Veltra Corporation · TSE:7048

Veltra — Q2 FY2020 Earnings Presentation

39 slides from Veltra's earnings presentation, August 2020

  1. Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算説明資料

    2020年12月期 第２四半期 決算説明資料 ベルトラ株式会社 東証マザーズ：7048

  2. Slide 2: 目次

    目次 2020年12月期 第2四半期決算概要 P3 新常態への現状対応と今後の主な取組み P11 2020年12月期 業績予想について P23 参考資料 P25 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2020年12月期 第2四半期決算概要

    2020年12月期 第2四半期決算概要 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.

  4. Slide 4: P/Lサマリー（連結）

    P/Lサマリー（連結） ① 営業収益は第2Qにおいて予約数の減少・キャンセル増加により減少、第2Qが業績ボトム ② 4月より広告宣伝費等各種営業費用の大幅なコスト削減を実行 ③ 主に第1Qにおいて事業閉鎖にともなう減損損失14百万円を計上、第2Qでは特別退職金45百万円を計上 ④ 繰延税金資産の取崩しにより法人税等調整額 157百万円を計上 2020/12月期 2020/12月期 2020/12月期 2019/12月期 ２Q累計 1Q 2Q 2Q累計 ２Q累計 増減率 単位：百万円 （1月～3月） （4月～6月） （1月～6月） （1月～6月） 営業収益 782 1 10 793 1,934

  5. Slide 5: 予約数推移

    予約数推移 ◼ 日本を含む世界各国で出入国規制が強化されたことに伴い、訪問数・予約数ともに大幅減少。 ◼ 特に4月～6月においては出国者・入国者ともに昨年比 -99%の渡航者数となり、旅行需要がほぼ無くなる。 月間訪問者数（万人） 予約数推移 (万件) 893 87 727 72 674 480 61 48 389 前年同期比 41 前年同期比 344 ▲ 53％ 34 ▲61％ 413 330 338 27 31 39 192 15 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 上半期 下半期 計 上半期 下半期 計 FY2020 2Q Financial

  6. Slide 6: 経営基盤の安定化 ーコスト削減ー

    経営基盤の安定化 ーコスト削減ー ◼ 短期の旅行需要回復が困難と判断し、コスト圧縮を実施。通期で10億円以上のコスト削減を予定 ◼ 早期に実施したこともあり、販管費は約45%削減し、損益分岐点の低減を実現 徹底的なコストコントロールの実行 損益分岐点の低減を実現 （単位：百万円） △458 コスト圧縮内訳（4月～12月） 3,547 △850 45% 人件費の削減 ・役員報酬の減額 ・新規採用の凍結 458百万円 削減 ・事業閉鎖による一部人員削減 △640 ・休業対応 広告宣伝費の削減 850百万円 ・サイト訪問数及び予約数減にともなう広告費用の圧縮 1,600 その他費用の削減 640百万

  7. Slide 7: B/Sサマリー（連結）

    B/Sサマリー（連結） 2020/12月期 2019/12月期 増減額 備考 2Q 単位：百万円 予約数の減少及びキャンセル発生により、現金及び預金が 流動資産 5,491 1,299 △4,192 2,771百万円、営業未収入金が1,276百万円減少 繰延税金資産の取崩しにより、投資その他の資産が164百万円 固定資産 933 763 △170 減少 資産合計 6,424 2,063 △4,361 予約数の減少及びキャンセルの発生により、営業未払金 が 流動負債 4,148 582 △3,566 1,744百万円、前受金が1,491百万円減少 固定負債 149 75 △74 負債合計 4,2

  8. Slide 8: 経営基盤の安定化 ー手元流動資金の確保ー

    経営基盤の安定化 ー手元流動資金の確保ー ◼ 内部留保の維持に全力で努め、緊急事態策としての資金を確保 ◼ 機動的かつ安定的な資金調達枠を確保することで、手元流動性を厚くし、経営の安定性を高める 財務基盤の強化 主要各行との間で当座貸越契約を締結 借入先 三菱UFJ銀行 三井住友銀行 借入限度額 10億円 ５億円 契約締結日 2020年４月22日 2020年４月27日 契約日より2020年９月30日 契約期間 契約日より2020年９月30日 （６ヶ月ごとの自動更新） 借入金利 基準金利＋スプレッド 既存契約のコミットメントライン枠として５億円 現時点において借入未実行残高の合計は20億円 FY

  9. Slide 9: C/Fサマリー（連結）

    C/Fサマリー（連結） ◼ 売上の大幅な減少により現金も減少。手元流動性を厚くするため、近日中に借入枠の一部を実施予定 ◼ 借入による調達だけでなく、今後の企業価値向上につながる戦略的観点で資本政策全般を検討中 2020/12月期 備考 2Q 単位：百万円 売上債権の減少1,275百万円 仕入債務の減少1,742百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー △2,563 前受金の減少1,491百万円 税金等調整前四半期純損失564百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △124 固定資産の取得による支出124百万円 株式の発行による収入21百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △65 長期借

  10. Slide 10: 事業投資の選択と集中 –事業戦略の見直し-

    事業投資の選択と集中 –事業戦略の見直し- ◼ 新型コロナウイルス感染拡大が長期化される中、計画に大幅な見直しが必要であると判断し、事業再編を実行 投資の集中と選択 閉鎖事業 継続する投資事業 新たな新常態への取組 訪日旅行者向けのベルトラサービス 子会社「リンクティビティ」が提 新しい生活様式（ニューノーマ ⚫ グローバル事業（英語サイト） 供する日本の公共交通機関と世界 ル）時代に向けた旅行サービス ⚫ 中華圏事業（中国語サイト） 各国の旅行会社を結ぶ予約プラッ を早期に検討・実施 トフォームシステム事業 閉鎖の理由 今後の機会 新たな機会 COVID-19の影響で黒字化の計画が 契約先も

  11. Slide 11: 新常態への対応と今後の主な取組み予定

    新常態への対応と 今後の主な取組み予定 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 事業環境認識

    事業環境認識 ◼ 現在も海外渡航が困難であり、第２波、第３波の脅威が続き長期化が予想されます。 事業環境（マイナス面） 機会（プラス面） • 新型コロナウィルスの収束時期は未だ不透明 • 旅行意向は約7割が変わらず前向き • 感染予防策のコストが事業者の負担増となる • オンラインサービスが加速される • 新常態への対応が困難なサービスは淘汰される • 本業の人員をほぼ全て新サービスに投入できる 2020年月別日本の旅行者数（万人） 新型コロナウイルスが収束したら、旅行に行きたいですか？ これまで以上に旅行に行きたい 15.1 266.1 日本人出国者数 訪日客数 これまでと同程度、旅行に行き

  13. Slide 13: 新常態へのチャレンジ

    新常態へのチャレンジ 新型コロナ感染症拡大で人・モノの移動が制限される中、 ベルトラが「旅の体験」の領域で世界のために取り組むべきこと 1. ニューノーマル時代の観光開発と情報発信 2. オンラインで世界を旅するサービスの提供 3. 国内市場開拓と新たな訪日市場の開発 新常態における旅前ビジネスと新規顧客層を開拓し、 新たな「体験」価値を創造 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: ニューノーマル時代の観光開発と情報発信

    1. ニューノーマル時代の観光開発と情報発信 ◼ 旅行者と観光地住民双方の衛生管理は当たり前。さらに相互理解が深まる意義ある体験を提供する 旅行者、事業者の今後の課題 必要な要素 旅行したくても観光地で歓迎されるか不安。 旅先の正しい情報を配信 旅行者 観光地にとって意義(発展)ある旅をしたい。 衛生管理マナーを 可視化するサービス開発 観光地 モラルある観光客に来てほしい サスティナビリティツーリ 住民 地域の発展につながる顧客を歓迎したい。 ズムでの相互理解の促進 国内と海外 5,000社のツアー催行会社との強いリレーションシップを最大限に活かし、 これらの新常態においての好機を生かし新た

  15. Slide 15: 旅情報メディア「Kite（カイト）」公開

    1. ニューノーマル時代の観光開発と情報発信(事例１) ◼ ウィズコロナ時代に世界の「今」を届ける旅情報メディア「Kite（カイト）」公開（5月29日） 世界150カ国のネットワークを活かし、いつか叶えたい旅に役立つ現地情報を随時発信 世界各国5,000社超のパートナー企業、6,000人超の現地プロツアー ガイドが、旅行者の皆様をまたいつかお迎えする日のために。 新サービス「Kite（カイト）」では、ベルトラのアクティビティツアーを支える現地パー トナーが、世界各地の街の様子や現地からの生の情報をリアルタイムでお伝えします。現 在４８カ国の旅先の今を提供し、年内中に１００カ国の情報提供を目指し

  16. Slide 16: サスティナビリティツーリズム

    1. ニューノーマル時代の観光開発と情報発信(事例２) 地球の資源保護と経済活動持続の可能性 サスティナビリティツーリズム 海洋環境を守る大切さを伝え、安全にマリンアクティビティを楽しめる環境整備に努め、社会課題の解決にも寄与 旅行者と地域住民が共に共感するサービスの提供 マリンアクティビティを通じて地域ならではの自然や文化などの観光 資産を守り、後世への継承に繋げることサービスを提供します。旅行 者はサービスを通じてその土地の人々の考え方、環境問題などを理解 することで、今まで以上に意義ある旅となり、地域住民と旅行者双方 にとって満足度の高い体験が可能になります。 現地催行会社や環境保護団体

  17. Slide 17: ５つの安全基準を策定

    1. ニューノーマル時代の観光開発と情報発信(事例３) 旅行者そして事業者双方が安心して活動していただくための ５つの安全基準を策定 独自の指針で国内外の現地の事業者と連携し、旅行者・事業者双方の取り組みで感染予防を実施します。 催行会社 旅行者 なお、それぞれのサービス毎に内容が異なるため、商品別に詳細な安全基準を今後提供していきます FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: オンラインで世界を旅する旅前コンテンツの提供

    2. オンラインで世界を旅する旅前コンテンツの提供 ◼ 旅を実現する目的意識の向上と、旅に行けなくても旅行体験を楽しめるサービスを開発します。 旅行者、事業者の今後の課題 必要な要素 旅をしたくても行けない事情がある。 地域文化を旅前に理解し共 旅行者 旅先の文化をより深く知り、交流したい。 感が深まるサービスを提供 移動できる旅行者から、旅 観光地 新たな顧客層とのつながりを作りたい。 先へ行けない旅行者にも体 住民 リアルでは実施できないサービスを提供したい。 験を提供可能にする 新たな顧客層と市場を開発し、旅中だけでなく旅前でも有益なサービスを提供 FY2020 2Q Financial

  19. Slide 19: ベルトラ・オンライン・アカデミー

    2. オンラインで世界を旅する旅前コンテンツの提供(事例) 新サービス「ベルトラ・オンライン・アカデミー」の開始し、オンラインで世界を旅する旅前コンテンツの提供 ベルトラに登録されている人気ガイド達が、オンラインで旅の体験を届けます。未来の旅へのモチベーションに。 新しい出会い、新しい旅のカタチ 「文化・芸術」「美食とワイン」「歴史・郷土」などのテー マに、自宅にいながらリアルとオンライン体験を組み合わせ たハイブリッドな旅を体験できます。南米やカリブ海といっ た実際に行くのが難しい土地とライブ中継で結び、オンライ ンだからこそ可能な世界一周の旅をご用意いたします。 ベルトラ・オンライン・アカ

  20. Slide 20: 国内市場開拓と新たな訪日市場の開発

    3. 国内市場開拓と新たな訪日市場の開発 海外旅行が完全に停滞する今だからこそ、経営資源を国内開発に集中できる状況 必要な要素 競争激しい国内市場でも、低迷する観光と新常態 新常態に対応した、サスティナ への旅行変化は新規参入のチャンスがある。 ブルなサービスの開発 訪日を含むアジア市場の旅行者は今後も極めて高 日本の文化をデジタル発信 い成長可能性がある。 グローバルな旅行者向けの開拓は今後も挑戦し、新たな形で提供する予定。 新時代に沿った独自のサービス開発をおこなう。 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation Al

  21. Slide 21: 国内市場開拓と新たな訪日市場の開発(事例)

    3. 国内市場開拓と新たな訪日市場の開発(事例) ◼ 国内各地の商品開発、新常態に対応した、サスティナブルなサービスを中心に提供 「エコツーリズム」を通じて持続可能 日本の伝統文化や自然、地域の人々と触 日本国内48地域、350もの な観光開発目指し、旅行者と地域住民 れ合う「農泊体験ツアー」。生きる力を 「観光タクシー」商品を取り扱い の双方の相互理解が高まるサービス 育む体験を提供。 エコツーリズムとは 農泊体験とは バスツアーとの違い その土地の自然や歴史、文化を生かし「環 農家民宿や古民家などに宿泊しながら、日 1. 時間内は自由にアレンジ可能。あな 境を壊すことなく、地域を守り発展さ

  22. Slide 22: 単月の売上・予約数の推移と今後の方針

    単月の売上・予約数の推移と今後の方針 ◼ 今なお海外渡航が実質ゼロの状態でも新たなサービスを通じて収益基盤を作る。 ◼ 需要回復期の競争力強化のため、本業の海外部門は各事業者と引き続き強固な連携基盤を作る。 ◼ 新常態に適応するための衛生管理ルールを今後も推進し、安心して旅行体験ができる市場を作る。 11,442 千円 3,096 月別売上高 月別予約数（件数） 5,975 千円 業績 予約数 ボトム ボトム 3,333 千円 1,244 千円 492 300 45 ４月 ５月 ６月 ７月 ４月 ５月 ６月 ７月 FY2020 2Q Financial Results Copyright ©

  23. Slide 23: 2020年12月期 業績予想

    2020年12月期 業績予想 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 2020年12月期 業績予想について

    2020年12月期 業績予想について 2020年3月23日に公表しました通り、新型コロナウイルス感染症の感染拡 大の影響により情勢が日ごとに悪化する中、現時点での合理的な業績予想 の算定ができないため、2020年２月13日に公表しました2020年12月期の 業績予想を一旦未定とさせていただきます。 今後、業績予想の開示が可能となった時点で速やかに開示いたします。 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 参考資料

    参考資料 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 事業概要

    事業概要 ◼ 旅先の現地体験ツアーに特化したオンライン予約サービス「ベルトラ」の運営 旅行前 旅行中 旅行後 宿泊・航空券 観光・体験・食事・買物など 写真など VELTRA changes TRAVEL 150ヶ国1万種類以上の体験ツアーを現地価格で旅行前でも予約可能 何が体験できるかで旅先を探す ショー・エンター ネイチャー 観光ツアー アクティビティ ツアー テインメント 世界遺産 スパ・エステ 文化体験 グルメツアー ウォーター 旅のツール テーマパーク クルーズ スポーツ （空港送迎） FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Co

  27. Slide 27: ビジネス領域

    ビジネス領域 ◼ 現地体験型オプショナルツアー専門予約サイト「ベルトラ」を支える３つのビジネス領域 B to C B to B 提携旅行会社経由 プラット Linktivityによる 自社サイト経由 フォーム 移動手段の 現地ツアー予約サービス 現地ツアー予約サービス 予約サービス 2017年より事業開始 日本の 公共交通機関 世界各国の リンクティビティ社 旅行会社 グループ企業Linktivityによる、 日本の公共交通機関と世界各国 の旅行会社を結ぶ予約プラット フォームシステム FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corpora

  28. Slide 28: ベルトラの強み

    ベルトラの強み ◼ 商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤が当社の強みです。 40万件超の「旅」体験談 世界各国に5,000社超の 豊富な参加体験談により商品の評価を 催行会社ネットワーク チェック。常に改善を実施することで お客様から選ばれる「旅」を提案 世界各国の体験型ツアーを実現する 国内最大級の催行会社ネットワーク 「安心・安全」を確保する 充実したオンラインサポート 世界各国に6,000人超の 言葉や文化の壁をバリアフリー化し、 プロツアーガイドネットワーク 「旅」を楽しむサポートをすることで 感動の旅を案内する、ホスピタリティに溢れた 顧客満足度を向上し、リピートを促進 魅力

  29. Slide 29: 当社事業の重要指標（KPI）

    当社事業の重要指標（KPI） 強み：商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤 プラットフォーム 世界中の豊富で質の高い の価値 知名度 会員基盤 ツアーアクティビティ 商品 VELTRA リンクティビティ 事業カテゴリ OTA事業 プラットフォーム事業 サプライ 事業KPI 訪問数 CVR 予約数 販売単価 予約数 ヤー数 FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 会社概要

    会社概要 社名 ベルトラ株式会社 本社 東京都中央区京橋1-18-1 資本金 5億3617万円 (2020年6月30日現在) 役員 代表取締役社長 / CEO 二木 渉 創業年 1991年11月 (VELTRA.com事業開始 2004年) 取締役 萬年 良子 決算期 12月 取締役 倉上 智晴 従業員数 本社 157名 ( 204名 ) 取締役 皆嶋 純平 連結 205名 ( 257名 ) ( )は臨時雇用含む 取締役 イスラット エマニュエル 子会社 [シンガポール] LINKTIVITY PTE.LTD. 社外取締役 白石 徹 [マレーシア] VELTRA Malaysia Sdn. B

  31. Slide 31: 沿革

    沿革 ● 1991 マーケティング関連のコンサルティング業務としてアラン株式会社（現 ベルトラ株式会社）設立 ● 2003 ゴルフ場予約専門サイト「GORA」事業を楽天（現「Rakuten GORA」）に営業譲渡 ● 2004 アクティビティ専門サイト「Alan1.net」(現:VELTRA)の事業開始 北米市場向けのハワイ現地ツアーを運営する「HawaiiActivities.com」 White Publishing, Inc.（現：VELTRA Inc）の全株式を取得 ● 2012 グローバル事業展開を目的にブランド名を「Alan 1.net」から「VELTRA」に商号を変更 社名もアラ

  32. Slide 32: 企業理念

    企業理念 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードする 幅広い地域と商品バリエーションだけでなく 独自の存在感 質の高いサービスの両立を実現 国境を越えた人と人との関わりを重視し、 国際交流 特にツアーガイドによる旅行体験を重視 企業連携での協業でさらに価値を提供し 共存共栄 観光産業全体を繁栄させていく FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ

    当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ ◼ 世界150ヶ国、約5,000社で取扱は国内最大級。 ◼ 様々な消費者ニーズに対応する商品を提供し、特に個人旅行者の支持を獲得 各市場別(言語別)商品数の推移 500 月間Visit数 446万 日本語 英語 中国語 韓国語 450 31,130 27,821 26,912 357万 400 23,783 337万 350 300万 18,406 15,273 257万 300 250 227万 10,895 *注 192万 200 150 100 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 F

  34. Slide 34: 当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート

    当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート ◼ 豊富な商品と情報量と待ち時間なくリアルタイムに旅行者に提供 ◼ 顧客の心理的不安（文化や言語の壁等）を排除する365日体制のサポートで安心感を提供 Travelers(旅行者) オンライン 小規模の事業者でも販売機会を提供。 販売 アジア市場を強みに新たな市場を提供 現地価格 現地価格 オンライン 参加支援 全て催行会社が販売する現地価格で提供。 オンライン サポート 4言語で365日オンラインサポート サポート 旅行者が自力で集合場所へいくための詳細な案内 VELTRA オンライン Partners 参加支援 バウチャーの電子化促進

  35. Slide 35: 当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド

    当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド ◼ 人(旅行者)と人(ガイド)との国際交流を促進するツアー&アクティビティが当社の主力商品 ◼ 現地を熟知したプロフェッショナルなドライバーが効率的かつ安全な移動手段を提供 ◼ サービスの質と安全性の両立は催行会社とのリレーションシップあってこその当社の強み 商品の構成 イベント他 3% レクリエーションス ポーツ, 4% ツアー& 送迎、 アクティビティ 移動手段 66% 7% チケット アトラクション 20% ＊対象商品の詳細は巻末資料「販売対象商品」を参照 FY2020 2Q Financial Results Copyright ©

  36. Slide 36: 当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談

    当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談 ◼ ベルトラで参加した方だけの投稿。詳細な体験談は参加を検討する旅行者の共感ポイントに ◼ 投稿率の高さはホスピタリティの高いツアー＆アクティビティのサービスに関連 ◼ ネガティブコメントは放置せず、全て事実関係を確認し商品改善へ 参加体験談数累計 47万件 48万件 ガイド・ドライバーへの感謝のメッセージ 39万件 36万件 ダイスケさんのイルカ愛が〝はんぱないって、、、”＆船長のヒト 27万件 ミさんも最高でした。 投稿者: イシカワ母さん, 2018/08/23 すごくいいガイドさんでした！ 21万件 3人の子供の計4名で参加しました。ガイド

  37. Slide 37: NPS®（ネットプロモータースコア）とは？

    NPS® （ネットプロモータースコア）とは？ NPS®とは「Net Promoter Score(ネットプロモータースコア)」の略で、顧客ロイヤルティを測る指標です。NPS®は 事業の成長率との高い相関があることから、欧米の公開企業では3分の1以上が活用しているとも言われており、日 本でも顧 客満足度に並ぶ新たな指標として注目を浴びています。 NPS®を測るには、「あなたはこの企業(製品/サービス/ブランド)を友人や同 僚に薦める可能性は、どのくらいあります か？」という質問を行い、0～10 の11段階で評価をしてもらいます。NPS®アンケートではこの非常なシンプ ルな聞き方で スコアを把握し

  38. Slide 38: ご留意事項

    ご留意事項 本資料に掲載されている情報には、業績予測・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。これ らの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 リスクや不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこ れら将来の見通しと異なる可能性があることにご留意ください。 今後発生する新たな事象及び状況の変動があった場合にも、当社は、本資料の記述を更新又は改定する予定はあ りません。 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたもので はあ

  39. Slide 39: FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved.

    FY2020 2Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 39

VELTRA — Q2 FY2020 Earnings Presentation on 6ix