Enplas Corporation · TSE:6961

Enplas — Q3 FY2024 Earnings Presentation

25 slides from Enplas's earnings presentation, Jan 31, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算説明会

    2024年3月期 第３四半期決算説明会 2024年1月31日 株式会社エンプラス Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved

  2. Slide 2: 目次

    目次 決算概況 • 2024年3月期 第３四半期 決算説明 • 2024年3月期 連結業績見通し 各事業の動向と事業戦略 （ご参考）企業価値向上の考え方 ～資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応～ • 現状分析と企業価値向上に向けた取り組みの目標値 • 企業価値向上の考え方 • キャッシュアロケーション方針 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 2

  3. Slide 3: 決算概況

    決算概況 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 3

  4. Slide 4: 2024年3月期 第3四半期損益実績（連結）

    2024年3月期 第３四半期損益実績（連結） （単位： 億円） 2023/3期 2024/3期 （参考） 3Q累計実績 3Q累計実績 増減 通期計画 売上高 322.7 279.5 -13.4% 395.0 売上原価率 51.4％ 53.9％ +2.5pt 53.8％ 営業利益 70.6 35.5 -49.7% 54.0 経常利益 69.5 38.7 -44.3% 60.0 親会社株主に帰属する 四半期純利益 36.3 22.8 -37.2% 42.0 1株当り四半期純利益 412.20円 258.78円 -153.42円 475.91円 （通期計画レート※） 期中平均レート（US$） 135

  5. Slide 5: 経常利益の増減分析＜前3Q累計比＞

    経常利益の増減分析＜前3Q累計比＞ （単位： 億円） 売上減少 販管費の増加 原価率改善 営業外損益増加 2023/3期 3Q累計 2024/3期 3Q累計 経常利益 経常利益 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 5

  6. Slide 6: 2024年3月期 第3四半期セグメント別実績（連結）

    2024年3月期 第３四半期セグメント別実績（連結） （単位： 億円） 2023/3期 2024/3期 3Q累計実績 3Q累計実績 増減 売上高 180.9 121.1 -33.1％ Semiconductor 売上原価率 47.2％ 53.6％ +6.4pt 営業利益 50.7 13.4 -73.6％ 売上高 25.2 18.5 -26.6％ Life Science 売上原価率 53.6％ 60.5％ +6.9pt 営業利益 -2.5 -8.9 - 売上高 28.1 43.9 +56.2％ Digital 売上原価率 34.7％ 22.6％ -12.1pt Communication 営業

  7. Slide 7: 連結四半期損益実績推移

    連結四半期損益実績推移 （単位： 億円） 2023/3期 2024/3期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 111.7 99.7 97.1 94.8 87.5 売上原価率 49.4％ 52.1％ 53.2％ 53.9％ 54.8％ 営業利益 27.0 17.5 14.1 12.0 9.3 経常利益 24.4 18.3 16.8 14.1 7.7 親会社株主に帰属する 四半期純利益 18.7 9.8 7.3 10.6 4.8 1株当り四半期純利益 212.33円 111.74円 83.42円 120.39円 54.98円 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION,

  8. Slide 8: 連結四半期損益実績推移（売上高・営業損益）

    連結四半期損益実績推移 ＜売上高の推移＞ ＜営業損益の推移＞ （単位： 億円） （単位： 億円） 111.7 109.8 27.0 101.1 99.7 97.1 23.9 94.8 90.2 87.5 82.3 78.8 77.5 19.5 17.5 13.8 14.1 12.0 9.3 8.7 7.8 5.6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 Copyright ©2024 ENPLAS CORPO

  9. Slide 9: セグメント別四半期損益実績推移（連結）

    セグメント別四半期損益実績推移（連結） （単位： 億円） 2023/3期 2024/3期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上高 64.4 53.3 46.7 40.1 34.2 Semiconductor 売上原価率 45.5％ 45.7％ 50.3％ 54.8％ 56.5％ 営業利益 19.4 14.3 8.5 3.9 0.9 売上高 7.8 5.6 6.0 6.5 5.9 Life Science 売上原価率 54.0％ 67.2％ 63.9％ 62.0％ 55.4％ 営業利益 -0.9 -3.8 -3.5 -3.2 -2.1 売上高 9.6 9.6 14.4 15.2 14.2 Digi

  10. Slide 10: 決算総括

    決算総括 2024年3月期 第3四半期 損益実績 • Digital Communication事業の光通信関連は業績拡大継続も、Semiconductor事業が低調に推移し、 前年同期比で減収減益（売上高-13.4%、営業利益-49.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益-37.2%） Semiconductor事業 • サーバー用途とモバイル用途の市場調整が継続し減収 • サーバー用途は2Qより大幅に落ち込んだ一方、その他の用途は概ね堅調に推移 Life Science事業 • 顧客の生産調整等により減収 Digital Communication事業 増収増益 • 光通信関連は、AI用途

  11. Slide 11: 決算総括（販管費・営業外損益・特別損益）

    決算総括 ➢ 販売管理費 （単位： 億円） 2023/3期 3Q累計 2024/3期 3Q累計 差 異 86.0 93.2 +7.2 ➢労務費 +3.0億円 ➢旅費交通費 +1.4億円 ➢研究開発費 +0.7億円 ➢ 営業外損益 （単位： 億円） 2023/3期 3Q累計 2024/3期 3Q累計 差 異 -1.1 3.1 +4.2 ➢受取利息 2.1億円（2023/3期 3Q累計 0.4億円） ➢為替差益 1.0億円（2023/3期 3Q累計 為替差益 1.4億円） ➢ 特別損益 （単位： 億円） 2023/3期 3Q累計 2024/3期 3Q累計 差 異 -15.1 -3.9 +11.2

  12. Slide 12: 2024年3月期 連結業績見通し

    2024年3月期 連結業績見通し Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 12

  13. Slide 13: 2024年3月期 連結業績見通し

    2024年3月期 連結業績見通し （単位： 億円） 2024/3期 2024/3期 3Q累計実績 通期 売上高 279.5 395.0 売上原価率 53.9％ 53.8％ 営業利益 35.5 54.0 経常利益 38.7 60.0 親会社株主に帰属する 当期純利益 22.8 42.0 1株当り当期純利益 258.78円 475.91円 配当金 30.00円 60.00円 ※2023年10月27日の見通しから変更しておりません。 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 13

  14. Slide 14: 2024年3月期 セグメント別売上見通し

    2024年3月期 セグメント別売上見通し （単位： 億円） 2024/3期 2024/3期 3Q累計実績 通期 Semiconductor 121.1 175.0 Life Science 18.5 28.0 Digital Communication 43.9 62.0 Energy Saving Solution 95.9 130.0 ※2023年10月27日の見通しから変更しておりません。 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 14

  15. Slide 15: 2024年3月期 設備投資・減価償却・研究開発費

    2024年3月期 設備投資・減価償却・研究開発費（ご参考） （単位： 億円） 2023/3期 2024/3期 2024/3期 通期実績 3Q累計実績 通期 設備投資 23.7 32.7 40.0 減価償却 22.4 16.7 24.0 研究開発 12.8 10.0 14.0 ※2023年10月27日の見通しから変更しておりません。 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 15

  16. Slide 16: 各事業の動向と事業戦略

    各事業の動向と事業戦略 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 16

  17. Slide 17: Semiconductor事業

    Semiconductor事業 ◼ サーバー用途、モバイル用途を中心に市場の落ち込みが継続 環境 ◼ 半導体需要の調整は当初想定より長引いているものの、当社が注力しているサーバーや 自動車用途の需要は中期的には増加 ◼ 将来の成長に備えた生産能力増強や技術開発への投資継続 事業戦略 ＜売上高の推移＞ ＜営業損益の推移＞ （単位： 億円） （単位： 億円） 19.4 64.4 59.8 16.7 56.6 53.3 14.5 14.3 48.6 46.7 40.1 11.3 36.5 36.7 37.2 34.2 8.5 5.4 4.5 4.6 3.9 0.9 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

  18. Slide 18: Life Science事業

    Life Science事業 ◼ 人々の健康意識の高まりによる遺伝子検査市場の成長期待 環境 ◼ 遺伝子検査用製品は、顧客の在庫調整が長引く見通し ◼ 抜本的なコスト構造の見直しによる収益改善を進め、来期黒字化を目指す 事業戦略 ＜売上高の推移＞ ＜営業損益の推移＞ （単位： 億円） （単位： 億円） -0.5 9.5 -0.9 -1.0 7.9 7.8 6.7 6.5 6.2 6.0 -2.2 -2.1 5.7 5.9 5.9 5.6 -2.9 -2.9 -3.2 -3.5 -3.7 -3.8 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2

  19. Slide 19: Digital Communication事業

    Digital Communication事業 ◼ 光通信関連は、生成AI技術の進展、社会実装の始まりによる生成AI市場が拡大する一方、競争 環境 環境が激しくなる想定 ◼ LED用拡散レンズは、液晶テレビ市場の需要減少を受け低迷 ◼ 光通信関連は、主力製品のシェア維持や横展開による販売促進、次世代製品の開発・上市を進 事業戦略 め、事業成長を目指す ◼ LED用拡散レンズは、既存領域の収益性確保と、新ソリューションの開発 ＜売上高の推移＞ ＜営業損益の推移＞ （単位： 億円） （単位： 億円） 光通信関連 LED用拡散レンズ 15.2 14.4 14.2 8.6 7.8 7.7 11.4 4

  20. Slide 20: Energy Saving Solution事業

    Energy Saving Solution事業 ◼ 自動車市場は経済活動の再開や環境車への流れが加速し、需要は拡大傾向 環境 ◼ 自動車関連は世界的な半導体不足や部品の調達難が解消し、生産回復 ◼ 欧米を中心としたEV需要の取り込みによるシェア拡大、既存の日系顧客向けの販売促進 事業戦略 ◼ 低騒音、高効率ギヤソリューションビジネスでの成長 ＜売上高の推移＞ ＜営業損益の推移＞ （単位： 億円） （単位： 億円） 32.8 33.1 31.3 31.0 4.1 29.7 29.8 3.9 28.6 26.7 26.8 27.4 27.2 3.4 3.1 2.8 2.7 2.8 2.6 2.5

  21. Slide 21: （ご参考）企業価値向上の考え方

    （ご参考）企業価値向上の考え方 ～資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応～ Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 21

  22. Slide 22: 現状分析と企業価値向上に向けた取り組みの目標値

    現状分析と企業価値向上に向けた取り組みの目標値 ➢ 過去のROEとPBRの推移から、当社のROEとPBRは相関が高いと分析 ➢ 株主資本コストは7%～9%レンジを想定 中長期目標 ROE10%以上 持続可能な成長を目指す Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved 22

  23. Slide 23: 企業価値向上の考え方

    企業価値向上の考え方 社会価値向上 Essential ➢ 成長市場の機会に当社の強みを繋げる 領域 ➢ 社会環境変化に強いインフラ用途を中心に 継続的な ➢ 人と地球のQOLを高める領域 事業成長 企業価値向上 顧客価値向上 ソリューション ➢ サプライチェーン改革 付加価値率 企業理念 の向上 持続可能な成長 プロバイダー ➢ ディマンドチェーン構築 ➢ ソリューション開発 従業員価値向上 組織力 ➢ 人材開発の強化 生産性の ROE10％ ➢ 人事制度（企業理念の実践） 向上 ➢ BS経営の推進（カンパニー制） Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, Al

  24. Slide 24: キャッシュアロケーション方針

    キャッシュアロケーション方針 新規事業/イノベーション創出への投資、成長分野への投資を優先 投資項目 回収期間 想定する効果 今後3年間の投資予定額 新規事業/イノベーション創出 環境対応への投資 未来に向けた 長期 100～150億円 ・イノベーションセンター（さいたま新都心） 企業価値向上 ・環境負荷低減 成長分野への投資 ・Essential領域 中期 収益力の向上 70～120億円 ・システム投資 その他の設備投資 ・金型投資 短期 生産性向上 60～70億円 ・老朽化設備の入れ替え Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights rese

  25. Slide 25: 株式会社エンプラス 決算説明会

    株式会社エンプラス 決算説明会 https://www.enplas.co.jp/ （東証プライム 6961） 本資料で記述されている業績見通し並びに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、さまざまな要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。 Copyright ©2024 ENPLAS CORPORATION, All rights reserved

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