Slide 1: Generalforsamling 19. mai 2016
Generalforsamling 19. mai 2016
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Hovedtrekk 2 Resultater 3 Segmenter og drift 4 Veien videre 2
Slide 3: Om Borgestad ASA
Om Borgestad ASA Fakta om Borgestad Eldste selskap på Oslo Børs, notert 1917 Diversifisert kontantstrøm Forbedret kontantstrøm og lønnsomhet Betydelige underliggende verdier Revidert strategi Kontrollere viktigste eiendeler Synliggjøre verdier Eiendom Kjøpesenteret Agora Bytom Økende besøkstall, oms
Slide 4: Selskapstruktur
Selskapstruktur Andre investeringer Bridge Hoved- Grenland Invest- Eiendom kontor Arena eringer (50%) (48.7%) 58% 60% 35% Höganes + 35% Macon
Slide 5: Høyt aktivitetsnivå hittil i 2016
Høyt aktivitetsnivå hittil i 2016 • Lansering av masseprosjekt i segment Ildfast • Refinansiering av Borgestad Industries - 5 års løpetid - Tilnærmet samme ramme og betingelser • Refinansiering av Agora Bytom - 5 år løpetid • Endring av ledelsen i Borgestad Industries • Salg av aksjeposten i Istrail
Slide 6: Agenda
Agenda 1 Hovedtrekk 2 Konsernregnskap 3 Segmenter og drift 4 Veien videre 6
Slide 7: Resultat konsernet 31.12.2015
Resultat konsernet 31.12.2015 Tall i NOK 1000 31.12.2015 31.12.2015 ∆ Driftsinntekter 747 464 733 641 13 823 Driftskostnader -694 272 -675 137 EBITDA 53 192 58 504 -5 312 Avskrivninger -26 298 -24 012 EBIT 26 894 34 492 -7 598 Sum finansposter -42 711 -55 968 Resultat før skatt -15 817 -21 476 5 659
Slide 8: Konsern: Balanse per 31.12.2015
Konsern: Balanse per 31.12.2015 TNOK 1000 - Borgestad konsernet - 31.12.2015 Immaterielle eiendeler 108 558 Sum egenkapital 484 919 Bygg og driftsløsøre 124 664 Investeringseiendom 937 301 Avsetning for forpliktelser 16 739 Andre finansielle AM 67 371 Pantegjeld langsiktig 47 420 Sum anleggsmidler 1
Slide 9: Resultat 31.3.2016
Resultat 31.3.2016 Tall i NOK 1000 31.03.2016 31.03.2015 ∆ Driftsinntekter 164 919 146 097 18 822 Driftskostnader -167 009 -143 218 EBITDA -2 090 2 879 -4 969 Avskrivninger -6 620 -6 410 EBIT -8 710 -3 531 -5 179 Sum finansposter -11 539 -13 467 Resultat før skatt -20 249 -16 998 -3 251
Slide 10: Omsetning og EBITDA
Omsetning og EBITDA BORGESTAD ASA 300 250 A 200 \ 150 - 100 - 50 ~ °7 1Q13 2Q13|3Q13)| 4Q13/1Q14 2Q14/3Q14 4Q14)1Q15 2Q15)3Q15/Q415 Q116 mmm Omsetning 152 | 170 | 204 | 186 | 163 | 181 | 222 | 167 | 146 | 172 | 245 | 185 165 —H- EBITDA 2,8 | 11,6 | 15,8 | 13,2 | 12,1) 13,5 | 21,8) 11,1) 2,9 | 9,1 |
Slide 11: Borgestad ASA - selskapsregnskapet
Borgestad ASA - selskapsregnskapet Tall i NOK 1000 31.12.2015 31.12.2015 ∆ Driftsinntekter 9 957 12 366 -2 409 Driftskostnader -13 517 -13 542 EBITDA -3 560 -1 176 -2 384 Avskrivninger -111 -213 EBIT -3 671 -1 389 -2 282 Sum finansposter 3 958 12 753 Resultat før skatt 287 11 364 -11 077
Slide 12: Agenda
Agenda 1 Hovedtrekk 2 Resultater 3 Segmenter og drift 4 Veien videre 12
Slide 13: Segment Ildfast
Segment Ildfast 13
Slide 14: Presentasjon Generalforsamling 19. mai 2016
PRESENTASJON GENERALFORSAMLING 19. MAI 2016 Egil Friestad, CEO Lars Swerre, CFO
Slide 15: BIND, på vei mot toppform?
BIND, på vei mot toppform? • Rekordomsetning med 676 MNOK • Resultatforbedring (EBIT) - Tredje beste året i selskapets historie • Første halvår: treg start • Andre halvår : det beste halvår noensinne 15
Slide 16: Hva skjedde med BIND i 2015?
BORGESTAD Hva skjedde med BIND 1 2015?
Slide 17: BIND 2015
BIND 2015 + _ • Oppkjøp av AG-Port Oy i Finland. • Økt press på marginene • Besluttet å investere i masse- • Valutautvikling NOK / SEK fabrikk i egen regi. • Svak resultatutvikling for • Sterkt år for installasjons- Höganäs Bjuf i første halvår. virksomheten i Sverige. • Introduksjon av egne MgO-ste
Slide 18: Resultatregnskap
Resultatregnskap MNOK 2015 2014 Driftsinntekter 676 659 Solgte varers kost -530 -522 Bruttofortjeneste 146 137 Salgs- og administrasjonskostnader -124 -117 Driftsresultat (EBIT) 22 20 Netto finansposter -8 -9 Ordinært resultat før skatt 14 11 2015 • Bruttofortjeneste 21,5% (20,8%) • EBITDA (MNOK) 31
Slide 19: Salg- og resultatutvikling
Salg- og resultatutvikling MSEK MSEK 800 35 Salg EBIT 700 30 600 25 500 20 400 15 300 10 200 100 5 0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 19
Slide 20: Salg fordelt per forretningsområde 2015
Salg fordelt per forretningsområde 2015 MSEK Stål 115,6 Sement 140,2 Brilliant Business 160,9 Installasjon 290,3 Totalt 707,0 20
Slide 21: Salgsutvikling per forretningsområde 2012-2015
Salgsutvikling per forretningsområde 2012-2015 MSEK 350 300 250 200 2012 2013 150 2014 2015 100 50 0 Stål Sement Brilliant Installasjon Status BIND 21
Slide 22: Salg per region 2015
Salg per region 2015 1% MSEK 19% 22% Norge 160,8 Sverige 303,7 Norden 23,1 Europa 82,6 12% Midt Østen / Asia 132,9 Øvrige 3,9 Total 707,0 3% 43% 22
Slide 23: EBIT per kvartal 2014-2015 (MNOK)
EBIT per kvartal 2014-2015 (MNOK) 23
Slide 24: Veien videre – kort sikt 2016
Veien videre – kort sikt 2016 • Resultatforbedring i 2016 mot 2015 • Ordrebok per 31. mars er økt med 6 prosent jmf 2015 - høy ordrebok • Nye store ordre i første kvartal: – Macon: Russland MSEK 35 – GL Contracting: Kompletterende ordre til prosjekt i Skottland, MSEK 15 – AG-Port: Ny ordre på panne
Slide 25: Overordnet mål
Overordnet mål: Bygge langsiktige verdier for aksjonærene ved å forbedre og sikre lønnsomheten i BIND. Bygge verdier for BIND - ikke for andre 25
Slide 26: Våge å slippe taket
Våge å slippe taket Korsveien 26
Slide 27: Vår agenda er å sitte i førersetet
Vår agenda er å sitte i førersetet Hvorfor ? – Sikre mer av verdikjeden gjennom egne installasjonstjenester og egen produksjon – Kontrollere selskapets produktportefølje – Egen teknologi, resepter etc. – Egne varemerker Forbedret lønnsomhet 27
Slide 28: Verdens eldste, bygger verdens mest moderne
Verdens eldste, bygger verdens mest moderne
Slide 29: Neste generasjon ildfaste masser
Neste generasjon ildfaste masser • Strategisk besluttning om å utvikle helt nye produkter. • State-of-the-art funksjonalitet med forbedrede egenskaper . • Beholde Borgestad Fabrikkers innarbeidede produktprogram.
Slide 30: Höganäs Smart Installasjon
Höganäs Smart Installasjon • App med installasjons- instruksjoner, produktfakta og sikkerhets datablad • Tilgjengelig for iPhone og Android
Slide 31: Informasjonskampanje
Informasjonskampanje Invitation Existing web Campaign site Campaign site E-mail E-mail E-mail App E-mail banner E-mail E-mail banner Roll-up Campaign site E-mail banner Ppt DM Campaign site Brochure Letters feb mars april mai juni INTRO FORVENTNINGER LØFTE BEVIS ÅPNING
Slide 32: Grand Opening – 1. september 2016
GRAND OPENING – 1. SEPTEMBER 2016 32
Slide 33: Segment Eiendom, med hovedvekt på Agora Bytom
Segment Eiendom, med hovedvekt på Agora Bytom 33
Slide 34: Eiendom
Eiendom Drift • Utleiegrad noe redusert • Stabile besøkstall • Økende omsetning • Akkumulert for sentret • Pr besøkende Strategi • Butikkmiks • Multi-funksjonalitet • Utleie, markedsføring • Organisasjon og mennesker Marked • Avtagende, men fortsatt høy byggeaktivitet • Økende differensiering mellom
Slide 35: Forlengelser av 5 årskontrakter
Forlengelser av 5 årskontrakter
Slide 36: Agenda
Agenda 1 Hovedtrekk 2 Konsernregnskap 3 Segmenter og drift 4 Veien videre 36
Slide 37: Veien videre
Veien videre • Resultatene til Borgestad har ikke vært tilfredsstillende de siste årene - Masseprosjektet er en del av strategien med å øke inntjening og resultatkraften i segment Ildfast. • Fortsatt fokus på lønnsomhet i hele konsernet • Fokus på å sikre en langsiktig finansiell plattform for konse