Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q1 2024 Earnings Presentation

20 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, May 13, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第1四半期決算説明会

    2024年度 第1四半期決算説明会 2024年5月13日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2024年度 1Q（1-3月）実績 (IFRS)

    2024年度 １Q（1-3月）実績 (IFRS) 1-3月 対前年 実績 為替込 為替中立 （億円） 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 3,717 344 10.2% 136 3.8% 営業利益 339 75 28.5% 47 16.1% 非経常項目 △4 6 － 7 － 既存事業ベース* 営業利益 343 69 25.0% 39 13.0% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 203 57 38.9% 40 24.7% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITE

  3. Slide 3: 2024年度 1Q実績 (IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース

    2024年度 1Q（1-3月）実績 (IFRS/セグメント別)- 既存事業ベース 対前年 為替込 為替中立 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益 （億円） 日本 1,533 75 5.2% ー ー APAC 985 109 12.5% 43 4.5% 欧州 786 100 14.6% 1 0.2% 米州 401 72 21.8% 31 8.4% 連結 3,705 356 10.6% 150 4.2% セグメント利益 （億円） 日本 79 43 121.3% ー ー APAC 139 13 10.4% 4 2.9% 欧州 117 10 9.6% △6 △5.0% 米州 43 5

  4. Slide 4: 日本：2024年度 1Q実績 (IFRS) - 既存事業ベース

    日本：2024年度 1Q(1-3月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,533 億円 5.2% － 79 億円 121.3% － ⚫ 販売数量は、飲料市場 前年比 100％（推定）、当社 101% 市場同様に天候の影響を受ける中、コアブランド集中活動を継続。 ブランド別には、「サントリー天然水」、「伊右衛門」が好調に推移。 コミュニケーションを刷新した「特茶」も大幅にトレンド改善。 ⚫ 売上収益は、販売数量成長を上回る前年比105%。 販売数量増及び価格改定効果が寄与し、増収。 ⚫ セグメント利益は、コスト

  5. Slide 5: 日本：重点事業戦略 中長期に目指す姿 – アップデート

    日本：重点事業戦略 中長期に目指す姿 – アップデート 収益力を伴う事業成長により、コロナ前利益水準を目指す コアブランド ・ブランドポートフォリオのさらなる拡大（天然水、BOSS） ・緑茶カテゴリーの成長トレンド回帰（伊右衛門） イノベーション ・高収益カテゴリーおよび新領域への果敢な挑戦（特茶） 自販機事業 ・更なる組織再編による、法人営業強化、オペレーション 構造改革 効率化、小売店としての魅力度向上継続 サプライチェーン ・事業一貫での全体最適なサプライチェーン体制の更なる強靭化 構造革新 ・エリア需給の推進による、物流問題対応、安定供給の促進 ・経済情勢、消費動向を見極めたRGM活動

  6. Slide 6: APAC：2024年度 1Q実績 (IFRS) - 既存事業ベース

    APAC：2024年度 1Q(1-3月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 985 億円 12.5% 4.5% 139 億円 10.4% 2.9% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 飲料事業 396 億円 8.7% 0.9% コアブランド集中活動により、販売トレンド回復。 （ベトナム） 飲料事業 需要は堅調に推移。「PEPSI」ブランド、「TEA+」の （タイ） 257 23.1% 15.4% 販売数量が伸長。 「BRAND'S Essence of Chicken」、 健康食品 （*） 89 11.4% 4

  7. Slide 7: 欧州：2024年度 1Q実績 (IFRS) - 既存事業ベース

    欧州：2024年度 1Q(1-3月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 786 億円 14.6% 0.2% 117 億円 9.6% △5.0% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 競争環境及び景気低迷の影響を受ける中、コアブランド集中活 フランス 288 億円 15.5% 1.7% 動徹底。「Oasis」「Schweppes」が伸長。 英国 インフレ継続による景気低迷が影響する中、 （*1） 239 14.4% △2.4% 「Lucozade」は前年並みで着地。 スペイン 昨年の好天による需要増の反動が影響する

  8. Slide 8: 米州：2024年度 1Q実績 (IFRS) - 既存事業ベース

    米州：2024年度 1Q(1-3月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 401 億円 21.8% 8.4% 43 億円 13.6% 1.2% ⚫ 販売数量は、炭酸・非炭酸カテゴリー活動強化、「Gatorade」の 販路拡大が寄与し、堅調に推移 ⚫ 売上収益は、販売数量増に加え、価格改定を含めたRGM活動も寄与し、 （*） 増収 ⚫ セグメント利益は、原材料価格、物流費及び人件費増の影響を 受ける中、増収効果により、増益 （*） RGM = レベニューグロースマネジメント。プライスパック、ミックスマネジメント、等

  9. Slide 9: 2023-2024年度 四半期別 売上収益成長率推移

    2023-2024年度 四半期別 売上収益成長率推移(IFRS) - 既存事業ベース (為替中立） (為替中立） セグメント別 事業別 23年 24年 23年 24年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q APAC 飲料事業 日本 9% 6% 11% 8% 5% (ベトナム) 23% 1% △6% △5% 1% 飲料事業 (タイ) 9% 14% 12% 11% 15% APAC 6% 0% △0% △1% 5% 健康食品 △18% △20% △2% △9% 4% 欧州 20% 2% 1% 4% 0% 飲料事業 17% 8% 18% 7% 2% (オセアニア) 欧州 米州

  10. Slide 10: APAC：健康食品事業

    APAC：健康食品事業 健康食品市場の需要は緩やかに回復傾向 プロモーション強化も寄与し、当社事業も販売トレンド回復 更なるマーケティング投資による成長加速を目指す Essence of Chicken 1Q(1-3月） プロモーション強化 数量前比 - ベネフィット訴求 （*1） （*2） (カルノシン) 103% - サンプリング活動 Bird’s Nest 1Q(1-3月） プロモーション強化 数量前比 - ギフト訴求 （*1） （*3） 127% （ソンクラーン） -インバウンド向け訴求 （*1）タイ実績のみ （*2）脳の活性化に効果があると言われている成分の一種 （*3）タイの正月

  11. Slide 11: 欧州：主要国取り組み

    欧州：主要国取り組み 厳しい競争環境の中、コアブランド集中活動に加え 事業ポートフォリオ拡充（エナジー/RTD）で 市場を上回る成長を目指す ・コアブランド活動強化（「Oasis」「Schweppes」） フランス （新コミュニケーション投入） ・戦略カテゴリー（エナジー：「CELSIUS」）展開 ・コアブランド活動強化（「Lucozade」） 英国 ・新カテゴリー（RTD：「-196」）展開 ・戦略カテゴリー（エナジー：「CELSIUS」）展開 ・コアブランド活動強化（「Schweppes」） スペイン ・業務用プロモーション強化 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD

  12. Slide 12: 2024年度 業績予想

    2024年度 業績予想 不確実性の高い状況が続く想定の下、増収増益トレンドを維持し、 業績予想の達成・超過を目指す 既存事業ベース 売上収益 営業利益 16,700 億円 1,540 億円 15,917 1,445 14,504 1,308 1,235 12,994 1,171 12,689 11,781 990 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 予想 予想 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 S

  13. Slide 13: 多様な人材を要した強固なマネジメント体制

    多様な人材を要した強固なマネジメント体制 取締役 リージョンCEO 代表取締役社長 取締役 取締役 取締役 取締役 APAC （CEO) (SBF COO) (Japan CEO) (International CEO) (Japan CEO) 三野 隆之 小野 真紀子 Shekhar Mundlay 内貴 八郎 Peter Harding 内貴 八郎 取締役 社外取締役 社外取締役 取締役 社外取締役 Europe Americas （常勤監査等委員） （監査等委員） （監査等委員） 宮森 洋 中村 真紀 Pierre Decroix Derek Hill 神田 秀樹 増山 美佳 三村 まり

  14. Slide 14: ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2024年度 1Q実績(IFRS) 非経常項目詳細

    2024年度 １Q（1-3月）実績(IFRS) 非経常項目詳細 1Q （億円） （1-3月） 内容 実績 営業利益 339 （APAC）△3 （日本）△1.5 非経常項目 △4 （欧州）0.5 既存事業ベース 営業利益 * 343 *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2024年度 1Q実績 (IFRS/セグメント別）

    2024年度 1Q（1-3月）実績 (IFRS/セグメント別） 対前年 為替込 為替中立 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 売上収益（億円） 日本 1,533 75 5.2% ー ー APAC 997 98 10.9% 29 3.0% 欧州 786 100 14.6% 1 0.2% 米州 401 72 21.8% 31 8.4% 連結 3,717 344 10.2% 136 3.8% セグメント利益（億円） 日本 78 42 116.7% ー ー APAC 136 18 15.4% 10 7.6% 欧州 118 13 12.7% △3 △2.3% 米州 43 5 13.6% 0 1.

  17. Slide 17: 日本：2024年度 1Q 利益増減分析

    日本：2024年度 １Q（1-3月） 利益増減分析 （億円） 78 36 +75 △22 △11 +7 △8 2023年 為替 販促費 2024年 売上収益 原価 その他 １-3月 原材料市況 広告宣伝費 １-3月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 +6 +53 ・活動、構成の影響 +47 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 主要ブランド販売数量

    主要ブランド販売数量 日本 欧州 2023年第1四半期 2024年第1四半期 2024年 通期予想 2023年 第1四半期 2024年 第1四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然水 26.6 2% 28.1 6% 139.5 1% オアシス 73 13% 74 2% ＢＯＳＳ 24.6 2% 22.6 △8% 101.5 △1% （フランス） 伊右衛門 11.8 △7% 12.5 5% 55.5 △3% シュウェップス GREEN DA・KA・RA 7.2 10% 7.0

  19. Slide 19: 主要為替レート

    主要為替レート (円、期中平均) 2023年 2024年 2024年 1-3月実績 1-3月実績 年間予想 米ドル 132.4 148.7 145.0 ユーロ 142.2 161.4 158.0 英ポンド 161.0 188.6 184.0 シンガポールドル 99.4 110.9 108.0 タイバーツ 3.9 4.2 4.2 ベトナムドン 0.0056 0.0061 0.0060 ニュージーランドドル 83.4 91.0 87.0 豪ドル 90.6 97.7 94.0 ©2024 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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