Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — Q3 2010 Earnings Presentation
24 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Nov 12, 2010
Slide 1: Risultati Settembre 2010
Risultati Settembre 2010 Banca Profilo Milano, 12 Novembre 2010
Slide 2: Executive Summary
Executive Summary Risultati 9 mesi 2010 • Confermato il trend di crescita della raccolta da clientela: +57% YoY a €2,6 mld • Raccolta netta Private Banking da inizio anno a circa € 300 mln con incremento di redditività (+21 bps YoY) • Tenuta dei ricavi consolidati che risultano in crescita al netto
Slide 3: Agenda
Agenda Sintesi Settembre 2010 Commento ai risultati esercizio Settembre 2010 Analisi per segmento di business Stato avanzamento Piano Industriale
Slide 4: Totale Raccolta e Totale Attivo
Totale Raccolta e Totale Attivo Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) +56,6% +4,0% Tier I Ratio: 26% 2,6 1,6 1,7 1,7 09/09 09/10 09/09 09/10 • Raccolta totale in forte crescita YoY (+57% YoY) e stabile QoQ con crescita delle masse private (QoQ:+91 mln; +4,2%) compensata dal
Slide 5: Raccolta Netta e Crediti Private Banking
Raccolta Netta e Crediti Private Banking Raccolta Netta Private Banking YoY (€ mln) Crediti Private Banking YoY (€ mln) +161% 295,6 60,9 +45mln Q3 2010 +10% QoQ 23,4 09/09 09/10 -21,1 09/09 09/10 • Continua la crescita nei flussi netti di raccolta da clientela private, positiva per €296 mln da inizi
Slide 6: Ricavi Private Banking e Finanza
Ricavi Private Banking e Finanza Ricavi Private Banking YoY (€ mln) Ricavi Finanza YoY (€ mln) +108% -62% 19,4 11,5 +2,3 mln +38% QoQ QoQ 5,5 7,4 09/09 09/10 09/09 09/10 Redditività* 82 bp 103 bp • Ricavi Private Banking in forte crescita, per effetto dell’incremento della raccolta (+84% YoY) e del
Slide 7: Agenda
Agenda Sintesi Settembre 2010 Commento ai risultati esercizio Settembre 2010 Analisi per segmento di business Stato avanzamento Piano Industriale
Slide 8: Sintesi risultati Settembre 2010
Sintesi risultati Settembre 2010 Ricavi Netti YoY (€ mln) Risultato di Gestione YoY (€ mln) Utile Netto YoY (€ mln) +0,1% +9,9% QoQ +4,7% +51,2% QoQ +197,4% 34,1 34,1 27,9 +10,7% 25,2 3,9 2,7 3,7 0,9 09/09 09/10 09/09 09/10 09/09 09/10 Ex Portafoglio Pregresso ed elementi non ricorrenti • Ricavi con
Slide 9: Ricavi Netti
Ricavi Netti Evoluzione YoY (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) +0,1% +25,7% 5,1 +9,9% QoQ 34,1 3,8 4,1 4,1 34,1 7,3 3,7 - 0,9 4,7 - 11,1 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 +54,3% Att. Finanz. e altri proventi: evoluzione QoQ (€ mln) -20,9% 3,0 3,6 2,9 2,6 -4,9 09/09 D D D D 09/10 Margine A
Slide 10: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Personale • Prosegue il contenimento dei costi a livello di Evoluzione YoY (€ mln) BPdG (-22,8% YoY) ottenuto a parità di - 0,5% organici ma con un rafforzamento delle strutture commerciali (+4 nuovi PB) 30,3 - 1,3 + 1,2 30,2 • Costi stabili a livello di Banca Profilo (-0,7%) p
Slide 11: Agenda
Agenda Sintesi Settembre 2010 Commento ai risultati esercizio Settembre 2010 Analisi per segmento di business Stato avanzamento Piano Industriale
Slide 12: Private Banking
Private Banking Evoluzione Ricavi QoQ (€ mln) Pricing**:+21bp +16,2% QoQ Evoluzione Ricavi YoY (€ mln) 4,6 ex performance fee 3,6 3,3 +108% 3,0 2,5 0,9 -0,3 11,5 2,0 -5% 3,4 14% 33% Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 5,5 Evoluzione Masse Italia QoQ (€ mld) 58% +84,2% 1,7 1,7 1,8 +4,7% QoQ 1,6 Effetto Eff
Slide 13: Finanza
Finanza Portafoglio Pregresso (€ mln) Ricavi Finanza (€ mln) • Risultato 2009 caratterizzato da 8,8 performance particolarmente positiva -62,0% • Risultato connesso a componenti -1,9 valutative (plus/minus) e non realizzate 19,4 09/09 09/10 Mercati e FX (€ mln) -34,6% 7,4 • Minor apporto del compart
Slide 14: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) -6,1% Raccolta Indiretta -30,0% 670,1 629,4 Raccolta Diretta 74,9 77,6 10,0 -0,7 -2,3 7,0 -36% 595,2 551,8 +2% QoQ - 29% Marg. Marg. 09/09 09/10 Interesse Servizi 09/09 09/10 Costi operativi (€ mln) Utile Pre Tasse (€ mln) -14,5% -1,5 -2,1 1
Slide 15: Agenda
Agenda Sintesi Settembre 2010 Commento ai risultati esercizio Settembre 2010 Analisi per segmento di business Stato avanzamento Piano industriale
Slide 16: Stato avanzamento Piano Industriale
Stato avanzamento Piano Industriale A Rafforzamento filiali Italia Brescia • Milano: completato il rafforzamento della Milano Reggio Emilia filiale con inserimento di 4 PB e masse a Torino Genova Forlì €360 mln Pistoia • Family Office: a regime nuova struttura a Roma supporto dei grandi clienti con
Slide 17: Stato avanzamento Piano Industriale
Stato avanzamento Piano Industriale B C Eccellenza nella struttura di AM Innovazione di prodotto Differenza vs. Linea / Fondo Rendimento % Patrim.* Benckmark Obbligazionaria 5,60% 3,55% 4,41% Corporate 7,18% 2,85% 2,51% Bilanciata 15 4,35% 1,34% 11,64% Bilanciata 30 5,47% 2,54% 45,49% Bilanciata 50
Slide 18: Stato avanzamento Piano Industriale
Stato avanzamento Piano Industriale D Sviluppo del modello di servizio Principali Elementi Competenze distintive di Profilo • Servizio di Consulenza su Derivati • Competenze specialistiche non facilmente – Diversi rapporti di consulenza in essere per la ristrutturazione di portafogli in derivati c
Slide 19: Conclusioni
Conclusioni • Primi riscontri dal lancio del Piano Industriale del nuovo modello di business : Attività core del private banking evidenzia costante crescita delle masse sostenuta dal rafforzamento delle strutture commerciali (12 inserimenti) e di gestione, forte spinta al cross-selling di prodotto
Slide 20: Allegati
Agenda W BancaProfilo
Slide 21: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati PRINCIPALI DATI CONSOLIDATI Variazione YoY Assoluta % DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI (Euro '000) 09 2010 09 2009 12 2009 Margine d'interesse 11.239 12.134 -895 -7,4 15.577 Totale ricavi netti 34.083 34.058 25 0,1 36.464 Risultato della gestione operativa 3.926 3.750 176 4,
Slide 22: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Variazioni 09 2010 09 2009 12 2009 (Importi in migliaia di Euro) Assolute % Margine di interesse 11.239 12.134 -895 -7,4 15.577 Commissioni nette 13.326 8.635 4.691 54,3 12.485 Risultato netto dell'attività finanziaria e divid
Slide 23: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO CONSOLIDATO PER TRIMESTRE Variazioni 03 2010 12 2009 09 2009 06 2009 (Importi in migliaia di Euro) 09 2010 06 2010 % Ma rgi ne di i nteres s e 4.247 3.430 23,8 3.562 3.443 3.499 4.506 Commi s s i oni
Slide 24: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività Distribuzione per settori di attività: dati economici Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) 09 2010 09 2009 09 2010 09 2009 09 2010 09 2009 09 2010 09 2009 Margine Interesse 695 295 8.953 10.926 1.183 1.838 407 (924) Altri