Giken Ltd. · TSE:6289
Giken — Q2 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Giken's earnings presentation, April 2022
Slide 1: 2022年8月期 第2四半期決算概要
2022年8月期 第２四半期決算概要 株式会社 技研製作所 〈証券コード:6289〉
Slide 2: 決算概要－ポイント（1）建設機械事業
決算概要－ポイント （１）建設機械事業 • 顧客の設備投資意欲の回復に伴い販売は堅調に推移。 ✓ 400mm幅U形鋼矢板用のサイレントパイラーＦ101, Ｆ111,SX1などの一般機の入れ替え ✓ 900mm幅ハット形鋼矢板用のサイレントパイラー F301-900の新規需要 2
Slide 3: 決算概要－ポイント（2）圧入工事事業
決算概要－ポイント （２）圧入工事事業 • インプラント工法の適用範囲が拡大。 ✓ 海岸堤防や河川護岸などの治水施設の整備 ✓ 港湾施設の岸壁改良 ✓ 道路復旧や地すべり対策 ✓ 道路の延伸・改良など 中でもジャイロプレス工法による道路工事案件が増加。 • 令和2年7月豪雨災害による道路崩落復旧工事（大分県） • 地すべりによる道路沈下復旧工事（長野県） • 下記、当社HPニュースリリース 球磨川氾濫による道路擁壁の崩落現場 早期復旧に「ジャイロプレス工法Ⓡ」 • オーストラリアのシドニーフィッシュマーケット再開発プロ 3 ジェクトにおいて基礎工事の圧入施工を開始。
Slide 4: 決算概要－業績推移
決算概要－業績推移 単位：百万円 ２０2０／８期 ２０２１／８期 ２０２２／８期 上期実績 上期実績 前年比 上期実績 前年比 売 上 高 14,471 13,293 ▲8.1% 14,218 +7.0% 営 業 利 益 2,491 2,169 ▲12.9% 2,786 +28.4% 経 常 利 益 2,532 2,220 ▲12.3% 2,864 +29.0% 四半期純利益 ※ 1,688 1,446 ▲14.3% 1,893 +30.9% 1 株 純 利 益 61.88円 52.85円 ▲14.6% 68.91円 +30.4% ※四半期純利益：親会社株主に帰属する四半期純利益 4
Slide 5: 決算概要－セグメント別売上推移
決算概要－セグメント別売上推移 単位：百万円 16,000 14,471 14,218 ◇建設機械事業 14,000 13,293 +103 821百万円増 27.6%減 2.5%増 顧客の設備投資意欲の回復。 12,000 4,208 5,668 ・400ｍｍ幅Ｕ形鋼矢板用 4,104 ・900ｍｍ幅ハット形鋼矢 10,000 +821 板用 サイレントパイラーの販売 8,000 が堅調に推移。 6,000 ◇圧入工事事業 4.4%増 8.9%増 10,010 103百万円増 8,803 9,188 4,000 工法の適用範囲の拡大によ り増収。 2,000 0 2020/8期 2021/8
Slide 6: 決算概要－国内・海外売上推移
決算概要－国内・海外売上推移 単位：百万円 17.8% 25,000 18.0% ◇国内売上 16.0% 1,166百万円増 15.0% 20,000 顧客の設備投資意欲の回復。 14.0% ・400ｍｍ幅Ｕ形鋼矢板用 11.5% 12.0% ・900ｍｍ幅ハット形鋼矢 15,000 14,218 板用 14,471 1,660 13,293 10.0% サイレントパイラーの販売 2,128 ▲241 42.7%増 2,370 10.2%減 が堅調に推移。 +1,166 8.0% 10,000 ◇海外売上 10.7%増 6.0% 241百万円減 14.7%減 12,811 南米向け製品販売が減
Slide 7: 決算概要－営業利益増減
決算概要－営業利益増減 単位：百万円 営業利益 建設機械事業 圧入工事事業 営業利益 売上高増 売上高増 売上原価増 +103 試験研究費減 減価償却費増 その他増 2,786 ▲279 人件費増 ▲58 ▲78 +171 ▲61 +821 2,169 売上総利益増 +645 販管費増 ▲28 2021/８期 営業利益増 +617 2022/８期 上期 上期 7
Slide 8: 決算概要－営業利益率推移
決算概要－営業利益率推移 単位：百万円 25,000 23.4% 25.0% 22.6% 22.7% 22.6% 19.6% 20,000 20.0% 17.2% 16.3% 14,173 14,471 14,218 15,000 13,948 15.0% 13,805 13,293 11,506 10,000 10.0% 5,000 3,209 5.0% 3,236 3,167 2,786 2,600 2,491 2,169 0 0.0% 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2022/8期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期
Slide 9: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位：百万円 12,000 • 民間建設投資の増加に 10,010 より顧客の設備投資意 10,000 9,188 欲が回復し、製品販売 8,803 375 が増加。 423 363 8,000 2,925 • 市場での稼働台数の増 2,616 加にともない、保守・ 2,851 部品売上は堅調に推移。 6,000 4,000 6,518 5,970 5,418 2,000 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 上期 上期 上期 製品売上 保守・部品売上 レンタル売上 その他売上 9
Slide 10: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位：百万円 製品区分別出荷額推移 8,000 ・特殊機 7,000 6,518 5,970 超低空頭対応圧入機 6,000 5,496 767 ゼロ矢板圧入機 296 344 630 602 GRBシステム など 5,000 340 4,000 ・大型特殊機 2,605 2,797 2,534 回転切削圧入機（ジャイロ） 3,000 ハット形鋼矢板900ｍｍ幅対応機 2,000 鋼管圧入機 など 1,000 2,276 2,438 2,351 ・一般機 0 Ｕ形鋼矢板400mm幅対応機 2020/8期 2021/8期 2022/8期 など 上期 上期 上期
Slide 11: 決算概要－圧入工事事業 地域別売上
決算概要－圧入工事事業 地域別売上 単位：百万円 6,000 5,668 国内売上の減少 1,018 緊急性や重要性の高い、防災・減災 5,000 工事や災害復旧工事でインプラント 170 4,208 工法の採用が広がるも、関東での河 339 4,104 4,000 川・護岸の改修といった大型工事の 532 減少により減収。 1,184 1,386 446 3,000 655 444 17 214 海外売上の増加 217 39 248 293 オセアニア地域での売上増加。 2,000 1,141 610 888 427 213 1,000 240 791 1,150 616 24 355 31
Slide 12: 決算概要－セグメント別海外売上
決算概要－セグメント別海外売上 セグメント別海外売上高 海外売上高分布率 単位：百万円 3,000 アジア 北米・南米 2,370 11.1% 3.1% 2,128 2,000 オセアニア 1,660 ヨーロッパ 1,184 57.2% 28.5% 1,386 1,018 1,000 1,185 642 742 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 上期 上期 上期 建設機械事業 圧入工事事業 12
Slide 13: 決算概要－連結貸借対照表
決算概要－連結貸借対照表 単位：百万円 2022/8期 科目 2021/8期末 前期増減額 上期 資産の部 現金及び預金の増加 1,639百万円 棚卸資産の減少 ▲527百万円 流動資産 26,907 27,745 837 固定資産 24,759 24,209 ▲549 資産合計 51,667 51,954 287 有形固定資産の減少 ▲613百万円 投資その他の資産の増加 86百万円 負債の部 流動負債 10,527 9,899 ▲628 電子記録債務の減少 ▲146百万円 固定負債 1,594 1,460 ▲134 賞与引当金の減少 ▲281百万円 負債合計 12,122 11,359 ▲
Slide 14: 決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書
決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 2021/8期 2022/8期 区分 上期 上期 前期増減額 ◇営業CF 前期増減額 ▲321百万円 ・法人税等の還付額の減少などの影響で営業 営業ＣＦ 3,770 3,448 ▲321 CFは減少 ◇投資CF 投資ＣＦ ▲1,229 ▲2,371 ▲1,141 2022/8期 ▲2,371百万円 ・定期預金の増加 ▲1,500百万円 財務ＣＦ ▲1,304 ▲962 341 ・有形固定資産の取得による支出 ▲845百万円 ◇財務CF 現金等 2022/8期 ▲962百万円 5,324 5,666 342 期首残高 ・配当金の支払額 ▲95
Slide 15: 20224F8AHi in Pre
20224F8AHi in Pre
Slide 16: 業績予想－連結業績
業績予想－連結業績 単位：百万円 2021/8期 2022/8期予想 実績 上期実績 下期予想 通期予想 前年比 売 上 高 27,618 14,218 15,781 30,000 +8.6% 営 業 利 益 3,997 2,786 1,713 4,500 +12.6% 経 常 利 益 4,161 2,864 1,685 4,550 +9.3% ※ 当期純利益 3,073 1,893 1,306 3,200 +4.1% 1株純利益 112.22円 68.91円 47.78円 116.69円 +4.0% ※当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 16
Slide 17: 業績予想－ポイント（1）国内展開
業績予想－ポイント （１）国内展開 ◎インプラント工法の採用拡大 • 河川事業、急傾斜地防災、道路防災、高速道路リニューアル、 港湾整備事業、ため池の耐震化対策、民間プラントの液状化対策 など、インプラント工法の採用拡大 ◎顧客の設備投資意欲の回復 • 防災・減災、国土強靭化施策を中心にインフラ整備など公 共工事は底堅く推移 • 首都圏の再開発、大阪万博にともなう近畿圏の再開発、企 業による事前防災など民間工事の増加 17
Slide 18: 業績予想－ポイント（2）海外展開
業績予想－ポイント （２）海外展開 ◎パッケージで工法を提案、世界市場で工法普及を加速 • ブラジル鉱滓ダム防災対策工事に向け、具体的な案件に対して現 地企業への工法提案を強化 • オーストラリアでのシドニーフィッシュマーケット再開発プロ ジェクトにおいて圧入施工が進む 18
Slide 19: 業績予想－セグメント別売上推移
業績予想－セグメント別売上推移 単位：百万円 40,000 ◇建設機械事業 35,000 2,165百万円増 30,000 国内外でのインプラント 30,000 +215 27,618 工法の採用拡大によって 24,640 2.5%増 8,700 圧入機の販売が増加見込 25,000 6.2%減 8,484 み。 20,000 9,048 +2,165 ◇圧入工事事業 215百万円増 15,000 11.3%増 インプラント工法の受注 19,134 21,300 が堅調に推移。 10,000 22.7%増 15,592 5,000 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 予想 建設
Slide 20: 業績予想－設備投資、研究開発費
業績予想－設備投資、研究開発費 ◎設備投資、減価償却費 ◎研究開発費 実証可視化施設 1,324 単位：百万円 単位：百万円 4,000 3.3% 3,077 1,400 3.5% 3,060 3.0% 3,000 2,294 1,901 1,952 1,980 1,200 3.0% 2.5% 2,000 1,000 2.5% 1,000 800 2.0% 0 2020/8期 2021/8期 2022/8期 600 1.5% 予想 922 900 400 1.0% 625 設備投資金額 減価償却費 200 0.5% 設備投資内訳 2020/8期 2021/8期 2022/8期 0 0.0% 予
Slide 21: 業績予想－海外売上の推移
業績予想－海外売上の推移 単位：百万円 7,000 19.8% 20.0% 20.0% 6,000 15.0% 5,000 11.4% 4,000 10.0% 3,000 6,000 5,460 2,000 5.0% 2,818 1,000 0 0.0% 2020/8期 2021/8期 2022/8期 予想 海外売上高 売上高比率 21
Slide 22: 業績予想－中期経営計画の進捗
業績予想－中期経営計画の進捗 【売上高】 単位：百万円 【営業利益】 単位：百万円 中期経営計画 中期経営計画 40,000 8,000 35,000 6,689 35,000 32,442 30,000 30,000 27,618 6,000 5,500 24,640 25,000 4,500 3,997 20,000 4,000 15,000 2,498 10,000 2,000 5,000 0 0 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2022/8期 2024/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2022/8期 2024/8期 予想 予想 予想 予想 22
Slide 23: 株主還元
株主還元
Slide 24: 株主還元
株主還元 2021/８期 2022/８期 第２四半期配当金…普通配当 ３５円 第２四半期配当金 …普通配当 ３５円 期末配当金 …普通配当 ３５円 期末配当金 …普通配当 ３５円（予想） 単位：円 80 中間配当 期末配当 70 70 70 70 68 60 60 記念配当 34 35 35 35 30 30 40 20 20 30 34 35 35 35 20 0 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2022/8期予想 当期純利益（百万円） 3,671 4,151 4,571 1,400 3,073 3,200 1株当たり純利益（円） 146.35