CLP Holdings Limited · HKEX:2

CLP — FY2019 Earnings Presentation

57 slides from CLP's earnings presentation, Feb 24, 2020

  1. Slide 1: 中電控股 2019年全年業績 分析員簡報

    中電控股 2019年全年業績 分析員簡報 2020年2月24日 信息分類：專有 / 機密 第1頁

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明 中電控股有限公司（本公司）的潛在投資者、分析員及股東以及本文件的其他接收 者請注意，本文件（簡報）及與簡報一併作出的任何口頭討論僅供您參考之用，不 得直接或間接向其他人士轉送、發表、分發、發佈或散佈本簡報的任何部份。 請務必注意，簡報內容未經審核或獨立查證。簡報中包含的地圖僅供參考。這些地 圖的目的是顯示本公司資產的大約位置，並無意顯示不同國家之間正式的政治邊界 。某些評論（包括與未來事件及我們預期中電業務表現有關的評論）乃基於我們無 法準確預測或控制的若干因素。我們不會就簡報所載任何事宜作出任何陳述及保證 ，並明確表示不會承擔有關責任。我們無法保證簡報所載資料於現時或將來屬準確 或

  3. Slide 3: 議程

    議程 業務表現概覽 集團財務表現 各業務單位的表現 業務趨勢及展望 問答環節 附件 3

  4. Slide 4: 業務表現概覽

    業務表現概覽 股東參觀設施活動 (香港)

  5. Slide 5: 香港及澳洲業務盈利下降

    香港及澳洲業務盈利下降 • 首次全年實施新管制計劃回報率；新發展計劃下的項目進展良好 • 重新規管零售電價；發電受制於煤炭供應問題 • 多元化業務組合帶來穩定盈利，核電與可再生能源的貢獻可靠 • 在新合作夥伴關係下投資輸電及可再生能源項目 • 《氣候願景2050》加強減碳承諾 • 盈利出現調整，穩健根基支持業務長遠前景 ✓ 管制計劃投資增長 ✓ 能源轉型帶來機遇 5

  6. Slide 6: 香港及澳洲業務盈利下降：盈利、股息、信用評級

    香港及澳洲業務盈利下降 營運盈利 每股營運盈利 11,121百萬港元 -20% 4.40港元 -20% 第四期中期股息 2019年總股息 1.19港元 平穩 3.08港元 +2% 總盈利 每股總盈利 4,657百萬港元 -66% 1.84港元 -66% 包括 EnergyAustralia 商譽減值 信用評級 資本開支(1)及債務槓桿 標準普爾 穆迪 管制計劃資本開支 88億港元 中電控股 A A2 其他資本開支 30億港元 中華電力 A+ A1 淨負債對總資金 26.7% 青電 AA- A1 (1) 按現金基礎 EnergyAustralia BBB+ - 6

  7. Slide 7: 營運表現

    營運表現 安全 香港供電可靠度(1) 每年平均停電時間（過去3年） 總可記錄工傷事故率 撇除颱風山竹的影響 1.27分鐘 -0.17 0.38 +0.13 計入颱風山竹的影響 10.13分鐘 -0.16 客戶數目 售電量 香港 263.6萬 +39,000 香港（本地售電） 343 億度 +1.8% 澳洲 246.6萬 -84,000 澳洲 184 億度 -3.5% 發電表現 發電容量(2) 營運中 23,400 兆瓦 -0.5 發電輸出量(2) 零碳排放(3) 5,900 兆瓦 +0.5 886 億度 -4% 興建中 600 兆瓦 -0.2 (1) 客戶非計劃停電時間 ─ 過去36個月的平均

  8. Slide 8: 集團財務表現

    集團財務表現 印度馬哈拉斯特拉邦Gale太陽能光伏電站

  9. Slide 9: 盈利調整

    盈利調整 百萬港元 2019 2018 變幅 收入 85,689 91,425 6% 營運盈利 香港電力及相關業務 7,659 8,785 13% 本地電力業務 7,448 8,558 港蓄發及香港支線 211 192 售電予廣東 - 35 香港以外 4,441 6,199 28% 中國內地 2,277 2,163 印度 263 572 東南亞及台灣 335 162 澳洲 1,566 3,302 其他盈利及未分配項目 (979) (1,002) 營運盈利 11,121 13,982 20% 影響可比性項目(1) (6,464) (432) 總盈利 4,657 13,550 66% (1) 20

  10. Slide 10: 經調整本期營運收入(ACOI)

    經調整本期營運收入(ACOI) 經調整本期營運收入或ACOI 百萬港元 2019 2018 變動 ▪ ACOI等於EBIT，但不包括影響可比性項目及 營運盈利 公平價值調整，並包括集團所佔合營企業及 11,121 13,982 20% 聯營的淨盈利 （中電應佔） 公平價值調整 扣除： ▪主 要 為 遠 期 能 源 價 格 上 升 導 致 的 公平價值調整 (176) (68) EnergyAustralia的能源衍生工具合約錄得按市 價計算的不利變動 財務開支淨額(1) (2,033) (2,107) 財務開支淨額(1) ▪ 財務開支減少主要由於較低的平均總借款， 所得稅支銷 (2,787)

  11. Slide 11: ACOI下跌，主要受香港及澳洲業務影響

    ACOI下跌，主要受香港及澳洲業務影響 百萬港元 2019 2018 香港電力及相關業務 11,407 12,826 准許利潤回報率下調的全年影響 中國內地 2,830 2,670 零碳業務帶來主要盈利貢獻 印度 1,031 1,385 Paguthan購電協議屆滿導致盈利減少 東南亞及台灣 335 161 和平電力電價上升及煤炭成本下降 澳洲 2,331 4,885 盈利受規管改變、競爭及營運挑戰影響 其他盈利和未分配項目 (932) (929) 新業務措施被外匯影響所抵消 總計 17,002 20,998 減少19% (或就外匯調整後–17%) 百萬港元 22,000 20,998 20,

  12. Slide 12: 業務單位表現

    業務單位表現 中國山東省中電萊州二期風場

  13. Slide 13: 香港ACOI

    准許利潤回報率下調的全年影響 HK$m 百萬港元 香港ACOI 16,000 12,826 22 12,848 -11% 就匯率進行調整 12,000 465 11,407 後，按可比基準 計算的跌幅 (29) (1,877) 8,000 4,000 0 2018 2018 FX 外匯 Normalised 2018 Change in 准許利潤 Return on 資本性開支 Others 其他 2019 2018 (調整後) 回報率 permitted higher fixed 增加及其他 的變動 return assets and incentives 供電可靠度高 >99.999% (

  14. Slide 14: 中國內地ACOI

    零碳業務帶來主要盈利貢獻 HK$m 百萬港元 3,000 中國內地ACOI 248 2,830 +13% 2,670 84 就匯率進行調整 2,506 (7) 935 後，按可比基準 2,500 計算的增幅 (164) (1) 2,000 1,828 1,500 可再生能源 1,000 核電 火電 500 其他 285 0 (218) 2018 FX 外匯 2018年 Normalised Nuclear 核電 Renewables Thermal 火電 Others 2019 可再生能源 其他 (500) (調整後) 2018 核電項目 核電項目 監察市場規管的變化，預期市場競爭持續， •

  15. Slide 15: 印度ACOI

    Paguthan購電協議屆滿導致盈利減少 HK$m 百萬港元 印度ACOI 印度營運盈利 1,500 1,385 1,344 30 47 -23% 就匯率進行調整 (41) 1,031 後，按可比基準 5 計算的跌幅 1,000 (395) 687 500 可再生能源 5 輸電 火電 339 0 2018 外匯 FX 2018年 Normalised 可再生能源 Renewables 火電 - - Thermal 火電 - - Thermal Transmission 輸電 2019 (調整後) 2018 Jhajjar Paguthan 可再生能源項目 可再生能源項目 在新合作夥伴關係下繼續

  16. Slide 16: 東南亞及台灣ACOI

    和平電力電價上升及煤炭成本下降 百萬港元 HK$m 400 東南亞及台灣ACOI 335 +108% 22 144 300 就匯率進行調整 80 後，按可比基準 計算的增幅 200 8 161 其他 272 可再生能源 100 火電 0 (17) (100) 營運開支及 2018 可再生能源 Renewables 火電 Thermal Opex & Devex 2019 發展開支 可再生能源項目 - Lopburi 可再生能源項目–Lopburi 完全退出越南兩個舊有燃煤發電項目 • 表現良好，使用率處於高水平 • 太陽能資源和盈利增加 探索區內可再生能源項目的投資機遇 火電項目–和平電力 火

  17. Slide 17: 澳洲ACOI

    盈利受規管改變、競爭及營運挑戰影響 HK$m 百萬港元 5,000 4,885 澳洲ACOI 4,559 -49% 4,000 (326) 就匯率進行調整 企業業務 後，按可比基準 3,000 (948) 能源業務 (1,969) 計算的跌幅 2,331 3,621 2,000 (1,219) (61) 1,000 客戶業務 -0 679 2018 FX 外匯 2018年 Normalised 客戶業務 Customer 能源業務 Energy 企業業務 Enterprise 2019 (調整後) 2018 • 競爭持續激烈，政府自7月1日起設零售 • Mount Piper電廠的煤炭供應問題

  18. Slide 18: 現金流下降，負債輕微上升

    現金流下降，負債輕微上升 現金流量 資本投資 已付股息 出售權益所得現金 Cash from divestment HK$bn 管制計劃 維修 HK$bn 十億港元 HK$b 十億港元 自由現金流 Free Cash Flow 增長 其他 25 25 24.2 25 收購 2.4 -11% 21.5 20 1.4 20 20 15 15 15 1.2 12.0 -2% 11.9 0.2 21.8 0.5 1.1 10 20.0 10 0.7 0.6 10 +4% 1.2 1.1 8.8 5 7.5 7.8 5 5 8.4 0 0 0 2018 2019 2018 2019 2018 2019

  19. Slide 19: 業務趨勢及展望

    業務趨勢及展望 香港國際機場安裝太陽能光伏板

  20. Slide 20: 繼續在香港推進能源轉型及減碳旅程

    繼續在香港推進能源轉型及減碳旅程 © 照片由 Peter Littlewood 提供 首台新燃氣發電機組正在投產， 海上液化天然氣接收站工程 第二台工程進行中 於2020年開始興建 安裝太陽能 堆填轉廢為能 推出智慧電錶 光伏板 項目 安裝計劃 20

  21. Slide 21: 提升減排表現，同時平衡電價壓力

    提升減排表現，同時平衡電價壓力 ✓ 2020年燃氣發電比例增至約50% 電價 (港元/度) 德國 3 丹麥 ✓ 碳強度將減少約20％，成為亞洲 表現最佳之一 2 新加坡 日本 ✓ 電價升幅控制於2.5％之內 1 中電2019 2020 ✓ 提升減排表現，對電價影響輕微 0 0.3 0.4 0.5 碳含量 ✓ 推出2億港元紓困計劃，幫助有需 表現改善 (千克/單位) 要的人士及企業 21

  22. Slide 22: 創新重點

    創新重點 資產和 改善營運 基建投資 新科技、 以客為本 投資及 的服務 合作夥伴 建築能 可持續及 全球能源 源解決 以創新方案 達致可持續業務發展 資源效益 初創計畫 方案 合作夥伴 能源管理 潔淨能源及 系統 智慧城市科技 22

  23. Slide 23: 《氣候願景2050》修訂版主要承諾

    《氣候願景2050》修訂版主要承諾 每度電千克二氧化碳 • 不再投資新燃煤發電容量 1.00 2010 • 於2050年前逐步把所有餘下的燃煤發電資產退役 0.80 • 至少每五年加強相關目標 0.90 千克二氧化碳 0.80 2020 0.60 0.70 千克二氧化碳 2030 0.60 0.50 千克二氧化碳 2019 2040 0.50 0.62 0.34 千克二氧化碳 0.40 實際碳強度 千克二氧化碳 青山發電 2050 預計碳強度 A廠退役 0.30 （包括容量和購買安排） 0.15 千克二氧化碳 0.20 雅洛恩電 科學基礎目標—低於2℃ 廠退役 0.10 減碳目標 所有燃煤發電

  24. Slide 24: 專注・成效・增長

    專注• 成效• 增長 發展潔淨能源基建 香港 及提升客戶體驗 澳洲 中國內地 專注於客戶 探索粤港澳大灣區 體驗、效率及 發展機會 資產可靠度 《氣候願景2050》 朝著減碳目標進發 新世代的公用事業 落實創新計劃 東南亞及台灣 印度 業務優化 沿能源供應鏈 進行投資 24

  25. Slide 25: 問答環節

    問答環節 印度泰倫加納邦Veltoor太陽能光伏電站

  26. Slide 26: 附件

    附件 中國山東省中電萊州二期風場 澳洲Ballarat和Gannawarra電池儲能系統 印度馬哈拉斯特拉邦Tornado太陽能光伏電站 （圖左上方開始順時針方向)

  27. Slide 27: 中電集團–財務摘要–附加資料

    中電集團–財務摘要–附加資料 財務資料 2019 2018 變幅 營運盈利 (百萬港元) 11,121 13,982 -20% 總盈利(百萬港元) 4,657 13,550 -66% 每股營運盈利 (港元) 4.40 5.53 -20% 每股總盈利 (港元) 1.84 5.36 -66% 每股股息 (港元) 第一至三期中期股息 1.89 1.83 +3% 第四期中期股息 1.19 1.19 - 中期股息總額 3.08 3.02 +2% 資本開支 (百萬港元)–現金基礎 管制計劃資本開支 8,846 8,430 +5% 其他資本開支 3,015 3,615 -17% 2019年12月31日 20

  28. Slide 28: 中電集團–營運摘要–附加資料

    中電集團–營運摘要–附加資料 營運資料 2019 2018 變幅 安全 (總可記錄工傷事故率) 0.38 0.25 +0.13 發電輸出量(十億度) (1) 88.6 92.3 -4% 發電容量 (千兆瓦) (1) 營運中總額 23.4 22.9 +0.5 零碳排放 (2) 5.9 5.4 +0.5 已承諾投資 / 興建中 0.6 0.8 -0.2 客戶數目 (千個) 香港 2,636 2,597 +39 2,466 2,550 -84 澳洲 香港本地售電量 (十億度) 34.3 33.7 +0.6 香港供電可靠度 (停電分鐘/每年) (3) 撇除颱風山竹的影響 1.27 1.44 -0.17

  29. Slide 29: 中電集團–影響可比性項目

    中電集團–影響可比性項目 百萬港元 2019 2018 澳洲 零售業務商譽減值(1) (6,381) - 印度 等同發電應收款項撥備 - (450) 香港 投資物業重估（虧損）/收益 (83) 18 影響可比性項目 (6,464) (432) 澳洲 2019年零售業務商譽減值 2019年上半年，澳洲推出標準市場電價(Default Market Offer)和維多利亞省標準電價 (Victorian Default Offer)。此等 零售電價適用於繳付「常規價格電價」的客戶，由2019年7月1日起降低有關客戶所需支付的電價。與此同時， EnergyAustralia向繳付市場價格的現有客戶推

  30. Slide 30: 中電集團–營運盈利及ACOI對賬

    中電集團–營運盈利及ACOI對賬 香港電力及 其他盈利及 百萬港元 中國內地 印度 東南亞和台灣 澳洲 集團總額 相關業務 未分配項 2019年度業績 營運盈利 (按照年報中的分部資料) 7,249 2,488 263 335 1,566 (780) 11,121 港蓄發及香港支線再分配 211 (211) - - - - - 其它盈利再分配 199 - - - - (199) - 營運盈利 (按照本簡報) 7,659 2,277 263 335 1,566 (979) 11,121 加回 非控股權益 710 15 160 - - - 885 淨財務費用(1) 1,211 261 458 -

  31. Slide 31: 中電集團–現金流及財務結構

    中電集團–現金流及財務結構 百萬港元 2019 2018 現金流量 現金流量 ▪ 自由現金流量減少，主要反映EBITDAF下跌及澳洲業務營運 EBITDAF 18,656 28,571 資金的不利變動 減：影響可比性項目 6,464 432 ▪ 出售權益所得現金是來自出售中電印度權益所得餘款 經常性EBITDAF 25,120 29,003 資本投資 減：管制計劃項目變動 1,057 (985) ▪ 88億港元的管制計劃資本開支，用於強化香港的輸配電網 減：營運資金變動及其他 (2,675) (1,434) 絡和發電設施，當中包括興建首台聯合循環燃氣發電機組 來自營運的資金 23,502 26

  32. Slide 32: 中電集團–股息紀錄

    (1) 中電集團–股息 紀錄 中電的股息政策旨在提供可靠穩定的普通股息，並在集團盈利的支持下穩步增長，同時確保維持 穩健的財務狀況，以支持業務增長。根據我們的慣例，普通股息按季度發放，每年支付四次。 3.5 中電股息 1989年 – 2019年 3.0 2.5 1.19 1.19 1.14 1.09 1.00 1.05 2.0 1.5 0.59 0.61 0.63 0.54 0.55 0.57 1.0 0.63 0.59 0.61 0.54 0.55 0.57 0.5 0.54 0.55 0.57 0.59 0.61 0.63 0 0.0 Q1 第一期 Q2 第二期 Q3 第三期 Final/

  33. Slide 33: 中電集團–財務責任概覽

    中電集團–財務責任概覽 2019年12月31日 2018年12月31日 香港 百萬港元 百萬港元 中電控股、中華電力、青電及港蓄發總借貸 41,378 43,247 減: 銀行結存及流動資金 (4,747) (4,437) 淨負債 36,631 38,810 海外 EnergyAustralia、印度及中國內地的附屬公司總借貸 (對中電控股無追索權) 10,971 12,051 減: 銀行結存及流動資金 (3,579) (7,689) 淨負債 7,392 4,362 綜合總借貸 52,349 55,298 減: 綜合銀行結存及流動資金 (8,326) (12,126) 綜合淨負債 44,023

  34. Slide 34: 中電集團–信用評級

    中電集團–信用評級 中電控股 中華電力 青電 EnergyAustralia 標普 穆迪 標普 穆迪 標普 穆迪 標普 長期評級 外幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 當地貨幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 穩定 短期評級 外幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 當地貨幣 A-1 P-1 A-1 P-1 A-1+ P-1 - 標準普爾和穆迪確認中電控股、中華電力及青電的信用評級，前景穩定。 標準普爾確認 EnergyAustralia 的信用評級，前景穩定

  35. Slide 35: 中電集團–主要融資活動

    中電集團–主要融資活動 中電控股 • 於2019年12月31日，集團流動資金充裕，共有189億港元的未提取銀行貸款額度及83億港元的銀行結存。 管制計劃協議 – 綠色融資 有關中電氣候行動融資框架 詳情請參閱 (僅提供英文版) • 獲得利率成本效益高的新融資。2019年7月，青電以2.8％票面息率發行1.7億港元25年期綠色債券，以資助興 建新界西堆填轉廢為能項目。 是中電管制計劃業務在《中電氣候行動融資框架》下首次籌集的綠色融資。 管制計劃協議 – 其他 • 為管制計劃及中電控股維持強健的資本結構。中華電力以3.55％票面息率發行5億美元永久資本證券，並動用2.5億美 元內部資源贖回於201

  36. Slide 36: 中電集團–按類型和到期日劃分的貸款結餘

    中電集團–按類型和到期日劃分的貸款結餘 貸款結餘 – 類型 貸款結餘– 到期日 百萬港元 百萬港元 Proportion 固定和浮動利率 of debt on fixed 債務比例 and floating rate 46% 47% 53% 54% 2019年12月 2018年12月 2018年12月 2019年12月 2018年12月 2019年12月 浮動利率rate (2) Floating Fixed 固定利率 rate 出口信貸 一年內 定期貸款 一至兩年 中期票據/私人配售/債券 二至五年 貨幣市場貸款 五年以上 1) 循環貸款的到期日是根據相關貸款額度的到期日而不是按當前貸款提取

  37. Slide 37: 香港–業務範疇增長

    香港–業務範疇增長 發電 輸電 配電 零售 9,185兆瓦 超過16,000公里 232個總變電站及 售電量達34,284百萬度並 發電組合 輸電和高壓配電線 超過14,800個副變電站 擁有264萬個客戶 2019年內： ▪ 本地售電量與2018年相比增加1.8%至 34,284百萬度 ▪ 客 戶 數 目 較 2018 年 增 加 39,000 個 至 2,636,000個 ▪ 各項重要基建項目繼續進行 ▪ 龍鼓灘發電廠興建一台550兆瓦聯合循環燃 氣發電機組的工程繼取得進展，現已投產 ▪ 龍鼓灘發電廠4號燃氣窩輪機組升級項目竣 工，發電容量增加25兆瓦（合共增加100兆 瓦） ▪ 新增超過

  38. Slide 38: 香港–售電量及資本開支

    香港–售電量及資本開支 售電量 資本開支 (應計基礎) 百萬度 2019 2018 變幅 百萬港元 2019 2018 變幅 住宅 9,451 9,191 2.8% 中華電力 4,584 4,411 3.9% 商業 13,584 13,425 1.2% 青電 4,513* 4,511 - 基建及公共服務 9,586 9,342 2.6% 總資本開支 9,097 8,922 2.0% 製造業 1,663 1,704 (2.4%) 百萬港元 *包括青電擁有香港液化天然氣接收站有限公司的70％股權 10,000 本地總售電量 34,284 33,662 1.8% 9,000 8,000 外銷電量 -

  39. Slide 39: 香港–電價、供電可靠度及環保表現

    香港–電價、供電可靠度及環保表現 港元/每度電 3.0 低電價 每年客戶非計劃停電 供電可靠度高 時間（以分鐘計） 30 2.5 2.0 19 20 17 1.5 13 10.1 10 1.0 1.4 0.5 1.3(1) 0 新加坡 中華電力 悉尼 倫敦 紐約 0.0 (商業中心區) 中華電力 新加坡 倫敦 悉尼 紐約 較高可靠度 較低可靠度 附註 : 附註: 以每月275度的平均住宅用電量為比較基準及2019年1月的匯率計算 (1) 中華電力2017-2019年的平均數據為1.3分鐘(撇除超強颱風山竹的影響)，計入超強颱風山 竹的影響為10.3分鐘。其他城市為2016-2018年的平均數據

  40. Slide 40: 香港–電價、能源成本、燃料組合及天然氣量

    香港–電價、能源成本、燃料組合及天然氣量 港仙/每度電 電價 能源成本 140 百萬港元 平均淨電價 120 121.8 20,000 18,645 18,793 +1% 296 237 100 基本電價 92.2 80 15,000 6,750 6,787 其他 60 40 燃料調整費 10,000 核電 30.8* 天然氣 20 地租及差餉特別回扣 6,986 0 5,000 8,115 煤 (1.2) -20 4,613 3,654 0 *按照年度電價檢討公佈的電價。自2018年10月起，燃料調整費 2018 2019 自動每月調整一次，更準確反映燃料價格的變動。 發電燃料組合 (按生產

  41. Slide 41: 中國內地–財務表現（港元）

    中國內地–財務表現（港元） 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2019 2018 2019 2018 可再生能源項目 547 530 935 885 -風力 270 314 405 452 -水力 104 93 230 211 -太陽能光伏 173 123 300 222 核電項目 1,688 1,720 1,828 1,864 - 大亞灣 938 920 988 968 - 陽江 750 800 840 896 火電項目 264 36 285 39 - 山東 (6) 13 (2) 16 - 國華 33 15 34 15 - 防城港 237 8 253 8 營運及發展開支 (222) (1

  42. Slide 42: 中國內地–財務表現（當地貨幣）

    中國內地–財務表現（當地貨幣） 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2019 2018 2019 2018 可再生能源項目 482 448 824 748 -風力 237 265 357 382 -水力 92 79 203 178 -太陽能光伏 153 104 264 188 核電項目 1,488 1,454 1,612 1,577 - 大亞灣 827 778 871 819 - 陽江 661 676 741 758 火電項目 233 31 250 33 - 山東 (5) 11 (3) 13 - 國華 29 13 30 13 - 防城港 209 7 223 7 營運及發展開支 (148) (

  43. Slide 43: 中國內地–可再生能源及發電

    中國內地–可再生能源及發電 HK$M 百萬港元 兆瓦 中電於中國内地的發電容量(1) 10,000 3,500 營運利潤 ACOI 3,000 8,000 2,500 935 547 885 2,000 530 6,000 1,500 1,688 1,828 1,000 1,864 1,720 4,000 500 0 36 264 39 285 (218) 2,000 (123) (222) (118) -500 2018 2019 2018 2019 0 可再生能源 核电 火电 其他 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

  44. Slide 44: 中國內地–2019年市場銷售比例

    中國內地–2019年市場銷售比例 省份 項目 (按權益計算兆瓦) 雲南 尋甸風電 (50兆瓦) 西村太陽能光伏 (84兆瓦) 大理漾洱水電 (50兆瓦) 廣西 防城港火電 (1,806兆瓦) 吉林 四川 江邊水電(330兆瓦) 遼寧 甘肅 內蒙古 甘肅 金昌太陽能光伏 (85兆瓦) 河北 天津 內蒙古 準格爾火電 (257兆瓦) 山東 河北 三河火電 (220兆瓦) 陝西 江蘇 吉林 乾安風電(99兆瓦) 長嶺二期風電(22兆瓦) 上海 大通風電(24兆瓦) 四川 雙遼風電(48兆瓦) 遼寧 綏中火電 (564兆瓦) 貴州 馬鬃山風電(12兆瓦) 100%市場銷售 雲南 曲家溝風電(12兆瓦)

  45. Slide 45: 印度–財務表現

    印度–財務表現 港元 當地貨幣 2019 2018 2019 2018 百萬港元 百萬港元 百萬盧比 百萬盧比 可再生能源 687 677 6,174 5,905 火電項目 (哈格爾電廠) 507 474 4,556 4,135 火電項目(Paguthan電廠) (168) 234 (1,510) 2,041 輸電項目 5 - 46 - ACOI 1,031 1,385 9,266 12,081 可再生能源 357 244 3,208 2,128 火電項目 (哈格爾電廠) 86 102 773 890 火電項目(Paguthan電廠) (26) 226 (234) 1,971 輸電項目 2 -

  46. Slide 46: 印度–擴展業務範疇

    印度–擴展業務範疇 百萬港元 HK$M 1,800 收購輸電資產 營運盈利 ACOI 1,600 可再生能源 ▪ 中電印度就向Kalpataru Power Transmission Limited 1,400 輸電 (KPTL) 及 Techno Electric & Engineering Co Ltd 1,200 火電 (Techno)收購三個輸電資產（總長度815公里）達 1,000 677 成具約束力協議，估計企業價值為320億盧比。估 800 計項目投入商業營運時的負債金額約為200億盧比 687 600 244 ▪ 其中一項在印度中部的邦內輸電項目（中央邦：已 400 708 5

  47. Slide 47: 東南亞及台灣–財務表現

    東南亞及台灣–財務表現 百萬港元 當地貨幣 2019 2018 2019 2018 百萬港元 百萬港元 百萬 百萬 ACOI 火力發電 272 131 NT$1,072 NT$503 可再生能源 80 69 THB317 THB284 營運支銷 (16) (11) - - 發展支銷 (1) (28) - - 總額 335 161 營運盈利 火力發電 272 131 NT$1,072 NT$503 可再生能源 80 69 THB317 THB284 營運支銷 (16) (11) - - 發展支銷 (1) (27) - - 總額 335 162 2018年，將東南亞及台灣分部盈利換算成港元所用的平

  48. Slide 48: 澳洲–財務表現

    澳洲–財務表現 百萬港元 當地貨幣 2019 2018 2019 2018 百萬港元 百萬港元 百萬澳元 百萬澳元 EBITDAF (計入影響可比性 4,231 6,566 777 1,125 項目前) 折舊和攤銷 (1,900) (1,681) (349) (288) ACOI 客戶 (零售)(1) 679 1,744 125 299 能源 (批發)(1) 3,620 5,186 665 888 企業 (1,969) (2,045) (362) (350) 總額 2,331 4,885 428 837 公平價值調整(2) (171) (50) (31) (9) 財務開支淨額 (60) (24

  49. Slide 49: 澳洲–零售業務營運

    澳洲–零售業務營運 2019年 2018年 客戶數目 (‘000) 電力 天然氣 總計 電力 天然氣 總計 零售巿場 1,671.4 836.1 2,453.5 1,671.6 866.0 2,537.6 工商業客戶 12.3 0.3 12.6 12.2 0.3 12.5 客戶總數 1,629.7 836.4 2,466.1 1,683.8 866.3 2,550.1 零售巿場加權平均(１) 1,643.1 849.4 2,492.5 1,697.9 866.1 2,564.0 2018年 2018年 銷售量及收入 電力 (十億度) 天然氣(兆兆焦耳) 電力(十億度) 天然氣(兆兆焦耳) 零售

  50. Slide 50: 澳洲–零售業務營運

    澳洲–零售業務營運 2019年發出電子 賬單的數目佔總 承諾遵守《能源憲章》 賬單量47% - 提供更佳客戶服務 - 2015年比例為5% 自2015年起，客戶滿意度 每10,000客戶有26個 提升20點 申訴專員投訴個案 - 自2015年減少54% 客戶服務及賬單平台升級 – 按時於預算內完成 透過Echo Group 及 On by EnergyAustralia 獨立測試零售平台 提供創新方案 50

  51. Slide 51: 澳洲–批發巿場環境

    澳洲–批發巿場環境 來年掉期價格(1) ▪ 受基載發電容量減少影響，2019年平均批發電價維持高水平 120 。部分時期現貨價格高企，影響被價格持續回落甚至低於零 100 的時期所抵銷 掉期價格(澳元/千度電) ▪ 隨著澳洲電網併入更多不穩定的可再生能源，估計平均批發 80 電價將會下跌，但價格波動及高企的情況料會持續一段時間 ▪ 需要加入反應迅速的發電設備及電網級儲能系統，以補足供 60 應不穩及減低價格波動的情況。我們繼續專注於評估及投資 40 具靈活性及回報合理的資產，包括： ▪ 燃氣調峰項目（例如：新南威爾斯省Tallawara B） 20 NSW 新南威爾斯省 ▪ 抽水蓄能項目 0

  52. Slide 52: 中電集團–發電組合–2019年12月31日

    中電集團–發電組合–2019年12月31日 19,238兆瓦淨權益發電容量及 4,777兆瓦長期購電合約發電容量（合共24,015兆瓦） 澳洲 合共 5,330兆瓦* 香港 合共 7,568兆瓦* 營運中 營運中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper 1,400 / 1,400 (c) 龍鼓灘(a) 2,600 / 2,600* (g) Hallett 203 / 203 (g) 竹篙灣 300 / 300* (o) Newport 500 / 500 (g) 施工中 中國內地 Jeeralang 440 / 440 (

  53. Slide 53: 中電集團–可再生能源組合–2019年12月31日

    中電集團–可再生能源組合–2019年12月31日 2,469兆瓦淨權益發電容量及825兆瓦長期購電合約發電容量（合共3,294兆瓦） 香港 合共 10 兆瓦 施工中 ─ 佔中電總發電容量14% 新界西堆填區 10/10 澳洲 合共 854 兆瓦* 營運中 中國內地 合共 1,752 兆瓦 風電項目 560 兆瓦 營運中 太陽能光伏項目 294 兆瓦 風電項目 885 兆瓦 Waterloo 111 / 56* 水電項目 中國內地 489 兆瓦 Cathedral Rocks 64 / 32 太陽能光伏項目 328 兆瓦 Boco Rock 113 / 113* 威海 1及2期 69 / 31

  54. Slide 54: 中電集團–按燃料分類的發電容量

    中電集團–按燃料分類的發電容量(1)–2019年12月31日 中電集團持有24,015兆瓦權益 總發電容量 營運中 興建中/已確定投資 按燃料分類 (兆瓦) % (兆瓦) % (兆瓦) % (a) + (b) (a) (b) 煤 11,997 50% 11,997 50% - - 天然氣 5,139 21% 4,559 19% 580 2% 核能 2,685 11% 2,685 11% - - 風電 2,049 9% 1,999 8% 50 <1% 水電 489 2% 489 2% - - 太陽能光伏 745 3% 745 3% - - 其他 910 4% 900 4% 10 <1% 總額 2

  55. Slide 55: 中電集團–發電輸出量–2019年

    中電集團–發電輸出量–2019年 Energy 發電輸出量 (1) (1) Sent Out 十億度 TWh 40 CLP 2019 Generation (1) 中電2019年發電輸出量 35.5 35.6 as Sent Out(1) 35 2019 30 28.1 22% 2018 20% 25.5 55% 25 60% 2% 1% 20.6 2% 5% 20 2% 18.4 5% 12% 15 14% 2018年:923億度 2018: 92.3 TWh 2019年:886億度 2019: 88.6 TWh 10 8.9 5 4.7 1.8 1.7 0 -5 2018 2019 201

  56. Slide 56: 其他資料

    其他資料 (1) (1) (1)將於2020年3月出版 56

  57. Slide 57: Energy for Brighter Tomorrows

    Energy for Brighter Tomorrows

CLP Holdings — FY2019 Earnings Presentation on 6ix