Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — FY2007/3 Earnings Presentation
31 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, May 14, 2007
Slide 1: 2007年3月期 決算説明会
2007年3月期 決算説明会 石油資源開発株式会社 2007年5月14日 1
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、将来の業 績に関する見通しを示したものです。実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異 なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright：本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。事前の承諾なく、こ れらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 ※ 本資料において 1H, 2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問い
Slide 3: 目次
目次 1. 事業の概況 代表取締役社長 棚橋 祐治 2. 2007年3月期 決算の概要 常務取締役 佐藤 弘 3. 2008年3月期 業績見通しの概要 常務取締役 佐藤 弘 3
Slide 4: 事業の概況
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Slide 5: 原油価格の動き
事業の概況 原油価格の動き 円/ｷﾛﾘｯﾄﾙ 原油CIF価格 $/bbl 50,000 円ﾍﾞｰｽ (左軸) 70.0 45,000 60.0 40,000 50.0 35,000 ﾄﾞﾙﾍﾞｰｽ (右軸) 30,000 40.0 25,000 30.0 20,000 20.0 15,000 10,000 10.0 2002.04 2003.04 2004.04 2005.04 2006.04 2007.04 ¾ 2006年9月のCIF価格は、52,908円/kl （72.03ドル/bbl) まで上昇 ¾ 2007年4月上旬のCIF価格（速報）は、44,025円/kl （59.49ドル/bbl
Slide 6: 07/3期実績 および 08/3期見通し概要
事業の概況 07/3期実績 および 08/3期見通し概要 単位：百万円 2006/3 (a) 2007/3 (a) 2008/3 (e) 07/3-08/3 増減 売上高 138,796 170,018 155,760 △14,258 営業利益 27,018 29,719 11,964 △17,755 経常利益 31,190 34,705 17,658 △ 17,046 当期純利益 20,216 20,982 13,293 △ 7,689 07/3期 実績 z 原油CIF価格は、前期比+16%上昇し$63.21/bbl z 原油、ビチューメンの増収が収益に寄与 z 売上高、営業利益、経常利益、
Slide 7: 08/3期 事業計画の概要
事業の概況 08/3期 事業計画の概要 ¾ 国内探鉱 – 経営基盤である国内ガス埋蔵量の拡大に注力 – 「既存油ガス田周辺でのフィールドグロース」と「大規模埋蔵量追加を目指した探鉱」を 効率的に組み合わせて実施 ¾ ガス事業 – 天然ガス需要の拡大に応じるため、供給能力のさらなる拡充を図る – 北海道での増販に向けた勇払鉱場の設備増強 – 新潟県内油ガス田の生産設備増強 – 白石・郡山間ガスパイプライン開通に伴う拡販 – 仙台・いわき間海底ガスパイプラインの実現に向けた準備作業の継続 ¾ 海外事業 – 既存プロジェクトでは、探鉱作業を本格化 – 重点地域において、引き続きポートフォリオバランス
Slide 8: 08/3期 国内探鉱計画
事業の概況 08/3期 国内探鉱計画 試掘井掘削スケジュール 掘削 08/3期 備考 深度 1Q 2Q 3Q 4Q 岩船沖南西MS-1 3,748m 前期より継続 北葛塚 A 3,700m 聖籠沖 A 4,300m 来期へ継続 岩船沖南西 MS-1 物理探鉱計画 聖籠沖 A ¾ 2D震探： 秋田、新潟で 計47km ¾ 3D震探： 勇払と新潟沖で 計360km2 （前期からの継続140km2含む） 北葛塚 A 8
Slide 9: ガス事業： パイプライン建設の概況
事業の概況 ガス事業： パイプライン建設の概況 9 白石・郡山間ガスパイプラインが 2007年3月より運用開始 仙台 9 仙台・いわき間海底ガスパイプライン計画 z 延長： 約160km、口径:20-24インチ(508-609mm)、 設計圧力：21MPa z 予定工期：2008年建設着工、2011年初頭操業開始 福島 z 今期の取組み： 建設計画実現に向け、本格調査を実 施 郡山 いわき 建設中の白石・郡山間ガスパイプライン 新潟県内主要ガス田 LNG受入基地 9
Slide 10: 08/3期 設備投資計画
事業の概況 08/3期 設備投資計画 単位：億円 07/3期 (a) 08/3期 (e) 設備投資額 * 317 494 天然ガス需要増に伴う 生産設備の増強 減価償却費 149 177 *計上ベース (注) 主な設備投資項目 主な設備投資項目 1Q 2Q 3Q 4Q 備考 採掘井 掘削工事 （北海道） 採掘井 掘削工事 （新潟県） 来期継続 勇払鉱場 生産設備増強 来期継続 勇払LNG 第2系列 増設 新潟県内油ガス田 生産設備増強 来期継続 （注） 他に、カナダのオイルサンド事業における、目標生産レート維持のための採掘井掘削工事など 10
Slide 11: 海外事業： 重点地域での取組み
事業の概況 海外事業： 重点地域での取組み カナダ 北アフリカ サハリン オイルサンド開発 リビア２鉱区における探鉱活動 サハリン１プロジェクト 重点地域 連結子会社および持 中東 東南アジア 分法関連会社等が権 中 国： 新南海石油開発 イラン：JJI S&N社生産中 フ ィ リ ピ ン： SC-46鉱区 益を保有する鉱区 11 イラク：石油省と技術協力 インドネシア： カンゲアン鉱区他
Slide 12: 海外事業： 08/3期 探鉱計画
事業の概況 海外事業： 08/3期 探鉱計画 国名 鉱区名 権益比率 事業会社名 08/3期 作業概要 リビア 40-3/4 42% ジャペックスリビア 2D、3D地震探鉱 （海上） リビア 176-4 100% ジャペックスリビア 2D地震探鉱 （陸上） フィリピン SC-46 65% ジャペックスフィリピン 試掘井 1 坑掘削 インドネシア Buton 40% ジャペックスブトン 2D地震探鉱等 Hangingstone Japan Canada Oil カナダ West 75% 3D地震探鉱、評価井掘削 Sands Ltd. (JACOS) （注） 上記のすべての鉱区において、当社がオペ
Slide 13: 海外事業現況 (1) ：インドネシア
事業の概況 海外事業現況 (1) ：インドネシア エネルギー メガ プラタマ社 (EMPI) 出資比率 25% * 出資比率 ジャペックス Block A 100% ¾ 2007年3月、当社はエネルギー メガ プラタマ社 (EMPI) ¾ スマトラ島A鉱区に16.66%の への資本参加により、カンゲアン鉱区の権益25％の取得 権益を保有 に合意 – PS契約：2030年まで – PS契約：2011年まで – 原油換算約1万bbl/dを生産 （2006年平均） 出資比率 ユニバースガスアンドオイル 33% * ¾ カリマンタン島サンガサンガ鉱区に 4.375%の権益を保有 – PS契約：2018
Slide 14: 海外事業現況 (2) ： 中国、フィリピン
事業の概況 海外事業現況 (2) ： 中国、フィリピン 新南海石油開発 ジャペックスフィリピン ¾ 連結子会社（当社82%出資） ¾ 連結子会社 （当社100％出資） ¾ 権益比率： 30% ¾ セブ／ネグロス島間海域「 SC-46鉱区」 にて探鉱作業中 ¾ Lufeng 13-1油田は、06年12月現在、 11,000bbl/d で生産中 ¾ 権益比率： 65%（オペレーター） ¾ 洋上生産施設の定修を予定 ¾ 試掘井 1 坑掘削予定 14 Lufeng（陸豊）13-1 プラットフォーム
Slide 15: 海外事業現況 (3) ：リビア、イラン
事業の概況 海外事業現況 (3) ：リビア、イラン ジャペックスリビア JJI S&N B.V. ¾ 連結子会社 （当社100％出資） ¾ 持分法適用会社 （当社41.67％出資 ） 海上 40-3/4鉱区 (地中海沿岸部) ¾ ペルシア湾 Soroosh & Nowrooz 油田開 発に係る Buy Back 契約に基づき、2005 ¾権益比率：42% (オペレーター) 年7月に19万 bbl/d の生産を達成。現在 ¾07年3月、3D地震探鉱作業を開始。今後、2D地 コストと報酬を回収中。 震探鉱作業を実施の予定 ¾ 権益比率： 20% 陸上 176-4鉱区 (ムルズク地域) ¾ オペレー
Slide 16: 海外事業現況 (4) ：イラク、サハリン
事業の概況 海外事業現況 (4) ：イラク、サハリン イラク石油省との技術協力 サハリン石油ガス開発 (SODECO) 9 2005年3月に技術協力覚書を締結 9 権益比率： 30% 9 今期で3年目（2008年3月まで） 9 SODECOへの出資比率： 14.46% 9 今期計画 9 2006年10月 原油輸出開始 – イラク国内の油田に係る評価作業 9 2007年2月 目標生産量（25万bbl/d）到達 – 原油軽質化技術および増産手段の検討 – 三次元地震探鉱に関する技術支援 – 石油開発に係る教育訓練 来日中のシャハリスタニ石油相との面談（2007年4月） 16 チャイウォ海洋プラット
Slide 17: 海外事業現況 (5) ：カナダ
事業の概況 海外事業現況 (5) ：カナダ カナダオイルサンド㈱ ¾ 連結子会社（当社86.64%出資） ¾ 100％出資現法 Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) を通じてオイルサン ド開発 ¾ 生産鉱区：Hangingstone 3.75 セクション （権益比率：100%） ¾ 約 8,000 bbl/d で生産中 ¾ 採掘井の追加掘削 ¾ 未開発鉱区の詳細な地質評価作業を継続 （ 2006年末～2009年） 17 JACOS ビチューメン処理設備
Slide 18: ＧＴＬ技術実用化への取組み
事業の概況 ＧＴＬ技術実用化への取組み 9 二酸化炭素（CO2）を含む天然ガスを利用できる独自のGTL技術の実証研究に参加 9 2006年： 「日本GTL技術研究組合」 設立 2007～2008年： 500bbl/d規模の実証プラント建設 2009～2010年： 実証生産により、ＧＴＬ技術の確立・商業規模へのスケールアップ を目指す 9 CO2を多く含むために未開発となっているガス田へ適用 → 今後の海外における ガス田開発への参入や鉱区獲得機会の拡大に期待 GTL 天然ガス ナフサ （メタン、 合成ガス製造 FT合成* 水素化分解 灯・軽油 炭酸ガス） 潤滑油基油 合成ガス 液体燃料粗油 （
Slide 19: 環境保全・社会貢献活動
事業の概況 環境保全・社会貢献活動 森林整備事業 寄 附 講 座 ¾ 北海道 苫小牧市 — せきゆかいはつ モラップの森 ¾ 東京大学 — 植樹期間： 2006 年秋から３年間 — フロンティアエネルギー開発工学(JAPEX) 寄付講座 ¾ 秋田県 由利本荘市 — 東京大学大学院工学系研究科地球システ — せきゆかいはつ ゆりの森 ム工学専攻 — 植樹期間： 2005 年秋から３年間 — 2007 年4 月～2012 年3 月 — オイルサンド・重質油等の非在来型石油資 ¾ 新潟県 北蒲原郡聖籠町 源の低環境負荷型生産手法ほか — せきゆかいはつ 千年松の森 — 植樹期間： 2007 年4 月
Slide 20: 2007年3月期 決算の概要
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Slide 21: 07/3期 決算サマリー
07/3期 実績 07/3期 決算サマリー 07/3月期 06/3月期 当初見通し 修正見通し 実績 百万円 通期実績 06/5/15 公表 06/11/14 公表 07/5/14 発表 売 上 高 138,796 123,910 157,685 170,018 営 業 利 益 27,018 20,395 23,874 29,719 経 常 利 益 31,190 24,920 28,830 34,705 当 期 純 利 益 20,216 17,242 19,541 20,982 当初見通し→修正見通し 修正見通し→実績 9 原油CIF価格見通しを上方修正 9 原油CIF価格は$63.21/bb
Slide 22: 07/3 通期 原油販売実績（前期比）
07/3期 実績 07/3 通期 原油販売実績（前期比） 06/3期 07/3期 増減 中間(a) 通期 (a) 中間(a) 通期 (a) 中間 通期 原油販売量 (千kl) 913 1,934 930 2,266 +17 +331 売上高 (百万円) 28,823 67,711 37,226 94,709 +8,403 +26,998 原油CIF価格 ($/bbl) 49.61 54.10 65.82 63.21 +16.21 +9.11 為替(Yen/$) 107.99 112.44 115.42 116.89 +7.43 +4.45 06/3期 07/3期 増減 権益原油の内訳 中間(a
Slide 23: 07/3 通期 ガス販売実績（前期比）
07/3期 実績 07/3 通期 ガス販売実績（前期比） 06/3期 07/3期 増減 中間 (a) 通期 (a) 中間 (a) 通期 (a) 中間 通期 ガス販売量 (百万m3) 622 1,413 614 1,411 △7 △2 売上高 (百万円) 18,503 43,539 18,893 44,950 +389 +1,410 国産ガス販売量 (百万m3) 514 1,145 491 1,099 △23 △45 売上高 (百万円) 15,578 35,998 15,389 35,577 △188 △420 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。
Slide 24: 07/3期 損益変動要因（前期比）
07/3期 実績 07/3期 損益変動要因（前期比） 単位：百万円 国産原油販売 +24億円 06/3月期 07/3月期 増減 国産ガス販売 △ 4 億円 通期 (a) 通期 (a) 前期比 原油ガス売上原価増 △ 9億円 海外連結子会社 +28億円 売上高 138,796 170,018 +31,222 国内連結子会社(JPO除く) 売上総利益 61,362 65,844 +4,481 +5億円 探鉱費 9,677 8,178 △1,499 販管費 24,666 27,946 +3,279 国内探鉱費減 △29億円 営業利益 27,018 29,719 +2,701 海外探鉱費増 +14億円
Slide 25: 2008年3月期 業績見通しの概要
2008年3月期 業績見通しの概要 常務取締役 佐藤 弘 25
Slide 26: 08/3期 業績見通し
08/3期 見通し 08/3期 業績見通し 単位：百万円 原油CIF価格、為替の前提 08/3期 08/3期 08/3期 1H (e) 2H (e) 通期 (e) 1H (e) 2H (e) 通期 (e) 原油CIF価格 $/bbl 55.00 55.00 55.00 売上高 73,426 82,334 155,760 為替 ¥/$ 115.00 115.00 115.00 売上総利益 24,140 31,613 55,753 事業部門別売上構成 単位：百万円 探鉱費 5,578 9,684 15,262 1H (e) 2H (e) 通期 (e) 販管費 13,967 14,560 28,52
Slide 27: 08/3期業績見通し－前期比ポイント
08/3期 見通し 08/3期業績見通し－前期比ポイント 単位：百万円 07/3期 08/3期 増減 中間(a) 通期(a) 中間(e) 通期(e) 中間 通期 売上高 67,138 170,018 73,426 155,760 +6,286 △14,258 営業利益 12,528 29,719 4,595 11,964 △7,933 △17,755 経常利益 15,750 34,705 8,561 17,658 △7,189 △17,046 当期純利益 10,654 20,982 6,448 13,293 △4,206 △7,689 経常利益の主な減益要因 単位：億円 JAPEX＋ 新南海
Slide 28: 08/3期 原油販売見通し
08/3期 見通し 08/3期 原油販売見通し 07/3期 08/3期 増減 中間(a) 通期(a) 中間(e) 通期(e) 中間 通期 原油販売量 (千kl) 930 2,266 1,121 2,237 +190 △29 売上高 (百万円) 37,226 94,709 40,272 80,341 3,046 △14,367 原油CIF価格 ($/bbl) 65.82 63.21 55.00 55.00 △10.82 △8.21 為替 (Yen/$) 115.42 116.89 115.00 115.00 △0.42 △1.89 07/3期 08/3期 増減 権益原油の内訳 中間(a) 通期(
Slide 29: 08/3期 天然ガス販売見通し
08/3期 見通し 08/3期 天然ガス販売見通し 07/3期 08/3期 増減 中間(a) 通期(a) 中間(e) 通期(e) 中間 通期 ガス販売量 (百万m3) 614 1,411 691 1,522 +76 +111 売上高 (百万円) 18,893 44,949 21,590 49,236 +2,697 +4,287 国産ガス販売量 (百万m3) 491 1,099 518 1,156 +27 +57 売上高 (百万円) 15,389 35,577 16,384 37,600 +994 +2,023 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。
Slide 30: 08/3期 損益変動要因（前期比）
08/3期 見通し 08/3期 損益変動要因（前期比） 単位：百万円 国産原油販売 △15億円 07/3月期 08/3月期 増減 国産ガス販売 + 20億円 通期 (a) 通期 (e) 前期比 原油ガス売上原価増 △23億円 売上高 170,018 155,760 △14,258 海外連結子会社 △76億円 55,753 △10,091 国内連結子会社(JPO除く) 売上総利益 65,844 △ 5億円 探鉱費 8,178 15,262 +7,083 販管費 27,946 28,527 +580 営業利益 29,719 11,964 △17,755 営業外損益 4,985 5,694 +709
Slide 31: 油価及び為替の前提 及び 収益への影響
08/3期 見通し 油価及び為替の前提 及び 収益への影響 06/3期 07/3期 08/3期 増減 通期 (a) 通期 (a) 通期 (e) 前期比 原油CIF価格 ($/bbl) 54.10 63.21 55.00 △ 8.21 為替 (Yen/$) 112.44 116.89 115.00 △ 1.89 原油価格前提 = 55 USD/bbl 注 ビチューメンの販売価格は通 営 業 利 益 400 百万円 常の原油価格とは異なる動 1$/bbl の 油価上昇による きを示すことが多いため、オ ※ イルサンド事業に関する油価 経 常 利 益 400 百万円 変動の影響は、ここに示した 利益
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