Organo Corp. · TSE:6368
Organo — Q3 FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Organo's earnings presentation, Feb 24, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期決算 機関投資家向け説明会資料
2022年3月期 第3四半期決算 機関投資家向け説明会資料 （証券コード：6368） オルガノ株式会社 2022年2月24日 1
Slide 2: 目次
目 次 １．会社概要 ２. 2022年3月期 第3四半期決算 ３．オルガノのご紹介 2
Slide 3: 目次 １．会社概要
目 次 １．会社概要 ２. 2022年3月期 第3四半期決算 ３．オルガノのご紹介 3
Slide 4: 会社概要と株主構成
会社概要と株主構成 ■ 会社概要 ■ 大株主（上位10名） （2021年9月30日現在） 持株数 持株比率 社 名 オルガノ株式会社 株主名 （千株） (%) 東ソー（株） 4,925 42.81 本社所在地 東京都江東区新砂1丁目2番8号 日本マスタートラスト信託銀行（株） 971 8.44 設 立 1946年5月1日 （信託口） （株）日本カストディ銀行（信託口） 636 5.53 代表者 代表取締役社長 内倉 昌樹 （株）みずほ銀行 200 1.74 資本金 8,225,499,312円 SSBTC CLIENT OMNIBUS ACCOUNT 187 1.63 上場証券 東京証券取引所
Slide 5: オルガノグループ各社・海外展開
オルガノグループ各社 【日本】 オルガノ オルガノプラントサービス オルガノエコテクノ オルガノフードテック オルガノアクティ ホステック 東北電機鉄工(※) 【台湾】 オルガノ・テクノロジー 【中国】 オルガノ（蘇州） 【マレーシア】 オルガノ（アジア） 地域別半導体生産シェア 【インドネシア】 (2021年 WSTS調べ） アメリカ・アリゾナに現法設立 ラウタン・オルガノ・ウォーター ヨーロッパ, 【ベトナム】 これまで日本・中国・台湾など オルガノ（ベトナム） 9% 東アジアやマレーシアなど電子産業 【タイ】 アメリカ 分野の集積地を中心に進出。 オルガノ（タイランド） 21% 【米国】
Slide 6: 事業概要
事業概要 ｜水処理エンジニアリング事業 ｜機能商品事業 ｜水処理薬品事業 ｜プラント事業 排水・冷却水・洗浄・ RO膜・ボイラ等処理剤 純水・超純水設備 排水処理・回収設備 有価物回収設備 プロセス関連設備 ｜標準型水処理機器・フィルタ事業 182億円 824億円 純水・超純水装置 (18.1％) 浄水フィルタ (81.9％) ｜ソリューション事業 設備メンテナンス 運転管理・包括契約 ｜食品事業 設備増強・改造工事 食品添加剤・加工剤 水処理加工受託 食品素材 ｜事業別売上高 ｜事業別売上高・主な顧客分野 390億円 433億円 (47%) (53%) 69億円 62億円 50億円 プラント
Slide 7: 水処理エンジニアリング事業：事業のサイクル
水処理エンジニアリング事業：事業のサイクル 営業・計画 設計・調達 ｜プラント事業 研究開発・営業活動 設備規模 ・最先端技術の案件など 客先との共同で実験を 水処理設備の一件あたり投資 行うケースもあり 規模は数千万円～百億円超 ・新設だけでなく、納入設備 研究開発 の改造・増強を提案する 製造・施工 施工期間 ケースも多い 大型設備の施工期間は 12～18ヶ月程度 受注・売上の計上 包括ソリューション ・受注は契約時点で計上 据付・工事 ・売上は工事進捗度に応じて ｜ソリューション事業 サービス 計上 ・納入した設備に対する メンテナンスサービスは 採算性の管理・動向 リピート率高い 設備
Slide 8: 目次 ２．2022年3月期 第3四半期決算
目 次 １．会社概要 ２. 2022年3月期 第3四半期決算 ３．オルガノのご紹介 8
Slide 9: 22年3月期第3四半期：決算概況
22年3月期第3四半期：決算概況 電子産業 国内・台湾・中国とも好調継続。中国の伸長に加え新たに 分野 米国で大型の半導体プロジェクトの受注に成功 一般産業 大型プラントの売上が減少しているものの、 分野 国内のソリューション事業を中心に堅調に推移 電力・上下水 設備の更新需要やソリューション事業など 分野 国内を中心に堅調な推移が続く 水処理薬品は電子産業向けの各種処理剤が好調続く。 機能商品 標準型水処理機器・フィルタは医療機関向けの小型 事業 純水装置などの販売回復、新製品「ピューリックμ(ミュー)」 の販売も順調にスタート。食品事業は前年同期並水準 9
Slide 10: 22年3月期第3四半期：進捗状況
22年3月期第3四半期：進捗状況 通期業績予想に対し、第3四半期までは順調に進捗 受注・売上・営業利益とも前年同期比増で進捗 通期の実績・予想に対する進捗率も前年同期比で改善 受注高 売上高 営業利益 1,001億円 778億円 61億円 前年同期比 前年同期比 前年同期比 -11.2% +38.9% +2.1% +13.2% -29.6% +16.7% 1,001 778 687 687 74 61 811 673 52 52 720 720 19.12 20.12 20.12 21.12 19.12 20.12 20.12 21.12 19.12 20.12 20.12 21.12 第3四
Slide 11: 四半期間毎の業績推移
22年3月期第3四半期：四半期間毎の業績推移 受注は案件動向次第、売上・利益は年度後半に集中する傾向 受注高の増減は大型案件の契約動向に大きく影響 売上・利益については納期が重なる第4四半期に集中する傾向あり （単位：億円） 四半期間(3か月)毎の業績推移（受注高・売上高・受注残高・営業利益） 842 726 750 711 761 719 678 665 705 591 641 593 618 588 543 505 412 390 372 319 321 306 307 291 280 275 270 276 278 262 265 257 227 226 237 234 218 224
Slide 12: 22年3月期第3四半期：損益計算書
22年3月期第3四半期：損益計算書 20.12(A) 21.12(B) 22.3(C) 前年同期比 対通期進捗率 (単位：百万円） 実績 実績 通期予想 (B/A-1) (B/C) 受注高 72,075 100,129 120,000 +38.9% 83.4% 売上高 68,736 77,834 110,000 +13.2% 70.8% 売上総利益 17,562 19,102 27,500 + 8.8% 69.4% （%） 25.6% 24.5% 25.0% 販管費 12,300 12,960 17,500 + 5.4% 74.1% 営業利益 5,261 6,141 10,000 +16.7%
Slide 13: 受注高の状況（地域別）
22年3月期第3四半期：受注高の状況（地域別） 第3四半期に大型案件を受注、通期予想は上ブレ可能性も 国内ではパワー半導体・ウェハー等のプロジェクトを受注 海外は台湾・中国に加え新たに米国の大型案件の受注に成功 （米国プロジェクトは受注窓口である台湾に含む） （単位：億円） 受注高：国内・海外 受注高：海外地域別 国内 海外 台湾 中国 東南アジア他 1,200 470 416 1,001 70 45 470 720 112 416 245 99 245 24 42 730 272 288 585 475 179 20.12 21.12 22.3（予) 20.12 21.12 22.3(予)
Slide 14: 売上高の状況（地域別）
22年3月期第3四半期：売上高の状況（地域別） 受注案件の工事は順調に進捗、売上高の進捗は想定通り 一部案件で工程の進捗遅れ等が見られているものの、国内外とも 概ね想定通りに進捗。順調に進めば通期予想を達成する見通し （単位：億円） 売上高：国内・海外 売上高：海外地域別 国内 海外 台湾 中国 東南アジア他 1,100 370 370 50 778 687 251 108 251 179 33 179 25 85 730 30 507 527 212 124 132 20.12 21.12 22.3(予) 20.12 21.12 22.3(予) 14
Slide 15: 水処理エンジ事業の状況
22年3月期第3四半期：水処理エンジ事業の状況 電子産業分野を中心にプラント・ソリューションとも好調 プラントは国内・台湾の大型案件の工事進捗により売上拡大 ソリューションは国内で新たな加工受託サービスを開始 （単位：億円） 水処理エンジ売上高：プラント・ソリューション 水処理エンジ売上高：市場分野別 ソリューション プラント 電子産業 一般産業 電力・上下水 1,000 908 908 900 800 105 634 634 551 458 230 700 551 68 600 500 309 58 159 400 240 142 573 300 450 405 311 325 350 20
Slide 16: 機能商品事業売上高
22年3月期第3四半期：機能商品事業売上高 （単位：億円） 機能商品事業売上高 ■水処理薬品 電子産業向けの各種水処理薬剤が好調に 192 推移。その他一般産業向けの冷却水処理 剤や排水処理剤なども前年同期比で回復 51 144 ■標準型水処理機器・フィルタ 135 前期コロナ禍の影響で落ち込んだ医療機 37 関向けの小型純水装置や飲料ディスペン 38 65 サー向けのフィルタなどの売上が回復 46 44 ■食品 外食向けの製品が回復も、巣ごもり消費 76 53 60 の一巡で売上高は前年並に留まる 20.12 21.12 22.3(予) 水処理薬品 標準型機器・フィルタ 食品 16
Slide 17: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：億円） キャッシュ・フロー推移 ●当社キャッシュ・フローは業績の動向に加え、 大型プロジェクトの工事進捗・代金の回収状況が 増減に大きく影響 110.9 112.0 107.9 【2022年3月期の主な動き】 ■ 営業キャッシュ・フローには設備保有型 85.5 ソリューション案件への投資金額を含む 21.3期~24.3期まで段階的に合計 49.2 45.0 200億円を超える投資を見込む ■米国現法の設立やベトナムでのグロー -10.0 -12.6 -5.0 バルエンジニアリングセンター立上げ -45.8 -40.0 など海外の体制強化を進める -50.0 ■
Slide 18: 目次 ３．オルガノのご紹介
目 次 １．会社概要 ２. 2022年3月期 第3四半期決算 ３．オルガノのご紹介 18
Slide 19: オルガノグループの歩み
オルガノグループの歩み 創業期 成長期 成熟期 飛躍期 ● 売上高の推移 2010’s～ 2000’s～ |半導体市場拡大 |海外展開 台湾・中国市場成長 |ソリューション 1990’s サービス強化 ｜電子産業向け 超純水設備 1980’s ｜発電所向け 水処理設備 2005～ 1970’s ｜包括ソリューション ｜上下水設備 サービス本格化 アメリカ■ ｜糖液等の精製設備 (2021) ■インドネシア 1960’s （2013) ｜一般産業向け ■台湾(2005) 大型純水設備 ■タイランド(1989) 創業 1946 ■マレーシア(1986) ■中国(2003) ｜無熱蒸留水装置 ■ベト
Slide 20: 飛躍期～直近の業績拡大の背景
飛躍期～直近の業績拡大の背景 WSTS世界半導体市場(億ドル) ｜電子産業分野の伸長 SEAJ半導体製造装置(兆円) 5,529 2018年以降の半導体市場の伸びが影響。 4,687 4,122 4,123 4,403 当社業績も国内外の半導体投資を中心に 3,358 3,351 3,389 2,915 3,058 電子産業分野をドライバとして成長続く 3.8 2.7 2.8 2.5 2.5 2.0 1,100 1.6 ｜台湾・中国市場の拡大 1.4 1.5 1.2 1,006 965 922 573 地域別では台湾・中国市場が大きく成長。 811 787 792 419 476 ファウンドリ
Slide 21: 半導体と水
半導体と水 多くの工程が必要な半導体製造プロセスのうち、 3割程度を洗浄工程が占めると言われています。 ≦1ppt 最先端の超純水はppt(ng/L)以下レベル (1/1,000,000,000,000以下) 10ml中に50ナノ(nm)サイズの ウェハーの製造、成膜、エッチング、レジスト 水の純度 微粒子が０ などの前後で繰り返し行われる洗浄プロセスに 超純水が用いられています 1,000t 大規模な半導体工場では 1時間で1,000ｔ程度の純水を製造 水の容量 ⇒ 50mプールが2時間で満杯に 超純水で歩留まり改善に貢献 80% 最先端の半導体工場では80％を 超える水回収率を誇る 最先端
Slide 22: オルガノの価値創造プロセス
オルガノの価値創造プロセス 【経営理念】 水で培った先端技術を駆使して 未来を創る産業と社会基盤の発展に貢献する ターゲット市場 地球環境 電子産業・ライフサイエンス・エネルギー 気候変動対応・脱炭素 台湾・中国・アメリカ市場 社会価値 顧客価値 持続可能な成長 水資源の 高度 環境負荷低減 成長ドライバ エンジニアリング・ソリューションサービス 有効利用 分離・精製 技術の進化 機能材料・水処理薬品 IT・ライフサイエンス 省エネルギー リサイクル 事業基盤の強化 人口減少社会 SDGｓ/ESG・安全/コンプライアンス 従業員価値 株主価値 少子高齢化 DX推進・ダイバーシティ 水処理エンジ
Slide 23: SDGｓへの取り組み
SDGｓへの取り組み 水資源の有効利用や省エネ・環境負荷低減などに取り組む 当社の製品・技術・サービスは多くのSDGｓ項目に貢献 当社の製品・技術を通じてお客様と共に社会的な価値を提供 廃棄物の 減容 先端技術 有価物 高度処理 回収 提供 再利用 電子産業 安心安全 遠隔監視 向け な 無人運転 水処理 水の提供 電力 小型機器 上下水 浄水 排水の フィルタ 各種産業 無害化 使用薬剤 向け 処理 水熱 低減 水処理 エネル 水処理 ギー 薬品 回収技術 設備の 省エネ CO2削減 食品 加工剤 添加剤 介護用 食品加工 剤提供 23
Slide 24: オルガノのサステナビリティ・サービス
オルガノのサステナビリティ・サービス 排水からのフッ酸回収技術 水の熱を利用した省エネ・脱炭素 エコクリスタ 水熱利用システム 半導体製造に用いられるフッ酸 ヒートポンプ技術を活用し、 を工場排水から回収。高純度の 工場等で使用される水の熱を ペレットとして精製し、フッ酸 エネルギーとして利用。50%以上 の原料としてリサイクル の消費電力・CO2削減を実現 2014年度 (一社)産業環境管理協会 資源循環技術・システム表彰 経済産業大臣賞 2016年度 省エネ大賞 省エネルギーセンター会長賞 冷却水処理剤 RO膜処理設備の省エネソリューション オルブレイド オルスマートRO 当社開発の新殺菌
Slide 25: コーポレート・ガバナンス体制
コーポレート・ガバナンス体制 ｜取締役会 コーポレート・ガバナンス体制についての模式図 株主総会 選任・解任 選任・解任 選任・解任 独立社外取締役3名を含む 取締役9名で構成 監査 連携 取締役会 監査役（会） 会計監査人 取締役等の指名 諮問 経営意思決定 ｜監査役会 報酬等意見 選定 ・監督 連携 会計監査 監査 連携 指名・報酬委員会 財務・会計、法務に関する高い 代表取締役社長 内部監査部門 知見を有する社外監査役2名 コンプライアンス （うち女性1名）を含む監査役 コンプライアンス体制の 委員会 構築等 サステナビリティ 委員会 サステナビリティに関する 方針・目標の検討等 内部監
Slide 26: コーポレート・ガバナンス改革への取り組み
コーポレート・ガバナンス改革への取り組み 課題 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 ・指名・報酬委員会設置 取締役会に 取締役選任 ・当社(指名・報酬委員会)と親会社 求められる 後継者計画 (指名・報酬諮問委員会)で協議会設置 スキル特定 取締役報酬の 「取締役の報酬等 インセンティブ、 決定に関する 決定プロセスの 方針」策定 透明性 独立社外取締役 の割合を 女性監査役 役員構成 1名就任 1/3以上に 招集通知 ・決算説明会 投資家向け IR活動 決算短信の 動画配信 説明会の充実 英文化 ・統合報告書作成 26
Slide 27: 配当金の推移
配当金の推移 ■ 22.3期は上期実績及び通期見込とも期初計画より上方修正。 これに伴って年間配当金は前期比30円増となる144円を予定 ■ 安定的・継続的な配当の実施を基本方針としつつ、 収益の状況に応じた利益配分に努める （単位：円） 配当金額 ( )内は連結配当性向 144 (20.2%) 114 114 104 (18.5%) (20.1%) (16.6%) 73 53 (18.8%) (21.9%) 18.3 19.3 20.3 21.3 22.3(予） 22.3(期初計画） 27
Slide 28: お問い合わせ先
お問い合わせ先 経営統括本部 経営企画部 TEL : 03-5635-5111／ FAX : 03-3699-7240 ホームページ https://www.organo.co.jp お問い合せフォーム https://www.organo.co.jp/contact/ 28