DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG · XETR:DEF

DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (June 2018)

38 slides from DEFAMA Deutsche Fachmarkt's shareholder meeting presentation, Jun 13, 2018

  1. Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 13. Juni 2018 Herzlich willkommen!

  2. Slide 2: Tagesordnung

    TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2017 und des Berichts des Aufsichtsrats TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats TOP 6: Wahl des Abschlussprüfers 1

  3. Slide 3: TOP 1: Vorlage des Jahresabschlusses 2017

    TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG für das Geschäftsjahr 2017 und des Berichts des Aufsichtsrats 13.06.2018 3

  4. Slide 4: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick

    1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 13.06.2018 4

  5. Slide 5: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • maximal zum 9‐fachen der Jahresnettomiete • bei Objektgröße

  6. Slide 6: Equity Story: Drei gute Gründe

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit

  7. Slide 7: Konzernstruktur

    KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 25 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs

  8. Slide 8: Transaktionen 2017

    TRANSAKTIONEN 2017 • Kaufverträge für insgesamt 8 Objekte nebst einem Arrondierungs‐Kauf • IST‐Mieteinnahmen von rund 1,7 Mio. € jährlich • Saldierte Kaufpreise von 15 Mio. € bei einer Gesamtinvestition von knapp 17 Mio. € • Erwerb zum Ø 8,8‐fachen der IST‐Mieteinnahmen • Abwicklung/Übernahme von Wi

  9. Slide 9: Transaktionen 2017: Westerwald-Portfolio

    TRANSAKTIONEN 2017 „Westerwald‐Portfolio“  drei Fachmarktzentren in Gebhardshain, Höhn und Puderbach (Rheinland‐Pfalz)  Baujahr: 1993/94  Grundstücksgröße: 24.807 m2  vermietbare Fläche: 6.298 m2  Vermietungsstand: 99%  Kaufpreis: 6,2 Mio. €  Nettomiete: 680 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der

  10. Slide 10: Transaktionen 2017: Schlossbergzentrum Harzgerode

    TRANSAKTIONEN 2017 Schlossbergzentrum Harzgerode  Baujahr: 1997  Grundstücksgröße: 10.945 m2  vermietbare Fläche: 4. 701 m2  Vermietungsstand: 94%  Kaufpreis: 2,22 Mio. €  Nettomiete: > 240 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind EDEKA, TEDi und NKD  bildet z

  11. Slide 11: Transaktionen 2017: Fachmarktzentrum Wildau

    TRANSAKTIONEN 2017 Fachmarktzentrum Wildau  Baujahr: 2007  Grundstücksgröße: 6.000 m2  vermietbare Fläche: 1.472 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 1,8 Mio. €  Nettomiete: 195 T€ p.a.  Erwerb zum 9,2‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Mieter sind Penny und Getränke Hoffmann  weitere Fachm

  12. Slide 12: Transaktionen 2017: Fachmarktzentrum Waldeck

    TRANSAKTIONEN 2017 Fachmarktzentrum Waldeck  Baujahr: 2006  Grundstücksgröße: 9.730 m2  vermietbare Fläche: 2.379 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 1,85 Mio. €  Nettomiete: > 200 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind LIDL, KiK und eine Getränkemarktkett

  13. Slide 13: Verwaltung

    VERWALTUNG • 100%ige Tochterfirma der DEFAMA • Verwaltet ausschließlich die Objekte im DEFAMA‐Konzern • Bessere Betreuungsqualität für unsere Mieter • Verwaltungskosten umlagefähig, soweit vertraglich vereinbart • ggf. Übernahme von technischen Anlagen (z.B. Wärmemengenzähler, Solardächer etc.) Entw

  14. Slide 14: Verwaltung: Operative Erfolge

    VERWALTUNG Operative Erfolge • Beseitigung von Leerständen/Ertragsoptimierung • Auswechslung bonitätsschwacher/säumiger Mieter • Verlängerung von zahlreichen Mietverträgen • Reduzierung der Betriebskosten • Signifikant erhöhte Mieterzufriedenheit „Andere sprechen vollmundig von Asset‐, Property‐ und

  15. Slide 15: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick

    1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 13.06.2018 15

  16. Slide 16: Kennzahlen 2017

    KENNZAHLEN 2017 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 5.828 72.820 6.000 75.000 +52% +70% 50.000 47.760 4.000 3.438 25.000 2.000 0 0 31.12.2016 31.12.2017 2016 2017 13.06.2018 16

  17. Slide 17: Kennzahlen 2017: Nettoergebnis und FFO

    KENNZAHLEN 2017 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.500 1.362 0,60 3.000 2.581 1,20 +53% +63% 1.000 889 0,40 2.000 0,80 1.580 0,38 0,73 0,30 500 0,20 1.000 0,54 0,40 0 0,00 0 0,00 2016 2017 2016 2017 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 13.06.2018 17

  18. Slide 18: Kennzahlen 2017: Aktiva

    KENNZAHLEN 2017 Aktiva (wesentliche Positionen) 31.12.2017 31.12.2016 Anlagevermögen 52.239 T€ 31.502 T€ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 223 T€ 117 T€ Sonstige Vermögensgegenstände 271 T€ 113 T€ Liquide Mittel 2.491 T€ 1.461 T€ Rechnungsabgrenzungsposten 188 T€ 54 T€ Bilanzsumme 55.412 T€

  19. Slide 19: Kennzahlen 2017: Passiva

    KENNZAHLEN 2017 Passiva (wesentliche Positionen) 31.12.2017 31.12.2016 Eigenkapital 11.383 T€ 10.636 T€ Rückstellungen 581 T€ 220 T€ Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen 188 T€ 75 T€ Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 43.069 T€ 20.827 T€ Sonstige Verbindlichkeiten 191 T€ 1.490 T

  20. Slide 20: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2017) in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 12 15 Bankverbindlichkeiten 43,1 Mio. € 8 Ø Zinssatz 2,44% 4 Ø Anfangstilgung 5,41% 0 Ø Restlaufzeit / Zinsbindung 8,0 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 61,1% Auslauf Tilgungen • Finanzi

  21. Slide 21: Status und Ausblick: Ziele für 2017

    STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2017 • weiterer Ausbau des Immobilien‐Portfolios • deutliche Steigerung des NAV pro Aktie • Jahresüberschuss von 1,3 Mio. € • FFO von > 2,4 Mio. Euro bzw. 0,70 Euro je Aktie • weitere Dividendenerhöhung 13.06.2018 21

  22. Slide 22: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick

    1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 13.06.2018 22

  23. Slide 23: Transaktionen 2018: Nahversorgungszentrum Hamm

    TRANSAKTIONEN 2018 Nahversorgungszentrum Hamm  Baujahr: 1998  Grundstücksgröße: 5.572 m2  vermietbare Fläche: 3.190 m2  Vermietungsstand: 97%  Kaufpreis: 3,1 Mio. €  Nettomiete (Soll): 330 T€ p.a.  Erwerb zum 9,4‐fachen der künftigen Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind Penny, ein Fitness‐

  24. Slide 24: Transaktionen 2018: Fachmarktzentrum Mylau

    TRANSAKTIONEN 2018 Fachmarktzentrum Mylau  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 8.567 m2  vermietbare Fläche: 2.249 m2  Vermietungsstand: 96%  Kaufpreis: 1,5 Mio. €  Nettomiete (Soll): 170 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Hauptmieter sind EDEKA, Deichmann, NKD und Donau Get

  25. Slide 25: Transaktionen 2018: Kolosseum Spreewald, Lübbenau

    TRANSAKTIONEN 2018 KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau  Baujahr: 1994  Grundstücksgröße: 10.431 m2  vermietbare Fläche: 12.155 m2  Vermietungsstand: 90%  Kaufpreis: ca. 8 Mio. €  Nettomiete: 900 T€ p.a.  Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete  Übernahme erfolgt mit 94% Anteil im Rahmen eines

  26. Slide 26: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.05.2018) Waldeck, Hessen Baujahr: 2006 Grundstück: 9.730 m² Mylau, Sachsen Standorte 25 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 2.379 m² 100% Baujahr: Grundstück: 1992 8.567 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 2.249 m² LIDL, KiK, Getränkemarkt Vermietungsstand: 96% Ne

  27. Slide 27: Portfolio: Größte Mieter und Branchen

    PORTFOLIO Größte Mieter (Stand: 31.05.2018) Anteil Mieterträge nach Branche 1) REWE/Penny/Sky 12,5 % EDEKA/Netto/diska 8,8 % toom Baumarkt 7,4 % Lebensmittel NORMA 6,0 % 51% Tengelmann‐Gruppe 4,2 % Sonstige Aldi Nord 3,8 % 7% Mode/Schuhe 15% LIDL 3,6 % Dän. Bettenlager 3,3 % Heimwerker Wohnen 12% 2%

  28. Slide 28: Kennzahlen 1-3/2018

    KENNZAHLEN 1‐3/2018 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 80.000 72.820 2.000 1.774 +52% +67% 60.000 1.500 47.760 1.061 40.000 1.000 20.000 500 0 0 31.03.2017 31.03.2018 1‐3/2017 1‐3/2018 13.06.2018 28

  29. Slide 29: Kennzahlen 1-3/2018: Nettoergebnis und FFO

    KENNZAHLEN 1‐3/2018 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 450 0,20 900 0,45 370 747 +57% +58% 0,15 300 600 0,30 236 472 0,10 0,10 150 300 0,21 0,15 0,07 0,05 0,13 0 0,00 0 0,00 1‐3/2017 1‐3/2018 1‐3/2017 1‐3/2018 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 13.06.2018 29

  30. Slide 30: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 13 € 10 € 35,2% 47,5% 7€ 4€ Jul. 16 Dez. 16 Mai. 17 Okt. 17 Mrz. 18 10,4% 2,1% 4,8% WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA ABCON Vermögensverwaltung Aktienzahl 3.54

  31. Slide 31: Status und Ausblick: Ziele für 2018

    STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2018 • weiterer Ausbau des Immobilien‐Portfolios • deutliche Steigerung des NAV pro Aktie • Jahresüberschuss von 1,75 Mio. € • FFO von 3,2 Mio. Euro bzw. 0,90 Euro je Aktie • weitere Dividendenerhöhung 13.06.2018 31

  32. Slide 32: Tagesordnung: Generaldebatte

    TAGESORDNUNG Generaldebatte 13.06.2018 32

  33. Slide 33: TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns

    TAGESORDNUNG TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2017 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, eine Dividende von 0,34 Euro auf jede für das Geschäftsjahr 2017 mit Gewinn‐ beteiligungsrecht ausgestattete Aktie auszuschütten. 13.06.2018 33

  34. Slide 34: TOP 3: Entlastung des Vorstands

    TAGESORDNUNG TOP 3: Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2017 Aufsichtsrat und Vorstand schlagen vor, dem Vorstand für das Geschäftsjahr 2017 Entlastung zu erteilen. 13.06.2018 34

  35. Slide 35: TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats

    TAGESORDNUNG TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Mitglie‐ dern des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 Entlastung zu erteilen. 13.06.2018 35

  36. Slide 36: TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats

    TAGESORDNUNG TOP 5: Vergütung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 Vorstand und Aufsichtsrat schlagen eine feste Vergütung von jeweils 7.000,‐‐ Euro vor (zuzüglich etwa entfallender Umsatzsteuer). Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das 1,7‐fache dieser Vergütung. 13.06.2018 36

  37. Slide 37: TOP 6: Wahl des Abschlussprüfers

    TAGESORDNUNG TOP 6: Wahl des Abschlussprüfers Der Aufsichtsrat schlägt vor, die Kowert, Schwanke & von Schwerin Wirtschaftsprüfer Steuerberater GbR, Berlin, zum Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2018 zu wählen. 13.06.2018 37

  38. Slide 38: Ausklang

    AUSKLANG Einladung Wir laden Sie nun zu einem kleinen gemeinsamen Imbiss ein. Anschließend wünschen wir Ihnen einen guten Heimweg und freuen uns auf das Wiedersehen im nächsten Jahr. 13.06.2018 38

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