Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (November 2017)
36 slides from Deutz's investor presentation, November 2017
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation November 2017
DEUTZ Investorenpräsentation November 2017
Slide 2: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick DEUTZ ist einer der weltweit führenden Hersteller innovativer Antriebssysteme Unternehmensprofil Breites Spektrum an Diesel- und Gasmotoren im Leistungsbereich zwischen 19 und 620 kW Konzentration auf den Off-Highway-Sektor mit starker Positionierung in den Bereichen Baumaschin
Slide 3: Inhalt
Inhalt DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 3
Slide 4: Kundenbasis
Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) Langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) und intelligente Abgasnach- behandlungssysteme überzeugen neue Kunden Erfolgreiche Erweiterung der Kunde
Slide 5: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen Q1-Q3 2017 (Q1-Q3 2016) Afrika/Mittlerer Osten 3 % Europa (ohne Deutschland) 49 % 36,4 Mio. € 530,0 Mio. € (47,2 Mio. €) (442,0 Mio. €) Asien/Pazifik 10 % 109,3 Mio. € 1.093,2 Mio € (109,3 Mio. €) (945,5 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 19 % 206,1 Mio. € 211,4 Mio. € (180,9 Mio.
Slide 6: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen Q1-Q3 2017 (Q1-Q3 2016) Sonstige 2 % Baumaschinen 30 % 18,6 Mio. € 322,2 Mio. € (27,1 Mio. €) (257,3 Mio. €) Automotive 4 % 42,1 Mio. € (60,9 Mio. €) Stationäre Anlagen 10 % 1.093,2 Mio € Service 21 % 113,3 Mio. € (945,5 Mio. €) 233,9 Mio. € (112,9 Mio. €) (212,8 Mio.
Slide 7: Ausgeprägte Applikationsexpertise
Ausgeprägte Applikationsexpertise DEUTZ-Motoren sind an die Anforderungen verschiedener Anwendungsfelder und Kunden angepasst(1) Der gleiche Basismotor ist in einer große Bandbreite von Geräteklassen einsetzbar (1) Abbildungen zeigen einen Motor mit 2,9 Liter Hubraum DEUTZ Applikationsexpertise für
Slide 8: Servicegeschäft
Servicegeschäft in Mio. € 311,9 Das profitable Servicegeschäft 287,3 zeigt sich auch in schwierigen 278,4 Konjunkturphasen robust 259,3 Ausweitung des Service- geschäfts durch neue Produkte, Digitalisierung und Integration nachgelagerter Leistungen Investition in eigenes Service- center und Übernahm
Slide 9: Schnell – zukunftsorientiert – nachhaltig
Schnell – zukunftsorientiert – nachhaltig Innovative Antriebssysteme Diesel Alternative Kraftstoffe E-DEUTZ Hybrid Flüssiggas (LPG) Teilelektrifizierung Komprimiertes Erdgas (CNG) Vollelektrifizierung Synthetische Kraftstoffe Zusätzliche Marktchancen Erhebliche Wachstumschancen bei im Dieselsegment
Slide 10: Aktuelles Motorenportfolio
Aktuelles Motorenportfolio Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, intelligente Abgasnachbehandlung DEUTZ wurde als erster Motorenhersteller für die EU-Emissionsstufe V zertifiziert Einhaltung des Versprechens, dass das aktuelle Motorensortiment die ab 2019 geltenden Stand
Slide 11: Ausweitung der Produktpalette & Kooperation mit Liebherr
Ausweitung der Produktpalette & Kooperation mit Liebherr Ausweitung der Vergrößerung des Produktangebots im unteren Leistungsbereich Produktpalette Neuer TCD 2.2 mit 3 Zylindern auf gleicher Plattform wie 4-Zylinder TCD 2.9 Beide Motoren werden auch mit Gasantrieb (LPG) angeboten Beginn des Serienpr
Slide 12: E-DEUTZ-Strategie
E-DEUTZ-Strategie Anwendungsbeispiele E-DEUTZ-Strategie Wichtigste Verkaufsargumente Elektrifizierung von Off-Highway- Wirtschaftlich und technisch Anwendungen möglich - ökologisch Ausweitung der Expertise um Hybrid- sinnvoll und Elektroantriebstechnologie Reduktion der Total Cost of Best-Fit-Techno
Slide 13: Übernahme von Torqeedo
Übernahme von Torqeedo Torqeedo DEUTZ hat den Weltmarktführer für elektrische Bootsantriebe und Spezialisten für integrierte Elektroantriebe übernommen Torqeedo ist innovativer Katalysator der E-DEUTZ Strategie Schnellere Markteinführung von hybriden und vollelektrischen Strategische Antriebssysteme
Slide 14: Torqeedo – Weltmarktführer für elektrische Bootsmotoren
Torqeedo – Weltmarktführer für elektrische Bootsmotoren ■ #1 bei Marktanteil: >70.000 elektrische Antriebssysteme verkauft ■ #1 bei Performance: Höchste Wirkungsgrade, beste Leistungsgewichte, überlegene Performance ■ #1 in Technologie: Überlegene elektrische und hybride Bootsantriebe ■ #1 in F&E: P
Slide 15: Investition in das Vertriebs- und Servicenetz
Investition in das Vertriebs- und Servicenetz Strategie sieht Investitionen in das Servicenetz an ausgewählten Standorten vor Erwerb des italienischen Händlers IML Motori, einschließlich dessen rumänischer Tochtergesellschaft Vertriebs- und Servicenetz in Italien wird unter dem Namen DEUTZ Italy fir
Slide 16: Standortoptimierung abgeschlossen
Standortoptimierung abgeschlossen Effizienzgewinne von ca. 10 Mio. € pro Jahr (bei stärkerer Kapazitätsauslastung auch mehr) Köln-Porz Köln-Deutz Köln-Porz I Ulm Übersee (Chiemsee) Ulm I Beträchtlicher Erlös aus der Veräußerung des ehemaligen Firmengeländes in Köln-Deutz: • Veräußerungserlös von ca.
Slide 17: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Investitionsfokus auf Innovationen, Service und Internationalisierung Elektrifizierungsstrategie – E-DEUTZ Interne Finanzierung Service – Übernahme ausgewählter Händler Wir setzen auf Diesel – erweiterte Produktpalette, intelligente Kooperationen und Wachstumsmög
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Führender Motorenhersteller für Off-Highway-Anwendungen E-DEUTZ - klare Elektrifizierungsstrategie durch Übernahme beschleunigt Wachstumsmöglichkeiten durch Outsourcing von Dieselmotoren Robustes und wachsendes Servicegeschäft Stabile oder steigende Dividende Finanzkraft für organisc
Slide 19: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 19
Slide 20: Eckdaten
Eckdaten Veränd. zum Veränd. zum Q1-Q3 2017 Q3 2017 Mio. € Vorjahr Vorjahr Auftragseingang 1.173,8 +25,5 % 370,8 +43,7 % Umsatz 1.093,2 +15,6 % 358,7 +19,1 % EBITDA (vor Sondereffekten) 90,5 +3,0 % 25,8 +22, 9 % EBIT (vor Sondereffekten) 27,8 +8,1 Mio. € 5,0 +6,0 Mio. € Konzernergebnis 21,3 +2,5 Mio
Slide 21: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +25,5 % +17,8 % +15,6 % 1.173,8 118.279 6.332 1.093,2 204,5 100.439 945,5 935,3 7.129 185,6 191,6 195,8 111.947 969,3 93.310 907,6 743,7 749,7 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 DEUTZ Compact Engines DEU
Slide 22: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 382,0 344,2 352,5 358,7 308,6 300,2 301,1 314,7 268,6 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Im 3. Quartal 2017 stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 19,1 % an; schwächere Performance in Q3 saisonal bedingt Angesichts positiver Auftragslage sin
Slide 23: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Mio. € 87,9 68,2 90,5 62,7 27,8 0,1 27,9 2,0 4,6 19,7 2,8 +1,9 18,8 21,3 EBITDA Abschrei- EBIT Netto- Steuer- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Sonder- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- bungen zins- ertrag ergebnis vor schrei- vor effekte nach zins- steu
Slide 24: EBIT
EBIT Mio. € 27,8 27,9 -5,7 +0,1 +12,6 +1,2 19,7 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2017 vor vor nach Sondereffekten Sondereffekten Sondereffekten EBIT-Rendite 2,1 % 2,5 % 2,6 % Verbesserung des operativen Ergebnisses bei DEUTZ Compact Engines hauptsächlich durch höheres Geschäftsvolumen bedingt Im Vorjahr
Slide 25: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Q1-Q3 Q1-Q3 Veränd. Q3 Q3 Veränd. Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 969,3 743,7 30,3 Auftragseingang 307,7 199,2 54,5 Absatz (in Stück) 111.947 93.310 20,0 Absatz (in Stück) 36.465 28.503 27,9 Umsatz 907,6 749,7 21,1 Umsatz 294,0 237,2 23,9 EB
Slide 26: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Q1-Q3 Q1-Q3 Veränd. Q3 Q3 Veränd. in Mio. € 2017 2016 in % in Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 204,5 191,6 6,7 Auftragseingang 63,1 58,9 7,1 Absatz (in Stück) 6.332 7.129 -11,2 Absatz (in Stück) 2.215 2.230 -0,7 Umsatz 185,6 195,8 -5,2 Umsatz 64,7 63,9 1,3 EB
Slide 27: F&E-Ausgaben & Investitionen
F&E-Ausgaben & Investitionen F&E-Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 47,7 1,4 43,7 38,5 40,4 2,2 Bruttoaufwand 2,0 Erstattungen 46,3 41,5 Nettoaufwand 36,5 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Netto-F&E- 3,9 % 4,2 % Quote(1) F&E-Ausgaben im Rahmen der Erweiterung Investitionen abzüglich
Slide 28: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 239,4 190,7 96,4 22,3 30 Sep 2016 30 Sep 2017 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Working- Capital- 19,1 % 13,5 % Quote Verringerung des Working Capitals primär durch Anstieg des Cashflow aus laufender Geschäfts- Zunahme der Verbindl
Slide 29: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 107,1 95,0 4,7 2,1 2016 Q3 2017 (LTM) 30 Sep 2016 30 Sep 2017 Erheblicher Anstieg im Free Cashflow Verbesserung der Finanzposition dank kräftiger Im 3. Quartal 2017 lag der Free Cashflow bei Cashflow-Entwicklung +20,6 Mi
Slide 30: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.059,7 1.113,6 46,3% 44,8% 491,1 499,1 160 16 16 15 1 31 Dez 2016 30 Sep 2017 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x % Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Eigenkapitalquote mit 44,8 % weiterhin
Slide 31: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 31
Slide 32: Markteinschätzung 2017
Markteinschätzung 2017 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5 % bis +10 % 0 % bis +5 % +20 % bis +30 % Material Handling +5 % bis +10 % +5 % bis +10 % +20 % bis +30 % Landtechnik 0 % bis +5 % Mittlere & leichte Lastkraftwagen 0 % bis +5 % 32
Slide 33: Ausblick
Ausblick 2016 Ausblick 2017 in Mio. € Umsatz 1.260,2 deutlicher Anstieg EBIT-Marge (vor Sondereffekten) 1,9 % moderater Anstieg Positive Sondereffekte: • Verkauf des Grundstücks in Köln-Deutz führt im Geschäftsjahr 2017 zu einem positiven Ergebnisbeitrag im hohen zweistelligen Millionen-Euro-Bereich
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Geschäftsbericht 2017 14. März 2018 Hauptversammlung 26. April 2018 Q1 2018 Resultat 3. Mai 2018 ► Kontaktdaten Christian Krupp Tel.:+49 (0)221 822 5400 SVP Finance, Public and Investor Relations Fax:+49 (0)221 822 15 5400 Ottostraße 1 E-Mail: christian.krupp@deutz.com
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nicht anders angegeben. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko, dass tatsächliche Ergebnisse von
Slide 36: Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 36