Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — H1 2019 Earnings Presentation
33 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Aug 1, 2019
Slide 1: Risultati 2019 - Banca Profilo
Risultati 2019 - Banca Profilo 1 Agosto 2019
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi H1 19 • Commento ai risultati H1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: contesti economici divergenti ma banche centrali di nuovo accomodanti
Scenario di riferimento: contesti economici divergenti ma banche centrali di nuovo accomodanti Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 400 Spread vs German 10Y Bund (bp p.a.) 145% 350 300
Slide 4: Raccolta e attivo patrimoniale in aumento
Raccolta e attivo patrimoniale in aumento Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) ex Dynagest +10% +16,4% +33,6% YoY +8% 2,4 Ytd +2% 0,3 -2% YoY Ytd 2,1 2,1 8,4 1,0 -3% YoY 0,4 0,3 +47% YoY 1,7 0,4 6,3 6,3 0,2 0,3 +12% YoY 0,3 0,1 1,1 2,6 +212% YoY 0,0 5,2 1,1 0,4 0,3 0,3 1,0 0
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral 6% 7% 1% 2% Collateral 7% MtM Derivati -3,9 p.p. 7% 6% Eccesso liquidità MtM Derivat
Slide 6: Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno
Ricavi netti e Costi operativi in incremento anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) +17,5% +12,1% 32,6 Private & Inv. 32,7 21,9% Banking 27,8 27,2 24,8 24,3 Finanza -3,1% Attività 71,7% Estera +25% H1 17 H1 18 H1 19 Ex Dynagest H1 17 H1 18 H1 19 • Ricavi
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto in crescita
Risultato operativo e Utile netto in crescita Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) +54,1% +39,3% 7,8 5,0 0,6 4,2 5,5 0,3 3,0 3,6 -0,4 H1 17 H1 18 H1 19 H1 17 H1 18 H1 19 H1 17 H1 18 H1 19 Cost/Income Tax rate 30,1% 29,8% 28,2% 76,0% 87,2% 83,2% (%) (%) •
Slide 8: Agenda
Agenda • Sintesi H1 19 • Commento ai risultati H1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |8|
Slide 9: Margine di interesse stabile e POF in crescita
Margine di interesse stabile e POF in crescita Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) +0,3% +14,7% 8,1 0,6 Intermediaz. BPdG 7,7 0,2 7,8 Crediti 9,7 1,2 -1,2 8,5 -7,5 Banking Ptf Ptf Banking Book Trading Trading Book H1 18 H1 19 H1 18 H1 19 4,7 5,0 4,7 5,4 2,8 1,7 4,3 3
Slide 10: Commissioni in crescita nel Private & Inv. Banking e in BPdG
Commissioni in crescita nel Private & Inv. Banking e in BPdG Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) +29,0% 13,7 14,5 0,7 0,4 11,3 0,2 H1 17 H1 18 H1 19 H1 17 H1 18 H1 19 Ricavi Totali per Società (€mln) 0,7 0,1 32,7 • Commissioni in crescita grazie all’incremento 5,9 nel Private
Slide 11: Costi operativi in crescita YoY
Costi operativi in crescita YoY Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* +12,1% 15,2 14,3 12,9 12,9 12,5 Ex Bonus 27,2 24,3 0,2 0,9 1,7 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Dynagest Componente variabile & Piattaforma nuove risorse informatica Confronto actual vs proforma IFRS 16 H1 18 Attività es
Slide 12: Agenda
Agenda • Sintesi H1 19 • Commento ai risultati H1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 12 |
Slide 13: Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in crescita
Il Private & Investment Banking registra ricavi e raccolta in crescita Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) +21,9% +5,2% Redd.tà Redd.tà prodotto prodotto (bps) 12,6 (bps) 5,3 2,4 Inv. Banking 5,0 10,3 1,0 20% 1,2 Maggiori commissioni di 21% 1,1 2,4 32 collocamen
Slide 14: Altri indicatori del Private Banking: crediti privati e investment banking in crescita
Altri indicatori del Private Banking: crediti privati e investment banking in crescita Crediti privati (€mln) +11,3% YoY 276 243 248 • Crediti a clientela private in crescita (+11% YoY) • Lombard in crescita a 242 milioni di euro (+6%) e Inv. Banking in crescita a 15 milioni di euro H1 17 H1 18 H1 1
Slide 15: Evoluzione servizio amministrato
Evoluzione servizio amministrato 14,2% Totale Masse Private 605 601 609 560 568 577 522 527 527 531 535 527 433 PPA giu-17 giu-18 lug-18 set-18 ott-18 nov-18 dic-18 gen-19 feb-19 mar-19 apr-19 mag-19 giu-19 440 401 318 229 Incidenza fondi illiquidi OICR in 303 pari al 48% amministrato del totale 298
Slide 16: Private Banking: Profilo delle Idee - Finanziari
Private Banking: Profilo delle Idee - Finanziari Dopo gli investimenti immobiliari e in ambito industriale, va a regime il terzo filone delle soluzioni illiquide, quello dedicato ai prodotti finanziari • Positivo riscontro del primo fondi di private debt, ACPI Private Debt II, sul quale al 30 giugno
Slide 17: Private Banking: Profilo delle Idee - Immobiliari
Private Banking: Profilo delle Idee - Immobiliari EUROCARE EAST GERMANY • Completata la fase di raccolta, con final closing a 400 mln € dei quali 127,5 mln € raccolti da • Con gli ultimi 2 acquisti è stata completata la fase di Banca Profilo investimento, con circa un anno di anticipo rispetto a qua
Slide 18: Soluzioni di investimento
Matrice obiettivi/prodotti – II semestre 2019 Obiettivi di investimento Protezione Rendimento Decorrelazione Finanziario Finanziario Finanziario • Gestioni patrimoniali • Gestioni patrimoniali • Fondo su Direct a bassa volatilità a medio-alta Lending volatilità LIQUIDE • Fondo Risk Allocation • Fond
Slide 19: Finanza sostanzialmente in linea con il 2018, con diverso mix di ricavi
Finanza sostanzialmente in linea con il 2018, con diverso mix di ricavi Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) -3,1% -53,8% -15,3% n.s. 14,6 14,6 14,1 10,3 6,1 4,7 3,7 3,2 0,4 H1 17 H1 18 H1 19 H1 18 H1 19 H1 18 H1 19 H1 18 H1 19 VAR (99%, 1d) Trading 0,34 0,
Slide 20: Trend trimestrali e VAR
Trend trimestrali e VAR Ricavi trimestrali medi (€mln) Assorbimento VAR Composizione Banking Book Trading Intermediazione Serie4 7,4 6,9 7,1 6,8 3% 4% 6,1 16% 2,2 5,2 2,4 3,2 1% 4,5 2,7 44% 53% 3,3 1,4 2,9 3,1 79% 2,0 1,5 0,3 2,3 1,4 1,5 1,7 1,6 1,6 Govies ITA Govies altro HTC HTC&S HTS Financial Co
Slide 21: Attività Estera in miglioramento, grazie alla crescita delle masse private e al contributo di Dynagest
Attività Estera in miglioramento, grazie alla crescita delle masse private e al contributo di Dynagest Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) +71,7% 5,9 +16% T&F 0,4 Svizzero 5,0 0,1 3,4 -0,1 -0,2 -0,3 H1 17 H1 18 H1 19 -0,9 Totale Masse (€mld) H1 17 H1 18 H1 19 H1 17 H1 18 H1 1
Slide 22: Tinaba: principali evidenze
Tinaba: principali evidenze • In corso lo sviluppo commerciale del roboadvisor • Attivato il salvadanaio remunerato che prevede interessi pari a «il 20% meno la metà dei tuoi anni» e successivamente del 2% • Conclusi accordi commerciali con partner rilevanti ed estesi sul territorio • Forte crescita
Slide 23: Tinaba: obiettivi del prossimo semestre
Tinaba: obiettivi del prossimo semestre Attività Descrizione Obiettivo strategico Attività di sviluppo e stress test per ottemperare agli obblighi PSD Compliance alla normativa PSD II e comunicazione ai Clienti Adeguamenti PSD II II e per realizzare ulteriori funzionalità SCA (Strong Customer dell’a
Slide 24: Principali cantieri progettuali
Principali cantieri progettuali Aree/Funzioni di Progetto Avanzamento Stato Scadenza Impatto riferimento Compliance e Follow up MiFID2 80% In lavorazione Dicembre 2019 Antiriciclaggio/ Organizzazione Sistemi e Operation/ PSD2 75% In lavorazione Settembre 2019 Compliance / Organizzazione Legale e Soc
Slide 25: Agenda
Agenda • Sintesi H1 19 • Commento ai risultati H1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 25 |
Slide 26: Principali evidenze nei 6M del H1 19 rispetto al H1 18
Principali evidenze nei 6M del H1 19 rispetto al H1 18 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) 0,7 1,1 5,8 1,2 -1,2 -0,2 Risultato 4,1 operativo BPdG +39,9% Ricavi Private Banking Costi Italia Ricavi Altro Inv. Banking H1 18 H1 19 • Risultato al lordo delle imposte in crescita (+40% YoY) grazie
Slide 27: Conclusioni: Punti di forza, Opportunità
Conclusioni Punti di forza • Le strategie di piano industriale con riferimento (i) alla distribuzione di prodotti alternativi industriali, immobiliari e finanziari finalizzati ad offrire rendimento e decorrelazione dai mercati quotati per clienti private, in particolare professional e (ii) l’accesso
Slide 28: Agenda
Agenda • Sintesi H1 19 • Commento ai risultati H1 19 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 28 |
Slide 29: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 29 |
Slide 30: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 30 |
Slide 31: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 31 |
Slide 32: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian