19 abr-19 mai-19 Volume (em milhões) MDI
Slide 20: Índice de Verticalização
Índice de Verticalização Farinha de trigo Gordura Vegetal 1T18 4T18 1T19 1T18 4T18 1T19 90,6% 81,2% 84,2% 98,2% 99,3% 98,7% 20
Slide 21: Iniciativas em curso para retomada do crescimento e lucratividade
Iniciativas em curso para retomada do crescimento e lucratividade ▪ Redução no quadro de colaboradores (desligamentos e programa de demissão voluntária); ▪ Revisão de contratos e terceirização; ▪ Investimentos na cadeia de distribuição (novos centros de distribuição e ampliação das áreas de expediçã
Slide 22: Geraldo Luciano Mattos Júnior / Fabio Cefaly
Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Tel.: +55 (85) 4005-5874 E-mail: geraldo@mdiasbranco.com.br Fabio Cefaly Diretor de Novos Negócios e Relações com Investidores Tel.: +55 (85) 4005-5730 E-mail: fabio.cefaly@mdiasbranco.com.br www.mdiasbranco.com.br/ri ri@