Daiwabo Holdings Co., Ltd. · TSE:3107

Daiwabo — FY2024 Earnings Presentation

70 slides from Daiwabo's earnings presentation, May 9, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期決算および中期経営計画について

    2024年3月期決算および 中期経営計画について 2024年5月9日 （証券コード：3107） https://www.daiwabo-holdings.com/

  2. Slide 2: ご説明の流れ

    ご説明の流れ 1. 2024年3月期決算 _P 2 2. 2025年3月期 通期業績見通し _P19 3. 中期経営計画（2025/3～2027/3） _P22 【参考資料】 _P51 ➤ ITインフラ流通事業の「取扱高」について ➤ 事業概要 ➤ 業績推移グラフ ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 1

  3. Slide 3: 2024年3月期決算

    2024年3月期決算 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 2

  4. Slide 4: 繊維事業の独立について

    繊維事業の独立について 2023年 5月15日 ： 事業ポートフォリオ（繊維事業独立化）検討体制について公表 2023年11月22日 ： 大和紡績の株式85%についてアスパラントグループへの譲渡を決議 2024年 3月27日 ： 株式譲渡が完了 大和紡績株式譲渡の概要 譲渡後の資本構成 大和紡績の ■繊維製品の製造・加工・販売 事業概要 ■事業会社の株式保有による事業活動の支配管理 譲渡前 譲渡後 連結財務概要* ■売上高：627億円 ■営業利益： 13億円 アスパラント （2023年3月） ダイワボウ ダイワボウ グループの関連ファ ■総資産：631億円 ■純資産 ：325億円 HD HD

  5. Slide 5: 連結決算ハイライト

    連結決算ハイライト 2024年3月期（2023年4月1日～2024年3月31日） ITインフラ流通事業において、 企業・官公庁向けのIT投資需要を着実に獲得し増収増益 ➢ 第4四半期に需要の高まりを見せ、PCの販売台数は前年を上回る ITインフラ ➢ iKAZUCHI(雷)提案強化により、クラウドサービスの実績拡大 流通事業 ➢ 企業・官公庁向け、中・大型のIT投資案件を安定的に受注 ➢ 衛材用原綿など主力製品の需要減や原燃料価格が高止まりのなか、制汗シー 繊維事業 ト・コスメ製品の増販や衣料製品の収益改善もあり前年比では増益 ➢ 2024年3月27日 大和紡績の株式譲渡によりグループから独立

  6. Slide 6: 2024年3月期 売上高

    2024年3月期 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q 収益認識に関する 会計基準の適用 1,043,534 967,760 967,760百万円 903,918 333,703 763,838 売上高 292,488 266,308 285,327 224,770 229,353 前期比 ＋ 7.1% 228,363 188,399 業績予想比 ＋0.6% （3/28開示） 237,187 236,580 223,801 183,806 過去2番目の水準 187,315 166,862 185,445 209,337 （百万円） 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 ©2024

  7. Slide 7: 2024年3月期 営業利益

    2024年3月期 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高営業利益率 3.4% 3.2% 30,963百万円 3.1% 35,028 3.1% 30,963 営業利益 前期比 ＋10.8% 27,944 13,826 24,059 12,049 10,170 9,181 営業利益率 3.2% 10,348 6,121 6,810 5,070 7,854 業績予想比 +4.3% （3/28開示） 6,223 5,412 6,609 4,629 4,393 4,353 4,938 過去3番目の水準 （百万円） 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 ©2024 Daiwabo Ho

  8. Slide 8: 2024年3月期 連結経営成績

    2024年3月期 連結経営成績 2023/3 2024/3 増減 前期比 業績予想 予想比 期初計画 計画比 （百万円） （3/28修正） 売上高 903,918 967,760 +63,841 +7.1% 962,000 +0.6% 950,000 +1.9% 営業利益 27,944 30,963 +3,019 +10.8% 29,700 +4.3% 30,700 +0.9% 経常利益 28,608 31,431 +2,823 +9.9% 30,000 +4.8% 31,000 +1.4% 親会社株主に帰属する 当期純利益 19,059 4,283 △14,776 △77.5% 2,600

  9. Slide 9: 連結財政状態・キャッシュフロー

    2024年3月期 連結財政状態・キャッシュフロー （百万円） 2023/3 2024/3 増減 主な増減理由 総資産 406,688 405,256 △1,431 繊維事業の固定資産減少 純資産 143,961 142,133 △1,828 繊維事業の利益剰余金減少 自己資本比率 35.2% 35.0％ △0.1% 1株当たり 純資産（円） 1,529.95 1,518.56 △11.39 （百万円） 2023/3 2024/3 営業活動によるキャッシュ・フロー 16,958 24,544 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,628 △4,946 財務活動によるキャッシュ・フロー △10,

  10. Slide 10: 2024年3月期 セグメント別業績

    2024年3月期 セグメント別業績 （百万円） 2023/3 2024/3 増減 前期比 ITインフラ流通 828,997 894,693 +65,696 +7.9% 繊維 61,980 59,210 △2,770 △4.5% 売上高 産業機械 12,170 13,213 +1,043 +8.6% その他 770 642 △127 △16.6% 合計 903,918 967,760 +63,841 +7.1% ITインフラ流通 25,394 28,244 +2,850 +11.2% 繊維 1,499 1,580 +80 +5.4% 産業機械 886 1,032 +145 +16.4% 営業利益

  11. Slide 11: セグメント構成割合

    セグメント構成割合 産業機械 売上高構成割合 繊維 1.4% 2023/3 2024/3 6.1% ITインフラ流通 91.7% 92.4% 繊維 6.9% 6.1% 産業機械 1.3% 1.4% 売上高 967,760百万円 営業利益構成割合 2023/3 2024/3 ITインフラ流通 90.9% 91.2% ITインフラ流通 繊維 5.4% 5.1% 92.4% 産業機械 3.2% 3.3% ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 10

  12. Slide 12: ITインフラ流通事業

    ITインフラ流通事業 （百万円） 収益認識に関する 会計基準の適用 取扱高 ※旧基準売上高 961,609百万円 （前期比+8.4%） 売上高 894,693百万円 （前期比+7.9%） 営業利益 28,244百万円 （前期比+11.2%） 969,748 894,693 828,997 691,281 PC出荷台数 301.4万台 （前期比+0.7%） サーバー出荷台数 5.8万台 （前期比△12.6%） 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 iKAZUCHI(雷)取扱高 28,505百万円 （前期比+39.1%） 事業概況 ■売上高 ■営業利益 ■売上高営業利益率 ◼ 企

  13. Slide 13: ITインフラ流通事業 前年同四半期（4Q）比較

    ITインフラ流通事業 前年同四半期（4Q）比較 (百万円） 前年度4Qとの業績差異について +10.7 ◼ PC出荷台数 ＋16.7% % 272,417 Windows更新に向けた需要の高まりを見せ増加 246,180 ◼ iKAZUCHI（雷）取扱高 ＋36.4％ ・契約件数も順調に増加 ・主要メーカー製品値上げ前の駆け込み需要あり 2023/3 2024/3 4Q 4Q ◼ 業種別では、製造業、金融業、卸売業・小売業が好調 に推移し大幅増加 ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率 ◼ カテゴリ別では昨期大きく伸長したサーバーが減少し たものの、PCやiKAZUCHI（雷）実績が好調に推移 +

  14. Slide 14: 国内PCマーケットシェア・商品カテゴリ構成

    国内PCマーケットシェア・商品カテゴリ構成 法人利用のPC 3台に1台以上は当社が関与 ＜DISカテゴリ別取扱高推移＞ 構成比 前期比 5,136 当社PC出荷台数（千台） PC本体* 45.3% +9.1% DIS国内シェア（法人向け） 周辺機器・サービス等 36.9% +2.1% DIS国内シェア（全体） 3,995 ソフトウェア 17.8% +14.9% 複合提案の推進により 2,929 2,838 2,992 3,014 PC以外のカテゴリも継続的に成長 2,604 38.2% 37.6% 36.8% 33.6% 34.0% 29.7% 23.2% 28.2% 26.1% 26.6%

  15. Slide 15: iKAZUCHI（雷）実績

    iKAZUCHI（雷）実績 iKAZUCHI(雷)取扱高 （百万円） サブスクリプション管理ポータル「iKAZUCHI(雷)」を通じた ■iKAZUCHI（雷） 販売パートナーへの販売総額（ソフトウェアの内数） 12ヵ月累計取扱高の推移（年額課金等を考慮） 28,505 （百万円） 2024/3 前期比 +39.1% 2019/3～2024/3 CAGR +50.7% 28,505 20,499 14,708 11,155 7,596 3,670 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 3,670 対応ベンダー・サービス数 115ベンダー 130ベン

  16. Slide 16: 繊維事業

    繊維事業 （百万円） 売上高 59,210百万円 （前期比△4.5%） 営業利益 1,580百万円 （前期比+5.4%） 事業概況 61,033 58,289 61,980 59,210 ◼ 不織布製品は制汗シートやフェイスマスクを中心に堅調に 合繊・レーヨン 推移したが、衛材分野で中国市場の低迷、米国向け建材用 部門 途の減少および原燃料価格の高止まりにより利益面で苦戦 ◼ 半導体不足の解消に伴い自動車・建機等の関連資材である 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 スポンジゴムの受注は増加したものの、主要商品である 産業資材部門 カートリッジフィルターの需要回復遅れで売上・

  17. Slide 17: 産業機械事業

    産業機械事業 （百万円） 売上高 13,213百万円 （前期比＋8.6%） 12,170 13,213 11,582 11,610 営業利益 1,032百万円 （前期比＋16.4％） 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 事業概況 ◼ 日本工作機械工業会の4～3月受注総額は前期比14.8%減、 ■売上高 ■営業利益 ■売上高営業利益率 航空機業界の受注は回復しているが、中国の風力発電業界 が在庫調整局面を迎え、受注高は前期比27.7%減少 工作機械部門 ◼ 設備投資が旺盛なエネルギー業界向けや半導体業界向けの 需要が拡大しており、前年同期比で増収増益 7.8% 7.3% ◼

  18. Slide 18: 2024年3月期 連結貸借対照表

    2024年3月期 連結貸借対照表（決算短信P4-5） （百万円） 2023/3 2024/3 増減 2023/3 2024/3 増減 流動資産 354,188 377,245 +23,057 流動負債 231,884 239,742 +7,858 現金及び預金 52,123 69,372 +17,248 支払手形及び買掛金 192,594 206,212 +13,617 受取手形及び売掛金 239,856 257,047 +17,190 短期借入金 12,869 8,400 △4,469 商品及び製品 39,273 33,413 △5,860 固定負債 30,842 23,380 △7,462

  19. Slide 19: 2024年3月期 連結損益計算書

    2024年3月期 連結損益計算書（決算短信P6） （百万円） 2023/3 2024/3 増減 前期比 実績 率 実績 率 売上高 903,918 967,760 +63,841 +7.1% 売上総利益 70,523 7.8% 78,209 8.1% +7,685 +10.9% 販売費及び一般管理費 42,579 4.7% 47,246 4.9% +4,666 +11.0% 営業利益 27,944 3.1% 30,963 3.2% +3,019 +10.8% 経常利益 28,608 3.2% 31,431 3.2% +2,823 +9.9% 特別利益 58 60 +1 特別損失 475 17,

  20. Slide 20: 2025年3月期 通期業績見通し

    2025年3月期 通期業績見通し ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 19

  21. Slide 21: 2025年3月期 通期業績予想

    2025年3月期 通期業績予想 2024/3 2025/3 増減 前期比 （百万円） （実績） （予想） 金額 率 金額 率 売上高 967,760 975,000 ＋7,239 ＋0.7% ITインフラ流通 894,693 962,650 ＋67,956 ＋7.6% 産業機械 13,213 12,350 △863 △6.5% 繊維 59,210 ー 営業利益 30,963 3.2% 31,100 3.2％ ＋136 ＋0.4% ITインフラ流通 28,244 3.2% 30,200 3.1% ＋1,955 ＋6.9% 産業機械 1,032 7.8% 900 7.3% △132 △12.8%

  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 2025年3月期（予想） 267.47 中間 期末 年間 233.24 1株配当 220.27 35円 35円 70円 178.14 202.79 自己株式取得 約100億円 （2024/5/10～2025/1/31） 174.47 配当性向 30.0% 35 総還元性向 75.9% HD10周年 32 32 記念配当 30 1株当たり配当金（円） 109.74 2009/7 1株当たり利益/EPS（円） 78.31 8 45.82 ダイワボウHD 60 設立 51.82 55.53 48.31 創立75周年 35.35 記念配当 26.08 18.58 15.33 2 32 32

  23. Slide 23: 中期経営計画（2025/3～2027/3）

    中期経営計画（2025/3～2027/3） ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 22

  24. Slide 24: グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」

    1 前中期経営計画の振り返り 2 グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」 3 中期経営計画（2025/3期-2027/3期） ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 23

  25. Slide 25: 前中期経営計画と実績 総括

    前中期経営計画と実績 総括  半導体不足に伴う機器の長納期化やサプライチェーンの混乱、物価高騰といった厳しい経営環境のなか、 売上高・営業利益とも着実に伸長  事業ポートフォリオ変革を実行し、「経営の効率化」「持続的な企業価値向上」「柔軟な経営体質」の 実現に向け大きく前進 ◼ M&Aによりアルファテック・ソリューションズ（ATS）がグループへ参入。独自の技術ノウ グループ基本方針 ハウを蓄積するATSの知見と経験を活用し、ITインフラ流通事業としてより高付加価値な 「次世代成長ドライ ディストリビューション事業への展開を強化 バーの創出」 ◼ ITインフラ流通事業オリジナルのサブスク管理

  26. Slide 26: 前中期経営計画と実績 業績・連結

    前中期経営計画と実績 業績・連結 22/3期は供給問題にて計画未達も 原燃料価格の高騰や市場の回復遅 ROEは24/3期未達も 2年目以降は計画を達成 れが繊維事業の実績に大きく影響 ROIC※は目標水準を上回る 売上高（億円） 営業利益（億円） ROE（%）・ROIC（%） 12,00 0 計画 実績 計画 実績 ROE ROIC 計画 (%) 実績 (%) 9,677 9,039 4.0 ROE目標： 10,00 0 8,750 3.6 13.7 14%以上 8,200 8,300 500 3.5 3.5 7,638 3.5 12.9 8,000 3.2 12.8 400 3.1 3.1

  27. Slide 27: 前中期経営計画と実績 セグメント別

    前中期経営計画と実績 セグメント別 ■ 2022/3期 ■ 2023/3期 ■ 2024/3期 （億円） ITインフラ流通事業 産業機械事業 繊維事業 22,838 24,149 368 369 2,009 1,794 7,916 （+13%） 8,946 134 132 692 （△1%） （△14%） 売 592 上 （+11%） 7,502 8,289 （△1%） （△7%） 高 123 121 670 619 7,420 （△7%） 6,912 111 （+5%） 116 647 （△10%） 582 計画 実績 計画 実績 計画 実績 738 752 257 282 119 営 （+

  28. Slide 28: 前中期経営計画と実績 キャッシュ配分方針

    前中期経営計画と実績 キャッシュ配分方針 前回中計でのキャッシュ配分項目 評価 結果 1株当たり60円（中間配当含む）の 年間配当 60円→62円→64円を実施 配当 安定配当を基本として増配も検討 （24/3期は予定） 22/3期から中間配当を開始 既存領域 既存事業の持続的成長に向けて設備 設備投資・投融資の計画123億円に対して116億円、 への 投資・マーケティング・研究開発・ 研究開発費は、計画28億円に対して27億円 成長投資 人材採用などを行う 新規領域 市場拡大が見込まれるDX関連領域を より高付加価値なディストリビューション展開に向 への 中心に新たな事業の柱を育てるべく け

  29. Slide 29: グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」

    1 前中期経営計画の振り返り 2 グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」 3 中期経営計画（2025/3期-2027/3期） ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 28

  30. Slide 30: 当社のグループ理念体系

    当社のグループ理念体系 パーパスを実現・実践するために「会社として大切にする共通の価値観 （グループ社員にとっての行動指針、事業活動の判断基準）」として5つの構成要素を選定 私たちの存在意義 私たちの価値観 Purpose Values パートナー・地域社会と広く強固な協力関係を 築き、ともに成長しながら、 バリューチェーンで 連携して課題解決に取り組む パートナー 人をつなぐ、 社会の変化に機敏に シップ お互いの人権と個性 対応しながら、常に を尊重し、多様な能 新しいテクノロジー 価値創造 多様性 力とアイデアを個々 社会をつなぐ、 を探求し、価値創造 に挑戦する への挑戦 と尊重 の成

  31. Slide 31: 中長期ビジョン『2030 VISION』

    中長期ビジョン『2030 VISION』 エクイティストーリー 「なくてはならない企業グループ」へ IT分野を軸に 社会に求められる事業モデルを創造する 新たな事業領域へ経営資源を投入し バリューチェーンのさらなる発展に All-in-One Solution Company つながるグループ体制を構築する ディストリビューションを不動のコアに IT市場全体を“つなぐ” FY2030 FY2030 連結営業利益 500億円を目指す 500億円 ―HD体制発足時の10倍 / CAGR 12% FY2009 50億円 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 30

  32. Slide 32: 『2030 VISION』で達成したい当社のあるべき姿

    『2030 VISION』で達成したい当社のあるべき姿 新規領域は知見のあるIT市場の周辺分野や FY2030目標 AI・DX関連を含めた先進テクノロジー分野を中心に模索 連結営業利益 AI Automation ITAD Security 500億円 XaaS Logistics Healthcare DX Education Network Consulting Subscription IT IT IT IT 産業機械 プロダクト ディストリビューション ソリューション サービス IT分野におけるバリューチェーン コア領域のさらなる強化・深化に向けて 3つのS【 Service / So

  33. Slide 33: 『2030 VISION』実現による成長イメージ

    『2030 VISION』実現による成長イメージ 事業ポートフォリオ変革を追求する経営により 新規領域の 2030年までの成長スピードを段階的に加速させていく 確立 繊維事業の 従来の 独立 成長軌道 新中期経営計画 『2030 VISION』における重要な挑戦期間 第1フェーズ 第2フェーズ 第3フェーズ （FY2021-FY2023） （FY2024-FY2026） （ FY2027-FY2029） 将来にわたる発展を 事業ポートフォリオ 2030年以降の成長へと 見据えた転換期 変革による躍進期 “つなげる”発展期 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 32

  34. Slide 34: グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」

    1 前中期経営計画の振り返り 2 グループ理念体系/中長期ビジョン「2030 VISION」 3 中期経営計画（2025/3期-2027/3期） ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 33

  35. Slide 35: 中期経営計画 目標値

    中期経営計画 目標値 2025/3期 2026/3期 2027/3期 （億円） （計画） （計画） （計画） 特需と反動減を想定 売上高 9,750 10,500 10,000 ベース収益の成長も重視し施策展開 将来の新規事業・ 営業利益 311 350 330 M&A効果は含まず コスト効率化と経営基盤強化・ 営業利益率 3.2% 3.3% 3.3% 成長投資にメリハリをつけて実行 ROE ROIC ＜自己資本当期純利益率＞ ＜投下資本利益率＞ 14%以上 12%以上 ・ROE、ROIC共に2025/3～2027/3を通じて設定値以上を維持することを目標とします ©2024 Daiwabo

  36. Slide 36: 中期経営計画 成長イメージ

    中期経営計画 成長イメージ 売上高成長イメージ 10,500 10,000 ＋α 業績計画の前提となる見通し （億円） 9,750 9,677 ◼ 集中的な端末需要（特需要因）を除いても、順調 598 にオーガニック成長が見込める 9,039 627 ◼ Windows更新およびGIGAスクール端末更新に伴 う集中的な端末需要により大幅増加見込み 7,638 ◼ Windows更新需要については、事務用途の比較的 609 低価格なPC比率が高くなる傾向があり、一括購入 による大規模導入が増加することも踏まえPC平均 単価の下落を想定 ◼ 3年目は特需後の反動減が想定されるが、M&A含 めた新規

  37. Slide 37: 中期経営計画の位置づけ

    中期経営計画の位置づけ 『2030 VISION』からバックキャストする観点でも重要な３ヵ年 14,100 700 ■ 売上高 12,100 600 営業利益 1兆円到達 500億円 10,100 9,677億円 500 350億円 8,100 6,695億円 309億円 400 6,100 300 4,100 200 2,100 143億円 100 100 0 2018/3 2021/3 2024/3 2027/3 2030/3 第1フェーズ 第2フェーズ 第3フェーズ （2022/3-2024/3） （2025/3-2027/3） （2028/3-2030/3） 将来にわたる 事業ポート

  38. Slide 38: 新中期経営計画 グループ基本方針

    新中期経営計画 グループ基本方針 01 02 03 ホールディングス "過去最高" ステークホルダー 体制での成長 へのチャレンジ エンゲージメントの向上 ◼ 持株会社として新たな事業 ◼ 売上高、利益における ◼ 株主、取引先、従業員、 領域への参入を探求 過去最高業績の更新 地域社会などとの信頼関係 向上と相互理解による協働 ◼ 事業会社はセグメント内で ◼ 会社、組織、事業、個人 の強化・再編に着手 それぞれのフィールドで ◼ 人的資本、システム、ガバ ベストパフォーマンスを ナンス面など必要とされる 目指す 経営基盤のさらなる強化 ◼ ウェルビーイング経営 の推進 ©2024 Daiw

  39. Slide 39: 事業環境 市場見通し

    事業環境 市場見通し 市場規模・成長性 国内市場予測 当社が着目する成長領域 ◼ IT市場※は22.7兆円/2027年(+6.1%) ◼ IaaS市場はFY26にPC市場規模を となる見通し （企業、官公庁、教育） 上回り、現在の2倍まで拡大見込み ◼ 企業※は大企業14.5兆円、中小企業5.8兆円 ◼ PCはリプレース需要発生で起伏生じるもAI用 （PC、IaaS、ソフトウェア拡大) 途による高機能化を含めトレンドとしては拡大 ◼ クラウド市場1は13.3兆円/2027年(+17.9%) ◼ ソフトウェア、ITサービスもDX・AIの （DX、データ活用、リプレイスメント、効率化） 普及に伴い

  40. Slide 40: 事業環境 社会的環境の変化

    事業環境 社会的環境の変化 新たなビジネスチャンスに対する 安定した調達・物流基盤が 取り組みが中長期的な成長を左右 より社会的に重要な存在に ◼ DXという概念の浸透や生成AIをはじめとした新技術の発展によ ◼ 地政学的リスクの高まりによる供給混乱や物流2024年問題によ り、ITは単なる利活用の対象から、競争優位の源泉になる り、「必要なものが必要なときに届く」ことの重要度が今まで以 ◼ 他方で、特に地方の中小企業でIT人材不足は深刻 上に高まることが予想される ◼ 機器・ソフトだけでなくソリューションや人材も含めて ◼ 全国の拠点網と圧倒的な調達力を駆使することで、当社への信頼 「つなぐ

  41. Slide 41: ITインフラ流通事業 事業戦略

    ITインフラ流通事業 事業戦略 成長分野でのポジション 業界リーダー企業として セグメント別計画 （億円） ＆バリューアップ コア領域の深化 ◼ クラウドプラットフォーム市場 ◼ ITデバイス基盤における でのシェア拡大 事業領域の拡大 ◼ SaaSモデルにおける ◼ 高付加価値商材 事業領域の拡大 ビジネス領域の成長 9,626 10,360 9,849 ◼ 技術専門部隊による支援体制 を整備し提案力強化 2025/3 2026/3 2027/3 DX推進による 企業ブランディング ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率 パートナーリレー と戦略的投資 ションシップ 336 ◼ 社会認知度向上、

  42. Slide 42: PC出荷台数イメージ

    PC出荷台数イメージ GIGA 2nd Windows10のサポート終了 Win10 EOS 5,136 ➢ 2025年10月のWindows10サポート終了に 当社PC出荷台数（千台） 向けて更新需要は増加 ➢ 2025/3～2026/3期に大きく影響 3,995 GIGAスクール構想第2期 端末更新 2,929 2,992 3,014 2,838 2,604 ➢ 2025/3～2027/3期にかけて更新 2,076 1,986 ➢ 2026/3期に需要が集中すると想定 1,889 1,790 2027/3期には、反動減が発生する見通し ✓ 地域に密着した営業活動により、需要増 加時期に圧倒

  43. Slide 43: iKAZUCHI(雷)

    iKAZUCHI(雷) iKAZUCHI(雷)取扱高 登録販売店数の推移 サブスクリプション管理ポータル「iKAZUCHI(雷)」 約121,000件 を通じた販売パートナーへの販売総額 登録販売店数(社) 2024/3～2027/3CAGR30％以上の成長を目指す 契約件数 約90,000社 エンドユーザ数(社) SaaS 400 IaaS PaaS 285 7,810 （億円） 180 204 111 75 36 4,335 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3 2026/3 2027/3 2019/3 2020/3 2021/3

  44. Slide 44: ITインフラ流通事業 実績

    営業効率化とローコストオペレーション ITインフラ流通事業 実績 1兆円を超える売上高を支えるシステム基盤の強化 一人当たり売上高 7.5% 販管費率 7.6% 7.5% 3ヵ年で以下の機能強化を実施 7.3% 7.4% 粗利率 7.2% 7.0% ◼ 性能向上のため機器スペック増強、可用性改善 営業利益率 ◼ 既存システムの移行、非互換プログラムの改修を含むマイグレーション 0.7% ◼ 災害・障害・セキュリティ対策と運用管理改善・可用性向上 6.8% ◼ 社内システム連携強化、自動化 営業利益率 ◼ iDATEN（韋駄天）、iKAZUCHI（雷）、EDIなどの機能強化 3.0% SFA B

  45. Slide 45: 提供価値領域の拡大

    提供価値領域の拡大 多様化・複雑化しているニーズやテクノロジーを「シンプル」なITビジネスで提供する 多様化・複雑化しているニーズやテクノロジーW「シンプル」なITビジネスで提供する 変化 するI Tニーズ 確かなIT技術で クラウド 社会課題を解決 AI セキュリ DX ティ ソリューション力の強化 地域ごとの課題対応 サブスク サービス・サポートの拡充 ユーザー情報の分析 STEAM 教育 パートナーの生産性向上 地域のITビジネス活性化 地域社会と顧客を“つなぐ”、ビジネス価値を“最大化”させる、最も“信頼される”企業へ ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd.

  46. Slide 46: 産業機械事業 事業戦略

    産業機械事業 事業戦略 工作機械における潜在市場への事業拡大 セグメント別計画 （億円） ◼ 省人化・無人化機能搭載の機台による生産効率向上の提案 ◼ 長岡工場増築による戦略的かつ計画的な生産の実施 ◼ 短納期での販売促進を展開し新規市場への拡大を図る ◼ 海外市場のさらなる拡大に 向け成長が見込まれる市場 ◼ 拡大が見込めるエネルギー・ 151 航空機業界を重点とした提案 140 への展開を模索 123 営業の強化 2025/3 2026/3 2027/3 自動機械における サービス強化による ■売上高 ■営業利益 ■営業利益率 包装機自動化需要 収益力向上 11.9% の取り込み 10.0

  47. Slide 47: キャピタルアロケーション方針

    キャピタルアロケーション方針 3ヵ年累計でのキャピタルアロケーションイメージ 外部借入 戦略的M&A 案件規模に応じ自己資金だけでなく外部借入等を活用 • CAPEX（設備投資・研究開発） ：150億円 既存領域への 営業CF • システム投資※（経費） ：80億円以上 成長投資 （3年累計） • 人的資本投資※（経費） ：100億円以上 安定的な配当と機動的な自己株式取得を組み合わせ 戦略的費用※ 株主還元 • 配当 ：配当性向30%以上 • 自己株式取得 ：総還元性向60%以上を目安 現預金 運転資金として500億円程度の現預金を保持 手元流動性 ITインフラ流通事業における月商および運転

  48. Slide 48: M&Aに関する考え方

    M&Aに関する考え方 さらなる成長のために、M&Aを積極的に推進する計画 事業領域とハードルレートを意識した規律ある投資判断により実施する 事業領域 投資・調達の意思決定 M&Aは以下の事業領域を中心に実施を検討 定量的に投資判断を実施 • AI • Network • Security 資本コストを上回るか 株主資本コスト：6.2%~7.5% WACC：5.8%~7.0% • DX • Logistics • Automation • XaaS • ITAD • Education 長期的にEPSの向上に資するか • Subscription • Consulting • Healthcar

  49. Slide 49: サステナビリティ（ESG）活動

    サステナビリティ（ESG）活動 当社グループでは「ESG視点での事業を通じた社会課題解決への貢献」を最重要テーマの一つに掲げ、 取り組むべきマテリアリティ（重要課題）を設定し、グループを挙げて取り組みを推進 ステークホルダーの信頼向上 当社グループのサステナビリティ(ESG)活動の取り組み 経営基盤の更なる強化による 不確実性の高まり E nvironment 環境 S ocial 社会 G overnance 統治 • サプライチェーンの分断 課題 課題 課題 • 気候変動リスク • 地域経済の活性化 • サステナビリティ経営 • 気候変動・資源問題 • 地球温暖化 • 販売パートナーの事業

  50. Slide 50: 人的資本戦略

    サステナビリティ 人的資本戦略 中期経営計画 人的資本施策 ダイバーシティ推進 新事業・新製品の展開 ― 女性活躍推進、シニア活躍推進 等 労働生産性 人的資本投資 の向上 （3ヵ年で100億円以上） 人材採用の強化 ― グループ採用、キャリア採用 等 従業員一人ひとりの ▼ チャレンジ姿勢の強化 育成環境の整備 利益率 ― 研修・OJT、リスキリング支援 等 資本回転率 従業員の発想力・スキル向上 アップ 従業員エンゲージメント向上 稼働効率UP ウェルビーイング ― 処遇・評価、福利厚生、サーベイ 等 ▼ 経営 生産管理能力強化による ROIC向上 健康経営の推進 納期・在庫の改善 ― 健

  51. Slide 51: 株主及び投資家の皆様との面談実施状況

    株主及び投資家の皆様との面談実施状況（2023年4月～2024年3月） 当社は株主及び投資家の皆様への適時・適切な情報開示と建設的な対話を通して、当社の経営状況に対する適切な理解の 形成とともに対話内容を経営にフィードバックすることによる企業価値向上の実現を目指す 面談の状況 面談した株主・機関投資家の概要 SR・IR面談実績：186件 国内 海外 43.5% 主な対応者 56.5% 代表取締役社長、取締役、 SR・IR面談 経営戦略室IR担当 決算説明会 ※ 代表取締役社長 取締役会に対するフィードバックの実施状況 株主総会 全ての取締役および監査役 ◼ 対話内容を取締役会において経営陣へ四

  52. Slide 52: 参考資料

    参考資料 ➤ ITインフラ流通事業の「取扱高」について ➤ 事業概要 ➤ 業績推移グラフ ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 51

  53. Slide 53: ITインフラ流通事業の「取扱高」について

    （補足）ITインフラ流通事業の「取扱高」について 「収益認識に関する会計基準」 取扱高 適用による影響額 Transaction Volume （2022/3期～） 一部の保守・保証サービス、iKAZUCHI(雷)  2021年3月期以前の売上高と によるソフトウェア販売など、会計基準上の 同じ基準で算出 「代理人取引」について、販売対価の純額を （＝会計基準変更前の売上高） 売上高に計上 取  取引規模を示す上で重要な指 扱 高 売 売上高 標となるため「取扱高」とし 上 て継続して活用 高 Net Sales  管理会計における営業評価  2022年3月期以降の売上高  財務会計

  54. Slide 54: ダイワボウ情報システム（DIS）の歩み

    ダイワボウ情報システム（DIS）の歩み 1982 DIS創業 1998 DIS-NET稼働 2021/3 • 大和紡績が、PC活用による生産現場のモニタ • 販売管理システム「DIS-NET」を本格稼働し、 9,000億円突破 リングシステムを自社開発したノウハウを生 創業以来の伝統である即納体制をさらに強化 かして、わずか10名でスタート 2020/3 • システム開発・販売ではなく、PCをはじめと 2000 iDATEN(韋駄天)稼働 8,000億円突破 した情報機器の販売にシフト • BtoB販売支援Webサイトで 24時間365日注文受付可能に 2019/3 6,000億円突破 198

  55. Slide 55: ITインフラ流通事業の事業構造

    ITインフラ流通事業の事業構造 メーカー 販売 エンドユーザー （仕入先） 販売管理システム パートナー 約19,000社 約1,400社 約 240万アイテム 商社 企業 全 パートナーサポート機能 国 SIer・NIer サービス&サポート機能 94 官公庁・自治体 ・設定・設置サービス ・オリジナル保守 ・コールセンター事業 拠 事務機器販売店 点 全国をカバーする物流拠点 の 文教・研究施設 営 量販店・専門店 DISの物流機能 業 ・配送、出荷、保管、入荷 ・メーカー倉庫代行サービス ・キッティング 網 医療機関 通信回線業者 プロモーション機能 DISオウンドメディア EC・WEB

  56. Slide 56: ディストリビューターの付加価値（販売パートナー）

    ディストリビューターの付加価値 販売パートナー 協業前 商品・サービス 販売パートナー メーカー 選定・提案 顧客ニーズに合った商品を調査・選定した上で顧客に提案 代金 エンドユーザー （仕入先） 在庫・発注 各商品の在庫管理、各メーカーへの個別に発注 設定・納品 受注した商品を顧客仕様に設定して指定日時・場所に納品 約1,400社 支払 各発注先メーカーに個別に支払い 約 240万アイテム 顧客対応 導入後のアフターサポート等の顧客対応 企業 協業後 官公庁・自治体 販売パートナー 自社の得意なビジネス領域に注力 選定・提案 見積・発注 一本化 文教・研究施設 の役割 ・ 設定・納品 協業

  57. Slide 57: ディストリビューターの付加価値（メーカー）

    ディストリビューターの付加価値 メーカー（仕入先） 協業前 メーカー（仕入先） 商品・サービス 商品開発 市場分析により顧客ニーズを捉えて商品・サービスを開発 販売 エンドユーザー 営業・販促 個別の販売先への営業活動、商品・サービスの販促活動 代金 パートナー 受注・生産 各販売先への受注対応、需要動向を踏まえた生産 約19,000社 在庫・出荷 商品の在庫管理、各販売先への発送 請求・回収 各販売先への請求および債権回収 商社 企業 SIer・NIer 協業後 官公庁・自治体 メーカー（仕入先） 商品開発 DISを窓口に販路拡大・販売業務効率化 事務機器販売店 営業・販促 一本化 文教・研

  58. Slide 58: iKAZUCHI(雷)

    iKAZUCHI(雷) サブスクリプション管理ポータル iKAZUCHI(雷)掲載サービス 月額/年額/従量などの課金形態に対応 130ベンダー / 243サービス （2024年3月現在） 顧客単位でリアルタイム管理 コラボレーション 業務基盤・システム基盤 複数サービスを一括管理 セキュリティ・管理 デザイン・クリエイティブ エンドユーザー向けの情報提供 ヒューマン・リソース 営業・マーケティング 全国の販売パートナーのサブスクビジネスを支援 ベンダー 販売パートナー エンドユーザー ✓ 自動連携等によるサー ✓ 掲載サービスや提供機能 ✓ 複数ベンダーや多様な課 ✓ 複数サービスの契約状況

  59. Slide 59: 物流センター効率化

    物流センター効率化 関西センター（神戸市） 関東中央センター（埼玉県吉見町） 2020年5月本格稼働 2016年6月本格稼働 倉庫面積：36,342㎡ 倉庫面積：44,753㎡ ロボットストレージシステム →作業効率・スペース最適化 【ロボット稼働台数】 関東中央：45台、関西：30台 キッティングセンター併設 →入荷＞作業＞出荷に迅速対応 PC・タブレット ：年間18.8万台 キッティング実績 （2024/3期） 東西メガセンターを中心に トラック予約受付システム 効率化・生産性向上に注力 →入出荷情報の共有・車両平準化 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 58

  60. Slide 60: 産業機械事業 ― 製品事例 ―

    産業機械事業 ― 製品事例 ― 立旋盤  中・大型で国内シェアNo.1（累計出荷台数7,500台超）  「立旋盤のオーエム」として国内外で高い評価を獲得  工作物を水平方向に回転するテーブルに取り付けて切削する機械で、テーブル径は800 ～6,000mmと幅広く多様な生産形態に対応し、高剛性・高精度で操作性に優れ、航空 機エンジン、風力発電の部品をはじめ、あらゆる分野のマザーマシンとして活躍  左の写真は小型汎用機「RT-915」 車輪旋盤  鉄道車両のメンテナンスに使われる専用工作機械で鉄道の安全と乗り心地の向上に寄与  床下車輪旋盤で国内シェアNo.1  世界初の車輪旋盤を製

  61. Slide 61: 連結売上高

    連結売上高 収益認識に関する （百万円） 会計基準の適用 1,043,534 11,582 967,760 944,053 12,988 61,033 903,918 13,213 59,210 12,170 785,554 71,670 61,980 763,838 13,900 11,610 669,596 75,088 617,811 58,289 566,194 578,506 11,708 11,972 71,021 14,136 12,788 67,438 61,993 66,016 969,748 857,008 894,693 828,997 693,957 691,281 4

  62. Slide 62: 連結営業利益

    連結営業利益 （百万円） 3.5% 3.4% 3.1% 3.1% 3.2% 2.9% 2.0% 2.1% 1.7% 1.5% 35,028 32,841 30,693 27,944 22,709 24,059 12,626 14,305 8,246 9,912 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 営業利益 売上高営業利益率 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 61

  63. Slide 63: 連結経常利益・連結当期純利益

    連結経常利益・連結当期純利益 （百万円） 21.1% 22.3% 22.2% 15.5% 12.5% 13.7% 12.9% 9.5% 9.5% 10.0% 7.7% 6.6% 10.0% 7.3% 7.5% 3.2% 4.0% 5.0% 5.2% 35,781 3.0% 33,195 31,431 28,608 22,840 24,554 14,291 25,715 21,178 19,059 12,572 16,775 16,988 7,968 9,679 10,531 4,886 5,266 7,469 4,283 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2

  64. Slide 64: 四半期別業績 推移

    四半期別業績 推移 （百万円） 333,703 292,488 285,327 266,553 233,446 266,308 224,770 238,585 237,187 236,580 205,467 228,363 229,353 223,801 209,337 187,315 185,445 183,806 188,399 166,862 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 4.1% 4.1% 4.1% 4.0% 3.8% 3.6%

  65. Slide 65: 四半期別業績 前同期比較

    四半期別業績 前同期比較 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 333,703 292,488 236,580 285,327 266,308 209,337 237,187 223,801 228,363 229,353 187,315 185,445 224,770 166,862 183,806 188,399 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 4.1% 4.1% 4.1% 3.8% 3.6% 3.0%

  66. Slide 66: 連結総資産・連結純資産・自己資本比率

    連結総資産・連結純資産・自己資本比率 （百万円） 38.0% 35.2% 35.0% 33.4% 31.6% 25.3% 25.7% 24.4% 23.1% 23.0% 406,688 405,256 383,757 335,888 356,203 328,813 286,029 245,747 259,531 235,359 129,322 136,173 143,961 142,133 87,191 104,741 54,834 57,031 63,903 73,148 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023

  67. Slide 67: 設備投資額・減価償却額・研究開発費

    設備投資額・減価償却額・研究開発費 （百万円） 5,108 4,361 3,898 3,667 3,405 3,491 3,381 3,290 2,906 3,112 2,679 2,187 2,151 1,712 1,033 1,001 853 883 928 902 235 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3（計画） 設備投資額 減価償却額 研究開発費 ©2024 Daiwabo Holdings Co., Ltd. 66

  68. Slide 68: セグメント別 従業員数

    セグメント別 従業員数 （人） 6,504 6,344 6,284 6,294 5,794 5,654 5,683 379 5,617 5,650 5,671 5,432 409 426 452 476 496 456 441 490 454 443 3,970 3,721 3,713 3,701 3,155 3,001 3,070 2,841 3,002 3,130 2,910 2,867 455 2,381 1,815 1,803 1,813 1,831 1,925 2,002 2,054 2,083 2,080 1,779 1,795 2013/3 2014/3 2015/3 2016/

  69. Slide 69: ダイワボウホールディングス株式会社

    ダイワボウホールディングス株式会社 本社所在地 〒530-0005 大阪市北区中之島3丁目2番4号 中之島フェスティバルタワー・ウエスト 大和紡績として創立 1941年4月1日 設立日 ダイワボウホールディングス設立 2009年7月1日 連結従業員数 2,867名（2024年3月末現在） 資本金 216億9,674万4,900円 株式 東証プライム市場 証券コード 3107 ／ 業種：卸売業 ＜JPX日経インデックス400構成銘柄＞ コンピュータ・周辺機器・ソフトウェアの販売 ITインフラ流通事業 および物流サービス業 ［中核会社］ コンピュータ機器等の導入・保守・修理サービス業 事業内容 産

  70. Slide 70: 免責事項

    ニュース https://www.daiwabo-holdings.com/ https://www.daiwabo-holdings.com/ja/news.html ダイワボウグループ一覧 https://www.daiwabo-holdings.com/ja/group.html 沿革 https://www.daiwabo-holdings.com/ja/company/history.html 【免責事項】 本資料に記載された業績予想値等の将来に関する記述は、現在入手可能な情報をもとに、当社が 現時点で合理的であると判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、その正確性を保証 す

Daiwabo Holdings — FY2024 Earnings Presentation on 6ix