Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502
Asahi — Q1 2021 Earnings Presentation
19 slides from Asahi's earnings presentation, May 2021
Slide 1: 2021年第1四半期決算の概要
2021年第1四半期決算の概要 2021年5月 Copyright © ASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved.
Slide 2: 2021年 第1四半期決算ハイライト（為替一定）
2021年 第1四半期決算ハイライト（為替一定） ◆ 第1四半期は、酒類・食品事業が減益だが、飲料・国際事業の増益により、計画を上回る進捗 ・酒類事業：家庭用での販促強化や固定費全般の抑制を推進したが、業務用での売上減少などにより、減収減益 ・飲料事業：販売数量は減少したが、ミックス改善に伴う売上単価の上昇や各種コストの効率化などにより、増収増益 ・食品事業：成長カテゴリーでの販売強化や固定費の抑制を推進したが、『ミンティア』の売上減少などにより、減収減益 ・国際事業：欧州では厳しい事業環境が続いたが、CUB事業の連結効果を含むオセアニアの好調などにより、増収増益 ◆ 酒類や欧州事業は計画未達
Slide 3: 決算ハイライト（為替影響込み）
決算ハイライト（為替影響込み） ＜売上収益・事業利益（為替影響込み）＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 酒類事業 1,361 △ 269 △ 16.5% 3,547 141 4.2% 飲料事業 753 2 0.2% 1,748 82 4.9% 食品事業 295 △ 13 △ 4.2% 617 18 3.0% 国際事業 2,123 759 55.6% 4,685 1,649 54.3% その他事業 227 △ 16 △ 6.4% 528 35 7.1% 調整額（全社・消去） △ 192 12 - △ 450 7 - 売 上 収 益 4,567 47
Slide 4: 営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する四半期利益 （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 売 上 収 益 4,567 475 11.6% 10,675 1,932 22.1% 事 業 利 益 283 124 78.3% 765 245 47.2% 事業利益からの調整項目 239 269 - 170 243 - 固定資産除売却損益 347 352 - 307 273 803.9% 事業統合関連費用 △ 73 △ 65 - - 21 - その他 △ 35 △ 18 - △ 137 △ 51 - 営 業 利 益 522 393 304.1% 935 488 109
Slide 5: 新型コロナウイルス影響（地域別）
新型コロナウイルス影響（地域別） ◆ 主要事業の月次ビール売上状況（20年1月~21年3月） 【酒類（国内）】※ビール類金額ベース 【欧州】※数量ベース 【豪州】※数量ベース ※2021年1月よりアサヒインターナショナル社との ※買収前の旧CUB事業を 事業統合ベースの前年比 含めて算出した参考値 ・昨年から続く飲食店等への深夜営業自粛の ・昨年10月以降、各国におけるロックダウン ・昨年7月以降、家庭用市場の拡大に加え、ビ 要請などにより、業務用の低迷が継続 などにより業務用の低迷が継続 クトリア州を除く各州での規制緩和により業務 ・本年1月以降は、首都圏を中心に緊急事態 ・3月は、昨年の反
Slide 6: 酒類事業（ビール類売上収益・販売数量）
酒類事業（ビール類売上収益・販売数量） ＜ブランド別販売数量＞ （万箱） ＜市場全体＞ （数量ベース） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 1-3月 前年比 前年比 前年比 スーパードライ 1,026 △ 385 △ 27.3% 3,070 283 10.1% ビール ▲19～20％ スタイルフリー 256 17 7.1% 585 34 6.2% 発泡酒 ＋8％程度 クリアアサヒ 329 △ 50 △ 13.3% 845 1 0.1% 新ジャンル ▲6％程度 ※スーパードライ容器別 （瓶△52％、缶△5％、樽△46％） 合計 ▲9～10％ ＜ビール類売上収益＞ （億円） 第1
Slide 7: 酒類事業（売上収益）
酒類事業（売上収益） ＜売上収益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 アサヒビール 1,358 △ 267 △ 16.5% 3,538 140 4.1% その他・事業内消去 4 △1 △ 23.3% 9 1 15.2% 売上収益合計 1,361 △ 269 △ 16.5% 3,547 141 4.2% ＜参考：カテゴリー別売上収益 （リベート控除前）＞ 洋酒 107 △ 25 △ 18.9% 245 △4 △ 1.4% ＲＴＤ 81 △ 23 △ 22.1% 199 △ 30 △ 13.2% ワイン 96 5 5.8% 187 11 6.6% 焼酎
Slide 8: 酒類事業（事業利益）
酒類事業（事業利益） ＜事業利益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 売上増減影響等 - △ 85 - 66 変動費コストダウン - 13 - 17 変動費コストアップ - △4 - △ 11 広告・販促費増減 - 6 - △ 45 その他経費増減 - 19 - △ 35 アサヒビール 87 △ 51 △ 37.0% 328 △8 △ 2.2% その他・事業内消去 1 △1 △ 46.8% △0 △3 - 事業利益 88 △ 52 △ 37.1% 328 △ 10 △ 3.1% 【利益増減要因】（億円） ・変動費コストダウンや固定費全般の抑制を推進
Slide 9: 参考：ビール類缶市場推移と当社取組み
参考：ビール類缶市場推移 と 当社取組み ◆ ビール缶・新ジャンル缶 市場の前年比推移 出典：インテージSRI+ ビール缶・新ジャンル缶市場 推計販売規模(容量)前年比 2020年1月~2021年3月 7業態（SM/CVS/酒DS/HC/DRUG/一般酒販店/業務用酒販店） ◆ 新たな飲用体験の実現に向けた提案強化 『アサヒスーパードライ 生ジョッキ缶』 『THE DRAFTERS』 （家庭用ホームサーバー） きめ細やかな泡で 泡がモコモコ 美味しかった 上がってきてビックリ 泡が自然に 出てきて、楽しい ・5月25日サービス開始予定 ・4月6日コンビニエンスストア先行発売、4月20日全国発売
Slide 10: 飲料事業（販売数量）
飲料事業（販売数量） ＜販売数量＞ （万箱） ＜市場全体＞ 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 1-3月 前年比 前年比 前年比 炭酸飲料 1,606 82 5.4% 3,824 67 1.8% △1%程度 乳性飲料 857 △ 66 △ 7.1% 2,220 100 4.7% △9%程度 コーヒー飲料 842 10 1.2% 1,772 96 5.7% △6%程度 お茶飲料 701 △ 73 △ 9.4% 1,694 27 1.6% △7%程度 ミネラルウォーター 316 △ 57 △ 15.3% 839 53 6.7% △5%程度 果実飲料 294 △ 34 △ 10.2
Slide 11: 飲料事業（事業利益）
飲料事業（事業利益） ＜事業利益＞ （万箱／億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 販売数量合計 5,170 △ 121 △ 2.3% 12,326 451 3.8% 売上収益合計 753 2 0.2% 1,748 82 4.9% 売上増減影響等 - 20 - 23 変動費コストダウン - 8 - 12 変動費コストアップ - △1 - △3 広告・販促費増減 - 4 - △5 その他経費増減 - 3 - △ 23 アサヒ飲料 45 34 321.8% 103 4 4.4% その他・事業内消去 - - - - - - 事業利益 45 34 321.8% 1
Slide 12: 食品事業（売上収益・事業利益）
食品事業（売上収益・事業利益） ＜売上収益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 アサヒグループ食品 294 △ 13 △ 4.3% 615 18 3.0% その他・事業内消去 1 0 43.4% 2 0 19.0% 売上収益 295 △ 13 △ 4.2% 617 18 3.0% ＜事業利益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 アサヒグループ食品 32 △4 △ 10.8% 43 △ 11 △ 20.4% その他・事業内消去 0 0 18.4% 0 △0 △ 43.8% 事業利益 32 △4 △ 10.
Slide 13: 国際事業（売上収益）
国際事業（売上収益） ＜売上収益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 欧州事業 757 △ 95 △ 11.1% オセアニア事業 ※ 1,253 855 215.0% 東南アジア事業 113 7 6.6% その他・事業内消去 △1 △9 - 売上収益 2,123 759 55.6% 4,685 1,649 54.3% ＜売上収益（2021年の外貨金額を、2020年同期の為替レートで円換算）＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 欧州事業 711 △ 141 △ 16.5% オセアニア事業 ※ 1,094
Slide 14: 国際事業（事業利益）
国際事業（事業利益） ＜事業利益＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 欧州事業 4 △ 70 △ 94.9% オセアニア事業 ※ 236 219 - 東南アジア事業 4 2 160.1% その他・事業内消去 8 12 - 事業利益 252 164 185.7% 589 329 126.0% ＜事業利益（2021年の外貨金額を、2020年同期の為替レートで円換算）＞ （億円） 第1四半期（1-3月累計） 中間予想（2/12発表） 前年比 前年比 欧州事業 4 △ 71 △ 95.2% オセアニア事業 ※ 206 189 - 東南アジア事業 4 2 1
Slide 15: 欧州事業の業績概況
欧州事業の業績概況 ◆ 現地通貨ベースの業績概況 ※現地通貨のユーロ換算に伴う為替影響を除く khl、百万ユーロ 第1四半期 前年比 ※2 （1-3月累計） 販売数量 7,471 △ 9% 酒税抜き売上収益 472 △ 14% 事業利益 ※1 3 △ 94% ※1 一時費用控除前の事業利益 ※2 前年同期レート比較 ◆ チャネル別の概況（1-3月） 家庭用 業務用 全体 前年比（販売数量ベース） ＋1桁台半ば △ 60%台後半 △ 9％ ・家庭用では、業務用からの需要シフトの効果もあり、チェコの『Pilsner Urquell』『Radegast』,ルーマニアの『PNA』『Ciucas』, イ
Slide 16: 参考：新型コロナウイルス影響（欧州主要国）
参考：新型コロナウイルス影響（欧州主要国） ◆ 主要国の月次ビール売上状況（20年1月~21年3月） 【チェコ】 ※数量ベース 【ポーランド】 ※ 数量ベース ・業務用は、昨年10月から規制影響により減少傾向が継続 ・家庭用は、業務用からの一部シフトもあり、需要は堅調に推移 ・業務用は、昨年からの規制影響により減少が継続 ・全体では、3月は昨年反動やイースター商戦の効果もあり増加したが、 ・家庭用は、業務用比率が低く、需要シフトが限られるため、前年並み 飲食店規制により1Qは減少 ・全体では、 3月は昨年反動もあり増加したが、規制により1Qは減少 【イタリア】 ※数量ベース 【英国】 ※数量ベ
Slide 17: オセアニア事業の業績概況
オセアニア事業の業績概況 ◆ 現地通貨ベースの業績概況 百万豪ドル 第1四半期 ※3 前年比 （1-3月累計） 酒類 ※1 757 418% 飲料 ※1 300 5% 酒税抜き売上収益 ※1 1,057 145% 事業利益 ※2 290 932% 一時費用 △3 - ※1 コンテナデポジット（保証金）を除く純売上収益ベース ※2 一時費用控除前の事業利益 ※3 前年同期レート比較、前年実績に2020年6月に取得した旧CUB事業を含まないベースで算出 ◆ 豪州酒類事業：チャネル別の概況（1-3月） 家庭用 業務用 全体 前年比（販売数量ベース） ※ +1桁台半ば △1桁台後半 +1桁台半ば ※
Slide 18: 参考：為替影響一覧
参考：為替影響一覧 ◆ ＰＬへの為替影響（実績と計画） ◆ 2021年主要通貨為替感応度 （単位：億円） ＜１円変動による影響額（通期）＞ 第1四半期 中間予想 （単位：億円） 事業名 通貨 （1-3月累計） （2/12発表） 通貨 為替前提 売上収益 事業利益 欧州事業 ユーロ 46 ユーロ 123.0 ±39 ±6 オセアニア事業 豪ドル 159 豪ドル 77.0 ±61 ±10 東南アジア事業 - 0 ※無形資産償却費に対する為替影響は含んでいません。 その他 - 0 ※為替影響=現地通貨業績の円換算における影響（貿易為替影響除く） 売 上 収 益 205 231 欧州事業 ユーロ 0
Slide 19: 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後予告なしに変更されることがあります…
本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いませんのでご承知おきください。