Hügli — FY2014 Earnings Presentation
32 slides from Hügli's earnings presentation, Apr 15, 2015
Slide 1: Medien- & Analystenkonferenz 2015
Medien- & Analysten- konferenz 2015 15. April 2015
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick 2014 Konzernrechnung 2014 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2015 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 2 | Medien- & Analystenkonferenz 15. April 2015
Slide 3: Umsatz- und EBIT-Entwicklung 2010 - 2014
Umsatz- und EBIT-Entwicklung 2010 - 2014 in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Umsatz 377.0 367.3 324.8 332.0 372.2 Veränderung zu Vorjahr % +2.6% +13.1% -2.2% -10.8% -4.7% Organisches Wachstum +3.6% +2.4% -0.6% +1.4% +3.2% EBIT 32.3 29.3 21.5 28.5 37.8 Veränderung zu Vorjahr % +10.2% +36.1% -24.3% -
Slide 4: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit: Umsatzentwicklung
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Umsatzentwicklung 2004 – 2014: 230% € 320.4 210% 190% 170% CHF 377.0 150% € 145.6 CHF 400.6 130% 110% CHF 90% € CHF 233.2 70% 50% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CHF 100% 117% 131% 148% 172% 167% 160% 142% 139% 158% 162% CA
Slide 5: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit: EBIT-Entwicklung
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte EBIT-Entwicklung 2004 – 2014: 250% 230% € 27.1 210% 190% 170% CHF 32.3 150% € 12.2 130% 110% CHF 90% CHF 18.9 € 70% 50% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 CHF 100% 132% 119% 142% 156% 187% 200% 151% 114% 155% 171% € 100% 133%
Slide 6: Division Food Service
Division Food Service Generelle Marktentwicklung in Europa: Stagnierendes bis leicht rückläufiges Marktumfeld bei klassischen Trocken- mischprodukten (Suppen, Saucen, Bouillons, Basisprodukte, etc.) Marktkonsolidierung (Aufgabe Marktauftritt u/o Produktionswerke) Abbau der kostenintensiven Vertriebs
Slide 7: Division Food Service
Division Food Service in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Food Service 161.6 163.7 133.3 139.9 153.4 Veränderung zu Vorjahr -1.3% +22.8% -4.7% -8.8% -4.6% Organisches Wachstum +0.3% +0.3% -2.8% -0.6% +1.5% Tschechien / Slowakei Gutes organisches Wachstum & Ausbau Marktanteile Ungarn / Polen Deutsch
Slide 8: Division Consumer Brands
Division Consumer Brands in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Consumer Brands 44.6 43.9 41.0 42.1 n.a. Veränderung zu Vorjahr +1.4% +7.3% -4.6% Organisches Wachstum +2.8% +5.0% -2.0% Asset-Deal «primaVita» (Medienmitteilung 16.12.2014) � Zwei starke und international ein- Bio seit 1893 setzbare Mark
Slide 9: Division Private Label
Division Private Label in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Private Label 77.4 70.9 70.9 69.6 80.6 Veränderung zu Vorjahr +9.1% 0.0% +1.9% -13.7% -3.9% Organisches Wachstum +10.7% -1.4% +4.1% +5.5% +11.8% Organische Umsatzsteigerung: 30% 27.6% 25% � Überproportionale Steigerungsraten 19.7% aufgrund
Slide 10: Division Brand Solutions
Division Brand Solutions in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Brand Solutions 56.1 52.1 43.5 41.0 n.a. Veränderung zu Vorjahr +7.7% +19.8% +7.7% Organisches Wachstum +7.1% +17.8% +8.0% Organic (Bio) Im mit Abstand grössten Segment Organic (Bio) können wir unsere Position als Marktführer seit Jahren
Slide 11: Division Food Industry
Division Food Industry in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Food Industry 36.7 36.2 35.8 39.1 n.a. Veränderung zu Vorjahr +1.4% +1.2% -8.6% Organisches Wachstum +0.7% -4.4% -9.2% Organische Umsatzsteigerung 2014/2013: Heterogenes Kunden- und Produktportfolio: CHF 20.000 +4.2% � Halbfertigprodukte: �
Slide 12: Ländercluster
Ländercluster Länder-Cluster Länder-Cluster Schweiz / übriges Länder-Cluster Deutschland Westeuropa Osteuropa in Mio. CHF 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Umsatz 229.0 216.0 117.9 119.3 30.1 32.0 Veränderung zu VJ in Mio. +13.0 +43.4 -1.4 +1.5 -0.9 -2.4 Organisches Wachstum +7.3% +4.9% -1.9% +1.4% -0.8
Slide 13: Agenda
Agenda Überblick 2014 Konzernrechnung 2014 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2015 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 13 | Medien- & Analystenkonferenz 15. April 2015
Slide 14: Finanzielle Highlights 2014
Finanzielle Highlights 2014 +2.6% auf CHF 377.0 Mio. Umsatz +3.6% organisch, davon +0.8% Preiseffekt Betriebsertrag in Lokalwährungen: +6.5% Betriebsleitung (Bestandeszunahme Fertigfabrikate); produzierte Menge um über 10% gestiegen Brutto-Marge (Rohstoffpreise) stabil Brutto- / EBIT-Marge EBIT-Marg
Slide 15: Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsertrag
Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsertrag in Mio. CHF 2014 2013 Gesamt-Umsatz 377.0 367.3 +2.6% Erlösminderungen -7.1 -7.2 Bestandsänderungen 5.3 -3.5 Betriebsertrag 375.2 356.7 +5.2% Wachstum ausgewiesen: +2.6% davon organisch: +3.6% davon Währungseffekt: - 1.0% Preiseffekt: +0.8% Bestandeszunahme Fe
Slide 16: Konzern-Erfolgsrechnung: Bruttomarge
Konzern-Erfolgsrechnung: Bruttomarge in Mio. CHF 2014 2013 Gesamt-Umsatz 377.0 367.3 +2.6% Erlösminderungen -7.1 -7.2 Bestandsänderungen 5.3 -3.5 Betriebsertrag 375.2 356.7 +5.2% Materialaufwand -177.0 -166.2 +6.5% Die Preise für Rohstoffe und Verpackungen haben sich seit Mitte 2013 auf erhöhtem Niv
Slide 17: Konzern-Erfolgsrechnung: Personalaufwand
Konzern-Erfolgsrechnung: Personalaufwand in Mio. CHF 2014 2013 Betriebsertrag 375.2 356.7 +5.2% Personalaufwand -89.4 -23.9% -86.8 -24.3% +3.0% Der Personalaufwand erhöhte sich währungsbereinigt um +4.1 % zu Vorjahr Hauptgrund: Personalaufbau im Geschäftsjahr: +57 Vollzeitstellen resp. +4.3%, vor al
Slide 18: Personalbestand Gesamtgruppe
Personalbestand Gesamtgruppe Seite 18 | Medien- & Analystenkonferenz 15. April 2015
Slide 19: Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsaufwand
Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsaufwand in Mio. CHF 2014 2013 Betriebsertrag 375.2 356.7 +5.2% Sonst. Betriebsaufwand -62.8 -16.8% -60.8 -17.1% +3.3% Der Betriebsaufwand erhöhte sich währungsbereinigt um +4.5% zu Vorjahr Höhere Kosten vorwiegend in H2 2014 in den Bereichen Produktions- sachkosten,
Slide 20: Konzern-Erfolgsrechnung: Abschreibungen
Konzern-Erfolgsrechnung: Abschreibungen in Mio. CHF 2014 2013 EBITDA 45.9 12.2% 42.8 11.7% +7.1% Abschreibungen -11.3 -11.5 Amortisationen -2.2 -2.1 EBIT 32.3 8.6% 29.3 8.0% +10.2% Die Abschreibungen und Amortisationen lagen im Rahmen des Vorjahres Der EBIT erhöhte um CHF +3.0 Mio. auf insgesamt CHF
Slide 21: Konzern-Erfolgsrechnung: Zinsen / Steuern
Konzern-Erfolgsrechnung: Zinsen / Steuern in Mio. CHF 2014 2013 Zinsaufwand -1.1 -1.5 Zinsertrag/Finanzerfolg 0.1 0.0 Gewinn vor Steuern 31.3 8.3% 27.8 7.6% Ertragssteuern -7.9 -7.0 Konzerngewinn 23.4 6.2% 20.8 5.7% +12.5 % Zinsaufwand ist erneut gesunken: durchschnittlicher Zinssatz 2014 bei 1.5 %
Slide 22: Konzern-Geldflussrechnung
Konzern-Geldflussrechnung in Mio. CHF 2014 2013 Geldfluss aus Betriebstätigkeit 31.9 40.2 -8.3 Operativer Geldfluss vor ∆ NUV 45.7 42.6 +3.1 ∆ Nettoumlaufvermögen -13.8 +3.1 -16.9 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -16.1 -11.5 -4.6 Rückgang Geldfluss aus Betriebstätigkeit aufgrund hoher Kapitalbind
Slide 23: Konzern-Geldflussrechnung
Konzern-Geldflussrechnung in Mio. CHF 2014 2013 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit -13.5 -28.1 Rückzahlung Finanz- verbindlichkeiten -6.3 -20.5 Dividende -6.7 -5.8 Bezahlte Zinsen -1.1 -1.4 Kauf/Verkauf eigene Aktien +0.6 -0.4 Der Free Cashflow wurde primär für die Dividendenzahlung von CHF -6.7 M
Slide 24: Konzern-Bilanz: Betriebliches Nettovermögen
Konzern-Bilanz: Betriebliches Nettovermögen in Mio. CHF 2014 2013 Betriebliches Nettovermögen 228.6 220.7 +7.9 Nettoumlaufvermögen 97.8 90.6 +7.2 Land und Gebäude 64.4 67.0 Anlagen, Maschinen, Übrige 55.2 51.4 Immaterielle Anlagen 11.2 11.6 Konzernbilanz zeigt insgesamt wenige Veränderungen Markante
Slide 25: Kennzahlen 5-Jahresübersicht
Kennzahlen 5-Jahresübersicht in Mio. CHF 2014 2013 2012 2011 2010 Rendite invest. Kapital ROIC 10.9% 9.8% 7.8% 10.6% 14.3% Rendite Eigenkapital ROE 16.6% 16.3% 12.2% 16.6% 25.0% Eigenkapital (in Mio.) 150.2 136.9 125.5 119.7 111.7 in % der Bilanzsumme 56.8% 53.4% 48.0% 50.5% 48.2% Nettoverschuldung
Slide 26: Aktienkursentwicklung 2013 – 2014
Aktienkursentwicklung 2013 – 2014 Seite 26 | Medien- & Analystenkonferenz 15. April 2015
Slide 27: Währungssituation 2015
Währungssituation 2015 Schweizerische Nationalbank hat den Mindestkurs von 1.20 Franken pro Euro am 15. Januar 2015 aufgehoben. Der Durchschnittskurs 2014 lag für EUR/CHF bei 1.215, was bei angenommenen 1.05 für 2015 einer Reduktion von mehr als -13% entspricht. Über 80 % der Konzernumsätze, aber au
Slide 28: Anträge Generalversammlung 20. Mai 2015
Anträge Generalversammlung 20. Mai 2015 Ausschüttung einer Dividende von CHF 16.00 pro Inhaberaktie (Nominal: CHF 1.00) und CHF 8.00 pro Namenaktie (Nominal: CHF 0.50), Payout Ratio 33% Neuwahl als Mitglied des Verwaltungsrats: Dr. Andreas Binder Dr. iur. et. lic. oec., Rechtsanwalt, Honorarprofesso
Slide 29: Agenda
Agenda Überblick 2014 Konzernrechnung 2014 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2015 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 29 | Medien- & Analystenkonferenz 15. April 2015
Slide 30: Q1 2015 – Umsatz Hügli Gruppe
Q1 2015 – Umsatz Hügli Gruppe in Mio. CHF 1. Quartal 2015 Konzern 1. Quartal 2014 97.3 Konzern 1. Quartal 2015 101.9 Veränderung zu Vorjahr + 4.6 in % des Vorjahresumsatzes +4.7% davon: Organisches Umsatzwachstum + 8.1 in % des Vorjahres (währungsbereinigt) + 9.2% Akquisition der Marken EDEN / grano
Slide 31: Ausblick 2015
Ausblick 2015 in Mio. CHF 1. Quartal 2015 Konzern 1. Quartal 2014 97.3 Konzern 1. Quartal 2015 101.9 Veränderung zu Vorjahr + 4.6 in % des Vorjahresumsatzes +4.7% Erwartung 2015 bei Wechselkurs € / CHF 1.05: Umsatz und EBIT im Rahmen des Vorjahres Umsatzwachstum organisch ~ + 6% Umsatzwachstum Akqui
Slide 32: huegli.com
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