Komatsu Ltd. · TSE:6301
Komatsu — Q1 FY2017 Earnings Presentation
32 slides from Komatsu's earnings presentation, 2017
Slide 1: Komatsu FY2017 Q1 results
KOMATSU (Sai) 2017477288 (z) AVY hae RAIL (FR)CFO RRR EX BRATRARS ESR FARIS Ae5h
Slide 2: Contents
KOMATSU P4-5 : 2017251048 (4-6F OBER - BL IXY hALBCAS P6-7 : SHE - > 2017 B10 (4-6A) ORR P8 1 <UF—-WIPAFYA> 2017FR S14 (4-6H) ORR P9 : <> 20177 S104 (4-6A) OR P10 : BERRA P12-17) : <3 - MU > EE7TRRORBSKBCHBL (BARU ibis) P18-19 =: <3B5% - PLL > SELLA P20 : <3BaS + PUD ORL P21 1 SHEER + BRLUER> ~KMC*O
Slide 3: FY2017 Q1 (April-June) results overview
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Slide 4: Consolidated results summary
□ 為替レートは、１ドル：111.2円、１ユーロ：121.6円、１元：16.3円です。前年同期比で、円はドル に対して円安、ユーロ、元に対して円高となりました。 □ 2017年度第1四半期の連結売上高は、前年同期比+44.2％増収の5,612億円、営業利益は +75.9％増益の524億円となりました。営業利益率は+1.6ポイント増の9.3％です。 □ 純利益は+133.5％増益の363億円です。 □ 連結売上高は、従来コマツのベースでの売上増加に加え、KMCの新規連結の効果もあり、増収と なりました。 □ 営業利益については、KMCの一時費用の影響が大きく、KMCは営業損失となりましたが、従来
Slide 5: Results by segment
□ 建設機械・車両の売上高は、前年同期比+49.2％増収の5,150億円、セグメント利益は+81.8％増益 の479億円となりました。需要が回復している中国やインドネシアなどでの売上の増加に加え、KMCの 新規連結の効果により増収となりました。利益面は、KMCの一時費用のマイナス影響でKMCは営業損 失ですが、従来コマツのベースでの利益拡大が図られた結果、全体として増益となりました。 □ リテールファイナンスの売上高は、前年同期比+48.0％増収の175億円、セグメント利益は+76.4％増 益の33億円となりました。チリでの売上増加などに伴い、増収となりました。利益面は主として、前年同 期に中
Slide 6: Construction and mining equipment sales by region
□ 建設機械・車両の売上高は、前年同期比+48.8％増収の5,109億円。そのうち、KMCを除く従来コマツ のベースでは前年同期比+27.2％増収の4,370億円となりました。 □ 従来コマツのベースでは、中近東を除くすべての地域で売上高が増加。特に、中国・CISでの売上の伸 び率が大きいことから、戦略市場の比率は56％に上昇しました。 □ KMCを含む全体での戦略市場比率は55％となりました。 6
Slide 7: Sales and segment profit changes
□ 売上高は物量の増加、為替のプラス影響に加え、KMCの新規連結の影響により、前年同期比+1,698 億円の増収となりました。 □ セグメント利益はKMCの一時費用のマイナス影響があるものの全体としては+215億円の増益となり、 売上高セグメント利益率は前年同期比+1.7ポイント改善し、9.3％となりました。 7
Slide 8: Retail finance
□ リテールファイナンスの資産は、主に北米等でファイナンス契約が増えたことにより増加しました。 □ 収益については、前年同期に中国で計上した引当金の影響が無くなったことにより増益となりました。 8
Slide 9: Industrial machinery and other
□ 産業機械他部門の売上高はコマツ産機やコマツNTCで売上が増加したことにより、前年同期比+11.2％増収の 386億円となりました。 □ セグメント利益は前年同期比+6億円増益の23億円、セグメント利益率は前年同期比で+1.2ポイント増の6.1％と なりました。 9
Slide 10: Balance sheet
□ 総資産は前年度末比で+5,990億円増加しました。KMCの新規連結の影響、および棚卸資産が増加し たことに伴うものです。なお、KMCを除いたベースでの為替の影響は+119億円あります。 □ 棚卸資産については、前年度末比で+1,531億円増加しました。KMCの新規連結の影響と為替の影響を 除いた従来コマツのベースの実質差は+388億円の増加です。鉱山機械の在庫などが増加しています。 □ 借入金・社債は、KMC買収等により、前年度末比で+4,425億円増加の8,513億円となりました。KMC の借入金・社債の残高は1,044億円です。 □ 株主資本比率は前年度末比▲10.3ポイント減の49.
Slide 11: KOMATSU
KOMATSU 11
Slide 12: Global demand for construction and mining equipment
□ 主要7建機および鉱山機械の需要につきましては、従来コマツのベースでの推移を表しています。 12ページから18ページまでが該当します。 □ 2017年度第1四半期の世界需要は、前年同期比+25％の増加となった模様です。 □ 中国やインドネシアでの需要、および鉱山機械の需要が強含みとなっています。 □ 年間の需要見通しとしては、全体としては期初見通しから変更ありません。 12
Slide 13: Japan demand
□ 2017年度第1四半期の日本の需要台数は、前年同期比+38％増加となった模様です。 □ 2016年度第4四半期から続く国内排ガス規制（2017年9月開始）前の駆け込み需要により、 特にレンタル向けを中心に新車需要が増加しました。 13
Slide 14: North America demand
□ 2017年度第1四半期の北米の需要は、前年同期比で+9%増加となった模様です。 □ アメリカでは、一般ユーザ向けの需要は引き続き堅調に推移し、低迷していたレンタル向け も増加しました。 □ カナダはエネルギー分野向けを中心に低迷していましたが、2016年第4四半期から引き続き、 回復基調となりました。 14
Slide 15: Europe demand
□ 2017度第1四半期の需要は、前年同期比+6％増加となった模様です。 □ 引き続き主要市場であるドイツに加え、北欧が堅調に推移しました。 15
Slide 16: China demand
□ 2017年度第1四半期の中国の需要は、前年同期比+135％増加となった模様です。 □ 前年度に引き続き、全国的にインフラ工事が進行していることにより一般建機の需要が伸長 しました。 16
Slide 17: Southeast Asia demand
□ 2017年度第1四半期の東南アジアの需要は、前年同期比+27％増加となった模様です。 □ 最大市場のインドネシアで特にマイニングの需要が増加しました。タイの需要は減少傾向です。 17
Slide 18: Mining equipment demand
□ 2017年度第1四半期の鉱山機械の需要は前年同期比+85％増加となった模様です。 □ 引き続きインドネシアなどで需要が増加しています。 18
Slide 19: Mining machinery sales
□ 当ページでは、2017年度からKMCを含めたベースでの鉱山機械の売上高を表しています。 □ 棒グラフの見方ですが、左側の年度別売上高、右側の四半期別売上高、それぞれ2017年度に ついては、KMCの売上高を上乗せして表示しています。折れ線グラフの方は、2017年度につ いて、実線はKMCを含むベース、点線は従来コマツのベースで伸び率を表示しています。 □ 2017年度第1四半期の売上高は、全体として、前年同期比+115％増の2,112億円となりました。 KMCを除く従来コマツのベースでは前年同期比+40％増の1,372億円という状況です。 □ 従来コマツのベースでは、インドネシアなどでの需
Slide 20: Parts sales
□ こちらは従来コマツのみの開示となっています。 □ 2017年度第1四半期の部品の売上高は、前年同期比+23％増加の1,082億円となりました。為替の 影響を除くと+21％増加です。内訳は一般建機が+15％増、鉱山機械は+25％増という状況です。 □ アフターマーケットの需要を確実に取り込んだ結果、当期の売上げが伸長しています。 20
Slide 21: KMC results
□ ここでは、前年同期である2016年4-6月の数値を、コマツの決算期に組み替えて表示してい ます。当社の連結決算にはまだ入っていない時期の数字です。 □ 2017年度第1四半期のKMCの売上高は、前年同期比+12.9％増の739億円となりました。う ち、本体は前年同期比▲6.4％減の141億円、部品・サービス等は前年同期比+18.8％増の599 億円という状況です。 □ 一時費用除く営業利益は63億円です。一時費用▲193億円を含めると▲129億円の営業損失 となりました。 □ PPA(Purchase Price Allocation)による償却費は▲166億円となり、そのうち棚卸資産に係
Slide 22: KOMATSU
KOMATSU 22
Slide 23: Consolidated sales and operating profit trend
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Slide 24: Construction and mining equipment sales trend
KOMATSU (See8) <2 - BH> OKMBOALECVIOXAD hAROE (ar) 6,000 5,000 4,338 4,673 4,174 4,988 G50) =KMC 4000 4118 4,167 3,923 3,805 + 4116 GAS) 3,534 3,790 3,000 eRIVY 2,000 1,000 ° FY14/1Q 2 39 4Q FY15/1Q9 20 FY16/1Q 2Q 3Q 4Q FY17/192Q 3Q 4Q 14/1Q | 14/2Q : 14/3Q : 14/4Q | | 15/1Q | 15/2Q | 15/3Q } 15/4Q
Slide 25: Sales trend
KOMATSU (2384) <i - B> DE BoOhialss be GRR T) (25) (iF) 5,000 4,000 4,121 4,084 *1 KMC#S0 3,000 2,000 1,000 0 a L 4Q FY17/1Q 2Q 3Q = 4Q (251) var 15/1Q;15/2Q}15/3Q; 15/4Q| 16/4Q | 17/1Q ; 17/2Q ; 17/3Q | 17/4Q ¥/USD 121.3} 122.6] 121.2] 118.0] 114.7| ¥/EUR 133.0; 136.2; 132.3; 128.0] 121.4| | ¥/RMB
Slide 26: Retail finance trend
KOMATSU (B34) <UF-IIPAFYA> B¥HBORLECVIXY hAROMBS (187) LA 200 152 150 wy 2 136 138 135 134 131 G8) Gi 116 100 50 to) (24) FY14/1Q 2Q 3Q 4Q FY15/1Q 2Q 3Q 4Q FY16/1Q 2Q Lk i! 4Q FY17/1Q 2Q 14/1Q | 14/2Q } 14/3Q } 14/4Q | 15/1Q } 15/2Q } 15/3Q } 15/4Q | 16/1Q } 16/2Q 16/4Q 17/19} 17/2Q ¥/usD || 102.5}
Slide 27: Industrial machinery trend
KOMATSU (18Fa) 1,000 750 590 500 433 250 (a) FY14/1Q 2Q (e388)) <BR> OEHBORLRCLOAY hAROHS LA i | | lf 1 ij 4Q FY15/1Q 2Q 3Q 4Q FY16/1Q 2Q 3Q 4Q FY17/1Q 2Q 3Q 4Q 14/1Q } 14/2Q ? 14/3Q } 14/4Q | 15/1Q } 15/2Q } 15/3Q | 15/4Q 16/3Q } 16/4Q | 17/19} 17/2Q 17/3Q} 17/4Q ¥/USD 102.5} 102.8: 114.. 119.2} 12
Slide 28: Mining machinery orders and sales index
□ 鉱山機械本体の受注と売上の指数の推移を示しています。 □ グラフは直近6ヶ月間の新車の受注額を、同じく6ヶ月間の売上高で割った指数の推移です。 28
Slide 29: KMC mining machinery order and sales index
□ KMC製の鉱山機械本体の、2015年9月以降の受注と売上の指数の推移を示しています。 □ 上段がロープショベルやブラストホールドリルなどの露天掘り機械について、 下段がコンティニュ アスマイナやシアラーなどの坑内掘り機械についての指数の推移です。 29
Slide 30: Industrial machinery order and sales index
□ 産業機械の、受注と売上の指数の推移を示しています。 □ グラフは直近6ヶ月間の受注額を、同じく6ヶ月間の売上高で割った指数の推移です。 30
Slide 31: LANDLOG and Komatsu initiatives
KOMATSU Gi) REEF OCALAEISCMISY hIA-A TLANDLOG] ORM@H - BReRE LANDLOG (5>kKoO7) WA EIDCAD1 JN—YavehbRetSA-J>ISybI4—-b TAbhlF—SORRAE—F TSybI4+—-—LOMRtt i AATF INA-YaY LAND JO-NLbNORRM 31
Slide 32: Notes and contact
KOMATSU (32) aRBI> bO-SORAIC EO Smet ARLE 3 RIP{N-L—-F mM Lit ITLH508] BMEMNLes Sete mw FSAC Y—RILATH1IF150-2] ey BEEELSRAMLEMUsS M4 ROUYIAC H—RESTF" JFVATV—+IPVS1353-NET] = 75y hIA—L [KOM-MICS] BANL. B< ORBAOTBEKHELE. [AF ROMUGAAICNI SH, TOMSEA) HROBROMMP AIC BS SFA, EH, RBLAC(A, WEA FHAIICBIOS4HOR