Slide 1: Assemblée Générale 2016
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2016
Slide 2: 10 ans après, un visage très différent
10 ans après, un visage très différent
Slide 3: Changement de dimension en sécurité et développement durable
Un véritable changement de dimension en matière de sécurité et de développement durable Emissions de Emissions de TRIR * gaz à effet de serre composés organiques volatils 1,5 contre 11,3 en 2005 -64% par rapport à 2005 -43% par rapport à 2005 Réalisations à fin 2015 * Taux de fréquence des accidents
Slide 4: Une empreinte géographique plus équilibrée
Une empreinte géographique plus équilibrée 2005 2015 18% 28% 5,7 Mds€ 7,7 Mds€ 38% chiffre 57% chiffre 25% d’affaires d’affaires 34% Amérique Asie et reste Europe du Nord du monde 4
Slide 5: Un portefeuille recentré sur les spécialités
Un portefeuille d’activités recentré sur les spécialités 2005 2015 24% 24% 28% 5,7 Mds€ 7,7 Mds€ 44% chiffre chiffre 13% d’affaires d’affaires 35% 32% Matériaux Haute Spécialités Coating Solutions Vinyliques Performance Industrielles 5
Slide 6: Une performance financière fortement améliorée
Une performance financière fortement améliorée CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA +2 milliards d’euros x3 par rapport à 2005 par rapport à 2005 MARGE D’EBITDA DETTE NETTE 13,8% <40% des capitaux propres contre 6,2% en 2005 stable par rapport à 2005 Réalisations à fin 2015 6
Slide 7: Une forte création de valeur pour les actionnaires
Une forte création de valeur pour les actionnaires 100,00 Evolution du cours de bourse depuis le 18 mai 2006 90,00 80,00 Arkema 70,00 +173% 60,00 50,00 Moyenne des pairs 40,00 +40% 30,00 CAC 40 20,00 -10% 10,00 0,00 18/05/2006 18/05/2007 18/05/2008 18/05/2009 18/05/2010 18/05/2011 18/05/2012 18/05/2
Slide 8: Le dividende: un élément clé de retour à l’actionnaire
Le dividende: un élément clé de retour à l’actionnaire Dividende et taux de distribution en € / action et en % Taux de croissance 1,90* Politique de dividende : annuel moyen 1,85 1,85 1,8 « Payer un +12,3 % dividende stable ou 1,3 en augmentation chaque année » 1,0 51% 0,75 45% 0,6 0,6 32% 24% 25% 2
Slide 9: Des acquisitions qui ont changé le visage d’Arkema
Des acquisitions qui ont changé le visage d’Arkema SARTOMER Additifs de Performance ACTIFS DE SEPPIC OXIDO Additifs de Additifs de Performance Performance CROISSANCE DANS LES CASDA BIOMATERIALS BOSTIK MATÉRIAUX Adhésifs de HAUTE HIPRO POLYMERS Spécialités PERFORMANCE Polymères Techniques 2007 2008 2
Slide 10: Faits marquants 2015
INnovaTIVE QA CHEMISTRY
Slide 11: Arkema en 2015
Arkema en 2015 7,7 Mds€ 19 000 Une présence dans 136 sites 3 pôles de chiffre d’affaires salariés industriels géographiques de dans le monde 50 pays R&D et d’innovation 11
Slide 12: Une performance financière très solide
Une performance financière très solide Chiffre d’affaires EBITDA Flux de trésorerie libre(1) Dette nette en Mds€ en M€ en M€ en Mds€ +29% +35% x21 -0,4 Md€ 1,8 7,7 1 057 +442 1,4 6,0 784 Acquisition de Bostik : 1,6 Md€ +21 2014 2015 (1) Flux de trésorerie provenant de l’exploitation et des investiss
Slide 13: Faits marquants 2015
Faits marquants 2015 BOSTIK THIOCHIMIE PROGRAMME DE CESSIONS Intégration réussie Succès Cession de Sunclear technique et commercial FLUORÉS SUNKE ARKEMA DISTINGUÉ Redressement progressif Innovation, RSE et Evolution des accords de la rentabilité développement durable 13
Slide 14: Bostik : une intégration réussie
Bostik : une intégration réussie EBITDA en M€ +30% vs 2014 183 158 2014 2015* Objectif Nouvelle unité de Bostik aux Philippines 2017 EBITDA 2015 en forte hausse de 16% par rapport à 2014 Intégration rapide et efficace Synergies en cours de mise en place avec des premiers bénéfices déjà réalisés en 2
Slide 15: Bostik : au contact du grand public
Bostik : au contact du grand public Bostik fait voler sa marque dans le ciel européen Bostik partenaire du Tour de France 15
Slide 16: Bostik : au contact des professionnels
Bostik : au contact des professionnels La Smart House 16
Slide 17: Thiochimie en Malaisie
Thiochimie en Malaisie Le plus gros projet industriel d’Arkema depuis son introduction en bourse Démarrage de l’unité au 1er trimestre 2015 Succès technologique et commercial Montée en puissance plus rapide qu’anticipé soutenue par le marché de la nutrition animale en Asie 17
Slide 18: Acryliques en Chine : évolution des accords Sunke
Acryliques en Chine : évolution des accords Sunke Sunke Co-entreprise de production d’acide acrylique Arkema détient un droit à capacités de 160 kt d’acide acrylique par an Début 2016, Arkema n’a pas exercé son option de 200 M€ pour doubler ses droits à capacités Discussions en cours avec le partena
Slide 19: Une année 2015 couronnée par de nombreux prix
Une année 2015 couronnée par de nombreux prix Qualité de l’information règlementée Carbon Disclosure Project Grand Prix dans la catégorie « Improvement Award – France » « Pétrole, Gaz, Matériaux et Bâtiments » AGEFI EcoVadis Deuxième prix de la dynamique de Niveau Gold correspondant au plus haut gou
Slide 20: L’innovation au cœur de la stratégie
L’innovation au cœur de la stratégie
Slide 21: 3 pôles géographiques de R&D
3 pôles géographiques de R&D États-Unis France Asie (Chine, Japon, Corée du Sud) 450 chercheurs 1 000 chercheurs 150 chercheurs Une R&D au service des clients 21
Slide 22: Les matériaux du futur, un axe d’innovation majeur
Les matériaux du futur, un axe d’innovation majeur pour Arkema PEKK Rilsan® Haute Température Elium® « Le polymère de l’extrême » COMPOSITES AUTOMOBILE ET TRANSPORTS NOUVELLES ÉNERGIES 22
Slide 23: Les matériaux du futur, un axe d’innovation majeur
Les matériaux du futur, un axe d’innovation majeur pour Arkema MEMBRANES KYNAR® PEBAX® RNEW ADHESIFS STRUCTURAUX ASSEMBLAGE DE TOUS TRAITEMENT DE L’EAU SPORT MATÉRIAUX 23
Slide 24: Une R&D centrée sur 6 plateformes d’avenir
Une R&D centrée sur 6 plateformes d’avenir Allégement et Energies design des nouvelles matériaux Recherche appliquée centrée sur Gestion Recherche long-terme 6 plateformes de l’eau Incubateur Performance et isolation de l’habitat Produits Solutions pour bio-sourcés l’électronique 24
Slide 25: Derniers développements en matière de R&D
Derniers développements en matière de R&D VENETTE CHANGSHU SEOUL TECHNICAL CENTER (France) (Chine) (Corée du Sud) ACCÉLÉRER LE OUVERTURE D’UN DEVELOPPER LES ADHESIFS DÉVELOPPEMENT DE LABORATOIRE AU SEIN DE DE DEMAIN SOLUTIONS LOCALES L’UNIVERSITE DE HANYANG 25
Slide 26: Ambition 2020
Ambition 2020 INnovaTIVE QA CHEMISTRY
Slide 27: Priorités long-terme
Priorités long-terme MATÉRIAUX HAUTE PRÉSENCE GÉOGRAPHIQUE BOSTIK PERFORMANCE Concrétiser les ambitions Finaliser le rééquilibrage Accélérer la croissance dans les adhésifs en se renforçant dans les du pôle notamment au travers pays émergents d’acquisitions INNOVATION COATING SOLUTIONS SÉCURITÉ / RS
Slide 28: Une ambition sociétale forte
Une ambition sociétale forte Objectifs 2025 (1) Indicateurs intensifs basés sur l’année de référence 2012 (2) AIMS : Arkema Integrated Management System qui réunit les exigences ISO 9001, ISO 14001, et OHSAS 18001 28
Slide 29: Résultats financiers 2015
Resultats financiers 2015 ARKEMA
Slide 30: Chiffres clés 2015
Chiffres clés 2015 +29% +35% 13,8% Chiffre d’affaires EBITDA Marge d’EBITDA 7,7 milliards d’euros 1 057 millions d’euros contre 13,2% en 2014 +27% +71% +14% Résultat net Résultat net part Résultat net courant du Groupe courant par action 312 millions d’euros 285 millions d’euros 4,23 euros 30
Slide 31: Évolution du chiffre d’affaires 2015
Évolution du chiffre d’affaires 2015 Chiffre d’affaires en M€ Volumes Prix Périmètre Devises +7,8% 7 683 +25,8% 5 952 +0,2% (4,7)% Croissance Principalement Acquisition de Bostik Taux de change mondiale modérée dans les Coating euro / dollar US Solutions Prise de participation favorable Nouvelle pla
Slide 32: Performance par pôle
Performance par pôle EN M€ 2014* 2015 Variation MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE Chiffre d’affaires 1 730 3 358 +94,1% Intégration réussie de Bostik et innovation EBITDA 314 506 +61,1% dans l’allègement des matériaux et les énergies nouvelles Effet dilutif Marge d’EBITDA 18,2% 15,1% de Bostik EN M€ 2014*
Slide 33: Une excellente génération de trésorerie
Une excellente génération de trésorerie Flux de trésorerie libre(1) en M€ +442 Taux de conversion de l’EBITDA en trésorerie élevé à 42 % Bonne maîtrise des dépenses +206 d’investissements et du besoin en fonds +129 de roulement Impact positif de la baisse du prix de +21 certaines matières premières
Slide 34: Réduire l’intensité capitalistique tout en capturant la croissance
Réduire l’intensité capitalistique tout en capturant la croissance Honfleur, France 2016/2017 Filtration et adsorption Changshu, Chine Peroxydes organiques - 1T’16 Texas, US 2015 Fluorés - 2016 Adhésifs Mexique 2015 Bangalore, Inde 3T’15 Adhésifs Adhésifs Philippines 2T’16 7,9% 7,9% Adhésifs 6,8% Ke
Slide 35: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette Dette nette en M€ Hors obligation hybride de 700 M€ 1 888 1 773 1 632 Baisse de la dette nette plus rapide 1 379 qu’anticipé depuis l’acquisition de Bostik au 1T’15 Dette nette / EBITDA : 1,3x Dette nette / fonds propres : 35 % Maturité moyenne de la dette > 5 ans 31/03 3
Slide 36: Chiffres clés 1T’16
Chiffres clés 1T’16 +1,2% +27% 16,0% Chiffre d’affaires EBITDA Marge d’EBITDA 1,9 milliard d’euros 302 millions d’euros contre 12,7% au 1T’15 MATÉRIAUX HAUTE SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES COATING SOLUTIONS PERFORMANCE EBITDA de 149 M€ en EBITDA de 129 M€ en EBITDA de 50 M€ en hausse de 34 % hausse de 39
Slide 37: Perspectives 2016 confirmées
Perspectives 2016 confirmées Une économie mondiale toujours volatile : Croissance mondiale globalement modérée avec une faible visibilité et des dynamiques sensiblement différentes selon les régions Volatilité des devises, du prix de l’énergie et des matières premières Forte dynamique interne : Déve
Slide 38: Gouvernance
Gouvernance INNOVATIVE A CHEMISTRY
Slide 39: Le Conseil d’administration
Le Conseil d’administration 12 MEMBRES Thierry Le Hénaff Claire Pedini Laurent Mignon Isabelle Boccon-Gibod 4 FEMMES 1 REPRÉSENTANT DES Bernard Kasriel Marc Pandraud Victoire de Margerie François Enaud SALARIÉS ACTIONNAIRES 82% D’INDEPENDANCE Thierry Morin Patrice Bréant Philippe Vassor Hélène Morea
Slide 40: Activités du Conseil et des Comités en 2015
Activités du Conseil et des Comités en 2015 CONSEIL D’ADMINISTRATION COMITÉS SPÉCIALISÉS COMITÉ D’AUDIT ET DES COMPTES 6 réunions 6 réunions 100% de taux de présence 93% de taux de présence 1 séminaire annuel dédié COMITÉ DE NOMINATION, DES à la stratégie du Groupe RÉMUNÉRATIONS ET DE LA GOUVERNANCE
Slide 41: Évaluation du Conseil d’administration
Évaluation du Conseil d’administration Évaluation menée début 2016 par un cabinet externe sur la base PRINCIPES d’entretiens individuels réalisés avec chaque administrateur Fonctionnement du Conseil jugé très bon Structure de gouvernance actuelle avec un PDG très adaptée POINTS Poursuite de l’intégr
Slide 42: Renouvellement du mandat de Thierry Le Hénaff
Renouvellement du mandat de Thierry Le Hénaff (6ème résolution) Unicité des fonctions de Président et de directeur général : Une structure de décision simple, rapide et efficace qui a fait ses preuves depuis l’introduction en bourse de la Société Fonctionnement très efficace du Conseil depuis 10 ans
Slide 43: Nomination d’un administrateur référent
Nomination d’un administrateur référent Une volonté constante d’amélioration de la gouvernance de la Société Décision conforme aux meilleures pratiques de gouvernance Nomination obligatoire lorsque les fonctions de Président du Conseil et de directeur général sont exercées par la même personne Des m
Slide 44: Rémunération du Président-directeur général
Rémunération du Président-directeur général Structure de la rémunération en 2015 RÉMUNÉRATION LONG TERME : RÉMUNÉRATION COURT TERME : ACTIONS DE PERFORMANCE 37 % 38 % PART VARIABLE Attribution soumise à 3 critères quantitatifs 3 critères exigeants ~15 indicateurs pour les critères qualitatifs 25 % R
Slide 45: Structure de la part variable
Structure de la part variable CRITÈRES QUANTITATIFS : 110 % DE LA RÉMUNÉRATION FIXE EBITDA 55 % Aligne la rémunération avec la performance financière de l’année Rémunère les actions réalisées, la capacité à s’adapter aux conditions de marché et la bonne gestion du Groupe Flux de trésorerie courant 2
Slide 46: Éléments de rémunération du PDG soumis au vote consultatif
Éléments de rémunération du PDG soumis au vote consultatif (7ème résolution) (en euros) Montant Description Inchangée depuis mai 2012 Rémunération fixe 750 000 Portée à 900 K€ dans le cadre du nouveau mandat Reflète l’excellente performance de 2015 Critères quantitatifs : 73 % de la part variable Cr
Slide 47: Autres engagements concernant le PDG
Autres engagements concernant le PDG Engagement lié à la cessation de fonction (5ème résolution) Indemnité en cas de départ contraint en ligne avec les recommandations du Code AFEP-MEDEF 2 ans maximum de la rémunération fixe et variable Intégralement soumise à 5 conditions de performance exigeantes
Slide 48: Actions de performance (17ème résolution)
Actions de performance (17ème résolution) Renouvellement de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale de 2013 Objectif: associer étroitement les dirigeants et certains collaborateurs au développement du Groupe et à ses performances boursières Environ 1 100 bénéficiaires après l’intégration de B
Slide 49: Succès de l’augmentation de capital auprès de nos collaborateurs
Franc succès de l’augmentation de capital auprès de nos collaborateurs Augmentation de capital 2016 réservée aux salariés 40 % de taux de participation moyen et 67 % en France 26 pays à travers le monde 998 072 actions souscrites 42 M€ investis Plus de 6 % du capital détenu par les collaborateurs du
Slide 50: Avertissement
Avertissement Les informations publiées dans ce document peuvent comporter des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema. Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des hypothèses de la Direction d’Ark