Jfla Holdings, Inc. · TSE:3069

Jfla — Asrapport Dining — Investor Presentation (September 2014)

34 slides from Jfla's investor presentation, Sep 4, 2014

  1. Slide 1: 会社説明会

    株式会社アスラポート・ダイニング 会社説明会 2014年9月4日（木） 証券コード：3069 MARUTAKA TAKANAWA BUILDING 2-16-29 TAKANAWA MINATOKU TOKYO JAPAN Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All Right Reserved Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 会社概要 ビジネスモデル 業績推移 今後の戦略/中期経営計画 株主還元 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: ㈱アスラポートダイニングとは

    ㈱アスラポートダイニングとは・・・ ・外食フランチャイズ事業 ・食品製造/販売 を行うホールディングカンパニーです。 焼肉 居酒屋 とんかつ たこ焼 洋菓子 乳製品製造 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 (2014年 3月31日現在) 社 名 株式会社アスラポート・ダイニング 設 立 2007年１月12日 資本金 741百万円 代表者 代表取締役社長 檜垣 周作 所在地 東京都港区高輪2-16-29 丸高高輪ビル 従業員数（連結） 220名 上場取引所 東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ 証券コード：3069 発行済株式数 18,553,258株 株主数 9,804名 グループ子会社 株式会社プライム・リンク 株式会社とり鉄 株式会社フードスタンドインターナショナル 株式会社弘乳舎 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights

  5. Slide 5: グループ相関図

    グループ相関図 (2014年 3月31日現在) 株式会社アスラポート・ダイニング グループ合計 347 店舗 株式会社フードスタンド 株式会社 弘乳舎 株式会社プライム・リンク 株式会社 とり鉄 インターナショナル 167 店舗 21 店舗 63 店舗 5 店舗 2 店舗 71 店舗 2 店舗 その他 4 店舗 3 店舗 2 店舗 7 店舗 計： 263 店舗 計： 67 店舗 計： 15 店舗 計： 2 店舗 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 5

  6. Slide 6: ビジネスモデル ３つの特徴

    ビジネスモデル ３つの特徴 １． フランチャイズによる外食ブランド展開 ２． 持ち株会社制による効率的運営と ポートフォリオ管理 ３． 六次産業化への展開を促す事業基盤 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: フランチャイズとは

    フランチャイズとは フランチャイズ本部 各フランチャイズ加盟店 店舗運営サポート メニュー開発 食材・備品等の供給 加盟金/ロイヤリティ Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 当社ブランドのフランチャイズ

    当社ブランドのフランチャイズ 牛角 それ以外のブランド レインズインターナショナル社 当社 （総本部） （総本部） 当社 （エリア本部） 各フランチャイズ加盟店 各フランチャイズ加盟店 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 牛角「エリア本部」とは？

    牛角「エリア本部」とは？ エリア本部・・・特定地域におけるフランチャイズ本部 ● 当社エリアは、４７都道府県中、27府県 東北、北陸、北関東、東海、近畿、 九州（大分・熊本除く）、沖縄 当社 １６７ 店舗 全牛角 ６２３ 店舗中 ※全牛角店舗数は、㈱コロワイド 2014年3月期 有価証券報告書を参照。 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 牛角 関西エリアの店舗展開

    牛角 関西エリアの店舗展開 ● 関西エリアは、当社の牛角展開の中心地域の一つ 京都 ７ 滋賀 ２ 都市型の大型店舗の成功 兵庫 １４ 道頓堀えびす橋店 梅田阪急東通り店 河原町三条店 奈良 ３ 全国の牛角中 大阪 １５ 最大規模の売上 和歌山 ５ 関西地区店舗 ４６ 店舗 当社運営牛角 １６７ 店舗中 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 特徴１：フランチャイズによる外食ブランド展開

    特徴１： フランチャイズによる外食ブランド展開 ● FC店舗比率 86％ 全３４７店舗中 ・効率的な多店舗展開 ・地域の加盟企業による地元に根付いた 店舗運営 ● スーパーバイザーシステム ・直営店の店長経験者 ・きめ細かい数値管理と店舗運営経験に基づく現場指導 ● 店舗運営人財の育成支援 ・「プロ店長育成」研修 ・全グループを挙げた店舗成果発表会 によるアルバイトスタッフの能力開発 ※毎年全国から約800名のスタッフが参加 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 特徴２：持ち株会社制による効率的運営

    特徴２：持ち株会社制による効率的運営 ● 管理部門を少人数の持ち株会社へ集約 ・効率的な事業運営 ・スピーディな意思決定 経理・財務/人事/マーチャンダイジング（購買）等 株式会社フードスタンド 株式会社プライム・リンク 株式会社 弘乳舎 株式会社 とり鉄 インターナショナル 店舗・事業運営に集中＝現場力強化 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: 特徴２：持ち株会社制によるポートフォリオ管理

    特徴２： 持ち株会社制によるポートフォリオ管理 ● 最適な立地に、最適なブランドを出店 ・焼肉、居酒屋、洋菓子など多様な業態 ・都市型（とり鉄、鳥造）、郊外型（とりでん）など異なる特徴の ブランドを所有 都市型ブランド（とり鉄） 郊外型ブランド（とりでん） ● 環境変化に対するリスクの軽減 ・展開エリアが全国に分散 ・一つの業態に偏らない（牛、鶏分散） Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 特徴３：六次産業化への展開を促す事業基盤

    特徴３： 六次産業化への展開を促す事業基盤 六次産業 = 一次産業 × 二次産業 × 三次産業 とは・・・ 農畜産物・水産 食品の流通・販売 食品の製造・加工 物の生産 飲食サービス 食の生産から流通・外食まで トータルで付加価値を生み出す仕組み Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 14

  15. Slide 15: 特徴３：六次産業化への展開を促す事業基盤

    特徴３：六次産業化への展開を促す事業基盤 ● 生産事業（二次）への進出・・・「弘乳舎」取得 ・ 2013年9月に連結子会社化 ・ 業務用乳製品の製造・加工 ・ 主要製品群：脱脂粉乳、バター、生クリーム、 アイスクリーム、ヨーグルト等 ● 洋菓子製造小売（二次・三次）への進出…「ＧＯＫＯＫＵ」取得 ・ 2013年12月にフードスタンドインターナショナルが事業譲受け ・ 洋菓子製造工場、直営店舗７店舗、催事等の販売チャネル ・ 主要製品群： ロールケーキ、バームクーヘン、チーズケーキ他 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights

  16. Slide 16: 業績推移

    業績推移 売上高 営業利益 営業利益率 20,000 6.0% 2000 2014年3月期 4.9% 9,396 4.4% 3.9% 3.3% 売上高 百万円 2.4% 1.7% 562 15,000 0.9% 1500 営業利益 百万円 12,525 10,885 経常利益 460 百万円 10,000 10,162 9,396 1000 当期純利益 300 百万円 7,347 7,307 7,320 6,747 562 ２期連続過去最高益 5,000 500 356 営業利益率 6.0％ 325 260 286 224 108 176 上場来最高 0 0 ‘07年 ‘08年 ‘09年 ‘1

  17. Slide 17: EBITDA(償却前営業利益)の推移

    ＥＢＩＴＤＡ(償却前営業利益)の推移 （ 百万円） 1,000 EBITDA (単位：百万円） 833 733 649 594 558 530 505 482 500 0 '07年3月期 '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期 '14年3月期 ※EBITDA＝営業利益+減価償却費+のれん償却 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 自己資本とROEの推移

    自己資本とＲＯＥの推移 （ 百万円） （ ％） 2,000 40 自己資本 ROE 1,755 29.2 1,500 1,372 30 25.3 980 23.8 19.2 1,000 20 673 500 459 10 1.5 0 0 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期 '14年3月期 ※自己資本＝純資産－新株予約権－少数株主持分 ※ROE（自己資本利益率）＝当期純利益÷自己資本×１００ Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 ■グループ方針 食のバリューチェーンを構築する ～川上から川下まで 生産 流通 外食・小売 さかのぼる取り組み Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画 数値

    中期経営計画 数値 （ 百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 （ 百万円） 20,000 6.8% 7.0% 2000 6.5% 4.9% 6.0% 2017年3月期 計画 4.4% 3.9% 1.7% 15,000 0.9% 1500 売上高 12,525 11,036 11,271 11,271 百万円 10,162 10,426 2014年3月期比 +20.4% 10,000 9,396 1000 営業利益 789 7,347 7,307 7,320 750 789 674 百万円 5,000 562 500 2014年3月期比 +40.4% 325 356 営業利益率 7.0 286

  21. Slide 21: 経済環境と外食市場環境

    経済環境と外食市場環境 ■国内 ・景気回復に伴う外食需要の復活 ・消費増税による節約傾向 ・人口減少、少子高齢化による市場規模の縮小 ・ライフスタイルの変化による支持される業態の入れ替わり -より専門的な業態へ -郊外、シニア層などのニーズを取り込む業態 ■海外 ・新興国の経済成長と外食需要の増加 ・西欧諸国での日本食ブーム（寿司、ラーメン、居酒屋など） Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: アスラポート・ダイニング ４つの戦略

    アスラポート・ダイニング ４つの戦略 １． 既存ブランドの競争力強化と成長 ２． ブランド・ポートフォリオの多様化 ３． 海外市場への進出 ４． 食品生産事業と六次産業化への取り組み 食のバリューチェーンを構築する Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 戦略１．既存ブランドの競争力強化と成長

    戦略１．既存ブランドの競争力強化と成長 店舗開発/加盟店開発の強化による出店拡大 牛角 ・大型店の成功事例（道頓堀えびす橋店、梅田阪急東通り店、河原町三条店） をベースに新しい大型店舗モデルでの出店 ・焼肉業界の堅調な市場トレンド 積極的な出店を実施 167 店舗 210 店舗 （2014年3月末） （2017年3月末計画） とりでん 低投資モデルでのロードサイド出店の強化 とり鉄 低投資でＦＣ出店が可能なパッケージの導入 グループ店舗数 キムカツ 鳥造 FC化による出店加速 347 （2014年3月末） 店舗 440 （2017年3月末） 店舗 Copyright (C)2014 Asrap

  24. Slide 24: 戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化

    戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化 夜業態 とりでん とり鉄 おだいどこ 牛角 鳥造 ロードサイド ビルイン （郊外） （繁華街、オフィス） キムカツ 和み茶屋 （とりでん二毛作） GOKOKU（スイーツ製造・小売） たこばやし/うまいもんや 昼の業態を中心に 昼業態 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 24

  25. Slide 25: 戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化

    戦略２．ブランド・ポートフォリオの多様化 他社ブランドのＦＣ展開支援 アライアンス事業 ● 自社業態開発に比べて投資が少ない ● 当社の強み＝ＦＣ展開力を最大限に活かす 【取組中のブランド】 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 戦略３．海外市場への進出

    戦略３．海外市場への進出 １．欧米の日本食ブームへの取り組み ● アスラポート・フランスを設立（2014年4月） ● 本物の日本食を提案 ２．アジア新興国市場への取り組み ● 現地の需要に応じて機動的な進出（ＦＣ，ライセンスなど） ● 乳製品の輸出も視野に Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 日本食レストラン 海外店舗数

    日本食レストラン 海外店舗数 出所：農林水産省「日本食・食文化の海外普及について」 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 戦略４．食品生産事業と六次産業化への取り組み

    戦略４．食品生産事業と六次産業化への取り組み ① 外食店舗 ① 業務用商材 デザートメニュー アイスクリーム/バター ② 原料用バター/ ＧＯＫＯＫＵ 生クリーム 弘乳舎 （（（ 外販の拡大 ））） ③ （（（ 外販の拡大 ））） 生産・流通・飲食・小売 強みを活かして付加価値を生み出す Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: 2015年3月期 第1四半期 足元の状況

    2015年3月期 第1四半期 足元の状況 売上高 営業利益 （ 百万円） （ 百万円） 3,000 2,844 350 2,608 2,673 298 2,500 300 266 2,168 250 2,000 1,776 200 1,500 150 1,000 93 100 100 71 500 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ‘14年3月期 ‘15年3月期 ‘14年3月期 ‘15年3月期 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 株主還元：株主優待のご案内

    株主還元： 株主優待のご案内 ●ご優待内容 毎年３月末、９月末現在、株主名簿に記載の500株以上所有の株主様が 対象となります。（年２回） 所有株式数 ご優待内容 500株～999株 「お食事券」または「商品」中から1点（3,000円相当） 1,000株～ 「お食事券」または「商品」中から２点（6,000円相当） ●ご優待商品例 当社グループ店舗でご 利用いただけるお食事 券の他、約30種類の食 品、お酒等からお選びい ただけます。 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 株主優待券（お食事券）について

    株主優待券（お食事券） について ●関西地方 ご利用可能店舗 牛角 ４６店舗 とりでん ２３店舗 鳥造 １４店舗 おだいどこ ６店舗 ぢどり亭 ４６店舗 ※親会社のグループ会社のブランドです。 合計 １３５ 店舗 利用可能店舗数は、全国の地方で最大となっております。 ※関西地方： 大阪府、京都府、兵庫県、奈良県、和歌山県、滋賀県 31 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved.

  32. Slide 32: 過去５年間の株価推移

    過去５年間の株価推移 （円） 2014年8月 株価 301 円 350 月 足 300 250 200 2009年11月 株価 40 円 150 100 50 0 ‘09/9 ‘10/3 ‘10/9 ‘11/3 ‘11/9 ‘12/3 ‘12/9 ‘13/3 ‘13/9 ‘14/3 ’14/8 ※2012年10月に行った株式分割を2009年期初に行ったと仮定して株価を記載しておりま す。 32 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved.

  33. Slide 33: 食のバリューチェーンを構築する

    食のバリューチェーンを構築する ～川上から川下まで Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 33

  34. Slide 34: お問い合わせ先

    この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、作成日時点において 把握できる情報から得た判断に基づいています。 あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社アスラポート・ダイニング 経営企画室 TEL

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