Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q3 FY2017 Earnings Presentation

45 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Feb 1, 2018

  1. Slide 1: 2017年度 3Q決算説明会

    証券コード：5401 2017年度 3Q決算説明会 常務執行役員 宮本 勝弘 2018年2月1日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1. 2017年度3Q実績・通期見通し 2. 中期経営計画の進捗状況 3. 参考データ © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2017年度3Q実績・通期見通し

    3 1. 2017年度3Q実績・通期見通し © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2017年度3Q実績・通期見通しの概況

    4 2017年度3Q実績・通期見通しの概況 事業環境  国内 ： 個人消費持ち直し、設備投資の増加、企業の生産活動改善など、緩やかな回復が継続。 鉄鋼需要は自動車向け・産業機械向けを中心に堅調に推移。  海外 ： 米国・欧州とも底堅く推移。中国は堅調維持。新興国経済も緩やかな回復が継続。 鉄鋼需要も総じて堅調に推移。 鋼材市況は、第2四半期以降、中国での過剰能力削減の 進展もありタイトな需給環境を背景に上昇。 トピックス  市況品コスト：合金副原料、フレート等の市況高水準継続。  販売価格： 「再生産可能な適正マージン確保」に向けた値上げに取組中。  ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社： ㈱片倉の鋼管

  5. Slide 5: 主要指標推移

    5 主要指標推移 数量 売上高 90.0 2,151 [2,150] 鋼材販売価格 85.0 2,111 77.1 [85] 83.5 80.0 2,090 万㌧程度 86 千円/㌧程度 *1 75.0 粗鋼生産量 [28,550] 2,009 2,009 68.0 70.0 [2,030] 1,968 万㌧程度 27,450 29,550 億円 65.0 1,960 21,607 24,720 60.0 55.0 1,872 50.0 (110) 鋼材出荷量 為替ﾚｰﾄ 107 111 113 45.0 $・¥ 110 程度 40.0 '16上期 '16下期 '17上期 '17下見 20.0

  6. Slide 6: 国内主要分野活動水準

    6 国内主要分野活動水準 国内完成車生産台数（万台） 非住宅着工床面積（万㎡） 260 1,500 2015 2016 2017 249 255 254 2015 2016 2017 250 1,400 1,368 1,390 1,405 1,359 1,325 240 237 240 239 1,320 235 230 231 1,300 1,280 1,250 230 228 1,247 1,202 1,207 220 217 1,200 1,149 211 210 1,100 200 *2 *2 *2 *2 1Q 2Q 3Q 4Q 1,000 1Q 2Q 3Q 4Q *1 180国内自動

  7. Slide 7: 国内鋼材需給

    7 国内鋼材需給 国内鋼材消費（百万ｔ） 薄板三品在庫 薄板三品在庫（左軸） 17 （単位：万㌧） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 500 2015 2016 2017 16.1 16 15.7 15.9 15.8 15.6 1.5 15.2 15.3 15.415.5 15.3 15.0 15 14.5 405 1.0 400 14 0.5 13 * * 12 300 0.0 13.3 6 9 12 14.3 6 9 12 15.3 6 9 12 16.3 6 9 12 17.3 6 9 12 1Q 2Q 3Q 4Q 8 在庫積み上がり 日本への輸入材 国内鋼材在庫循環 14.2Q 6 百万ｔ/月

  8. Slide 8: 海外主要分野活動水準

    8 海外主要分野活動水準 米国資本財受注 （航空機と軍事関連を除く） 中国完成車生産台数（万台） 資本財受注は設備投資の先行指標 900 71 2015 2016 2017 839 856 （10億㌦/M） 800 69 664 713 738 733 67 700 640 660 668 603 65 600 514 63 500 61 2017.3Qは 400 10･11月計×3/2 59 300 13.1 4 7 14.1 4 7 15.1 4 7 16.1 4 7 17.1 4 7 10 10 10 10 10 1Q 2Q 3Q 4Q 中国固定資産投資対前年伸び率 30% リグカウント

  9. Slide 9: 中国鋼材需給・市況

    9 中国鋼材需給・市況 中国粗鋼生産と鋼材流通在庫 中国鋼材輸出 品種別 鋼材市況 （百万㌧） 2.5 （百万㌧/日） （百万㌧/月） 10.0 9.6 9.6 800 （$/㌧） （元/㌧） 日当たり 10 9.3 4,500 9.1 9.2 粗鋼生産量（右軸） 2.5 8.7 中国HC 冬期減産 8.4 鋼管 700 （右軸） 4,000 地条鋼能力の 7.9 2.0 8 7.7 統計内生産への置換 7.3 中国異形棒鋼 3,500 600 2.3 6.8 （右軸） 6.6 6.0 6.0 3,000 500 6 1.5 5.2 5.1 2.1 5.2 4.7 5.0 条系輸出量 2,50

  10. Slide 10: 主原料価格・HC市況価格推移

    10 主原料価格・HC市況価格推移 強粘結炭 (US$/wmt) 630 東アジアHC市況 ($/t) $309 $314 300 590 市況価格 $262 550 250 510 200 $214 470 150 430 $150 100 契約価格 390 50 FY15 FY16 FY17 350 16.7 16.10 17.1 17.4 17.7 17.10 18.1 15.4 15.7 15.10 16.1 16.4 16.7 16.10 17.1 17.4 17.7 17.10 18.1 18.4 粉鉱石 (US$/dmt) 79 78.0 77 国内HC市況 (千円/t) 75

  11. Slide 11: 市況品価格上昇

    11 市況品価格上昇 マンガン 亜鉛 スクラップ 400 1,460 3,450 米屑(No1HMS) 高炭素フェロマンガン （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） 37 1,360 純分75％、㌦／㌧ LME現物 360 （US$/t) 1,260 2,950 関東鉄源入札価格 32 320 1,160 （千円/㌧）（右軸） 27 1,060 2,450 280 960 22 240 860 1,950 200 17 760 660 FY16 FY17 1,450 FY16 17FY 160 FY16 FY17 12 16.1 16.4 17.4 18.1 16.1 16.4 17.4 18.1

  12. Slide 12: 当社製鉄事業 主要指標

    12 当社製鉄事業 主要指標 FY16 FY17 差異 [ 前回 *3 17/2Q 17/3Q 17/ 上 16 年 17 年見 （単位：万㌧） 4Q 下期 年度 （前回） 年度 2Q 上期 3Q 年度 → → → → 見通し 見通し → 見通し 見通し ] 17/3Q 17/4Q 見 17/ 下見 17 年見 17 年見 出銑量(単独) *1 4,215 1,013 2,005 1,008 1,080 2,090 [4,150] 4,090 -5 +72 +85 -125 -60 程度 程度 程度 程度 程度 程度 程度 程度 粗鋼生産量(連結) 4,517 1,169 2,312 1,16

  13. Slide 13: 2017年度3Q実績・年度見通し

    13 2017年度3Q実績・年度見通し FY16 FY17 差異 2 [前回* 17 年見 （単位：億円） 17/2Q 17/3Q 17/ 上 16 年 (1～3Q (1～3Q 4Q 下期 年度 （前回） 年度 2Q 上期 3Q 年度 → → → → → 累計) 累計) 見通し 見通し 見通し] 見通し 17/3Q 17/4Q 見 17/ 下見 17 年見 17 年見 売 上 高 33,320 46,328 13,896 27,450 14,194 41,645 15,356 29,550 [56,000] 57,000 +298 +1,162 +2,100 +10,672 +1,000 営業

  14. Slide 14: 特別損益

    14 特別損益 FY16 FY17 上期 下期 年度 1Q 2Q 上期 3Q -91 162 71 － -29 -29 153 特別損益 （単位：億円） 関係会社株式売却益 － 241 241 － － － － 投資有価証券売却益 － － － － － － 245 段階取得に係る差益 － 100 100 － － － － 設備休止関連損失 -27 -100 -127 － -29 -29 -30 災害損失 － -78 -78 － － － － 事業再編損 -64 － -64 － － － -62 © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Ri

  15. Slide 15: 経常損益分析 (FY17見通し：前回→今回)

    15 経常損益分析 (FY17見通し：前回（10/27）→今回) FY17年度 FY17年度 粗鋼-60万㌧程度 (4,160程度→4,100程度) *1 出荷-70万㌧ 見通し 見通し 増減 （単位：億円） （前回） 程度(3,900程度→3,830程度) [A→B] [A] [B] 2 * ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *3 海外事業会社等 経 常 利 益 3,000 3,000 ～ *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+25、化学+30、 新素材～、NSSOL～ 製 鉄 2,600 2,550 -50 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 395 450 +55 調 整 額 5 0 -5 増益要因 減益要因 3,00

  16. Slide 16: 経常損益分析 (FY17上期→下期見通し)

    16 経常損益分析 (FY17/上期→FY17/下期見通し) FY17/下期 FY17/上期 増減 *1 粗鋼+81万㌧ 程度(2,009→2,090程度) （単位：億円） 見通し [A] [A→B] 出荷+88万㌧ 程度(1,872→1,960程度) [B] *上記、生産出荷量は大分厚板火災影響含み。 但し、影響額は一過性に切り出し。 経 常 利 益 1,576 1,424 -152 *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 製 鉄 1,287 1,263 -24 *43 為替ﾌﾛｰ: -20、償却費増等 * 海外事業会社等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 232 218 -14 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+22、化

  17. Slide 17: 経常損益分析 (FY16年度→FY17年度見通し)

    経常損益分析 (FY16年度→FY17年度見通し) 17 FY17年度 FY16年度 増減 （単位：億円） 見通し 粗鋼-162万㌧程度 (4,262→4,100程度) *1 出荷-148万㌧ [A] [A→B] [B] 程度(3,978→3,830程度) *上記、生産出荷量は大分厚板火災影響 経 常 利 益 1,745 3,000 +1,255 含み。但し、影響額は一過性に切り出し。 製鉄 1,380 2,550 +1,170 *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *43 為替ﾌﾛｰ: -80、償却費増、営業外資産売却減等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 352 450 +98 * 原料権益、日新製鋼、海外

  18. Slide 18: 経常損益分析 (FY17/3Q→4Q見通し)

    18 経常損益分析 (FY17/3Q→FY17/4Q見通し) FY17/4Q FY17/3Q 見通し 増減 （単位：億円） [A] [A→B] 粗鋼+72万㌧ 程度(1,008→1,080程度) [B] *1 出荷+81万㌧ 程度(939→1,020程度) 経 常 利 益 678 746 +68 *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *43 為替ﾌﾛｰ: ~ 製 鉄 609 654 +45 * 海外事業会社等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 109 109 ～ *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-17、化学-23、 新素材+1、NSSOL+43 調 整 額 -40 -16 +24 増益要因 減益要因 +80 +10

  19. Slide 19: 経常損益分析 (FY16/3Q累計→FY17/3Q累計)

    19 経常損益分析 (FY16/3Q累計→FY17/3Q累計) FY16/3Q FY17/3Q 増減 *1 粗鋼-218万㌧ (3,234→3,017) （単位：億円） 累計 累計 [A] [A→B] 出荷-186万㌧ (2,997→2,812) [B] *上記、生産出荷量は大分厚板火災影響含み。 但し、影響額は「大分火災影響」に切り出し。 経 常 利 益 1,085 2,254 +1,169 *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 製 鉄 819 1,897 +1,078 *43 為替ﾌﾛｰ: -80、償却費増等 * 日新製鋼、原料権益会社、海外事業会社等 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 258 342 +8

  20. Slide 20: 製鉄以外セグメント概況

    20 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位：億円） 2017年度 経常損益動向 （前年度対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） [3,781]* ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：原油価格低迷や海外鉄鋼ﾒｰｶｰの 売上高 3,877 4,031 事業 減益 投資手控え等の影響により減益見通し。 3,669 3,210 ：化学品の市況改善や機能材料・ﾆｰﾄﾞﾙｺｰｸｽ 化学事業 販売増等により増収増益の見通し。 増益 経常利益 [163]* ：表面処理銅ﾜｲﾔ・金属箔など電子産業部材や炭 新素材事業 217 232 218 増益 素繊維の需要堅調により増収増益。 134 ｼｽﾃﾑ ： 販管費増を見

  21. Slide 21: 貸借対照表

    21 貸借対照表 2017年 2017年 2017年 2017年 Ｄ/Ｅレシオ （億円） （億円） 3月末 12月末 3月末 12月末 流動資産合計 22,444 24,037 負債合計 39,709 41,018 1.06 D/Eレシオ たな卸資産 12,156 13,959 有利子負債 21,048 21,528 0.86 固定資産合計 50,174 52,239 純資産合計 32,910 35,259 0.72 0.68 有形固定資産 28,408 28,753 自己資本 29,482 31,642 0.66 0.71 投資有価証券 8,163 9,487 評価差額金 * 2,692 3

  22. Slide 22: 当期末の剰余金の配当

    22 当期末の剰余金の配当 当期末の剰余金の配当については、第2四半期決算発表時（10/27）では 未定としておりましたが、既公表の配当方針に従い、 当期の業績見通し等を踏まえ、1株につき30円とさせていただく予定です。 （年間配当：1株につき60円、連結配当性向30％程度） <配当推移> 円/株 期末配当（左軸） 120 中間配当（左軸） 30.4% 30% 程度 35% 28.4% （予定） 100 配当性向（右軸） 30% 23.4% 25% 80 18.7% 17.4% 60 （予定） 20% 60 55 50 45 45 15% 40 30 （予定） 30 35 15 10% 20

  23. Slide 23: 設備投資・減価償却費

    23 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17見 下段：住金） 4,900 4,600 4,650 4,000 3,800 4,200 2,570 3,043 3,046 3,510 4,500 設備投資 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) 程度 <工事ベース> （内、日新製鋼 (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 410程度） 3,465 3,835 4,048 4,177

  24. Slide 24: 2. 中期経営計画の進捗状況

    24 2. 中期経営計画の進捗状況 © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標

    25 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標 ROS ROE 10 % 以上 8.6% 10 % 以上 8.1% 6.6% 5.2% 5.9% 5.7% 7.3% 3.0% 4.8% 1.8% 1.3% 0.8% FY15 FY15 FY16 FY16 FY17 FY17 目標 FY15 FY15 FY16 FY16 FY17 FY17 目標 上期 下期 上期 下期 上期 下見 FY17 上期 下期 上期 下期 上期 3Q FY17 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 500 以上 0.72 0.71 0.71 0.5 600 0.66 0.68 程度 400 ベース FY

  26. Slide 26: 中期経営計画 進捗状況： 主要計画進捗

    26 中期経営計画 進捗状況： 主要計画進捗 FY15 FY18 社名／製造所 内容 2H FY16 FY17 以降 君津 第3高炉休止 3月 八幡 鉄源最適生産体制構築 FY18～20予定 ﾏｻﾞｰﾐﾙの 強化 鹿島・君津・室蘭 コークス炉リフレッシュ (鹿/1F) (君/第4A) (君/第4B) (鹿/2E) (君/第5) (室/第5) FY18.4 FY18.2H FY19.1H 8月 8月 1月 予定 予定 予定 日新製鋼 呉 第1高炉改修・第2高炉休止 FY23予定 ICI 第4ﾗｲﾝ商業生産開始 10月 （米国：ｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ/鍛造プレスライン新設） NSCh 稼働開始 12月

  27. Slide 27: ＥＳＧトピックス－ Environment －

    27 ＥＳＧトピックス－ Environment － 塗装周期延長鋼 コルスペース ® ベトナムでコークス 沖縄県で初採用 乾式消火設備（ＣＤＱ） （2018年1月）  国内で最も塩害環境の厳しい沖縄の ２基を受注 （Coke Dry Quenching） 牧港高架橋に採用 （2017年10月）  塗装頻度削減による環境負荷軽減  蒸気として回収した排熱を発電に利用  ライフサイクルコスト低減  NSENGI累計海外CDQ設置数 97基 CO2削減効果 1,820万ｔ/年-97基  ダストの放出抑制による大気汚染防止 パナソニック株式会社 ＥＣＯ・ＶＣ賞金賞 ものづくり日本大賞 ８

  28. Slide 28: ＥＳＧトピックス－ Social －

    28 ＥＳＧトピックス－ Social － 女性活躍推進 ～２４時間対応自社保育所の拡充～  交替職場で働く社員のニーズに対応  大分、君津、八幡の３箇所で 24時間対応可能な自社保育所を設置 （2018年1月より大分で24時間保育を開始）  今後、他エリアにも保育所設置予定 大分どんぐりのもり保育園 官民連携での 釜石復興支援 インドネシアで ■上中島こども園、すくすく親子教室、 津波避難タワー竣工 上中島児童館 ３施設の一体整備 （2018年1月竣工） （2017年12月開所）  利便性に富んだ包括的な保育環境を創出  海外初案件  多様化する保育ニーズや保護者の就業形態に対応

  29. Slide 29: 3. 参考データ

    29 3. 参考データ © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 主要需要分野の活動水準

    30 主要需要分野の活動水準 FY16 FY17 差異 〔国内〕 3 [ 前回* *2 17/2Q *2 17年見 *2 *2 年度 17/3Q 17/ 上 16 年 （前回） 4Q 下期 → → → → 年度 2Q 上期 3Q 年度 → 見通し 見通し 見通し 17/3Q 17/4Q 見 17/ 下見 17 年見 見通し ] 17年見 住宅着工戸数 （万戸） 97 25 50 23 20 44 [93] 93 -1 -3 -6 -4 ~ 建 非住宅着工面積 （万㎡） 5,133 1,405 2,795 1,325 1,250 2,575 [5,290] 5,370 -80 -75 -220

  31. Slide 31: 国内主要需要分野の鋼材消費

    31 国内主要需要分野の鋼材消費 FY16 FY17 差異 17年見 2 *2 [ 前回 *1 年度 *2 17/2Q 17/3Q 17/ 上 16 年 （単位：万㌧） 4Q* 下期 → → → → （前回） 年度 2Q 上期 3Q → 見通し 見通し 見通し ] 見通し 17/3Q 17/4Q 見 17/ 下見 17年見 17年見 全国粗鋼生産量 10,517 2,594 5,204 2,639 2,640 5,279 10,483 +45 +1 程度 国内鋼材消費 6,167 1,569 3,104 1,612 1,561 3,173 [6,250] 6,277 +43 -51 +68 +

  32. Slide 32: 世界の経済成長率推移

    32 世界の経済成長率推移 ＜2018年1月22日IMF改定値＞ 前回 (2017.10.10) CY17 CY18 CY19 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 見通し 見通し 見通し 世界 合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 3.4 3.4 3.2 [3.6] 3.7 [3.7] 3.9 [3.7] 3.9 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 1.9 2.1 1.7 [2.2] 2.3 [2.0] 2.3 [1.8] 2.2 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 2.4 2.

  33. Slide 33: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）

    33 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜2017年10月16日ＷＳＡ改訂値＞ 前回 [ 2017年4月21日 ] ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年実績＞ * ＜16年実績＞ ＜17年予測＞* * 世界 14.4億㌧ ＜18年予測＞ 合計 15.3億㌧ 15.4億㌧ 15.0億㌧ 15.78億㌧** 16.22億㌧ 16.48億㌧ [15.15億㌧] ** [15.35億㌧] [15.48億㌧] * 16年度より、地条鋼相当を含む **差異 +0.63億㌧：地条鋼相当需要の統計内への反映等 （単位：億㌧） 16.216.5 15.8 15.315.4 15.0 中国

  34. Slide 34: 世界月別粗鋼生産量

    34 世界月別粗鋼生産量 CY17 (百万㌧) CY16 差異 [A] 1-9 10-12 [B] (A → B) 10 11 12 世界 計* 1,587.2 1,268.6 144.8 136.5 138.1 419.4 1,691.2 +104.0 [前年同期比] [-0.7%] [5.4%] [5.6%] [3.9%] [3.9%] [4.5%] [5.3%] [6.0%] 日本 104.8 78.3 9.0 8.7 8.7 26.4 104.7 -0.1 [前年同期比] [-0.4%] [-0.1%] [-1.0%] [1.0%] [0.1%] [0.0%] [-0.1%] [0.2

  35. Slide 35: 世界各国ホットコイル市況推移

    35 世界各国ホットコイル市況推移 （2014年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 ） 1.30 日本 米国 1.20 欧州 韓国 中国 宝鋼リストプライス 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 '14/04 06 09 12 '15/03 06 09 12 16/03 06 09 12 '17/03 06 09 12 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 国内鋼材消費推移

    36 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 120 122 120 全国粗鋼生産 118 114 113 112 113113 111 112 108 108 111 107 107 106 106 107 110 106 110 105 106 103 104 105 105 100 102 101100101103 106 99 98 100 104 102 94 102 101 89 97 96 96 88 96 81 82 91 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68

  37. Slide 37: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    37 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 10,517 10,483程度 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,808 2,814 2,789 2,633 2,623 2,633 2,609 2,639 2,674 住金（左軸）*1 2,591 2,584 2,595 2,500 2,586 FY17 4Q 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） *

  38. Slide 38: 国内鋼材市況（店頭価格）

    38 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200x100) 1/29時点 熱薄(2.3xS) 1/29時点 厚板(19mm) 83.0 冷薄(1.0xS) 85.0 82.0 80 80 78.0 70 70 60 60 50 50 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '17/03 06 09 12 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '1

  39. Slide 39: 国内鋼材在庫推移

    39 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫量（左軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 2.0 1.0 500 1.5 20 1.0 0.5 400 10 405 0.5 300 0.0 0 0.0 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 13.3 6 9 12 14.3 6 9 12 1

  40. Slide 40: 原料価格推移

    0 100 150 200 50 FY04 FY06 （US$/dmt） FY08 10/ 1Q 10/3Q 11/ 1Q 11/3Q 12/ 1Q 12/3Q 13/ 1Q 原料価格推移 13/3Q 粉鉱石 鉄鉱石 14/ 1Q 14/3Q 15/ 1Q 15/3Q 16/1Q 16/3Q 17/1Q © 2018 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 豪州鉱石 当社契約価格 17/3Q 17/4Q 0 100 200 300 400 FY04 FY06 （US$/wmt） FY08 10/ 1Q ＜鉄鉱

  41. Slide 41: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    41 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 120.0 900.0 100.0 750.0 80.0 600.0 400 40.0 1/29時点 37.4 68.1 365 60.0 450.0 1/29時点 423.0 40.0 300.0 200 20.0 ドバイ原油（左軸） 米屑(No1HMS) 20.0 150.0 （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） バンカー（右軸） 関東鉄源入札価格 （千円/㌧）（右軸） 0.0 0.0 0 0.0 06 09 12 06 09 12 06 09 12

  42. Slide 42: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    42 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 1/29時点 25 420 400 20 1/29時点 17.7 300 15 200 10 7.1 100 5 0 0 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '17/03 06 09 12 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12

  43. Slide 43: エネルギー関連指標の推移

    0 100 150 200 50 100 120 140 0 20 40 60 80 Jan-05 Jan-05 (US$/bbl） May-05 May-05 Sep-05 Sep-05 Jan-06 Jan-06 May-06 May-06 Sep-06 Sep-06 Jan-07 Jan-07 原油価格 May-07 May-07 Sep-07 Sep-07 Jan-08 北米 (BakerHughes) Jan-08 米国市場原油価格（WTI Spot） May-08 世界合計 (BakerHughes) May-08 Sep-08 Sep-08 Jan-09 Jan-09 May-0

  44. Slide 44: 為替推移（ドル・円, ドル・ウォン）

    44 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン） （＄・円） （＄・ウォン） 160 2008/4/1 1,600 101.9 $・円 985 $・ｳｫﾝ 145 直近の為替 1,450 2018/1/29 108.7 $ ・円 ドル・ウォン 1,065 $・ｳｫﾝ 130 1,300 115 1,150 100 1,000 ドル・円 85 850 70 700 '08/04 06 09 12 '09/03 06 09 12 '10/03 06 09 12 '11/03 06 09 12 '12/03 06 09 12 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03

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