Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
201３年3月期 決算説明会 2013年5月10日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画、業 績予想、経 営戦略など将 来 の見通しに関 する事 項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 2: Ⅰ. 2013年3月期 決算概要
Ⅰ. 2013年3月期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前期比14.5％減少の1,683億円となった 海外売上高ベース 国内では、需要が春先から回復基調で推移したが、 夏場以降、エレクトロニクス向けを中心に弱い動きが見られた 海外では、北米は一般機械向け、輸送用機器向けを中心に堅調に推移した 一方、欧州ではこれまで需要を牽引していたドイツなどでも弱い動きが見られ、 中国は期の前半において小型工作機械向けが好調だったが全般的には低調に推移した 営業利益は前期比40.8％減少の116億円となった 売上高減少に伴う数量効果 円高によるマイナス効果 固定費の抑制 変動費比率の低下 売上高、利益ともに2月発表の修正計
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前期比 △20.5％ ●シンガポール △19.6％ 196,866 ●台湾 △36.2％ 179,269 190,661 ●中国（産業用機器） △17.7％ 百万円 36,707 168,366 36,438 21,520 欧州 | 前期比 △23.9％ アジア他 29,200 16,106 19,979 ●工作機械 △28.1％ 24,915 ●一般機械 △24.1％ 欧州 ●エレクトロニクス △19.8％ 20,812 22,279 15,194 23,266 115,330 米州 17,846 22,527 米州 | 前期比 ＋1.1％ 12,635 ●工作機
Slide 5: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上原価 79.9% 73.0% 71.4% 72.6% 73.7% 売上高原価率 原価率は前期比1.1ポイント上昇 ・売上高の減少 ・為替の円高 130,928 136,219 142,891 124,067 92,141 百万円 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 販管費 販管費 28.4% その他 | 前期比 △413百万円、△4.0％ 22.2% 売上高販管費比率 17.1% 19.4% 17.4% 39,817 研究開発費 | 前期比 32百万円、+0.8％ 百万円 32,697 32,598 34,229 32
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋12 △123 ＋37 日本 11,575百万円 米州 1,010百万円 △7 197 欧州 億円 △378百万円 116 中国 億円 △335百万円 その他 291百万円 前期 固 定 費 の減 少 変 動 費 比 率 の低 下 為 替 の影 響 数量効果 今期 調整額 △471百万円 営業利益 営業利益 セグメント別営業利益 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 293,145 百万円 前期比 ＋4,812 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋5,179百万円 流動負債 | 前期比＋11,114百万円 ■仕入債務 | 前期比 営業ＣＦ 20,395百万円 ■仕入債務 | 前期比 △6,815百万円 投資ＣＦ （15,284）百万円 財務ＣＦ （5,387）百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.7ヶ月 換算差額 5,456百万円 当期 1.5ヶ月 104,087 ■未払金 | 前期比 △1,740百万円 売上債権 | 前期比 △6,917百万円 193,940 前期比 △8,728 ■１年以内長期借入金 |
Slide 8: Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略
Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 9: 経営環境認識と当社の戦略
経営環境認識と当社の戦略 短期的な景況感：マクロ経済は安定的に推移し設備投資は緩やかに回復 外部環境の変化 新興国経済の成長 生産財の新興国への生産シフト 先進国における生産財市場の成熟 世界各地における貿易協定の締結 災害対策意識の高まり 為替の急激な変動 電動化の進展 《主な取り組み》 中国における販売・生産・開発体制の強化 自動車部品 ●大連THKの移転・拡張、THK常州の着工 ●直動製品の自動車部品としての ●直接・間接販売の強化 採用拡大に向けた取り組み ●開発の本格化 ●新規採用メーカー、車種の拡大 免制震装置 中南米・アジアへの展開 ●部分免震テーブルの拡販 ●インドでの販売強化
Slide 10: Ⅲ. グローバル展開
Ⅲ. グローバル展開 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 11: 中国における販売・生産・開発体制の強化
中国における販売・生産・開発体制の強化 販売拠点 34拠点 天津 （2013年3月時点） 唐山 ハルピン 北京 開設予定 石家庄 鄭州 THK中国 瀋陽 大連 烟台 青島 新昌 済南 揚州 南京 開発拠点 西安 無錫 上海 嘉興 蘇州 浦東 成都 重慶 杭州 寧波 R&Dセンター 桂林 長沙 （THK中国） 武漢 昆明 廈門 広州 東莞 温州 製造拠点 深圳 THK遼寧 大連THK THK無錫 THKリズム常州 THKリズム広州 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved. 10
Slide 12: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing THK Manufacturing of Europe (FRA) of America (USA) THK RHYTHM MEXICANA THK Manufacturing 2013年10月稼動予定 THK RHYTHM of Ireland (IRL) NORTH AMERICA(USA) THK Manufacturing SAMICK THK of Vietnam (VNM) (KOR) THK RHYTHM SAMICK THK THAILAND (THA) (DALSEONG) (KOR) THK RHYTHM 大連T
Slide 13: Ⅳ. 新規分野への展開
Ⅳ. 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 14: ACE事業部の展開
ACE事業部の展開 新 部分免震テーブルTGS 戸建免震・制震 採用数が急拡大 採用棟数が着実に増加 戸建制震 その他 戸建免震 1% 1% 4% ビル免震・制震 機器免震 従来製品に比べ、 17% ビル免震 減衰性能をさらに向上 受注高 53% 前期比 ビル制震 32%増 24% 制震ダンパー ACE事業部の受注構成（2012年度） 免震システム 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved. 13
Slide 15: Ⅴ. 2014年3月期 業績予想
Ⅴ. 2014年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved.
Slide 16: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 31.8 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 80 80 12.0 0.2 48.1 (5.3) (1.4) 1.6 21.0 0.2 (1.4) (3.8) (4.0) (6.8) (3.6) 60 60 (23.7) (27.8) (34.1) (23.2) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2011 2012 2013 2011
Slide 17: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 設備投資額 従業員数 アジア他 アジア他 欧州 欧州 150億円 米州 9,300人 米州 日本 138億円 日本 8,958人 8,628人 132億円 8,025人 3,090 60 2,839 2,467 1,912 79 60 687 621 561 590 2 76億円 652 673 715 770 19 6 31 1 9 26 1 9 4,867 4,774 4,843 4,850 69 52 36 40 FY2010 2011 2012 2013(E) FY2010 2011 2012 2013(E) Copyright THK CO., LTD. 20
Slide 18: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2014/3 2013/3 2012/3 計画 売上高 190,000 168,366 196,866 前期比 +12.8％ △14.5％ +3.3％ 営業利益 20,000 11,692 19,745 前期比 +71.0％ △40.8％ △9.6％ 経常利益 20,800 14,765 19,072 前期比 +40.9％ △22.6％ △11.8％ 当期純利益 14,200 9,808 12,641 前期比 +44.8％ △22.4％ △9.4％ ※ Copyright THK CO., LTD. 2013. All rights reserved. 17
Slide 19: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2014/3 2013/3 2012/3 計画 売上高 115,000 104,567 130,107 前期比 +10.0％ △19.6％ △2.7％ うち国内 80,200 75,438 88,802 前期比 +6.3％ △15.0％ △3.0％ 営業利益 13,700 9,825 14,493 前期比 +39.4％ △32.2％ △15.3％ 経常利益 15,400 12,053 13,407 前期比 +27.8％ △10.1％ △20.4％ 当期純利益 10,600 8,018 7,957 前期比 +32.2％ +0.8％ △25.5％ Copyright
Slide 20: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 受注高 21,885 24,38
Slide 21: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 9,000 工作機械 8,000 一般機械 7,000 エレクトロ二クス 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 工作機械