Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Q3 2018 Earnings Presentation
28 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, Dec 5, 2018
Slide 1: Prezentacja inwestorska, Warszawa 5 grudnia 2018
PREZENTACJA INWESTORSKA 4 WARSZAWA, 5 grudnia 2018 R. h & MARVIPOL KAZDY SZCZEGOL PPT 92 1a al | TO POWOD DO DUMY y N ‘ ay bb ‘o"
Slide 2: Wprowadzenie
WPROWADZENIE
Slide 3: Profil spółki, informacje rynkowe i dane finansowe
PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE ▪ Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ▪ Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 ▪ mieszkaniowy Liczba akcji 41.652.852 ▪ magazynowy Kapitalizacja(1) 136 mln zł C/Z 2,20 C/WK 0,34 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Dan
Slide 4: Segment mieszkaniowy, magazynowy i finansowanie: wydarzenia 2018
SEGMENT MIESZKANIOWY: SEGMENT MAGAZYNOWY: ▪ Wzbogacenie oferty o lokale z nowych, atrakcyjnych ▪ Ukończenie budowy trzech inwestycji: projektów mieszkaniowych: Topiel No18 i Dom przy Okrzei w okolicach Warszawy (IC 60), w okolicach Łodzi (IC 80) w Warszawie oraz projektu Warszawa-Konotopa II (IC 81)
Slide 5: Segment mieszkaniowy
Slide 6: Lokale sprzedane w 9 mies. 2018 r.
604 LOKALE SPRZEDANE W 9 MIES. 2018 R. (6% WZROST RDR.) 2283 50% 238 000 m 2 50% PUM projektów mieszkaniowych* LOKALE W BUDOWIE*, (30% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 57,3 mln PLN NETTO ZAINWESTOWANE Projekty w realizacji W NIERUCHOMOŚCI POD NOWE INWESTYCJE MIESZKANIOWE* Projekty w przygotowaniu * Stan na
Slide 7: Projekty w realizacji i w przygotowaniu
Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Pozostałe Unique Tower 18 Siedmiogrodzka 24 14 Chmielna 118 120 Warunkowe 9 projekty 77 tys. m2 tys. m2 Central Park Kołobrzeg PUM/PUU* Ursynów PUM/PUU* 10 Riviera Park 38 38 Pozostałe w przygotowaniu 10 WARSZAWA GD
Slide 8: Podsumowanie kontraktacji lokali
PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ 6% wzrost wolumenu sprzedaży rdr. w okresie 604 9 mies. 2018 r. 572 ▪ 250% wzrost sprzedaży w Riviera Park 420 ▪ Zmniejszenie tempa sprzedaży w Central Park Ursynów przy równoczesnym istotnym wzroście średniego przychodu ze sprzedanego lokalu ▪ Zgodne z plan
Slide 9: Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty
▪ Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. ▪ Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w 2018 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad
Slide 10: Oferta lokali mieszkaniowych
▪ Motorem wzrostu sprzedaży w 2018 r. jest zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 30.09.2018 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończenia budowy Liczba Li
Slide 11: Projekty wprowadzone i planowane do realizacji
▪ W 2018 r. Grupa Marvipol Development wprowadziła i planuje wprowadzić do realizacji 7 projektów z 1,3 tys. lokali i 73 tys. m2 PU. Riviera Park 1 191 lokali, 9,2 tys. m2 PU CPU 3 374 lokale, 18,1 tys. m2 PU Grunty planowane Grunty nabyte Riviera Park 2 212 lokali, 10,4 tys. m2 PU Cascade Residence
Slide 12: Lokale przekazane, sprzedane i nieprzekazane
▪ 9 mies. 2018 r. - 504 przekazane lokale, 922 sprzedane, a nieprzekazane na koniec okresu lokale. 600 1 200 1 089 1 000 979 1 000 922 891 822 400 800 720 657 569 568 600 400 200 400 200 74 34 386 39 27 14 99 371 43 123 338 0 0 I kw. 2016 r. II kw. 2016 r. III kw. 2016 r. IV kw. 2016 r. I kw. 2017 r
Slide 13: Lokale przekazane klientom w 9 mies. 2018 r.
▪ Wysoka, 25% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park, Bemowo Residence oraz Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w okresie 9 miesięcy 2018 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Liczba Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Central Park Ursyn
Slide 14: Plan przekazań na 2018 r.
▪ Plan rozwoju Grupy na 2018 r. zakłada 50% wzrost przekazań rdr., tj. do ponad 750 lokali. ▪ Na 30.09.2018 r. Grupa miała zawartych 231 umów sprzedaży lokali o wartości 80,3 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2018 r. (lok
Slide 15: Segment magazynowy
SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 16: Segment magazynowy: zysk netto i powierzchnia
15,8 mln PLN 9% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 11% 194 W OKRESIE 9 MIES. 2018 R. 11,2 mln PLN 12% mln PLN 48% zainwestowanych w projekty ZYSK ZREALIZOWANY NA magazynowe* PROJEKCIE W OKOLICACH WARSZAWY 20% 321 tys. m2 GLA Projekty w Warszawie i w rejonie Warszawy Okolice Szczecina POWIERZCHNIA WYNA
Slide 17: Projekty magazynowe i ich powierzchnia GLA
Warszawa-Konotopa II (IC 81) 42 tys. m2 Warszawa I (IC 82) 10 tys. m2 Warsaw South (IC 94) 38 tys. m2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m2 Pruszków (IC 92) 25 tys. m2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m2 Okolice Krakowa (IC 72) 35 tys. m2 Okolice Szczecina (IC 84) 72 tys. m2 OBI w Łodzi (IC 80) (przedwstępnie s
Slide 18: Udział Marvipol w projektach magazynowych
Udział Marvipol w projekcie 100% OBI w Łodzi (IC 80) 58% 100% 100% Górny Śląsk (IC 63) 68% 100% 86% Okolice Krakowa (IC 72) 68% 100% 86% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 68% 100% 11% Warszawa I (IC 82) 68% 20% 67% Okolice Szczecina (IC 84) 68% 70% 72% Warsaw South (IC 94) 68% 30% 50% Warszawa II (IC 59)
Slide 19: Harmonogram projektów magazynowych
Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Pruszków (IC 92) 12.2014 12.2015 12.2016 12.2017 12.2018 ⚫ Start zaang
Slide 20: Wartość inwestycji w projekty magazynowe
Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, 21.11.2018 r. 193,7 Warszawa-Konotopa II, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, 3
Slide 21: Rozpoznany wynik na inwestycji
GLA Udział Grupy Rozpoznany wynik na inwestycji (tys. m2) w projekcie 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 8,3 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 4,5 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 6,1 42 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 3,5 10 68% Warszawa I (IC 82) 0,2 72 68% Okolice Szczecina (IC 84) 3,1 38 68%
Slide 22: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE
Slide 23: Skonsolidowane wyniki i bilans
tys. zł 9 mies. 2018 9 mies. 2017 Zmiana III kw. 2018 III kw. 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 178 937 59 260 202% 108 112 34 060 217% Zysk brutto na sprzedaży 43 868 9 716 352% 26 061 6 066 330% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 25% 16% 9 pkt. proc 24% 18% 6 pkt. proc Udział w zyskach wspólnych p
Slide 24: Struktura aktywów
w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 444,4 Projekty nie ujęte w Łącznie harmonogramie realizacji 965,3 28,9 Gotowe lokale 83,6 Pozostałe (należności, aktywa podatkowe, inne) Projekty magazynowe 42,7 (equity, pożyczki) 211,9 Gotówka 153,8 * Stan na 30.09.2018 r.
Slide 25: Kredyty, pożyczki i obligacje: harmonogram spłat
W mln PLN, stan na 30.09.2018 160,0 140,0 120,0 ∑138,5 100,0 ∑121,8 80,0 ∑72,0 60,0 114,0 40,0 80,1 72,0 24,5 ∑17,4 20,0 41,7 17,4 0,0 0,0 0,0 2018 2019 2020 2021 2022 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Razem
Slide 26: Plany i perspektywy
PLANY | PERSPEKTYWY
Slide 27: Realizacja perspektyw na 2018
Realizacja Perspektywy Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost średniego przychodu ze sprzedanego lokalu 50% wzrost przekazań lokali Uruchomienie co najmniej 4 nowych inwestycji mieszkaniowych - Powiększenie banku ziemi w stopni
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE ° Marvipol Development S.A. MARVI POL ul. Prosta 32 development 00-838 Warszawa