Rizap Group, Inc. · SAPSE:2928
Rizap — Kenkou — Investor Presentation (February 2007)
33 slides from Rizap's investor presentation, Feb 19, 2007
Slide 1: 会社説明会
会社説明会 健康コーポレーション株式会社 2007年2月19日
Slide 2: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本資料は、当社の企業説明に関する情報の提供を目的としたものであ り、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたもの ではありません。本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点の 当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、または、約 束するものではなく、今後、予告なしに変更されることがありますの で予めご了承ください。 2
Slide 3: 企業理念
企業理念 健康コーポレーション株式会社は、 皆様の家族の健康と豊かさのために、 本当に納得のいく商品だけをご提供できるよう、 日々努力致しております。 3
Slide 4: 経営理念
経営理念 一、お客様にいつも「ありがとう」といわれる商品を提供し続けたい 。 一、お客様の生活を「健康でイキイキ、わくわく」させ幸せにしたい 。 一、会社みんなでイキイキ、わくわくしたい。 一、いつも誇りを持った仕事がしたい。 一、医療と食の架け橋をつくりたい。 一、法律を守り、お客様に信頼される会社にしたい。 4
Slide 5: 行動指針
行動指針 一、お客様にいつも感謝されるために、心からお客様を大切にしよう 。 一、いつも楽しくいるために、いつも笑顔でいよう。 一、いつも幸せでいる為に、いつも「ありがとう」と言おう。 一、人生を楽しむために、人の悪口はいわないようにしよう。 一、後ろ向きの人生を送らない為に、いつも前向きな話をしよう。 一、誰よりも成長するために、誰よりも頑張ろう。 5
Slide 6: 会社概要
会社概要 設立 2003年4月10日 資本金 101百万円 事業内容 カロリーコントロール用健康食品販売、一般健康食品販売 役員 代表取締役社長 瀬戸 健 取締役 佐野 賢一郎 取締役 古村 克明 取締役 瀬戸 早苗 社外取締役 白崎 弘隆（㈱白崎ホールディングス代表取締役） 常勤監査役 竹腰 倫仁 監査役 平山 眞一 売上高 2, 429百万円（2006年3月末） 7, 069百万円（2006年12月末・連結） 経常利益 163百万円 （2006年3月末） 535百万円 （2006年12月末・連結） 従業員数 47名（2006年12月末） （＊）今第3四半期より連結決算導入。 6
Slide 7: グループ会社
グループ会社 健康コーポレーション株式会社 Kenkou USA, I nc. 健 健 株 健 健 農 パ 広 広 米 昭 林 康 ー 康 告 式 告 康 国 和 康 ア ト パ 会 ア ベ 62 水 代 事 に 株 産 株 株 ナ 理 業 お 年 グ 社 ド ー ー 水 美 イ 式 物 式 式 。 け ー 店 創 産 関 リ 顔 ン 企 ト 事 ピ 媒 株 る 業 カ 物 会 連 器 会 タ 会 業 業 体 当 。 マ ナ 式 リ ー の ・ ー 社 社 ネ 社 企 の 。 を 社 パ リ ズ 会 ー ー 加 業 美 有 グ 保 商 ン 工 マ 容 ジ ッ ア ズ 社 株 ー の 価 ル 有
Slide 8: 沿革
沿革 健康食品の通信販売を目的とし、新事業創出促進法の確認会社として、東京都中野区に資本 2003 4 金9, 000千円をもって健康コーポレーション株式会社を設立 6 自社WEBサイトにてインターネット通信販売を開始 2004 5 インターネットショッピングモール「楽天市場」へ出店 2005 6 パン、菓子の製造販売を行う健康ベーカリー㈱を子会社化 12 インターネットショッピングモール「Yahoo! ショッピング」へ出店 2006 5 インターネットショッピングモール「ビッダーズ」へ出店 5 札幌証券取引所アンビシャス上場 9 広告事業を行う健康アド㈱を設立 10 投資事業を行う健康パート
Slide 9: 業績ハイライト
業績ハイライト （単位：百万円） （売上高） 売上高 経常利益 （経常利益） 11,000 10,385 900 9,365 800 9,000 700 613 627 600 7,000 500 5,000 400 300 2,429 3,000 898 200 163 118 100 1,000 24 -4 0 -1,000 -100 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3単 2007/3連 予想 9
Slide 10: 2006年 四半期業績（単体）
2006年 四半期業績（単体） （売上高単位：百万円） （経常利益単位：千円） 3,500 300,000 255,925 255,005 3,000 2,892 250,000 2,519 2,500 200,000 2,000 1,654 150,000 1,500 100,000 1,000 710 500 50,000 15,617 29,197 0 0 2006/1～3 2006/4～6 2006/7～9 2006/10～12 10
Slide 11: lini
Hv lini DBD a ERA Kenkou comporation
Slide 12: カロリーコントロール用健康食品事業
カロリーコントロール用健康食品事業 生活習慣病の主な原因の一つになっている肥満を未然に防ぐため、あるい は、改善するために、食事からの摂取カロリーを制限することと運動が重 要であるとされております。 当社は、消費者の摂取カロリー制限を助ける「低カロリーかつ満腹感のあ るカロリーコントロール用健康食品」を提供しております。 当社の主力製品である「豆乳クッキーダイエット」は 、消費者の健康志向の高まりを受けて注目されている 。 「大豆」の「豆乳」と「おから」を原材料として使用 し、かつ通常の食事に代替して摂取するためにビタミ ンやミネラル・食物繊維等の成分を含んでおります。 同製品は、水分を含むと
Slide 13: 主力製品「豆乳クッキーダイエット」の特徴
主力製品「豆乳クッキーダイエット」の特徴 ストレス無く食事制限できる３つの理由 おからによる満腹感 1食に必要な栄養バランスを考慮 ※厚生労働省「第6次改定日本人の栄養所要量」の 18～29歳女子の1日の摂取基準の1/3と対比しています。 お菓子を食べられないことによる ストレスを溜めない 13
Slide 14: OD ft PA hh
OD ft PA hh BADR BACEDS CHO hRIy +— NFSYREHB 20036 ARIE 2003 7A 2005 2A RI ie AB OMT LL SMELL AT LOOP CNET. BA CSPSESATHRT HER ORSIAREL TART ABSRNEL TMBSHATABONIC [tba SEMAN DEDOEREY VE FS WE OMBES A TL VALI Yt — THY SELES THES. 23. DW-F4—-FtIyb Bib AULY4Iyb 20058 1 2A 2006 IARI RBErt BIBL ESh LiSYP
Slide 15: 対象市場予測
対象市場予測 （億円） 18,000 通販美容 16,000 通販食品 14,000 3,972 健康志向食品 3,959 12,000 10,000 6,278 6,321 8,000 5,859 6,000 4,000 5,105 5,277 5,393 2,000 0 05年 06年（見込） 07年（予想） 出所：富士経済（健康食品に関する市場調査） 15
Slide 16: 通販健康食品売上ランキング
通販健康食品売上ランキング 週刊通販新聞( 平成18. 3. 23) 調べ ( 単位：百万円、増減率：％ ※通販新聞推定値) 2007年3月期 健康売上高予想 9, 365百万円 2006年3月期 健康売上高実績 2, 429百万円 16
Slide 17: 当社の強み（楽天No.1の仕組み）
当社の強み（楽天No.1の仕組み） 売れる仕組み 売れる商品 プロモーション量 （マーケティング） マーケティング インターネット広告 ノウハウ データ ブランド コピー 媒体 ベース 17
Slide 18: 売れる仕組み
売れる仕組み “ 最も効率の良いクリエイティブを作る能力” と “ 最も効率の高いクリエイティブ媒体を選択する” マーケティングの仕組み 最も効率のよい“ コピー” ・“ 媒体“ を “ 広告力＝効率×広告量” 選択するため、 “ キャッチコピー” ・“ 広告媒体” のためクリエイティブテスト のテストを小さく行う。 で効果の高かったところに クリエイティブテスト 広告を大量投入 売れる媒体に大量投入 売れるコピー作成力 データベース拡充 売れるコピーを 18
Slide 19: AYER Kenkou corporation
Hv 19 AYER Kenkou corporation GO D-H
Slide 20: 今後の戦略
今後の戦略 ～Ｍ＆Ａを軸に以下の成長戦略を志向～ 売れる仕組みに乗る “ 売れる商品” の拡充 ① ② “ ダイエット” を終えた顧客に対して “ アフターダイエット” 商品を提案 （更に美しくなるための化粧品、健康食品や運動サポートなど） 健康関連企業への成長 ③ 20
Slide 21: 戦略概念図
戦略概念図 「売れる仕組み」から生まれる高い収益を原資に “ Ｍ＆Ａで「売れる商品」の拡充” と “ 広告宣伝拡大による「ブランド力強化」“ 売れる仕組 売れる商品 ブランド UP 高い M&A原資 売上総利益率 広告宣伝原資 品揃え UP 21
Slide 22: 総合健康企業イメージ
総合健康企業イメージ 人々の健康を促進させる商品を幅広く提供！ ダイエットを終えた既存の顧客に対しては、以下の新たな商品を提供！ “ 新鮮で体に良い食品” ・ “ 美容” ・“ 健康的に美しい体を作る” 総合健康食品 美容 食品 スポーツ Ｍ ＆ Ｍ Ｍ ＆ ＆ Ａ Ａ Ａ ダイエットクッキー等 現在の領域 22
Slide 23: M&A対象イメージ
M&A対象イメージ ■ Ｍ＆Ａ対象となる事業例 総合健康企業を目指すため、ネット・通販と相性の良い事業を獲得 健( すこやか) 病( やまい) 食 運動 薬 医 フ 健 特 日 ス 健 ィ 医 再 ホ 食 栄 ッ コ 薬 手 養 定 ン 局 バ 遺 通 康 保 常 ポ 康 ト 療 イ 伝 生 院 ス ビ 販 機 ネ オ 子 ・ 能 健 ニ 売 用 医 治 医 入 ピ 食 用 生 ー 器 ス 用 用 薬 療 院 食 ク 薬 薬 術 品 品 食 薬 療 ス 品 品 活 ツ 具 ラ ブ いわゆる健康食品分野 23
Slide 24: M&A成約案件1（株式会社マルヌシ）
M&A成約案件1（株式会社マルヌシ）- 1 世界的な健康志向の高まりを受け、水産物の需要が高まっている。 総合健康関連企業を目指す当社のドメインに不可欠なため買収 日本有数の水揚高を誇る八戸港を拠点とし53年の歴史を有する。 年商4, 784百万円( H18/2期) であり、イカやサバ等の卸売とイカの塩辛やシメサバ 等の加工品の製造・販売を行っている。 H18年12月に健康アグリマリーンゲート株式会社が株式を50. 8%取得して孫会社化 。 今後、同社の持つ水産関係のネットワークを活用して、消費者が望む新鮮な水産 物を、インターネット等にて通信販売を行うべく準備中。 鮮魚インタ
Slide 25: M&A成約案件1（株式会社マルヌシ）- ２
M&A成約案件1（株式会社マルヌシ）- ２ 株式会社マルヌシ取扱商品 ～インターネット・通信販売と相性の良い商品～ 25
Slide 26: M&A成約案件2（株式会社アクディア）
M&A成約案件2（株式会社アクディア）- 1 ネット上での集客や会員サイト構築を得意とする。 顧客獲得に対して当社のノウハウとシナジーを生ませるため買収。 設立4期目ながら成長著しいネット関連企業。 顧客企業の販売促進活動をサポートするために、インターネット上にて消費者の 獲得、会員の獲得、及びそれらの候補の獲得を行うべく、懸賞やポイント等のイ ンセンティブを付与するサイトの運営を行っている。 H18年12月に健康パートナーズ株式会社が株式を100%取得して孫会社化。 今後、同社の持つ販促ノウハウを当社の通信販売に活用すべく協力していく。 同社は広告宣伝費の売上高に対する割
Slide 27: M&A成約案件2（株式会社アクディア）-
M&A成約案件2（株式会社アクディア）- 2 株式会社アクディアサイト（集客・顧客獲得サイト） 27
Slide 28: M&A成約案件3（株式会社ジャパンギャルズ）
M&A成約案件3（株式会社ジャパンギャルズ） OEMで美顔器、美容品を提供。当社の売る仕組みを通しオリジナル商品として アフターダイエット市場や総合健康関連企業の商品として不可欠なため買収 イオン導入式美顔器メーカーとして国内最大手。フェイスマスク、化粧品の製造 販売も手掛けている。 H19年1月に健康パートナーズ株式会社が株式を80%取得して孫会社化。 ㈱ジャパンギャルズが提供する「美」と健康コーポレーション㈱が提供する 「健康」は、密接な関係にあり、また両者のユーザー層は極めて似通っているた め、販売面においての相乗効果が期待できる。 ㈱ジャパンギャルズはOEMを行っている
Slide 29: DBD a ERA Kenkou comporation
DBD a ERA Kenkou comporation
Slide 30: 業績概要（単体）
業績概要（単体） 売上高、利益共に第3四半期までに昨年比約3倍の高成長！ （百万円、％） 06年3月 07年3月 07年3月 進捗率 売上高 構成比 構成比 通期 第3四半期 通期 （％） 経常利益 10,000 700 当期純利益 9,365 9,000 613 売上高 2, 429 100. 0 7, 069 100. 0 9, 365 75. 4 600 8,000 540 7,069 7,000 500 営業利益 182 7. 5 552 7. 8 629 87. 7 6,000 400 5,000 358 経常利益 163 6. 7 540 7. 6 613 88. 0 314 30
Slide 31: 業績概要（連結）
業績概要（連結） （百万円、％） 06年3月 売上高 07年3月 07年3月 進捗率 通期 構成比 構成比 経常利益 第3四半期 通期 （％） 12,000 700 （単体） 当期純利益 10,385 627 600 10,000 売上高 2, 429 100. 0 7, 069 100. 0 10, 385 68. 0 535 500 8,000 営業利益 182 7. 5 548 7. 8 645 84. 9 7,069 400 364 6,000 309 300 経常利益 163 6. 7 535 7. 6 627 85. 3 4,000 2,429 200 163 当期純利益 94 3
Slide 32: Fei PAE
20074F:3 5 34 Fei PAE > DBD a ERA Kenkou comporation
Slide 33: 業績予想
業績予想 単体は高成長が継続し、業績上方修正。 売上・経常利益ともに昨年比3. 8倍に！加えて、本体の成長だけでなく、 M&Aの寄与により連結売上では、100億円を超える水準に！ （百万円、％） 07年3月 07年3月通期 07年3月通期 06年3月通期 構成比 構成比 第3四半期 （単体） （連結） 売上高 2, 429 100. 0 7, 069 100. 0 9, 365 10, 385 営業利益 182 7. 5 548 7. 8 629 645 経常利益 163 6. 7 535 7. 6 613 627 当期純利益 94 3. 9 309 4. 4 358 364 EPS（円） 1